財(cái)稅政策激發(fā)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力：效應(yīng)問(wèn)題及優(yōu)化路徑

胡吉亞

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)金融研究所，北京102488）

一、引 言

世界各國(guó)之間的角力終將取決于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)度和創(chuàng)新能力的高度。 新常態(tài)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛需要實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”轉(zhuǎn)變，而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)展正是這一轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。

為促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力發(fā)展，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列財(cái)政補(bǔ)貼和稅費(fèi)減免政策。 政府補(bǔ)貼對(duì)于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提高具有顯著的推進(jìn)作用[1][2]，特別是對(duì)于非國(guó)有企業(yè)和高端制造業(yè)的效果尤其顯著。 但是，Park 等人對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的效果持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為其存在時(shí)滯問(wèn)題，并且產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果與補(bǔ)貼期限長(zhǎng)度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系[3]。 目前我國(guó)的財(cái)政補(bǔ)貼多投向生產(chǎn)環(huán)節(jié)，對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新投入和科研人員激勵(lì)的補(bǔ)貼較少，不能夠有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)革新[4]，如果不改變補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)，最終會(huì)抑制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提高[5]。

稅費(fèi)減免能夠緩解產(chǎn)業(yè)研發(fā)的資金壓力，覆蓋面廣，力度較強(qiáng)，特別是對(duì)于資本密集型產(chǎn)業(yè)[6]，能夠有效增加產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度；如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)法較為健全[7]，則稅收優(yōu)惠能夠顯著提升專利發(fā)明數(shù)量和新產(chǎn)品銷售比重[8]。 Bloom 研究發(fā)現(xiàn)，10%的稅費(fèi)減免能夠同比例提高中長(zhǎng)期的科研投入[9]。但是，也有學(xué)者研究指出，稅費(fèi)減免對(duì)于促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展效果并不明顯[10]，并且稅收優(yōu)惠的導(dǎo)向性模糊，對(duì)于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的支持不具有穩(wěn)定性[11]。

此外，政府還設(shè)立了一些創(chuàng)投基金，以解決市場(chǎng)失靈、資金使用低效的問(wèn)題[12]。 政府創(chuàng)投基金由政府信譽(yù)支撐，能夠在一定程度上活躍社會(huì)閑置資本[13]，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展[14][15][16]。 但是，我國(guó)的政府創(chuàng)投基金起步較晚，仍存在管理人與托管人分權(quán)不清[17]、投資重點(diǎn)模糊[18]、擠出企業(yè)資本[19]、退出渠道單一等問(wèn)題。 因此，政府創(chuàng)投基金對(duì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的支持力度有限。

總體而言，學(xué)者們大多認(rèn)同財(cái)政補(bǔ)貼和稅費(fèi)減免能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[20][21][22]，但是對(duì)于二者效應(yīng)大小的判斷有所不同。 部分學(xué)者指出稅費(fèi)減免的效果更明顯[23][24]，還有學(xué)者則支持財(cái)政補(bǔ)貼更能夠促進(jìn)研發(fā)創(chuàng)新的觀點(diǎn)[25][26][27]，認(rèn)為財(cái)政補(bǔ)貼具有更強(qiáng)的針對(duì)性和時(shí)效性。 但是，在政企信息不對(duì)稱的情況下，實(shí)踐中容易出現(xiàn)“騙補(bǔ)”現(xiàn)象；此外，如果財(cái)政補(bǔ)貼門(mén)檻設(shè)定失當(dāng)，還會(huì)導(dǎo)致財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)資金的“替代效應(yīng)”[28]。 根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期理論，產(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段對(duì)應(yīng)著不同的財(cái)政政策門(mén)檻，相應(yīng)地也會(huì)有不同的創(chuàng)新激勵(lì)效果[29]。

現(xiàn)有文獻(xiàn)多從財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策的單一方面進(jìn)行分析，較少將兩種模式加以統(tǒng)籌討論。 實(shí)證類型的文獻(xiàn)則多偏重于考核財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策的效用，以樣本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效作為被解釋變量進(jìn)行研究，而以創(chuàng)新能力作為考察對(duì)象的文獻(xiàn)較少。 此外，現(xiàn)有文獻(xiàn)在樣本選擇上多以主板上市公司或者傳統(tǒng)制造業(yè)為主。 基于此，文章擬以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為特定研究對(duì)象，實(shí)證研究財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并基于計(jì)量結(jié)果探析政策優(yōu)化路徑。

二、我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)財(cái)稅扶持政策主要類型

技術(shù)創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要引擎，然而，研發(fā)創(chuàng)新需要大量的人力資源投入、資金投入和試錯(cuò)成本，在產(chǎn)品上市之后又存在正外部性，導(dǎo)致收益外溢[30]，容易挫傷產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的原動(dòng)力。 因此在實(shí)踐中，政府需要對(duì)正外部性問(wèn)題與“搭便車”行為進(jìn)行調(diào)節(jié)，補(bǔ)貼創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的外溢收益，如此才能夠推進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。 目前我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的財(cái)稅扶持政策主要包括3 種類型。

（一）激勵(lì)創(chuàng)新型

以近3 年的相關(guān)政策為例，2017 年4 月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知》（財(cái)稅〔2017〕38 號(hào)），規(guī)定“公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2 年的，可以按照投資額的70%在股權(quán)持有滿2 年的當(dāng)年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。 ”[31]隨后，又有一系列鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策出臺(tái)，包括《關(guān)于提高科技型中小企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例的通知》（財(cái)稅〔2017〕34號(hào)）、《關(guān)于延長(zhǎng)高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限的通知》（財(cái)稅 〔2018〕76 號(hào)）、《關(guān)于明確部分先進(jìn)制造業(yè)增值稅期末留抵退稅政策的公告》（財(cái)政部稅務(wù)總局公告2019 年第84 號(hào)）等。

