爭端下的中美油氣會往何處去

文／岳來群

疫情后，能源供給將更優(yōu)化，“綠色技術”與數(shù)字信息技術融合的能源轉型或?qū)⒓铀佟?/p>

1979年以來，中美關系、中美貿(mào)易關系對我國經(jīng)濟發(fā)揮了重要作用。2018年3月，美國挑起的中美貿(mào)易爭端的影響則為負面。2018年3月22日，特朗普總統(tǒng)宣布對自中國進口的商品征收高額關稅以來，中美貿(mào)易爭端時緊時緩，漸擴展為政治、經(jīng)濟、軍事等全方位角力。只是近來博弈夾雜新冠肺炎疫情，又疊加全球經(jīng)濟不振、油價低迷、石油市場遭受重創(chuàng)等。

歷來，中美間油氣合作首先取決于整體貿(mào)易，最終取決于外交關系。國際關系則取決于大國間的關系。近三年，中美貿(mào)易爭端升級對全球油氣供需影響較大。未來，中美貿(mào)易爭端或?qū)㈦A段性緩和或趨緊，但其對油氣行業(yè)以及新能源行業(yè)影響大而廣泛，對我國尤其是沿海經(jīng)濟發(fā)展的影響更加明顯。

加速勘探開發(fā)上產(chǎn)

在中美貿(mào)易爭端背景下，2019年5月，國家能源局召開“大力提升油氣勘探開發(fā)力度”工作推進電視電話會議，要求石油央企認真落實中央領導關于加大國內(nèi)油氣資源勘探開發(fā)的批示指示精神，強調(diào)“石油企業(yè)要落實增儲上產(chǎn)主體責任”，要不講條件、不惜代價；石油企業(yè)要將大力提升油氣勘探開發(fā)各項工作落到實處，不折不扣完成2019-2025“七年行動方案”，增儲上產(chǎn)。2020年7月24日，國家能源局再次召開與會人員與上一年大致相同的“加強油氣勘探開發(fā)”工作會議，再次推進油氣勘探開發(fā)。

中美貿(mào)易爭端趨緊強化了我國的能源安全理念，加大了央企石油公司的社會責任和擔當意識，加快了油氣資源開發(fā)，加大了油氣進口；對中美間油氣貿(mào)易和業(yè)務往來亦影響較大，密切了中俄間的油氣貿(mào)易及合作。

在政府指導和政策驅(qū)動下，2020年1月開始，雖逢新冠肺炎疫情，我國野外油氣開發(fā)持續(xù)“加速”。石油央企為全鏈條式、全覆蓋綜合式企業(yè)，具有強大的政治優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和經(jīng)營優(yōu)勢，對于目前的國際低油價及疫情具有超強的抵抗力，因而油氣開發(fā)逆勢而上。

2018年以來，石油央企加強了渤海灣、鄂爾多斯、塔里木、四川等含油氣盆地的勘探開發(fā)；推動了東部老油氣田穩(wěn)產(chǎn)；增加了新區(qū)儲量，并加快了產(chǎn)能建設。2019年，油氣勘探開發(fā)投資3321億元，同比增長21.9%。加快了頁巖油氣、致密氣、煤層氣等非常規(guī)油氣資源勘探開發(fā)。2019年，全國石油產(chǎn)量1.91億噸，天然氣1508億立方米。2020年，我國陸上、海上油氣開發(fā)均再上新臺階。2020年，我國在蓬探1井（大英縣，氣）、HZ26-6-1井（珠江口盆地，氣），以及滿深1井（沙雅縣，油）等鉆井均獲得了高產(chǎn)。

中美貿(mào)易爭端也涉及他國。澳大利亞在中美貿(mào)易爭端中“選邊”明顯，但對中澳天然氣貿(mào)易幾無影響。從貿(mào)易類型看，2019年，我國進口管道氣達507億立方米，占進口總量的38%，下降1.7%。進口管道氣以土庫曼斯坦天然氣資源為主。2019年，LNG進口量為816億立方米，增長12.4%，占天然氣進口總量的62%，較上年增長4%。澳大利亞是中國進口LNG的最大來源國，約占LNG進口總量的50%。

未來在“內(nèi)循環(huán)”理念下，我國油氣勘探力度將持續(xù)加大。在“雙循環(huán)”局面下，“七年行動計劃”持續(xù)強化實施，預計油氣進口量逐年增加、進口源地更加分散，能源安全或更加有保障。

美歐油氣業(yè)發(fā)展受阻

石油業(yè)作為資金密集型的長周期行業(yè)，為典型的高投入、高風險、高回報。長遠看，在能源經(jīng)濟領域應該利用競爭、開放的市場以配置生產(chǎn)要素。2020年，受新冠肺炎疫情擴散、市場需求驟降影響，國際油價跌宕不斷，沖擊著美歐油氣上游業(yè)。

