國有企業(yè)財務風險管理創(chuàng)新優(yōu)化研究

楊冬青

摘要 當前經(jīng)濟環(huán)境形勢下，國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中所面臨的財務風險隱患越發(fā)復雜，要求國有企業(yè)必須適應復雜多變的外部市場環(huán)境，強化財務風險管控。本文針對國有企業(yè)財務風險管控，分析財務風險的概念特征，介紹國有企業(yè)財務風險形成機理，系統(tǒng)論述加強國有企業(yè)財務風險管控的具體策略。

關(guān)鍵詞 國有企業(yè);財務風險預警;財務內(nèi)控管理

一、引言

國企改革的不斷深化推進，對于國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展也提出了新的要求，對于國有企業(yè)來說，實現(xiàn)戰(zhàn)略可持續(xù)發(fā)展，必須重視加強財務管理的重要性，尤其是要創(chuàng)新完善國有企業(yè)的財務風險管理體系，及時發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的各類財務風險隱患，有效控制并應對財務風險問題，這對于確保國有企業(yè)經(jīng)營效益目標的順利實現(xiàn)，優(yōu)化國有企業(yè)治理模式，促進國有企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展具有重要作用。

二、財務風險的概念及特征概述

財務風險是當前企業(yè)經(jīng)營風險的主要構(gòu)成，如果企業(yè)在自身管理過程中對于財務風險管控不力，很容易導致企業(yè)遭受財務危機甚至破產(chǎn)倒閉。財務風險的概念主要是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中存在的財務狀況方面的風險問題。廣義上的財務風險主要是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營管理以及財務活動過程中可能面臨的各種風險問題，主要是對企業(yè)財務狀況好壞程度的反映，也是對企業(yè)財務工作效果的反映，包括了財務狀態(tài)以及財務結(jié)果。狹義上的財務風險則主要是指企業(yè)的籌資風險問題，是以企業(yè)的資產(chǎn)負債率表示的。

企業(yè)的財務風險主要有以下幾方面的特征。首先，企業(yè)的財務風險具有不確定性。由于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨著較多的不確定性因素，因而企業(yè)財務風險隱患存在著較多的不確定性，在外部受到市場環(huán)境變化或者市場競爭影響，在內(nèi)部受到企業(yè)自身管理等方面因素的影響，都有可能帶來財務風險。其次，企業(yè)的財務風險具有客觀性。財務風險在企業(yè)的經(jīng)營管理活動過程中是客觀存在的，不僅在企業(yè)財務管理活動之中存在著財務風險問題，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的各個階段都有可能存在財務風險，企業(yè)的財務風險隱患是難以徹底避免的。最后，企業(yè)的財務風險具有全面性的特點。企業(yè)的財務風險存在于企業(yè)的資金籌集使用、資金分配管理等各個方面。

三、國有企業(yè)財務風險主要形成機理

對于國有企業(yè)來說，財務風險主要是按照企業(yè)的經(jīng)營管理活動劃分的，按照日常經(jīng)營管理活動類型可以分為以下幾種類型：第一，籌資風險，主要是指企業(yè)開展籌資活動以后，難以及時足額償還借款本息而導致企業(yè)出現(xiàn)財務風險;第二，投資風險，主要是企業(yè)受到投資決策不確定性的影響，造成預期收益和實際收益之間出現(xiàn)偏差;第三，營運風險問題，主要是指企業(yè)在經(jīng)營管理活動過程中，由于存貨管理不當或應收賬款管理不當造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動受到影響產(chǎn)生風險;第四，現(xiàn)金流量風險，主要是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，由于現(xiàn)金流入與流出之間不一致等造成的財務風險。

對于國有企業(yè)來說，財務風險的形成機理主要有以下3個方面。第一，財務風險偏好不同造成的風險問題。由于國有企業(yè)大多是大中型企業(yè)集團，子公司相對較多，且子公司擁有較大的經(jīng)營自主權(quán)，財務風險偏好以及財務容忍度不同，國有企業(yè)對于子公司在投資管理、資金管理、擔保管理等業(yè)務管控方面力度不足就會出現(xiàn)風險問題。第二，財務信息存在著不對稱造成的財務風險問題。當前在國有企業(yè)內(nèi)部財務管理方面，受到管理手段以及管理方式等因素的影響，國有企業(yè)內(nèi)部的財務信息難以及時準確和完整地傳遞出去，特別是管理鏈條較長的企業(yè)，很容易由于財務風險傳導反應不足出現(xiàn)財務風險問題。第三，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級背景下企業(yè)財務風險隱患越來越多。受到當前國有企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及經(jīng)濟周期性調(diào)整等方面的影響，國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中面臨著更大的不確定性，因而更容易出現(xiàn)財務風險問題。

四、國有企業(yè)財務風險管理創(chuàng)新優(yōu)化

在國有企業(yè)內(nèi)部財務風險管理創(chuàng)新方面，國有企業(yè)應該重視財務風險管控的重要性，創(chuàng)新財務風險管控組織框架體系，尤其是強化國有企業(yè)內(nèi)部財務管理組織體系建設，在財務管理中創(chuàng)新運用云計算、大數(shù)據(jù)技術(shù)，拓展財務管理信息系統(tǒng)功能，加強財務信息數(shù)據(jù)整合分析能力，提高風險管控水平。具體可以從以下幾方面采取相應措施：