2019 年， 國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠力度，取消企業(yè)委托境外研發(fā)費(fèi)用不得加計(jì)扣除的限制， 將企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例提高到75%的政策適用范圍由科技型中小企業(yè)擴(kuò)大至所有企業(yè)，將高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)的虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限由5 年延長(zhǎng)至10 年[32]。自2019 年元旦起，連續(xù)兩年對(duì)于各研發(fā)機(jī)構(gòu)的國(guó)產(chǎn)設(shè)備采購(gòu)全額退還增值稅[33]。 2019 年 5 月，稅務(wù)總局《關(guān)于集成電路設(shè)計(jì)和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告》規(guī)定，“在2018 年12 月31 日前自獲利年度起計(jì)算優(yōu)惠期，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅，并享受至期滿為止。 ”[34]

（二）鼓勵(lì)進(jìn)出口型

2019 年，我國(guó)對(duì)4000 多個(gè)產(chǎn)品提高了出口退稅率， 對(duì)于大部分亟需的進(jìn)口藥品實(shí)行零關(guān)稅，關(guān)稅總水平3 年內(nèi)下降2.2%[32]。 同年，國(guó)務(wù)院同意在24 個(gè)城市設(shè)立跨境電子商務(wù)試驗(yàn)區(qū)， 并對(duì)跨境電子商務(wù)零售出口試行增值稅、消費(fèi)稅免稅等相關(guān)政策[35]。

2020 年， 財(cái)政部連續(xù)3 年對(duì)于新能源汽車實(shí)行免征車輛購(gòu)置稅政策[36]。2020 年1 月，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局以及能源局聯(lián)合發(fā)布《重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策管理辦法》（財(cái)關(guān)稅〔2020〕2 號(hào)），對(duì)于符合規(guī)定條件的企業(yè)及核電項(xiàng)目，為生產(chǎn)國(guó)家支持發(fā)展的重大技術(shù)裝備或產(chǎn)品而確有必要進(jìn)口的部分關(guān)鍵零部件及原材料，免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅[37]。

（三）扶持小微企業(yè)型

2018 年，國(guó)家擴(kuò)大小微企業(yè)所得稅減半優(yōu)惠范圍，將企業(yè)年納稅所得額從50 萬(wàn)元提高至100 萬(wàn)元，將小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅單戶授信額度上限由100 萬(wàn)元提高到1000 萬(wàn)元； 對(duì)于高端裝備產(chǎn)業(yè)、電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)等企業(yè)的期末留抵稅額予以一次性退還。

2019 年，國(guó)家將制造業(yè)16%的增值稅稅率降至13%，允許地方在50%稅額幅度內(nèi)擴(kuò)展投資初創(chuàng)科技型企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的范圍[32]。2019 年1 月，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于實(shí)施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財(cái)稅〔2019〕13 號(hào)），規(guī)定“對(duì)小型微利企業(yè)年應(yīng)納稅所得額不超過(guò)100 萬(wàn)元的部分，減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%稅率繳納企業(yè)所得稅；對(duì)年應(yīng)納稅所得額超過(guò)100 萬(wàn)元但不超過(guò)300萬(wàn)元的部分，減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%稅率繳納企業(yè)所得稅。 ”[38]

2020 年2 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推廣第三批支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2020〕3號(hào)），鼓勵(lì)建立科技型中小企業(yè)銀行貸款擔(dān)保機(jī)制，允許地方政府根據(jù)資金盈虧情況為擔(dān)保公司提供一定金額的補(bǔ)償。 另外，建立銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)放的銀行貸款，政府按一定比例“兜底”[39]。

三、財(cái)稅政策對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的效應(yīng)分析

本文擬選擇產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力作為著眼點(diǎn)，以“創(chuàng)新潛力”和“研發(fā)強(qiáng)度”作為被解釋變量，實(shí)證研究財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力發(fā)展的影響。

（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源

首先在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中隨機(jī)選擇400 家上市公司，再以下列標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行二次篩選：⑴剔除已經(jīng)ST 和ST* 的樣本；⑵剔除財(cái)務(wù)報(bào)表不連續(xù)的樣本；⑶剔除年報(bào)編制不規(guī)范的樣本；⑷平衡樣本公司在全國(guó)各省市的分布。

經(jīng)過(guò)篩選，最終選擇300 家上市公司作為實(shí)證研究樣本，其中，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)42 家；新材料產(chǎn)業(yè)43 家；新能源產(chǎn)業(yè)38 家；新能源汽車產(chǎn)業(yè)45 家；高端裝備產(chǎn)業(yè)42 家；節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)44 家；新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)46 家。 實(shí)證分析所用數(shù)據(jù)全部來(lái)源于300 家上市公司官網(wǎng)2016～2019 年A 股年報(bào)中的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、損益表以及報(bào)表附注中的數(shù)據(jù)。

