2020年，一切正在重建

顏艷春

企業(yè)不僅要選對賽道，更要去研究未來的商業(yè)模式。企業(yè)家們在埋頭苦干的同時(shí)，也要仰望一下浩瀚無垠的星空。

一、消費(fèi)宇宙膨脹模型：三維價(jià)值羅盤

互聯(lián)網(wǎng)的光，正在沖淡這個(gè)世界的物質(zhì)，但消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不是敵人，他們與人類的物質(zhì)世界已經(jīng)達(dá)成和解。今天，我們幸運(yùn)地踩到了新周期的起點(diǎn)，這是百年不遇的大機(jī)會。5G+IOT+ABCD+X，多種新技術(shù)交織碰撞在一起，即將發(fā)生一場大爆炸。

那么，大爆炸之后的世界是什么樣子？

為什么特斯拉的市值超出了世界最大汽車公司豐田1000多億美元？全球最大消費(fèi)品牌雀巢能從4000多億美元沖破1萬億美元嗎？同樣是搜索起家，百度的市值為什么長期徘徊在500億美元左右？在未來5年，中國什么時(shí)候能誕生萬億美元的公司？這家市值萬億美元的公司會是老牌的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體阿里或騰訊，還是新銳的字節(jié)跳動？有的公司做產(chǎn)品，有的公司做品牌，有的公司做基礎(chǔ)設(shè)施，有的公司做平臺，為什么差距這么大呢？

今天地球上還沒有出現(xiàn)市值10萬億美元的公司，第一個(gè)價(jià)值10萬億美元的公司長什么樣？它將誕生在哪里？是美國、歐洲還是中國？是現(xiàn)存的某個(gè)公司嗎？創(chuàng)始人是現(xiàn)在的哪位老板，或者說他至今還沒有開始創(chuàng)業(yè)？

為了能回答這些問題，我建立了一個(gè)消費(fèi)宇宙的膨脹模型：這是一個(gè)三維價(jià)值羅盤，中心是人類，實(shí)際上，人類的消費(fèi)宇宙從人類第一個(gè)集市誕生那一刻起，就一直沿著時(shí)間線、空間線和馬斯洛需求線這三個(gè)維度開始膨脹。

一家公司，每突破一層約束，其價(jià)值就增長10倍。越不受時(shí)間線約束、空間線約束和馬斯洛需求線（下文簡稱“馬線”）約束的公司，才越有希望跨越各種鴻溝與邊界，成為更有價(jià)值的公司。

我掃描了各個(gè)時(shí)期全球市值最高的100家公司的商業(yè)模式，正在印證這個(gè)“三不約束模型”。

新冠疫情加速了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的增長，從年初到現(xiàn)在，大部分互聯(lián)網(wǎng)公司、AI企業(yè)在過去半年業(yè)績和市值劇增，ZOOM、特斯拉、奈飛、亞馬遜、拼多多、小米等公司甚至出現(xiàn)了50%以上的增長。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)體天生就能打破時(shí)空的約束，正在快速吞噬世界。

2019年，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)體占中國GDP的35%，10年后，這個(gè)數(shù)字將超過70%。提供數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的公司，將獲得巨大增長。

未來的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，都可以用“三維價(jià)值羅盤”來定義，未來可能出現(xiàn)一個(gè)無限戰(zhàn)爭，它不受時(shí)間線、空間線和馬線的約束。

二、如何擺脫萬有引力，從低價(jià)值軌道飛向高價(jià)值軌道

新技術(shù)大爆炸后的世界，“三維價(jià)值羅盤”在隆隆作響，澎湃運(yùn)轉(zhuǎn)。越不受時(shí)間線約束、空間線約束、馬線約束的物種——如同宇宙仍在持續(xù)膨脹一樣——就越容易打破時(shí)空和需求的結(jié)界，這樣的公司在未來會越來越有價(jià)值。

但如何突破這三大約束？新技術(shù)大爆炸后的世界，如何突破時(shí)間局、空間局和需求局的控制？

想突破，你就需要擺脫在低價(jià)值軌道上的萬有引力，你的大腦也許現(xiàn)在想明白了未來，但可能也沒用，因?yàn)槟氵€沒有邁開腿，你的身體還陷落在迷霧中，你的一切行動還凝結(jié)在習(xí)慣的油塊里，你還忙著在舊世界里縫縫補(bǔ)補(bǔ)。

企業(yè)家最大的悲哀，莫過于拉了一輩子的車，忘情于戰(zhàn)術(shù)的精益求精，以至于忘記抬頭看天，車輪從圓輪變成了方輪子，再也拉不動了，甚至最后遭遇泰坦尼克的冰山，和曾經(jīng)的榮耀一起沉沒在黑暗的海底。最重要的是，要從“低價(jià)值軌道”飛向“高價(jià)值軌道”，企業(yè)家們需要建立6個(gè)新的認(rèn)知。

1.終局是建立“數(shù)字移民共和國”

數(shù)字新大陸正在崛起。數(shù)字新大陸的世界觀極其宏大，每一個(gè)App、每一個(gè)小程序，都是一個(gè)“數(shù)字移民共和國”，都是一個(gè)小世界。

無論是實(shí)體經(jīng)濟(jì)體還是電商經(jīng)濟(jì)體，未來的終局命運(yùn)都是數(shù)字移民共和國。這個(gè)新共和國的GDP=人口×留存率×ARPU（每個(gè)用戶平均收入值）。

