湖北省普惠金融發(fā)展水平測(cè)度及影響因素研究

洪防璇，王杰瑤

（福州大學(xué) 至誠(chéng)學(xué)院，福建 福州 350002）

普惠金融是指能夠廣泛獲得金融服務(wù)且沒(méi)有價(jià)格、非價(jià)格方面的障礙，能夠?yàn)樯鐣?huì)所有階層和群體提供合理、便捷、安全的金融服務(wù)的一種金融體系[1]。普惠金融的概念自推出以來(lái)在全球范圍內(nèi)得到廣泛認(rèn)可并被大力推廣，尤其是2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，20國(guó)集團(tuán)（G20）重點(diǎn)發(fā)展普惠金融，取得諸多成果。2016年，國(guó)務(wù)院頒布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出，不斷提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，到2020年建立與全面建成小康社會(huì)相適應(yīng)的普惠金融體系。近年來(lái)，中部崛起、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、自貿(mào)區(qū)、投貸聯(lián)動(dòng)等國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略相繼實(shí)施，為湖北省普惠金融的發(fā)展提供了政策支持。小微企業(yè)、“三農(nóng)”、縣域經(jīng)濟(jì)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)需求日益旺盛，為湖北省普惠金融的發(fā)展構(gòu)筑了“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)。湖北銀行業(yè)改革發(fā)展持續(xù)深化，為普惠金融發(fā)展帶來(lái)了內(nèi)生動(dòng)機(jī)。這一系列國(guó)家戰(zhàn)略和政策的實(shí)施為湖北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)賦予了歷史性機(jī)遇，湖北普惠金融建設(shè)在過(guò)去的幾年取得了非凡的成就。但中國(guó)金融體系的根本問(wèn)題不在于總量不足和水平不高,而在于結(jié)構(gòu)性矛盾,導(dǎo)致其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力低下,跟不上高質(zhì)量發(fā)展的需求[2]。湖北省不同地市之間的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展有明顯的區(qū)域性差別，這給普惠金融的研究提供很好的樣本。為此，測(cè)算湖北省各地市普惠金融發(fā)展水平并分析其影響因素，進(jìn)而針對(duì)性提出發(fā)展建議，有助湖北省普惠金融跨越式發(fā)展。

1 文獻(xiàn)回顧

普惠金融的內(nèi)涵較為豐富，現(xiàn)有研究常采用多指標(biāo)來(lái)衡量普惠金融發(fā)展的水平。具有開(kāi)創(chuàng)意義的研究是Beck采用8個(gè)不同的指標(biāo)進(jìn)行普惠金融度量[3]。Park和Mercado使用37個(gè)亞洲發(fā)展中國(guó)家的橫截面數(shù)據(jù)，測(cè)算亞洲發(fā)展中國(guó)家的普惠金融指數(shù)，所構(gòu)建的指標(biāo)體系包括可獲得性和使用程度兩個(gè)維度[4]。Sarma從滲透性、使用性和可利用性三個(gè)維度刻畫(huà)普惠金融發(fā)展水平，并證明普惠金融指數(shù)符合有界性、單調(diào)性和均勻性[5-6]。Shylaja和Prasad重點(diǎn)測(cè)量金融服務(wù)的獲取和使用維度[7]。Nuzzo和Piermattei認(rèn)為隨著金融科技的發(fā)展，應(yīng)該將電子卡也納入到普惠金融發(fā)展水平的測(cè)度中[8]。李建軍等認(rèn)為普惠金融指標(biāo)體系應(yīng)包含以下三個(gè)維度：廣泛的包容性、特定化配比程度和商業(yè)可持續(xù)性[9]。王雪和何廣文為揭示中國(guó)普惠金融發(fā)展地區(qū)差距的具體來(lái)源，從三個(gè)維度構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系，包括銀行機(jī)構(gòu)滲透性、服務(wù)可得性和服務(wù)使用效用性[10]。