（二）指標(biāo)設(shè)計(jì)及變量描述

衡量公司創(chuàng)新能力的指標(biāo)主要包括專利數(shù)量、新產(chǎn)品銷售收入和研發(fā)強(qiáng)度。 專利的申請(qǐng)量和授權(quán)量是常被用以衡量公司研發(fā)能力的指標(biāo)， 但是，選擇專利數(shù)量作為被解釋變量有以下幾點(diǎn)不足：第一，并非所有的研發(fā)成果都能夠達(dá)到申請(qǐng)專利的標(biāo)準(zhǔn)；第二，一些研發(fā)成果出于保密性考慮，并未申請(qǐng)專利；第三，未申請(qǐng)專利的研發(fā)成果也可能促進(jìn)公司發(fā)展，但是其貢獻(xiàn)難以計(jì)量；第四，研發(fā)過(guò)程本身就是對(duì)公司創(chuàng)新能力的積淀，專利并不能完全等同于創(chuàng)新能力。 因此，本文未將專利數(shù)量作為指標(biāo)引入實(shí)證研究。 新產(chǎn)品銷售額亦是如此， 一方面，公司的研發(fā)成果并不能全部轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品，目前我國(guó)專利的轉(zhuǎn)化率只有10%左右[40]；另一方面，新產(chǎn)品的推出不一定完全依賴研發(fā)成果，并且由于產(chǎn)業(yè)間的異質(zhì)性， 新產(chǎn)品的推廣和銷售額呈現(xiàn)不同特點(diǎn)，統(tǒng)計(jì)口徑難以統(tǒng)一。

基于此，本文選擇“創(chuàng)新潛力”和“研發(fā)強(qiáng)度”兩個(gè)指標(biāo)代表公司創(chuàng)新能力。其中，創(chuàng)新潛力=研發(fā)人員/職工總數(shù)*100%； 研發(fā)強(qiáng)度=研發(fā)費(fèi)用/總銷售收入*100%。 解釋變量為財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，其中， 財(cái)政補(bǔ)貼=財(cái)政補(bǔ)貼金額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100；稅收優(yōu)惠=稅收優(yōu)惠金額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100。 另外，選擇公司規(guī)模、股權(quán)集中度、盈利能力作為控制變量。 其中，公司規(guī)模=公司年度總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)；股權(quán)集中度=公司前5 大股東持股比例； 盈利能力=年度凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)。 以上指標(biāo)皆選用年度數(shù)據(jù)，具體指標(biāo)設(shè)計(jì)匯總見(jiàn)表1。

表1 變量選擇與定義

將300 家樣本公司連續(xù)4 年的面板數(shù)據(jù)代入STATA10.0 計(jì)量軟件進(jìn)行分析，可得變量描述性分析結(jié)果（見(jiàn)表 2）。

表2 變量描述

（三）模型構(gòu)建及實(shí)證結(jié)果

實(shí)證研究選擇固定效應(yīng)模型， 以創(chuàng)新潛力PY變量與研發(fā)強(qiáng)度CY 變量為被解釋變量，構(gòu)建模型如下：

上式中，i 代表樣本公司，y 代表年份，β0是常數(shù)項(xiàng)，εi,y代表隨機(jī)誤差。

先將300 家樣本公司的面板數(shù)據(jù)代入式1，用STATA10.0 計(jì)量軟件進(jìn)行實(shí)證分析，可以得到實(shí)證結(jié)果如表3 所示。

表3 財(cái)稅政策對(duì)創(chuàng)新能力的影響

計(jì)量結(jié)果表明參數(shù)整體上相當(dāng)顯著。 由系數(shù)值和P＞|t|值可知，財(cái)政補(bǔ)貼BT 變量、稅收優(yōu)惠TA變量和股權(quán)集中度GQ 變量與被解釋變量創(chuàng)新潛力不相關(guān)。 公司規(guī)模SZ 變量、盈利能力YL 變量與創(chuàng)新潛力呈正相關(guān)關(guān)系。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正逐步從“人口紅利”向“人才紅利”轉(zhuǎn)變，研發(fā)人員的占比在一定程度上決定了公司創(chuàng)新的潛力。 但是，從實(shí)證結(jié)果來(lái)看，我國(guó)的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策并未對(duì)科研人才起到直接的激勵(lì)作用，而公司規(guī)模和盈利能力對(duì)吸引人才具有積極意義。

再將300 家樣本公司的面板數(shù)據(jù)代入式2，得到實(shí)證結(jié)果如表4 所示。

表4 財(cái)稅政策對(duì)研發(fā)強(qiáng)度的影響

表4 顯示，財(cái)政補(bǔ)貼指標(biāo)BT 與被解釋變量研發(fā)強(qiáng)度顯著負(fù)相關(guān)，而稅收優(yōu)惠指標(biāo)TA 和研發(fā)強(qiáng)度CY 變量顯著正相關(guān)。 公司規(guī)模指標(biāo)SZ、股權(quán)集中度指標(biāo)GQ 和盈利能力指標(biāo)YL 與被解釋變量CY 不相關(guān)。可見(jiàn)，稅收優(yōu)惠政策能夠促進(jìn)公司的研發(fā)投入，而財(cái)政補(bǔ)貼政策則對(duì)公司的研發(fā)投入具有“擠出效應(yīng)”。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

將實(shí)證指標(biāo)體系中的解釋變量改變計(jì)算方式，重新設(shè)定為：財(cái)政補(bǔ)貼BT=樣本公司年度財(cái)政補(bǔ)貼金額取對(duì)數(shù)；稅收優(yōu)惠TA=樣本公司年度稅收優(yōu)惠金額取對(duì)數(shù)。并將控制變量盈利能力替換為銷售收入增長(zhǎng)率； 股權(quán)集中度取值改為公司前10 大股東持股比例。 再次代入模型后，所得結(jié)果與以上研究結(jié)論相同，因此，本文實(shí)證研究結(jié)果具有穩(wěn)健性。

四、實(shí)證結(jié)果剖析

由實(shí)證分析結(jié)果可知，政府部門(mén)推行的一系列旨在激發(fā)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策并未達(dá)到預(yù)期效果。 具體而言，無(wú)論是財(cái)政補(bǔ)貼還是稅收優(yōu)惠政策都未能對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新潛力起到應(yīng)有的激勵(lì)作用，產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展仍有賴于公司規(guī)模和盈利能力；稅收優(yōu)惠政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的正向效果明顯優(yōu)于財(cái)政補(bǔ)貼措施。究其原因，主要在于以下3 個(gè)方面。