企業(yè)或平臺的創(chuàng)始人，要有總統(tǒng)的思維。數(shù)字移民共和國的移民包括人類數(shù)字移民和機(jī)器人移民；機(jī)器人移民越多的公司，價(jià)值將越大。

人類消費(fèi)者身處“SoLoMoMe”四個(gè)象限（Social社交，Local本地，Mobile移動，Me個(gè)性化），這是一張最難拼的消費(fèi)者拼圖，地球上還沒有任何一家公司能拼成這張消費(fèi)者拼圖。

如何收割SoLoMoMe數(shù)字移民的人口紅利？它的新世界觀、新經(jīng)濟(jì)制度和新底層邏輯到底是什么？

新零售2.0的本質(zhì)就是要從1.0時(shí)代的“經(jīng)營貨”到2.0時(shí)代的“經(jīng)營人”。

全渠道是經(jīng)營貨，只經(jīng)營了消費(fèi)者的空間，只有一個(gè)維度，每一個(gè)渠道，其實(shí)處處是敵人；全場景是經(jīng)營人，經(jīng)營了消費(fèi)者三個(gè)維度（全天候的時(shí)間線、全渠道的空間線和全體驗(yàn)的馬線），每一個(gè)場景和下一個(gè)場景連接起來，處處是朋友。

所以，今天我們看可口可樂，作為一家快銷品公司，是以經(jīng)營貨為主的公司。可口可樂曾有一屆的CEO，他就要求所有的高管，把消費(fèi)者胃里面的液體消費(fèi)者占有率計(jì)算一下，最后發(fā)現(xiàn)他們的可樂品類太低了，所以他們做了很多品類的擴(kuò)張，ARPU值本身還是沒有得到特別好的一個(gè)增長。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的GMV（電商網(wǎng)站成交總額），就是數(shù)字共和國的GDP，靠機(jī)器賺錢的公司會產(chǎn)生更高的GDP。如果能夠擺脫時(shí)空和需求的限制，就可以拓展更寬闊的疆土。

Costco是一家會員制零售企業(yè)，也是一個(gè)數(shù)字移民共和國，ARPU值接近1500美元，GMV接近1500億美元。Costco建立了一個(gè)門票型業(yè)務(wù)，凈利潤=會員費(fèi)=31億美元。

2.蘋果稅：“共和國商業(yè)模式”

巴菲特從來不投資高科技公司，直到2017年。眾所周知，巴菲特在2017年首次公布建倉蘋果公司；2019年，蘋果在巴菲特的整個(gè)投資組合里面占到了將近20%，巴菲特當(dāng)時(shí)持倉超過了400億美元，占有接近5.7%的蘋果股權(quán)，成為蘋果大股東。

巴菲特為什么會重倉蘋果？在巴菲特他們2000多億美元的資產(chǎn)組合里，可以說有1500多億美元都有不錯的收益，而且未來會做得更好。所以研究巴菲特的投資組合，會發(fā)現(xiàn)其具有歷史的一致性，即在不確定性中追求長期的確定性。巴菲特最喜歡“早上醒來太陽一定會升起”這種長期確定性的業(yè)務(wù)，那些有可重復(fù)收入（recurring）的業(yè)務(wù)線。

無論是可樂還是糖果，無論是鐵路還是蘋果亞馬遜，在我看來，他們都屬于具有長期確定性的“太陽型業(yè)務(wù)”，屬于“正弦波型”的業(yè)務(wù)，都是非常具有確定性的一種業(yè)務(wù)。

有這樣一個(gè)故事，講當(dāng)時(shí)巴菲特為什么青睞蘋果公司。據(jù)說，有一天，巴菲特好久沒有見到自己的孫女，于是就請孫女一起吃麥當(dāng)勞。用餐時(shí)，巴菲特好想和孫女多聊聊天，但孫女總是有一句沒一句地回應(yīng)他，巴菲特發(fā)現(xiàn)，孫女80%的時(shí)間都在手機(jī)上敲來敲去，不知道跟誰在軟件上聊天。

看著孫女一會兒把手機(jī)拿起，一會兒又放下，巴菲特第一次意識到，年輕人每天可能有好幾個(gè)小時(shí)都沉浸在手機(jī)里面。突然一道光，擊中了巴菲特，他下意識地感覺到，蘋果是一家消費(fèi)品公司——它最大的消費(fèi)品就是App，消費(fèi)者花大量的時(shí)間用來消費(fèi)App。從此，巴菲特不再把蘋果看成是一家硬件和軟件公司。

今天，App是占據(jù)年輕人時(shí)間最多的消費(fèi)品，喬布斯創(chuàng)造了世界最大的App商店，數(shù)百萬程序員免費(fèi)為這個(gè)商店進(jìn)行開發(fā)，免費(fèi)為喬布斯打工。蘋果共享了這些人的勞動力和智慧，開發(fā)了基本覆蓋人類工作和生活的所有場景（如財(cái)務(wù)、工具、商務(wù)、效率、新聞、圖書、美食、音樂、社交、攝影與錄像、娛樂、約會、購物、教育、旅游、游戲等），超過150多萬款A(yù)pp。

2019年，App Store市場總銷售GMV超過542億美元，蘋果作為平臺，從這個(gè)市場拿走了30%。這30%就是蘋果稅，給蘋果收入貢獻(xiàn)超過150億美元，邊際成本基本為零。