關(guān)于影響普惠金融發(fā)展的因素，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究大多涉及經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政策和個(gè)體等方面。Arora發(fā)現(xiàn)銀行的服務(wù)范圍、服務(wù)的成本和服務(wù)的便捷程度等因素導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家和欠發(fā)達(dá)國(guó)家金融服務(wù)發(fā)展水平存在差異[11]。Allen通過(guò)對(duì)樣本的研究發(fā)現(xiàn)，普惠金融的發(fā)展與受教育水平正相關(guān)。受教育水平的提高，會(huì)帶來(lái)更多的金融服務(wù)需求，同時(shí)也會(huì)加大對(duì)金融資源的吸引力度[12]。KIM認(rèn)為宗教和社會(huì)不平等因素對(duì)普惠金融存在顯著性的影響[13]。國(guó)內(nèi)的此類研究雖然起步較晚，但近年來(lái)發(fā)展較快。陳志剛和田江惠子根據(jù)我國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)論表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、公路建設(shè)、手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)新渠道提升普惠金融指數(shù)，大型商業(yè)銀行和外資銀行抑制普惠金融發(fā)展[14]。陳銀娥等運(yùn)用時(shí)空地理加權(quán)回歸模型，測(cè)度中國(guó)農(nóng)村普惠金融發(fā)展影響因素的時(shí)空異質(zhì)性，研究表明農(nóng)村金融環(huán)境能有效支持農(nóng)村普惠金融發(fā)展,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、投資環(huán)境及城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的影響存在空間分異[15]。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)普惠金融的研究較為成熟，可奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)?？v觀已有文獻(xiàn)，主要存在兩個(gè)問(wèn)題：一是國(guó)內(nèi)相關(guān)實(shí)證研究中，多以全國(guó)作為研究對(duì)象，衡量各省普惠金融發(fā)展的相對(duì)水平，范圍較廣，不具有針對(duì)性。二是對(duì)普惠金融影響因素研究的現(xiàn)有文獻(xiàn)，眾學(xué)者所選取的指標(biāo)體系尚未完善，且適用環(huán)境有限。鑒于此，在學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究方法的基礎(chǔ)上，充分考慮湖北省的實(shí)際情況，分別從可獲得性、使用情況和服務(wù)質(zhì)量三個(gè)維度中選取了八個(gè)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建湖北省普惠金融發(fā)展水平的指標(biāo)體系，并且在此基礎(chǔ)上選擇互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率、受教育水平、城鎮(zhèn)化率、城鄉(xiāng)居民收入差距、政府參與度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平六個(gè)指標(biāo)對(duì)湖北省及省內(nèi)12個(gè)地級(jí)市2010-2018年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，最后得出影響湖北省普惠金融發(fā)展的因素，并據(jù)此提出相關(guān)政策建議。

2 湖北省普惠金融發(fā)展水平測(cè)度

2.1 指標(biāo)體系的構(gòu)建

借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究，結(jié)合湖北省實(shí)際情況，遵循指標(biāo)體系建立的真實(shí)性、綜合性、客觀性和可獲得性原則，從金融服務(wù)的可獲得性、使用情況、服務(wù)質(zhì)量三個(gè)維度構(gòu)建湖北省普惠金融指標(biāo)體系。在金融服務(wù)可獲得性方面，通過(guò)地理和人口的滲透度來(lái)反映。在普惠金融使用情況方面，通過(guò)存貸款占GDP比重來(lái)反映。在普惠金融服務(wù)質(zhì)量方面，通過(guò)縣域和小微企業(yè)貸款占比來(lái)反映。需要說(shuō)明的是，由于數(shù)據(jù)可獲得性的限制，選取的金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)和從業(yè)人員數(shù)僅為銀行業(yè)的數(shù)據(jù)。人口數(shù)以年末常住人口數(shù)為準(zhǔn)。具體如表1所示。

表1 普惠金融發(fā)展水平測(cè)度指標(biāo)體系

2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

為深入測(cè)度湖北省普惠金融發(fā)展水平，選取湖北省及省內(nèi)12個(gè)地市2010-2018年的數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)度，所需數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《湖北統(tǒng)計(jì)年鑒》、相關(guān)地市年鑒、《湖北金融年鑒》、《湖北省金融運(yùn)行報(bào)告》、《湖北省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》等。

2.3 計(jì)算方法

大多數(shù)學(xué)者在對(duì)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度時(shí)，多采用Sarma的多維度普惠金融指數(shù)測(cè)度方法[5-6]，具體步驟如下。

1.通過(guò)各指標(biāo)的變異系數(shù)，確定其權(quán)重。

（1）各指標(biāo)的變異系數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)差率）

（2）各指標(biāo)的權(quán)重

2.對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行線性無(wú)量綱化處理。

其中 xi為第 i項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值，xi（min）表示第 i項(xiàng)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)的最小值，xi（max）表示第 i項(xiàng)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)的最大值，ωi表示第i項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，di表示第i個(gè)維度指標(biāo)。