（一）創(chuàng)新國有企業(yè)財務風險管控策略

實現(xiàn)國有企業(yè)財務風險管理創(chuàng)新，還應注重對國有企業(yè)財務風險具體管理策略進行系統(tǒng)的創(chuàng)新，重點應該集中在以下幾方面：在國有企業(yè)的籌資風險管控方面，應該注重拓寬建立多元化的籌資渠道，在做好傳統(tǒng)的銀行借款、發(fā)行債券等負債融資方式之外，還應該注重探索國有企業(yè)融資租賃、股權(quán)融資等多種融資方式，在籌資過程中綜合考慮直接融資、間接融資、長期融資、短期融資等不同融資方式的比例，確保國有企業(yè)內(nèi)部財務杠桿比率的科學合理，保證權(quán)益負債比處于科學水平;在國有企業(yè)的投資風險管控方面，由于國有企業(yè)下屬子公司較多，投資項目較多，國有企業(yè)集團應該注重對各類投資項目可行性評價分析，重點對投資項目的實際收益狀況、投資項目資金使用狀況等投資項目實施過程中的進度跟蹤管理，盡可能地確保投資項目收益的實現(xiàn);在國有企業(yè)的營運風險管控方面，應該重點突出國有企業(yè)的存貨管理與應收賬款控制，全面強化國有企業(yè)的應收賬款回款能力，完善國有企業(yè)的內(nèi)部存貨管理，盡可能地避免在國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中應收賬款以及存貨對內(nèi)部營運資金大量占用的情況，保證國有企業(yè)資金流動性處于穩(wěn)定水平。在國有企業(yè)的現(xiàn)金流量風險管控方面，應該在國有企業(yè)內(nèi)部建立資金集中管控模式，完善對國有企業(yè)內(nèi)部財務共享中心的建設，做好內(nèi)部資金融通管理，提高國有企業(yè)資金內(nèi)部統(tǒng)籌調(diào)劑、歸集使用、資金分配機制，強化對國有企業(yè)資金賬戶的監(jiān)管，促進國有企業(yè)資金使用管理的安全高效。

（二）建立更加科學完善的財務風險預警體系

在國有企業(yè)財務風險管理創(chuàng)新方面，應該注重創(chuàng)新完善財務風險預警機制。在國有企業(yè)財務風險預警指標的選擇方面，一方面可以從同行業(yè)標準指標方面進行選擇，主要從債務風險指標、盈利風險指標、現(xiàn)金流風險指標、業(yè)務增長風險指標、規(guī)模擴張風險指標、資產(chǎn)效率風險指標等方面進行選擇;另一方面則可以通過財務預算指標對風險進行評價分析，主要是從營業(yè)總收入和總成本、利潤總額、凈利潤以及固定資產(chǎn)投資額等方面選擇指標。通過將企業(yè)可能出現(xiàn)的財務風險與企業(yè)可能實現(xiàn)的利潤進行對比，量化企業(yè)的風險承受能力，并做好風險的分級，對財務風險進行量化分析，及時掌握財務風險狀況，制定風險管控策略。

（三）突出風險導向完善國有企業(yè)的內(nèi)控機制建設

內(nèi)控機制不完善是造成企業(yè)出現(xiàn)財務風險非常重要的因素，在國有企業(yè)財務風險管理的創(chuàng)新方面，應該建立完善內(nèi)控制度機制，重點應該優(yōu)化國有企業(yè)的內(nèi)控環(huán)境，完善國有企業(yè)的治理機制，改進優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化國有企業(yè)的決策方式，更好地發(fā)揮國有企業(yè)內(nèi)部審計委員會和預算委員會的作用。同時，應該嚴格執(zhí)行落實不相容職務分離制度、財務授權(quán)審批制度、會計系統(tǒng)控制、財產(chǎn)保護控制等關(guān)鍵的內(nèi)控制度，建立完善的內(nèi)部監(jiān)督體系，強化內(nèi)部審計的開展實施。尤其是要借助信息化的手段，做好財務管理信息系統(tǒng)與業(yè)務管理信息系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)對接共享，強化業(yè)財融合理念，對企業(yè)的業(yè)務活動信息與財務信息做好跟蹤分析，強化對財務活動及經(jīng)濟活動的審計監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的財務風險問題，切實有效地防范可能出現(xiàn)的財務風險隱患。

五、結(jié)語

加強國有企業(yè)財務風險管理，對于改進優(yōu)化國有企業(yè)內(nèi)部管控體系，確保國有企業(yè)穩(wěn)健有序經(jīng)營具有重要意義。對于國有企業(yè)來說，應該結(jié)合國有企業(yè)財務管理的實際狀況，改進并優(yōu)化國有企業(yè)的資本管理，提高財務內(nèi)控體系建設水平，加強財務風險預警防范，進而有效避免國有企業(yè)財務風險問題的發(fā)生，加快實現(xiàn)國有企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。

（作者單位為濟寧市地源土地整治有限公司）

參考文獻

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