如果把蘋果看成一個(gè)數(shù)字移民共和國的話，其人口已經(jīng)超過8億人；5G時(shí)代里，我認(rèn)為下一個(gè)10年這個(gè)數(shù)字有望突破15億。

在這個(gè)App經(jīng)濟(jì)體里面，其ARPU值還不到70美元，仍有很大增長空間。從凈利潤的角度，蘋果在全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中拿走了90%，秒殺others陣營，特別是Google陣營里面的三星、華為、OPPO、VIVO、傳音、小木。雖然這些對手的總體量足夠大，但是他們還在經(jīng)營手機(jī)，賺得是一次性的交易差價(jià)的毛利，尚未拿到經(jīng)營人的紅利。

2019年4月初，Apple Music的付費(fèi)訂閱用戶已經(jīng)超過了5600萬，整個(gè)第二季度，Apple Music服務(wù)生態(tài)的訂閱用戶達(dá)到3.9億。那么，服務(wù)這樣一個(gè)業(yè)務(wù)就已經(jīng)成為蘋果的一個(gè)新的、長期確定性的、盈利增長的催化劑。

3.共和國的使命：建立國家級別的基礎(chǔ)設(shè)施

數(shù)字共和國的使命，就是要成為國家的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。

如今，ABCD+X（AI人工智能，Blockchain區(qū)塊鏈，CLoud云計(jì)算，Data數(shù)據(jù)）正在加速整個(gè)世界的改變，加速每一個(gè)產(chǎn)業(yè)的迭代，一個(gè)月就如同一個(gè)季度。

AI是第三次生產(chǎn)力革命的主角，區(qū)塊鏈則深入數(shù)字新大陸的靈魂。

如果說AI是繼蒸汽機(jī)、電氣之后的第三次生產(chǎn)力的革命，那么，區(qū)塊鏈帶來的幣權(quán)制度將是繼股權(quán)、期權(quán)后的第三次生產(chǎn)關(guān)系革命。

如果說云計(jì)算是前面兩場革命的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、新根據(jù)地，那么，大數(shù)據(jù)則是點(diǎn)燃這兩大革命的火把、是繼土地之后的新生產(chǎn)資料、是數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的新燃料、是新經(jīng)濟(jì)的血液，大數(shù)據(jù)將成為流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

云計(jì)算是繼傳統(tǒng)“鐵公機(jī)”、電網(wǎng)之后的第三次基礎(chǔ)設(shè)施的革命，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)體未來最主要的一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施。

基礎(chǔ)設(shè)施1.0是傳統(tǒng)的鐵公基，2.0是電網(wǎng)，3.0是云基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)下市場上最有價(jià)值的前4家公司（亞馬遜、微軟、蘋果和谷歌）是全球云計(jì)算服務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者。

微軟因?yàn)樵?，而打了一個(gè)大大的翻身仗，在過去3年市值增加兩三倍，坐上全球第二的位置。中國阿里巴巴的云計(jì)算也做得很好，是亞洲第一，包括華為云、騰訊云都開始出現(xiàn)非常大的改變。

這是整個(gè)世界由“ABCD”帶來的四場最大革命。

中國現(xiàn)在還沒有一家消費(fèi)品企業(yè)超越可口可樂、百事可樂和雀巢，因?yàn)榭煽诳蓸匪麄円呀?jīng)建立了全球深度分銷的基礎(chǔ)設(shè)施。

美團(tuán)價(jià)值超過1萬億港幣，建立了中心化的本地生活服務(wù)電商基礎(chǔ)設(shè)施，他們擁有中國最大的即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國2800個(gè)城市及4.2億用戶，連接360萬+商家，擁有270萬+騎手，日活躍騎手60萬+。

如果說阿里巴巴、京東、拼多多建立了中心化的電商基礎(chǔ)設(shè)施，那么Shopify（成立于加拿大的一站式SaaS模式電商服務(wù)平臺）就建立了一個(gè)相反的“去中心化”的電商基礎(chǔ)設(shè)施，去年的GMV突破了611億美元。

全球化的下一個(gè)新鼓點(diǎn)，是產(chǎn)業(yè)共同體。

企業(yè)家和政治家們需要并肩站在全球化的高山上，更需要有人類的悲憫之心，眺望未來，超越國界線、超越地緣政治、超越產(chǎn)業(yè)鏈超級節(jié)點(diǎn)的壟斷，團(tuán)結(jié)一切可以團(tuán)結(jié)的全球力量，重構(gòu)每一個(gè)萬億級別（但今天仍然處于既低效率又碎片化）的市場。

以提供“XaaS”數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施賦能的“產(chǎn)業(yè)路由器平臺型”公司，正在每一個(gè)行業(yè)里，創(chuàng)造強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)共同體生態(tài)，類似于“三峽大壩倒灌型”的互聯(lián)網(wǎng)效應(yīng)正在形成壟斷性的財(cái)富和黑洞效應(yīng)。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的春天來到了，“XaaS”的“X”可以是人類經(jīng)濟(jì)的一切活動，無論是提供IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺即服務(wù)）、SaaS（軟件即服務(wù)）、FaaS（金融及服務(wù)）、LaaS（物流即服務(wù)）、BaaS（交易即服務(wù)），還是AIaaS（人工智能即服務(wù)）等等。