2019年以來，美國西部的某些小型石油公司破產(chǎn)或申請破產(chǎn)保護，部分雇員被解雇或暫時休假。

2020年3月，?？松梨谛嫉?025年將實現(xiàn)250億美元的全球資產(chǎn)剝離，覆蓋歐亞非等11個國家。5月19日，?？松梨谥貑⒊鍪燮浒⑷萁畲笥吞锕蓹啵\求降價出售其在美國墨西哥灣、英國北海、尼日利亞、馬來西亞、乍得等上游的資產(chǎn)。6月12日，?？松梨诔鍪燮溆焙I(yè)務的要價，由逾20億美元降至10億美元～15億美元，甚或進一步價格談判。

2020年4月1日，美國惠廷石油公司（WHITING PETRO. CORP）申請破產(chǎn)保護，成為首家在油價下跌中倒下的油企。繼之，美國戴蒙德海上鉆探公司（DIAMOND OFFSHORE DRIL.）（4 月 26 日 ）、 頁巖氣巨頭切爾薩皮克（CHESAPEAKE ENERGY）（6月28日），以及玫瑰山資源公司（Rosehill Resources）（7月26日）等破產(chǎn)或申請破產(chǎn)保護。美國銀行業(yè)紛紛特設持有油氣資產(chǎn)的獨立公司直接參與油氣公司運營，以防貸款無歸。

由于與“振興美國實業(yè)”相悖，美國的油（頁巖油）、氣（頁巖氣）減產(chǎn)遠比沙特等國痛苦。

操作層面，2019年，美國的鉆機數(shù)量比2018年前減少62%，與2009年相當；美國油井關閉數(shù)量上升，產(chǎn)量下降。低油價態(tài)勢下，美國二疊盆地（Permian Basin）等頁巖油氣資產(chǎn)優(yōu)勢風光不再。2020年6月，英國石油(BP)和殼牌(Shell)等行業(yè)巨頭沖銷了該油氣產(chǎn)區(qū)數(shù)十億美元的資產(chǎn)。

開發(fā)層面，殼牌迅速從二疊盆地撤除鉆機，從其頁巖（油氣）業(yè)務計劃支出中削減了10億美元。

經(jīng)營層面，殼牌在“現(xiàn)金流優(yōu)先并嚴格保證業(yè)務彈性”財務環(huán)節(jié)出手迅速，出售部分資產(chǎn)以優(yōu)化投資、確保收益。2020年5月6日，殼牌宣布以5.41億美元價格出售其阿巴拉契亞頁巖氣資產(chǎn)。在全球天然氣業(yè)務中，殼牌著眼投資組合的短期盈利機會。6月3日，殼牌宣布將以30億美元出售澳大利亞昆士蘭柯蒂斯LNG通用設施26.25%的股份。6月11日，宣布啟動出售其在挪威的兩個油田和兩條管道股份。

BP公司2020年第一季度利潤下滑67%，在全球范圍大幅裁員，優(yōu)化BP的資產(chǎn)負債表。6月29日，BP宣布以50億美元將旗下全部石化資產(chǎn)出售給英力士（INEOS）。BP公司CEO表示，近期資產(chǎn)價值沖銷是為了BP“綠色轉型”加速。BP將加大對低碳企業(yè)的投資，并逐步減少對石油和天然氣的投資。殼牌（Shell）緊隨英國石油公司腳步，2020年第二季度沖銷了價值220億美元的資產(chǎn)。

國際上，5月11日，沙特聲明稱未來幾個月將實施更加嚴厲的減產(chǎn)措施，以助市場迅速復蘇。無論是美國還是其他國家，未來隨著新冠肺炎疫情減退，石油市場或有所復蘇。但近期美國某些地區(qū)騷亂可能促使油氣業(yè)衰退加劇，對沙特、俄羅斯等產(chǎn)油大國的原油出口則是一定程度的利好。

俄羅斯的油氣上游甚或全行業(yè)，在全球經(jīng)濟低迷、疫情持續(xù)的2020年經(jīng)濟看好。因其基于穩(wěn)定、龐大、持久且售價樂觀的遠東油氣市場，以及南亞軍火市場而總體經(jīng)濟向好，是中美關系趨緊時段少有的獲益頗豐且獲益不獨局限于石油業(yè)的旁觀者。盡管俄羅斯在是否參加美國主導的下一屆G7會議問題上猶豫不決，但中俄在新冠肺炎疫情后的油氣合作、油氣貿(mào)易仍將在某些不定之中發(fā)展。隨著中俄東線投產(chǎn)，2020年中國首次實現(xiàn)從俄羅斯進口管道天然氣。