（一）財(cái)政資金投向產(chǎn)業(yè)間差異明顯，且重生產(chǎn)輕人才

我國(guó)財(cái)政資金支持存在產(chǎn)業(yè)間差異，無(wú)論是稅收優(yōu)惠還是政府補(bǔ)貼都多偏向高端裝備產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和新能源汽車產(chǎn)業(yè)。 表5 展示了我國(guó)7 大產(chǎn)業(yè)獲得的財(cái)政支持與盈利情況。

表5 七大產(chǎn)業(yè)獲得財(cái)政支持與盈利情況對(duì)比 單位：萬(wàn)元

分析樣本公司凈利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的數(shù)據(jù)，可以探尋財(cái)政資金流向的原因。2016～2019 年報(bào)顯示， 生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)42 家樣本公司共獲得1183.89億元凈利潤(rùn)， 平均每家公司獲得凈利潤(rùn)28.18 億元；新材料產(chǎn)業(yè)43 家樣本公司共獲得283.84 億元凈利潤(rùn)，平均每家公司凈利潤(rùn)6.60 億元；新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)中平均每家公司凈利潤(rùn)9.96 億元；高端裝備產(chǎn)業(yè)中平均每家公司凈利潤(rùn)12.64 億元；新能源汽車產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的平均凈利潤(rùn)數(shù)值分別為70.14 億元、3.08 億元和12.74億元。 從表5 可知，隨著產(chǎn)業(yè)凈利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的減少，產(chǎn)業(yè)所獲得的政府補(bǔ)貼金額也基本呈現(xiàn)相應(yīng)減少態(tài)勢(shì)。 可以推斷，政府的財(cái)政資金主要支持產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和市場(chǎng)開(kāi)拓。

進(jìn)一步探究樣本公司獲得的政府補(bǔ)貼項(xiàng)目明細(xì)。 從獲得財(cái)政資金較多的新能源汽車產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和高端裝備產(chǎn)業(yè)中隨機(jī)抽取10 家樣本公司為例展開(kāi)分析，可以發(fā)現(xiàn)：福田汽車公司2018 年獲得政府補(bǔ)貼2.02 億元， 全部用于新能源汽車項(xiàng)目研發(fā)、工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展支撐項(xiàng)目、外貿(mào)出口項(xiàng)目等領(lǐng)域， 未設(shè)立人才獎(jiǎng)勵(lì)或者補(bǔ)助項(xiàng)目；2017 年的3.74 億元政府補(bǔ)助同樣全部投向生產(chǎn)環(huán)節(jié)。 比亞迪公司2018 年計(jì)入其他收益項(xiàng)下的政府補(bǔ)貼總額為12.49 億元， 其中，3759 萬(wàn)元為穩(wěn)崗補(bǔ)貼 （屬于失業(yè)保險(xiǎn)基金而非科研人員激勵(lì)經(jīng)費(fèi)），其余經(jīng)費(fèi)用于營(yíng)銷獎(jiǎng)勵(lì)、電池項(xiàng)目研發(fā)、混合動(dòng)力系統(tǒng)項(xiàng)目等，2016～2019 年報(bào)的政府補(bǔ)助明細(xì)中都未涉及科研人員獎(jiǎng)勵(lì)或者補(bǔ)助。 江特電機(jī)公司2018 年政府補(bǔ)貼資助的13 個(gè)項(xiàng)目均與科研人員無(wú)關(guān)，2015～2017 年的政府補(bǔ)貼項(xiàng)目中同樣沒(méi)有針對(duì)科研人員的激勵(lì)措施。

江蘇新能公司2018 年3762.39 萬(wàn)元的政府補(bǔ)貼中，設(shè)置了2 萬(wàn)元的領(lǐng)跑者補(bǔ)助資金，其余資金都用于生產(chǎn)環(huán)節(jié)。 2017 年219 萬(wàn)元的政府補(bǔ)貼未涉及科研人員。 銀星能源公司2018 年涉及政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目總計(jì)4571.8 萬(wàn)元， 其中134 萬(wàn)元用于公共租賃住房項(xiàng)目，或與科研人員相關(guān)，其他資金均投向太陽(yáng)能跟蹤器項(xiàng)目、新基地建設(shè)、光伏組件車間項(xiàng)目等生產(chǎn)環(huán)節(jié)；2017 年5279 萬(wàn)元的政府補(bǔ)貼中有137 萬(wàn)元用于公共租賃住房項(xiàng)目。 京能電力公司2015～2018 年的政府補(bǔ)貼項(xiàng)目中均未涉及科研人員激勵(lì)。

航天機(jī)電2015～2018 年共獲得政府補(bǔ)貼7.34億元，只有34.28 萬(wàn)元與科技人才相關(guān)，其中，14.28萬(wàn)元用于人才儲(chǔ)備經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼，20 萬(wàn)元用于人才實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)，其余補(bǔ)貼全部用于系統(tǒng)升級(jí)、技術(shù)改造和促進(jìn)出口。 機(jī)器人公司2018 年獲得政府補(bǔ)貼3.5 億元， 只有5 萬(wàn)元作為博士后科研工作站專項(xiàng)資金， 其余資金都用于專利研發(fā)或者產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。 山瑞股份公司2018 年計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助共有137 萬(wàn)元，其中，人才發(fā)展支持資金為15 萬(wàn)元， 大師工作室經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助25 萬(wàn)元。 海油工程公司2018 年獲得政府補(bǔ)助 4237.82 萬(wàn)元，2017 年政府補(bǔ)助10.6 億元，均無(wú)人才補(bǔ)助專項(xiàng)。 由此可見(jiàn)，財(cái)稅政策更多關(guān)注生產(chǎn)領(lǐng)域，忽視了對(duì)人才的激勵(lì)。