在每一個(gè)產(chǎn)業(yè)里，“XaaS”就像一個(gè)加速器，一個(gè)月變成了一個(gè)季度。

產(chǎn)業(yè)路由器，將成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新抓手，將產(chǎn)業(yè)鏈幾千家上游、幾萬家中游和數(shù)百萬家下游團(tuán)結(jié)起來，打破產(chǎn)業(yè)邊界，穿破利益分割的重重壁壘。通過產(chǎn)業(yè)路由器，加速重構(gòu)全產(chǎn)業(yè)鏈，大大提升全產(chǎn)業(yè)鏈的快反能力。

日本公司7-11，通過“利他的產(chǎn)業(yè)路由器”，不賺差價(jià)、不賺交易傭金、不賺通道費(fèi)、不賺流量分發(fā)的廣告費(fèi)，打造了一條“沒有收費(fèi)站的產(chǎn)業(yè)高速公路”和“快消品的產(chǎn)業(yè)共同體”，創(chuàng)造了最深的價(jià)值洼地，團(tuán)結(jié)了2萬個(gè)夫妻店、178個(gè)工廠和140個(gè)物流中心，所有人一起結(jié)為利益共同體、命運(yùn)共同體。

先利他、再利己，2019年，7-11創(chuàng)造了2860億美元的GMV，完成約定的毛利指標(biāo)后，通過毛利分成，小店拿大頭，平臺最終也獲得了100億美元的凈利潤；8000名員工，人效120萬美元，這個(gè)數(shù)字甚至超過了阿里巴巴。

4.增長飛輪

在亞馬遜成為在線零售業(yè)的霸主之前，貝佐斯意識到了一個(gè)問題：更廣泛的產(chǎn)品選擇為顧客提供更好的購物體驗(yàn)，顧客數(shù)量增加吸引了更多的賣家和更多的流量，因此降低了成本，從而能為顧客提供更低的價(jià)格。正是這個(gè)良性循環(huán)幫助亞馬遜獲得成功。

5.三級火箭

亞馬遜是如何從1000億美元邁向1萬億美元的高價(jià)值軌道的？

實(shí)際上，Prime會員、亞馬遜平臺和AWS云服務(wù)，構(gòu)成了亞馬遜馬力強(qiáng)勁的三級火箭，沖向更遼闊的亞馬遜消費(fèi)宇宙。

第一，亞馬遜通過Prime會員體系和超級價(jià)值洼地，吸引了超預(yù)期的口碑和大量忠實(shí)的會員。

第二，這些不斷涌入的超價(jià)值會員，吸引了大量的第三方商家來亞馬遜平臺開店，他們豐富了亞馬遜網(wǎng)站的在線商品庫，并利用亞馬遜的線下FBA物流履約服務(wù)提供Prime服務(wù)，這又進(jìn)一步提高了客戶體驗(yàn)，吸引更多人成為亞馬遜的Prime會員。

第三，在上述業(yè)務(wù)不斷增長的過程中，亞馬遜衍生出了世界級的IT服務(wù)能力，于是亞馬遜獲得了AWS云計(jì)算的新機(jī)遇和全新業(yè)務(wù)增長引擎。

6.最難突破的約束線

在“三維價(jià)值羅盤”的三個(gè)維度里，“馬線”是最難突破的。突破它需要硅谷模式：開源生態(tài)，閉環(huán)價(jià)值，品牌即應(yīng)用。

當(dāng)當(dāng)為什么退市前只值5.5億美元？1999年11月，當(dāng)當(dāng)建立了最早的電商基礎(chǔ)設(shè)施，但在馬線的各種探索中，當(dāng)當(dāng)始終沒有很好地突破早期的圖書品類，ARPU一直上不去。

小米市值超過3000億港幣，打造了智能生活的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)樾∶撞粌H制造優(yōu)秀的產(chǎn)品，還“制造”優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)公司，生態(tài)鏈企業(yè)更是超過了290家。

2019年收入2058億元，總毛利285億元，凈利潤115億元。IoT及生活消費(fèi)品收入達(dá)到438億元，占總收入的25%，而且連續(xù)三年以來，該項(xiàng)數(shù)據(jù)都保持著80%以上的增速，總營收額僅次于小米手機(jī)業(yè)務(wù)。

小米2019年互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入198億元，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利128億元，占比45%。小米硬件綜合毛利率只有不到1%，但互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利率高達(dá)64.7%。但在馬線還是不夠開源，很多生態(tài)鏈的核心品類企業(yè)，在資本上接受了雷軍組建的順為基金的資本支持。

掃地機(jī)器人來源于石頭科技，凈水器來源于智米，小米手環(huán)來源于華米，這些企業(yè)共同組成了小米生態(tài)鏈的龐大家族。

小米生態(tài)鏈建立了一個(gè)智能生活產(chǎn)業(yè)共同體，小米圍繞手機(jī)的核心用戶群，打造了一個(gè)數(shù)字移民共和國，人類數(shù)字移民月活用戶超過3億，馬線涵蓋的產(chǎn)品線從手機(jī)開始到電腦、數(shù)碼周邊到美妝個(gè)護(hù)等，應(yīng)有盡有，甚至可以在小米有品App上買到牙刷和床墊。

不過，小米曾幫助這些生態(tài)鏈企業(yè)快速建立市場規(guī)模和競爭壁壘，現(xiàn)在卻又可能在自己的消費(fèi)宇宙里困住他們。很多小米生態(tài)鏈企業(yè)，如華米、石頭科技、萬魔聲學(xué)等紛紛打造獨(dú)立品牌。