●貿(mào)易爭端加快了國內(nèi)油氣開發(fā)進程。 供圖/視覺中國

縱觀近期石油巨頭們優(yōu)化全球資產(chǎn)配置組合策略，控制凈投資與提高財務靈活性成為應對經(jīng)營風險與當前市場尚有較大不確定性的積極舉措。若2020年下半年全球油氣市場進入復蘇時段，中國仍將是全球最大的貿(mào)易市場。受中美貿(mào)易爭端影響的世界市場，仍將在經(jīng)濟恢復的樂觀情緒與各種未知影響因素間尋找平衡。

西方石油巨頭的優(yōu)化資產(chǎn)配置顯示了石油“供大于需”可能長期存在所帶來的壓力，能源轉型較急迫。我國企業(yè)在轉型、資產(chǎn)優(yōu)化等亦面臨壓力，但政治優(yōu)勢、巨大的內(nèi)在市場潛力以及“內(nèi)循環(huán)”是國企發(fā)展強有力的支撐。

我國能源轉型影響復雜

中美貿(mào)易爭端對我國乃至世界的光電、風電等微觀影響復雜。中國經(jīng)濟發(fā)展目前仍主要依賴投資、出口。我國曾有約3000多億美元的年貿(mào)易順差來自中美貿(mào)易，未來中美關系或仍重于中國包括與俄在內(nèi)的其他國際關系。中美貿(mào)易爭端趨緊使得我國東部地區(qū)近期就業(yè)壓力加大，推動了西北、四川等地包括油氣開發(fā)在內(nèi)的經(jīng)濟加速。

中美貿(mào)易爭端不斷升級的影響可能持續(xù)外溢，作為擴大就業(yè)與優(yōu)化能源結構的雙重之需，客觀上推動了新能源和可再生能源的發(fā)展。近日，繼我國山西之后，海南又成為“多領域能源體制改革的試驗田”。需要注意的是，假若中美關系、中美貿(mào)易爭端有所激化，我國煤炭等的開發(fā)、消費比重有可能回升，能源結構可能“逆”優(yōu)化。

●博弈倒逼能源轉型加速。 供圖/視覺中國

隨著全球氣候問題日益嚴重，新能源和可再生能源開發(fā)成為人類可持續(xù)發(fā)展的重要路由。中國及美歐新能源和可再生能源開發(fā)利用走在世界前列。中美兩國多年來各自采取適宜舉措發(fā)展新能源和可再生能源，且曾合作緊密。中美兩國諸如太陽能電池板和風力發(fā)電機等關鍵設備部件，以及原材料生產(chǎn)制作水準均處在世界的前列。

世界上60%的光伏面板由中國企業(yè)供給；風電風車領域，中國企業(yè)亦優(yōu)勢明顯；電動汽車車載電池領域，前10家中有7家是中國企業(yè)。美國則是新能源和可再生能源開發(fā)領域科技最強者。作為最發(fā)達的大國美國和經(jīng)濟總量第二的發(fā)展中大國中國，未來在新能源和可再生能源開發(fā)技術設備等方面仍有巨大的合作潛力。

近年來，中國“不惜一切代價”加強傳統(tǒng)能源資源（油氣）勘探開發(fā)，雖部分是應對中美關系、中美貿(mào)易爭端惡化之舉，但新能源發(fā)展十分急迫。目前，國內(nèi)能源經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢特殊，高碳、低碳能源均發(fā)展迅速。但我國能源生產(chǎn)、消費結構轉型仍有諸多困難，油氣產(chǎn)業(yè)鏈競爭仍不充分，高碳能源粗放消費對環(huán)境影響較大。從戰(zhàn)略時間窗口樂觀分析，中美關系變化或有助于我國能源業(yè)進一步改革開放?？傊忻狸P系恰如“綱舉目張”中的“綱”，對油氣行業(yè)、新能源行業(yè)等諸多“目”均影響重大。

未來5～8年，中美關系仍將蹣跚前行。2020年底，美國大選及新冠肺炎疫情后，中美關系、中美貿(mào)易爭端或緩和、恢復，或難以預見。預計其對中美油氣貿(mào)易影響不會太大。

我國“七年行動計劃”中，非常規(guī)油氣開發(fā)所急需的高端技術設備和材料合作難度加大。風云際會，中國目前的油氣勘探開發(fā)在“內(nèi)循環(huán)”、“雙循環(huán)”策略下仍須快速發(fā)展，但更應強調(diào)利潤、環(huán)保問題。在石油某些長期剛需局面下，在全球經(jīng)濟增速下滑、石油將較長期供略大于需的背景下，未來美歐石油巨頭將繼續(xù)加速優(yōu)化資產(chǎn)、調(diào)整戰(zhàn)略方向。

相較而言，未來我國仍處于戰(zhàn)略機遇期，石油企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整、改革及做強致精等任重道遠。

更具戰(zhàn)略意義的是，疫情之后全球視野下的能源供給將更優(yōu)化，能源轉型將更加快，以可再生能源為代表的“綠色技術”與數(shù)字信息技術相融合的能源轉型或?qū)⒓铀佟?/p>