（二）財(cái)稅政策“點(diǎn)”、“面”支持結(jié)構(gòu)不同

從結(jié)構(gòu)上看，稅收優(yōu)惠具有普惠性，常以“面”為支持形式，而政府補(bǔ)貼在產(chǎn)業(yè)之間和產(chǎn)業(yè)內(nèi)部都更具差異化，偏重于選擇資助“點(diǎn)”。 例如，《關(guān)于提高科技型中小企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例的通知》（財(cái)稅〔2017〕34 號(hào)）規(guī)定，允許公司研發(fā)費(fèi)用按75%的比例加計(jì)扣除；《關(guān)于科技人員取得職務(wù)科技成果轉(zhuǎn)化現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕58 號(hào)）規(guī)定，科研人員獲得的科技成果獎(jiǎng)勵(lì)和獎(jiǎng)金免征個(gè)人所得稅；《關(guān)于實(shí)施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財(cái)稅〔2019〕13 號(hào)）中，將增值稅小規(guī)模納稅起征點(diǎn)提高到10 萬(wàn)元，允許企業(yè)在50%的稅額幅度內(nèi)減征資源稅等“六稅兩附加”。 這些稅收優(yōu)惠政策清晰、公平，覆蓋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)所有符合條件的公司和科研人員。

此外，稅收優(yōu)惠政策相比政府補(bǔ)貼而言，更能夠提高創(chuàng)新要素貢獻(xiàn)率[41]，例如，科研獎(jiǎng)勵(lì)的個(gè)人所得稅減免能夠激勵(lì)科研人員的創(chuàng)新積極性；加速折舊的政策能夠激發(fā)公司投資創(chuàng)新設(shè)備的熱情。稅收優(yōu)惠還可以針對(duì)特定領(lǐng)域設(shè)計(jì)不同的具體政策，比如，針對(duì)新技術(shù)的研發(fā)、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)新產(chǎn)品出口等環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)細(xì)分稅收優(yōu)惠政策，不僅有利于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新， 而且能夠帶動(dòng)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 因此，實(shí)證結(jié)果顯示，稅收優(yōu)惠政策能夠增加公司的研發(fā)強(qiáng)度，進(jìn)而提高產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力。

財(cái)政補(bǔ)貼則更具差異性，不僅產(chǎn)業(yè)間獲得的補(bǔ)貼數(shù)額不同，同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同公司所獲得的政府補(bǔ)助金額也各不相同。 以獲得財(cái)政補(bǔ)貼最多的新能源汽車產(chǎn)業(yè)為例（見(jiàn)圖1），近4 年獲得政府補(bǔ)貼最多的6 家公司分別為上汽集團(tuán)（448 億元）、長(zhǎng)安汽車（183 億元）、江淮汽車（149 億元）、比亞迪（124億元）、華域汽車（68 億元）和福田汽車（39 億元）。另有9 家樣本公司所獲得的財(cái)政補(bǔ)貼總額在12～23 億元區(qū)間，其余30 家公司獲得補(bǔ)貼數(shù)額皆在10億元以下。 可見(jiàn)財(cái)政補(bǔ)貼措施是以點(diǎn)代面，更具指向性和時(shí)效性。

圖1 新能源汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)政府補(bǔ)貼差異（縱軸單位：億元；橫軸單位：家）

但是，財(cái)政補(bǔ)貼彈性較差，往往會(huì)造成效率低下和擠出效應(yīng)，還可能會(huì)引發(fā)公司“騙補(bǔ)”行為和官員濫用職權(quán)，弱化政府政策的信號(hào)效應(yīng)。 并且，財(cái)政補(bǔ)貼很少具有連貫性，往往以項(xiàng)目為平臺(tái)進(jìn)行資金發(fā)放，不能形成支持科研創(chuàng)新的長(zhǎng)效機(jī)制。 因此，實(shí)證結(jié)果顯示，財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力不具有正向激勵(lì)作用。

需要指出的是， 稅收優(yōu)惠政策的缺點(diǎn)也很突出：其一，稅收優(yōu)惠政策設(shè)定了量化指標(biāo)，將一部分弱勢(shì)公司排除在外，可能在科研領(lǐng)域造成“強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱”的格局；其二，由于門(mén)檻限定的硬性要求，會(huì)造成消極“風(fēng)向標(biāo)”作用，使得部分公司將精力投向于資質(zhì)認(rèn)定方面，而非科研創(chuàng)新；其三，目前稅收優(yōu)惠政策措施單一，加速折舊、盈虧補(bǔ)抵和提取準(zhǔn)備金等方式較少使用。

（三）財(cái)政資金使用效率缺乏預(yù)估和考核機(jī)制

財(cái)政資金的有限性與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的持續(xù)性要求提高財(cái)政資金的使用效率，然而從目前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的財(cái)政資金使用情況來(lái)看，效率并不高。