石頭科技在2018年時(shí)，自有品牌收入14.8億元，米家品牌收入14.4億元，自有品牌營收第一次超過50%。

為什么雀巢市值4000億美元，但是要做到1萬億美元卻很難呢？因?yàn)槠放茮]有開源，產(chǎn)供銷一體化。去年App Store創(chuàng)造了542億美元的GMV（別忘了，類似于GDP），蘋果收了30%的稅。

三、市值10萬億美元的公司長什么樣子

中國未來5年，面向“七大新基建項(xiàng)目”總投資將接近50萬億元。其中，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和大數(shù)據(jù)中心將是重中之重。

“新基建+X”將加速中國各個(gè)行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化，為中國企業(yè)修建更便宜的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。

隨著AI的大規(guī)模滲透，機(jī)器人將無處不在，10億“智工”將接管廚師、司機(jī)、白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)工人、教師、醫(yī)生等各行各業(yè)的很多工種，人類的工作時(shí)間也許將縮短為3天。

1.猜想

最大膽地猜想是，如果馬斯克先生能夠穿越宇宙蟲洞，提供火星移民服務(wù)，即使地球上只有1000萬人愿意參加這個(gè)計(jì)劃，每年僅需支付10萬美元會員費(fèi)，GMV也肯定會超過1萬億美元，公司價(jià)值可能超過10萬億美元。

最美好地猜想是，如果哪家生物經(jīng)濟(jì)公司的健康俱樂部能夠幫助人類延長10年壽命，估計(jì)地球上至少有10億人愿意參加這個(gè)俱樂部，每年僅需支付1萬美元會員費(fèi)即可，GMV肯定超過10萬億美元，公司價(jià)值可能超過100萬億美元。

最接地氣的猜想是，如果哪家機(jī)器人公司，能夠提供和藹可親的兒童陪伴和家庭保姆服務(wù)（RaaS，Robot as a Service機(jī)器人即服務(wù)），即使只為地球上1億家庭提供服務(wù)，每年收費(fèi)5000美金，GMV也肯定超過5000億，公司價(jià)值可能超過1千億美元。

最有可能地猜想是，下一個(gè)10年的某一天，當(dāng)特斯拉無人駕駛汽車大規(guī)模上路以后，Uber1.0時(shí)代或?qū)劢K正寢，因?yàn)橛绊慤ber和滴滴長期不能盈利的問題就是司機(jī)的費(fèi)用——一個(gè)嶄新的機(jī)器人即服務(wù)的時(shí)代即將到來，即使每天只為地球上1億人提供服務(wù)，每公里1元人民幣，每年只跑7萬公里，一臺智能汽車一年收入差不多1萬美元，GMV也肯定超過1萬億美元，公司價(jià)值可能超過10萬億美元。

2.RaaS，“機(jī)器移民賺錢”的時(shí)代正在到來

特斯拉到底是一家汽車公司，還是一家超越Uber共享出行2.0版的公司？

滴滴Uber估值走不上去，就是因?yàn)?5%的錢都要分給司機(jī)。從人海到機(jī)海驅(qū)動，越是靠機(jī)器賺錢的公司，將來在資本上的價(jià)值越高，最終會形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)共同體，而不再是傳統(tǒng)電商形式。

有一個(gè)指標(biāo)——凈收入留存率（NDR，Net Dollar Retention），代表了你公司未來的關(guān)鍵價(jià)值。

NDR=（去年收入+升級-降級-流失收入）/去年收入。

假如去年?duì)I收10億元，今年即使把整個(gè)銷售團(tuán)隊(duì)都解散，一個(gè)新客也不做，還能收入15億元，那么你公司的NDR就是150%。

穩(wěn)定的凈收入留存率，代表著營收的高度可預(yù)測性。

3.智能汽車時(shí)代

為什么世界最大的豐田汽車沒有特斯拉值錢？特斯拉2019年收入245億美元，2019年交付汽車不到37萬輛，而大眾和豐田的銷量均超過1000萬輛。

特斯拉就像汽車行業(yè)的蘋果，它是一輛智能汽車。自從2007年蘋果推出iPhone智能手機(jī)以來，傳統(tǒng)手機(jī)廠商諾基亞、摩托羅拉一夜之間消失了。汽車行業(yè)是否會上演這一出新戲？

下一個(gè)10年，人類對汽車的控制權(quán)將加速移交給機(jī)器人司機(jī)，也許將有上千萬輛特斯拉自動駕駛汽車在數(shù)字化軌道上飛奔。

截至2019年底，特斯拉累計(jì)交付搭載Autopilot自動輔助駕駛的車輛達(dá)85萬輛，累計(jì)行駛30億英里，積累了48億多公里經(jīng)驗(yàn)的老司機(jī)；而一個(gè)最有經(jīng)驗(yàn)的人類司機(jī)，即使開上100年，每年跑10萬公里，最多也只有1000萬公里的經(jīng)驗(yàn)。

特斯拉的科學(xué)家們正在改變技術(shù)的邊界。特斯拉真正的競爭力在于對數(shù)據(jù)、 AI和ML的熟練整合與運(yùn)用，而他們凝聚成了特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)：一套將傳感器、數(shù)據(jù)、通訊、CPU、外圍硬件與軟件緊密結(jié)合的超級系統(tǒng)。這些關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)不但能相互配合處理信息，還能像人一樣適應(yīng)與學(xué)習(xí)。

未來學(xué)家凱文·凱利認(rèn)為特斯拉不是一家汽車公司，而是一家AI和大數(shù)據(jù)公司：“它可以通過車載的數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者、駕駛?cè)藛T的駕駛習(xí)慣，他的車輪上面都嵌入了微型計(jì)算機(jī)。所以所有車子上面的數(shù)據(jù)都可以上傳到平臺進(jìn)行分析，制造下一輪的汽車。有了這些數(shù)據(jù)，有了使用數(shù)據(jù)的方法，就可以讓這家企業(yè)在競爭當(dāng)中脫穎而出?！?/p>

特斯拉利用收集數(shù)據(jù)的獨(dú)特能力，特斯拉正在打造未來的汽車人工智能。每一臺特斯拉電動車都標(biāo)配8顆攝像頭和12個(gè)超聲波傳感器（雷達(dá)），同時(shí)還有慣性測量裝置與GPS加持，這些傳感器都有重疊區(qū)域，可以進(jìn)行雙重確認(rèn)。通過這種方式，特斯拉能對周邊發(fā)生了什么有一個(gè)極其精確地了解。

在自動駕駛市場，大數(shù)據(jù)的數(shù)量決定AI的決策質(zhì)量，全球80多萬名人類司機(jī)在幫助特斯拉訓(xùn)練AI司機(jī)。每一輛特斯拉汽車就是一臺數(shù)據(jù)收割機(jī)，通過“影子模式”，人類駕駛員在車上的一舉一動，每發(fā)生一個(gè)事件，每一次人機(jī)交互，比如打方向盤、剎車、踩油門等等，都會被記錄下來并上傳到特斯拉的數(shù)據(jù)庫，喂給特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。

這些數(shù)據(jù)會被用來進(jìn)行3D模擬，供特斯拉軟件工程師研究如何提升與精煉現(xiàn)有深度學(xué)習(xí)算法，升級后的算法像蘋果手機(jī)的操作系統(tǒng)一樣定期自動升級到每一輛特斯拉的車輛。

經(jīng)過16年的發(fā)展，截至2019年7月，特斯拉已交付具有自動駕駛功能的特斯拉汽車超64萬臺，特斯拉在“影子模式”下的自動駕駛里程達(dá)15.6億英里，占特斯拉行駛總里程（144億英里）的10.8%。

神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（NEURAL NETWOTRK）是機(jī)器學(xué)習(xí)的一種，通過借鑒生物神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工作原理形成的一種數(shù)學(xué)模型，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可以用于解決機(jī)器視覺以及語音識別等諸多難題。比如，你想讓這個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在一張照片里面，幫你識別出你家的金毛狗，那你需要提供大量的圖片信息供機(jī)器進(jìn)行學(xué)習(xí)，最終達(dá)到識別的能力。

特斯拉正在利用這些數(shù)據(jù)搭建世界上最先進(jìn)也最復(fù)雜的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，是一個(gè)無人可及的超級寶庫。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)搜索（NAS，neural architecture search）的快速發(fā)展可以使搜索優(yōu)化的深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（DNN）更快、更便宜。

在未來，AI人工智能芯片或傳感器系統(tǒng)（即計(jì)算機(jī)視覺、雷達(dá)或激光雷達(dá)）的供應(yīng)商不僅提供硬件，還會提供更快、更高效的自己的DNN，即為特定應(yīng)用場景構(gòu)建的DNN。

新能源汽車是高資本密度和高科技密度的產(chǎn)業(yè)，還處在一個(gè)最原始野蠻的一個(gè)階段。2019年中國新能源汽車的數(shù)據(jù)，銷售也只到120萬臺，占有率不到5%。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)周期來看的話，5年以后的某一天，這個(gè)數(shù)據(jù)可能會超過5倍，達(dá)到600萬臺，在整個(gè)市場傳統(tǒng)汽車3000萬輛里可能占20%左右。

隨著整個(gè)產(chǎn)業(yè)周期的快速的迭代，可能在5到10年的某一天能突破10倍，突破1200萬輛，總擁有量可能會突破1億的存量。 這個(gè)行業(yè)會有兩個(gè)進(jìn)化的方向，時(shí)間線與空間線。

特斯拉到底是一家汽車公司，還是一家超越Uber共享出行2.0版的公司？

第一，馬線的進(jìn)化，單純做電動車可能處處是敵人，最重要的是經(jīng)營車?yán)镒娜?，車?nèi)場景的服務(wù)體系如果能搞起來，可能也是個(gè)千億級別的機(jī)會。

因?yàn)殡S著自動駕駛場景建立起來，出行場景將來可能會出現(xiàn)這種類似于在一個(gè)封閉的空間里面，類似于App Store這種思路，把移動作為一個(gè)MaaS服務(wù)（mobile as service）的移動服務(wù)，當(dāng)然就是跟時(shí)間有關(guān)的。

特斯拉的商業(yè)模式與傳統(tǒng)車企不一樣，傳統(tǒng)汽車主要賺制造端的錢，而特斯拉賺的是全生命周期的錢，包括制造端、銷售端、充電、維保等。

第二，空間線的進(jìn)化，喜歡跟里程數(shù)相關(guān)的公司，這意味著從低頻到高頻。

我仍然認(rèn)為共享交通、共享出行，Uber2.0或者Uber、滴滴他們本身會進(jìn)化，也可能是新的野蠻人沖進(jìn)這個(gè)市場。因?yàn)楝F(xiàn)在司機(jī)成本是今天這些共享平臺的最大成本。