理論上，財(cái)政資金扶持產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)后可以逐步減少投入甚至退出， 而在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的資助方面，財(cái)政資金卻顯示出一定的“慣性”。 從產(chǎn)能上看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大，2018 年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到了127 萬(wàn)輛和125.6 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)59.9%和61.7%，已成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快、產(chǎn)量最高的國(guó)家。與此同時(shí)，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈基本完備，2018 年我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)總電量約為57.35 億瓦時(shí)，成為全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)國(guó)。 在核心技術(shù)研發(fā)方面，也達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平。 新能源產(chǎn)業(yè)已顯產(chǎn)能過(guò)剩端倪。2018年，我國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)量和累計(jì)裝機(jī)規(guī)模連續(xù)6 年居全球第一。 光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量占據(jù)世界多半份額[42]（P159）。 太陽(yáng)能熱發(fā)電累計(jì)裝機(jī)量也由 2017 年的29.3 裝機(jī)/兆瓦飆升至 2018 年的 244.3 裝機(jī)/兆瓦。在高端裝備產(chǎn)業(yè)，我國(guó)于2017 年超越德國(guó)和英國(guó)，成為全球前3，在衛(wèi)星研制與發(fā)射能力、高檔數(shù)控機(jī)床等領(lǐng)域已經(jīng)達(dá)到國(guó)際主流水平[42]（P77）。 然而，從表5 可知，政府補(bǔ)貼至今仍主要向新能源汽車產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和高端裝備產(chǎn)業(yè)傾斜。

再來(lái)分析財(cái)政資金投向與研發(fā)情況。 從樣本公司的年報(bào)數(shù)據(jù)上來(lái)看，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是獲得財(cái)政資金較少的產(chǎn)業(yè)，但卻是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中研發(fā)強(qiáng)度最高的產(chǎn)業(yè)（見(jiàn)圖2）。物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和AI 等已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)中不可或缺的重要組成部分，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了新一輪技術(shù)紅利。 2017 年， 我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域就業(yè)人數(shù)達(dá)到1.71 億人，占當(dāng)年總就業(yè)人數(shù)的 22.1%[42]（P49）。 如此高研發(fā)強(qiáng)度的產(chǎn)業(yè)卻未能得到充足的財(cái)政資金支持， 反映出財(cái)政資金配置的確存在效率不足問(wèn)題。

由此可見(jiàn)，財(cái)政資金的投向缺乏預(yù)估和考核機(jī)制，直接導(dǎo)致了財(cái)政資金的錯(cuò)配和低效率，未能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶持，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中造成了部分產(chǎn)業(yè)投資過(guò)剩和部分產(chǎn)業(yè)資金缺乏并存的現(xiàn)象，制約了產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的能力。

圖2 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)強(qiáng)度對(duì)比（縱軸單位：%）

五、激發(fā)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的財(cái)稅政策優(yōu)化路徑

（一）重視人才紅利，建立科研人員激勵(lì)機(jī)制

科研人員是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的核心要素，科研人員的素質(zhì)和積極性直接決定了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的潛力。因此，應(yīng)重視人才紅利，將科研人員激勵(lì)納入各類財(cái)稅政策的覆蓋范圍。

具體而言，可以從3 個(gè)方面進(jìn)行考慮。 第一，將科研成果獎(jiǎng)項(xiàng)個(gè)人所得稅減免劃分層次，根據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅法律法規(guī)，國(guó)內(nèi)省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院部委和中國(guó)人民解放軍軍以上單位頒發(fā)的科研獎(jiǎng)金，免征個(gè)人所得稅。 而現(xiàn)實(shí)中，大多科研成果并未評(píng)獎(jiǎng)或者獎(jiǎng)項(xiàng)級(jí)別在省部級(jí)以下，達(dá)不到稅收減免標(biāo)準(zhǔn)。 為激勵(lì)科研人才的創(chuàng)新動(dòng)力，可以對(duì)各層級(jí)科研評(píng)優(yōu)評(píng)獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金設(shè)計(jì)不同的減稅比例和方法；對(duì)于因涉密等客觀原因無(wú)法評(píng)優(yōu)評(píng)獎(jiǎng)、但確實(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)有貢獻(xiàn)的研發(fā)成果，給予一定的政府補(bǔ)貼以資鼓勵(lì)；還可以將“時(shí)間效應(yīng)”納入減稅的考量范圍，設(shè)計(jì)與科研工作時(shí)長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的稅收減免或者財(cái)政補(bǔ)貼制度，對(duì)于在科研領(lǐng)域持續(xù)奮戰(zhàn)一定年限（如20 年）的科研人員，或者為某項(xiàng)重大科研成果奉獻(xiàn)一定工作時(shí)長(zhǎng)的科研人員，設(shè)計(jì)相應(yīng)的稅收減免或者財(cái)政補(bǔ)貼政策。

第二，人員培訓(xùn)和終身學(xué)習(xí)/進(jìn)修費(fèi)用抵免。 科技的不斷進(jìn)步要求科研人員的知識(shí)和技能也必須同步更新，科研院所和高科技型產(chǎn)業(yè)都應(yīng)當(dāng)建立職員定期進(jìn)修和終身學(xué)習(xí)機(jī)制，以保持蓬勃的創(chuàng)新能力。 此外，還有一些公司自愿捐助經(jīng)費(fèi)支持高校和科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行人才培養(yǎng)或者吸納科技型高校畢業(yè)人才，這些培訓(xùn)、學(xué)習(xí)、捐助和從業(yè)的費(fèi)用應(yīng)在單位盈利中予以全額或者減半抵免，以推進(jìn)我國(guó)科研領(lǐng)域知識(shí)更新的速度和廣度，助力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。

第三，財(cái)政支持政策應(yīng)設(shè)計(jì)容錯(cuò)機(jī)制。 科技創(chuàng)新實(shí)則是不斷試錯(cuò)的過(guò)程，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)展必須要有試錯(cuò)的經(jīng)驗(yàn)累積和容錯(cuò)糾錯(cuò)的胸懷。稅收減免和財(cái)政補(bǔ)貼不應(yīng)只針對(duì)成果和成就，也應(yīng)該設(shè)計(jì)容錯(cuò)機(jī)制，將一部分有價(jià)值的試錯(cuò)研發(fā)包容進(jìn)來(lái)，以研發(fā)目的、研發(fā)可行性、研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入、研發(fā)科研小時(shí)數(shù)和研發(fā)擬合度等環(huán)節(jié)為依據(jù)設(shè)計(jì)相關(guān)指標(biāo)體系，對(duì)于符合條件的試錯(cuò)研發(fā)給予財(cái)政資金支持。

（二）調(diào)整激勵(lì)思路，拓展財(cái)稅政策支持模式

產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提高主要依賴于各生產(chǎn)要素效率的提升，除了人力資本之外，還包括固定資產(chǎn)、土地、資本、技術(shù)、信息等，財(cái)政資金支持也應(yīng)與這些要素發(fā)展相匹配。

對(duì)于科研領(lǐng)域的設(shè)備購(gòu)置等可采用加速折舊的措施。2019 年，財(cái)政部和稅務(wù)總局已經(jīng)發(fā)布了第66 號(hào)公告， 將固定資產(chǎn)加速折舊范圍擴(kuò)大至全部制造業(yè)領(lǐng)域。 加速折舊一方面并不會(huì)減少政府的稅收收入，因?yàn)楣竟潭ㄙY產(chǎn)折舊總額是一定的，對(duì)于政府而言只是稅收時(shí)間的差別。 另一方面，加速折舊對(duì)于處于研發(fā)初期的公司而言具有遞延稅收的作用，能夠在公司起步階段和科研攻堅(jiān)階段減少其稅負(fù)，增加公司可用現(xiàn)金流量，從而推進(jìn)研發(fā)工作，促成成果轉(zhuǎn)化。

對(duì)于資本要素的支持，應(yīng)主要通過(guò)財(cái)政資金撬動(dòng)社會(huì)資本，建立各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)投基金，政府出資打底，吸引社會(huì)資本加入，聘請(qǐng)專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作并接受政府監(jiān)督，投資范圍主要限于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以財(cái)政資金對(duì)基金運(yùn)營(yíng)成效進(jìn)行部分“兜底”，增強(qiáng)社會(huì)資本的信心和積極性。 并且應(yīng)總結(jié)當(dāng)前政府創(chuàng)投基金運(yùn)行中的不足，加強(qiáng)監(jiān)管和內(nèi)控，提高基金運(yùn)行效率。

政府應(yīng)建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)，篩選在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)革新領(lǐng)域具有核心地位的公司，以遞延稅收和稅收返還形式予以支持，以“時(shí)間價(jià)值”為補(bǔ)貼形式，扶持這些公司的創(chuàng)新發(fā)展。 對(duì)于涉及國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力方面的科研工作，可以對(duì)于研發(fā)的各種成本實(shí)行不同程度的稅收減免或者稅收抵扣；對(duì)于先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)、國(guó)際科研成果交流等活動(dòng)應(yīng)給予政府補(bǔ)貼，或者直接由政府組織推動(dòng)。

此外，對(duì)于財(cái)務(wù)混亂和管理能力較低的公司應(yīng)提供財(cái)務(wù)智力支持，通過(guò)培訓(xùn)或者直接指導(dǎo)等方式提高公司財(cái)務(wù)管理能力和運(yùn)營(yíng)能力，不僅為其“開(kāi)源”，亦要教其“節(jié)流”。 幫助公司提高資金使用效率在某種意義上來(lái)說(shuō)比撥付資金更為重要，應(yīng)通過(guò)政策引導(dǎo)、管理層培訓(xùn)、財(cái)務(wù)規(guī)范和內(nèi)控機(jī)制建立等多種方式完善公司治理制度， 促進(jìn)公司創(chuàng)新發(fā)展，以此契合財(cái)政資金支持的目的。

（三）刺激市場(chǎng)需求，增加需求方以反哺廠商

供給與需求相輔相成，財(cái)政政策不能僅關(guān)注供給端，還應(yīng)當(dāng)以刺激需求為手段，反哺產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以需求促創(chuàng)新，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的原動(dòng)力。

刺激市場(chǎng)需求可以從3 方面著手。 其一，重塑政府采購(gòu)體系。 政府行為是市場(chǎng)的“風(fēng)向標(biāo)”，對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政府采購(gòu)當(dāng)前多著重于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高端裝備產(chǎn)業(yè)和新能源汽車產(chǎn)業(yè)，且采購(gòu)的品種較少。 建議盡快搭建政府對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的采購(gòu)框架，明晰政府采購(gòu)產(chǎn)品的名稱、規(guī)格和價(jià)格，并定期修正完善，將盡可能多的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品納入政府采購(gòu)范圍。 應(yīng)借鑒國(guó)外相關(guān)立法，頒布我國(guó)的《戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)國(guó)貨采購(gòu)法》，針對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，規(guī)定優(yōu)先采購(gòu)國(guó)貨；要求進(jìn)口產(chǎn)品必須購(gòu)買40%以上的國(guó)內(nèi)原材料和產(chǎn)品；優(yōu)先考慮中小企業(yè)， 對(duì)于100 萬(wàn)元以下的采購(gòu)項(xiàng)目，政府必須最大程度傾向于中小企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)。 以保護(hù)國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)為目的，對(duì)于進(jìn)口產(chǎn)品，以政府買方壟斷的地位獲取國(guó)際先進(jìn)技術(shù)的使用權(quán)和共同研發(fā)權(quán)，扶持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)薄弱環(huán)節(jié)成長(zhǎng)。