這些公司也許會比較好地、更快地迭代，它是真正跟里程數(shù)相關(guān)的。

從商用車到乘用車、從貨運(yùn)到客運(yùn)，從私駕車到共享汽車，這是一個(gè)逐漸進(jìn)化的過程。在這個(gè)過程中，整個(gè)市場一定會逐漸出現(xiàn)頭部效應(yīng)。大量的整車可能就是一個(gè)應(yīng)用，不同的場景、不同的人群，還是會開發(fā)很多新的款式出來。

再往后就是上游電池的這些產(chǎn)業(yè)鏈，然后運(yùn)營商基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)鏈，最上面可能就是這種自動駕駛汽車的領(lǐng)導(dǎo)者，像特斯拉、Waymo、百度的Apollo等等這些公司的平臺級的進(jìn)化。

Waymo全面開放可能是一個(gè)比較重要的信號，不開放的話永遠(yuǎn)都拿不到數(shù)據(jù)，接下來是方向盤的大戰(zhàn)和自動駕駛的決戰(zhàn)。Waymo無論是資本市場的融資還是更多的廠商、類安卓的模型。

當(dāng)年安卓進(jìn)入中國市場開源以后，帶來更多的品牌殺進(jìn)來，自動駕駛可能也會有更多的玩家殺進(jìn)來。Waymo的模型如果真正成功的話不一定只局限于新能源汽車，可能也會同時(shí)應(yīng)用到燃油汽車上，進(jìn)入普惠時(shí)代，可能福特這種公司的危機(jī)就真正到來了。

汽車行業(yè)正處于百年不遇的巨變之中，人類即將進(jìn)入自動駕駛時(shí)代。

無論你飛奔在世界的哪一條高速公路，還是穿行在某一座城市的大街小巷或一個(gè)偏僻的風(fēng)光秀麗的村寨，一張覆蓋全球每一個(gè)角落的、實(shí)時(shí)的、動態(tài)的、全數(shù)字化的活地圖是必不可少的，它是建立數(shù)字化交通軌道的基礎(chǔ)設(shè)施，其高精度和鮮活度是非常重要的。

沒有這張活地圖，要在商務(wù)區(qū)、寫字樓、機(jī)場、火車站的停車場里召喚你的汽車出發(fā)，也無法完成；更沒有辦法在最后100米享受優(yōu)雅的代客自動泊車的服務(wù)。

在數(shù)字化軌道還沒有完全建成之前，自動駕駛的汽車即使是一個(gè)眼觀六路的機(jī)器人，也有它的眼睛看不到的地方，比如1公里外有三道變兩道、紅燈左拐右拐的情況，傳感器是不能夠提前看到，那我們的數(shù)字地圖就要提前預(yù)知變道的軌跡。

從A地到B地，自動駕駛地圖除了要解決從A到B的智能路線的軌跡規(guī)劃外，還要解決自動駕駛大腦預(yù)見不到、也想不到的各種突發(fā)事件，比如說前方交通突然管制或出現(xiàn)游行示威、一輛自動駕駛汽車電力足或拋錨。

你會發(fā)現(xiàn)，未來行駛在每一條道路上的每一輛汽車，這個(gè)未來世界最大的移動物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，既是實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的采集者，也是這些數(shù)據(jù)的應(yīng)用者，它會形成一個(gè)完整的數(shù)字化軌道運(yùn)行的閉環(huán)。

而這一切必須基于高速的高密度的5G網(wǎng)絡(luò)，才能打造出一個(gè)毫秒級別的海量邊緣計(jì)算和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)共享和反饋的自動駕駛地圖，一個(gè)100米或更短半徑的車聯(lián)網(wǎng)、路聯(lián)網(wǎng)、人車路聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代正在到來。

傳統(tǒng)汽車時(shí)代正在結(jié)束，傳統(tǒng)車商的美好時(shí)光還能堅(jiān)持多久？2019年全球市場陷入低迷，盈利下滑，中國市場銷量在2019年下滑8%，預(yù)計(jì)在2480萬輛。為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，車企積極進(jìn)行新四化“智能化、互聯(lián)網(wǎng)化、電動化、共享化”探索。

電動化方面，中國新能源汽車銷售持續(xù)增長，預(yù)計(jì)2020年達(dá)到200萬輛。

互聯(lián)網(wǎng)化方面，工信部在2018年12月25日發(fā)布《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計(jì)劃》，明確提出到2020年車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30%以上，新車駕駛輔助系統(tǒng)（L2）搭載率達(dá)到30%以上，聯(lián)網(wǎng)車載信息服務(wù)終端的新車裝配率達(dá)到60%以上。5G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展將助力汽車產(chǎn)業(yè)網(wǎng)聯(lián)化達(dá)到此目標(biāo)。

在汽車制造環(huán)節(jié)，工廠車間將出現(xiàn)更多的無線連接，未來工廠中所有智能單元均可基于5G無線組網(wǎng)，生產(chǎn)流程和智能裝備的組合可快速靈活調(diào)整，以適應(yīng)市場的變化和客戶需求越來越個(gè)性化、定制化的趨勢。

在汽車使用環(huán)節(jié)，基于5G網(wǎng)絡(luò)的大帶寬、廣連接、高可靠低時(shí)延，可實(shí)現(xiàn)對汽車的全面感知，精準(zhǔn)決策，和實(shí)時(shí)控制，5G將加快汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

5G的頻譜有毫米波，也有Sub-6厘米波，毫米波指的是頻率在24GHz到300GHz之間的超高頻電磁波，它能在較短的距離內(nèi)（約1000英尺）穩(wěn)定地傳遞大量的信息。低于6GHz的電磁波Sub-6，雖然傳輸距離更遠(yuǎn)，但覆蓋的帶寬卻很小。

而5G技術(shù)不論在任何頻段下，都能將延遲從4G時(shí)代的20至70毫秒降低到1毫秒一下。24GHz到300GHz范圍內(nèi)的頻段，傳輸速度可以達(dá)到每秒6GB。這些技術(shù)會在通訊延遲和帶寬方面帶來巨大地改善。更低的延遲對于復(fù)雜路況下的決策有著重要的作用，因?yàn)樗枰訉?shí)時(shí)的網(wǎng)絡(luò)通訊。

汽車上的傳感器每小時(shí)會采集1.4TB至19TB的數(shù)據(jù)，帶寬的增加能幫助它滿足數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨蟆?G將成為下一代無人駕駛的基石，5G技術(shù)和5G網(wǎng)絡(luò)將成為點(diǎn)燃自動駕駛時(shí)代的提前到來。我們的汽車還依賴車載電腦來確保安全，但5G將成為它的加速器。

5G技術(shù)將成為一大批高科技的核心，這包括新型的蜂窩天線、調(diào)制解調(diào)器、無線接入節(jié)點(diǎn)、載波聚合技術(shù)、大規(guī)模天線技術(shù)和正交振幅調(diào)制等。

AI、5G、區(qū)塊鏈，甚至是量子計(jì)算（quantum computing）、激光雷達(dá)（LiDAR）技術(shù)，GPU帶來的超級計(jì)算力，云以及其他軟件硬件的連接和系統(tǒng)將加速整個(gè)自動駕駛技術(shù)的實(shí)現(xiàn)。

不久的將來，也許5年后，無人駕駛車將變得安全、可靠且供應(yīng)充足，零售商和物流公司就可以加入到某個(gè)共享汽車的平臺，租用數(shù)百萬輛自動汽車，屆時(shí)汽車就能成為商店，而街道將是最終的商場。

事實(shí)上，無人駕駛車可能會導(dǎo)致大賣場、超市（特別是沒有生鮮品類）、郊區(qū)的購物中心在某些地區(qū)走向消亡，自動駕駛的小型貨車將滿載貨物，24小時(shí)在路上，隨時(shí)聽從客戶的召喚，然后把貨送到客戶家中，無人駕駛零售將創(chuàng)造新的便利服務(wù)。

波士頓咨詢公司（B C G）稱，到2035年，高科技互聯(lián)網(wǎng)汽車時(shí)代的到來預(yù)計(jì)會為汽車行業(yè)創(chuàng)造約1500億美元的新利潤。到2030年，自動駕駛汽車將占全球新車銷售的五分之一。

BCG的數(shù)據(jù)顯示：自2014年以來，投資者已向全球3400多家涉及“新交通”概念的企業(yè)投入了700億美元私人投資資金，這些企業(yè)涵蓋了自動駕駛、叫車服務(wù)、電動踏板車和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)等諸多相關(guān)領(lǐng)域。

2018年夏天，戴姆勒獲得中國政府的許可，可以在中國的道路上測試由百度阿波羅平臺控制的自動駕駛汽車；2018年4月初，Pony.ai獲得了2.14億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資并在廣州推出無人駕駛出租車試點(diǎn)；同年8月份，創(chuàng)企Optimus Ride在紐約市建立了第一個(gè)小型自動駕駛車隊(duì)。

華爾街分析師相信，自動駕駛帶來的市場潛力是萬億級的。這也是特斯拉、Waymo 等科技巨頭和傳統(tǒng)制造商投入一切瘋狂爭奪的原因。

營銷咨詢公司ABI的數(shù)據(jù)顯示：到2025年，道路上將有800萬輛無人駕駛汽車；市場研究人員預(yù)測，到2030年，美國將有2000萬輛無人駕駛汽車投入使用。

華爾街分析師測算：到2040年，公司的拼車服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到800億美元，自主物流業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到900億美元（允許企業(yè)進(jìn)行最后一英里的配送），Waymo將其技術(shù)授權(quán)給汽車制造商的業(yè)務(wù)規(guī)模將增加70億美元。

未來10年，人類開車也許是非法的，因?yàn)槲覀円呀?jīng)完全進(jìn)入到自動駕駛的時(shí)代，科學(xué)家們正在改變技術(shù)的邊界。

沒有性能強(qiáng)大的、AI芯片的算力、沒有遠(yuǎn)超人類駕駛員的AI算法、沒有覆蓋全球的活地圖的指引、沒有長壽命周期、沒有高可靠性的車規(guī)級傳感器的大數(shù)據(jù)采集、沒有大規(guī)模的路測車隊(duì)的AI訓(xùn)練、沒有政府的新監(jiān)管體系、沒有一系列新倫理難題的解決……那么自動駕駛時(shí)代，就不能在未來10年的某一天如期而至。

科學(xué)家、企業(yè)家必須攜手起來，共同解決這一個(gè)又一個(gè)不可逾越的挑戰(zhàn)。