其二，制定大中型國(guó)企、企事業(yè)單位定向采購(gòu)優(yōu)惠政策。 我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廣闊，大中型國(guó)企和企事業(yè)單位眾多，這些單位的采購(gòu)不應(yīng)只限于辦公用品等常規(guī)范圍，可以以稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)貼措施鼓勵(lì)其采購(gòu)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品。 例如，理清“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品采購(gòu)清單”下發(fā)各單位部門(mén)，年度采購(gòu)清單所列產(chǎn)品達(dá)到10 萬(wàn)元～100 萬(wàn)元金額的單位，可以以采購(gòu)金額的5%抵免企業(yè)所得稅，采購(gòu)金額在100 萬(wàn)元～1000 萬(wàn)元的， 以采購(gòu)金額的8%抵免企業(yè)所得稅，以此類推，最高可按采購(gòu)金額的15%抵免企業(yè)所得稅，或者以政府補(bǔ)貼的形式進(jìn)行鼓勵(lì)。

其三，實(shí)施長(zhǎng)期客戶獎(jiǎng)勵(lì)措施。 長(zhǎng)期客戶關(guān)系有助于實(shí)現(xiàn)供需雙方雙贏，為穩(wěn)定戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的銷售市場(chǎng)，保證產(chǎn)業(yè)持續(xù)盈利，政府可以將“時(shí)間”和“金額”作為政策實(shí)行的并列指標(biāo)，對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期客戶進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼或者稅收優(yōu)惠， 客戶購(gòu)買戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的年限越長(zhǎng)，金額越高，能夠享受的財(cái)政優(yōu)惠越多。 此類措施主要用于非國(guó)有企業(yè)和自然人，可與政府采購(gòu)體系、企事業(yè)單位定向采購(gòu)優(yōu)惠政策共同構(gòu)成全方位的需求方支持體系，反哺戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力發(fā)展。

（四）提高資金支持精準(zhǔn)度，構(gòu)建資金使用考核體系

習(xí)近平總書(shū)記早在2015 年就提出要 “精準(zhǔn)施策，在精準(zhǔn)落地上見(jiàn)實(shí)效”。 2020 年 8 月，央行在“金融支持保市場(chǎng)主體” 新聞發(fā)布會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)宏觀調(diào)控政策精準(zhǔn)滴灌的作用。 提高戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)資金支持的精準(zhǔn)度，應(yīng)當(dāng)首先建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，引導(dǎo)資金流向亟需領(lǐng)域和高效率部門(mén)。 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)應(yīng)由政府部門(mén)主管，輔以行業(yè)自律，以功能劃分模塊，至少應(yīng)當(dāng)囊括以下模塊：政府政策與解讀模塊、國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展模塊、龍頭企業(yè)和上市公司模塊、中小微企業(yè)模塊、產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)發(fā)展模塊、產(chǎn)業(yè)資金供需狀況模塊、產(chǎn)業(yè)發(fā)展5～10 年展望模塊和產(chǎn)業(yè)鏈模塊。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)應(yīng)當(dāng)覆蓋7大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中至少60%以上的企業(yè)， 在平臺(tái)上發(fā)布信息的法人必須公開(kāi)至少連續(xù)3 年的信息，并為信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整負(fù)法律責(zé)任。

其次，編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策支持五年規(guī)劃和考核進(jìn)度時(shí)間表。 依托于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)， 政府部門(mén)可以根據(jù)7 大產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能現(xiàn)狀、發(fā)展前景與核心技術(shù)研發(fā)進(jìn)度，精準(zhǔn)找出財(cái)政資金支持點(diǎn)，并且根據(jù)科研情況進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃和定期考核。 可以借鑒VC/PE 的投資策略，將資金投入分為 α 階段、β 階段和 γ 階段等，當(dāng)前一個(gè)階段的研發(fā)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)之后，才會(huì)有下一個(gè)階段的政府補(bǔ)貼投入。 稅收優(yōu)惠同樣可以如此設(shè)計(jì)。 建議由政府和產(chǎn)業(yè)自律協(xié)會(huì)共同制定財(cái)政資金支持五年規(guī)劃和考核進(jìn)度時(shí)間表，以有效提高財(cái)政資金的使用效率和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力。

再次，建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)財(cái)政資金使用考核指標(biāo)體系及對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)罰措施。 目前我國(guó)財(cái)政資金支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)只設(shè)計(jì)了準(zhǔn)入門(mén)檻，并未設(shè)置考核機(jī)制和獎(jiǎng)懲條例，造成一些公司將達(dá)到門(mén)檻條件作為奮斗目標(biāo)，并不著眼于創(chuàng)新發(fā)展。 應(yīng)及時(shí)改變這一現(xiàn)狀，將考核機(jī)制納入財(cái)稅政策體系中，在一級(jí)指標(biāo)的設(shè)置中可以考慮納入公司年利潤(rùn)增長(zhǎng)率、研發(fā)強(qiáng)度、研發(fā)潛力、專利授予量、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率和技術(shù)市場(chǎng)占有率等指標(biāo)，進(jìn)而針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)在二級(jí)指標(biāo)中設(shè)計(jì)不同的考核方向。 針對(duì)各產(chǎn)業(yè)不同的研發(fā)周期，設(shè)計(jì)差異化的考核周期。 例如，對(duì)于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等可以2 年作為考核周期；而對(duì)于新能源產(chǎn)業(yè)、高端裝備產(chǎn)業(yè)等可以5 年作為考核周期，并基于考核結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲。 對(duì)于考核不達(dá)標(biāo)的公司降低財(cái)政資金支持力度或者取消其獲得財(cái)政資金的資格。