3.IFI值的計(jì)算。

普惠金融的發(fā)展可從多個(gè)維度進(jìn)行測(cè)評(píng)，本文所選取維度的指標(biāo)均為正向指標(biāo)，根據(jù)無(wú)量綱化的反歐幾里得距離，普惠金融指數(shù)的計(jì)算公式為

其中IFI∈（0,1），且IFI值越大，普惠金融發(fā)展水平越高，反之則越低。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)0＜IFI＜0.3時(shí)，表明普惠金融發(fā)展水平較低，當(dāng)0.3≤IFI≤0.5時(shí)，表明普惠金融發(fā)展水平中等，當(dāng)0.5＜IFI＜1時(shí)，表明普惠金融發(fā)展水平較高。測(cè)算得出的普惠金融指數(shù)是基于各地市的相對(duì)值，根據(jù)選取指標(biāo)、范圍的不同，所得普惠金融指數(shù)也會(huì)有所出入。

2.4 測(cè)算結(jié)果

運(yùn)用式（1）和式（2），計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重和變異系數(shù)，構(gòu)建湖北省普惠金融體系，見(jiàn)表2。

表2 湖北省普惠金融指標(biāo)體系構(gòu)建

通過(guò)表2可知，八個(gè)指標(biāo)中權(quán)重最大的是小微企業(yè)貸款占比，值為0.3119，說(shuō)明小微企業(yè)貸款占比對(duì)普惠金融的發(fā)展水平起到重要影響。同時(shí)，縣域居民作為普惠金融另一重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，其貸款占比所帶來(lái)的影響也同樣重要。

運(yùn)用式（3）和式（4），結(jié)合表2所得結(jié)果計(jì)算湖北省及各地市的普惠金融發(fā)展水平，結(jié)果如圖1及表3所示。

由圖1可知，湖北省普惠金融發(fā)展水平在2010年至2018年之間穩(wěn)步上升，但普惠金融指數(shù)仍低于0.3，處于較低水平。這表明湖北省金融機(jī)構(gòu)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、存貸款規(guī)模等方面取得了一定的進(jìn)步，但仍需加大扶持力度，助力省內(nèi)普惠金融發(fā)展。

圖1 湖北省普惠金融發(fā)展水平趨勢(shì)

表3 2010-2018年湖北省及各地市普惠金融指數(shù)測(cè)算結(jié)果

2.5 各地市發(fā)展差異分析

由表3可知，2010年至2018年，湖北省內(nèi)12地市的普惠金融指數(shù)增速較為平緩，12個(gè)地市中只有武漢市的普惠金融指數(shù)大于0.5，其余地市的值均小于0.3。武漢市、十堰市、宜昌市、荊門市、荊州市、隨州市普惠金融指數(shù)穩(wěn)步上升，其它地市雖略有波動(dòng)但整體趨于上升態(tài)勢(shì)。

將2010-2018年各地市普惠金融發(fā)展水平的平均值與湖北省的平均值進(jìn)行對(duì)比，了解湖北省內(nèi)各地市發(fā)展是否均衡，各地市與湖北省整體水平間的差異，對(duì)比情況如圖2所示。

如圖2所示，近年來(lái)湖北省內(nèi)普惠金融的發(fā)展存在區(qū)域不均衡現(xiàn)象，突出表現(xiàn)為武漢市與其它地市間的普惠金融發(fā)展程度差異較大，武漢市普惠金融指數(shù)均值（0.7379）明顯高于其他地市，鄂州市普惠金融指數(shù)均值（0.1481）與湖北省平均水平基本持平，其它地市均明顯低于湖北省平均水平，這與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)基本相符。一方面，武漢號(hào)稱“九省通衢”，自古得商業(yè)風(fēng)氣之先，屬于城市政治、經(jīng)濟(jì)、文化和教育中心，產(chǎn)業(yè)聚集度高，金融資源覆蓋面廣，金融服務(wù)的可獲得性、使用情況和服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)的協(xié)同發(fā)展程度相較其他地市更高，呈現(xiàn)出明顯的“一極獨(dú)大”發(fā)展態(tài)勢(shì)。另一方面，湖北省由于其地理位置的特殊性，山區(qū)面積占到全省總面積的 80%以上，區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，這也造成了湖北省各地市間普惠金融發(fā)展存在不均衡現(xiàn)象。

圖2 2010-2018年湖北省及各地市普惠金融指數(shù)均值

3 湖北省普惠金融影響因素研究

3.1 變量選取與說(shuō)明

將測(cè)算得出的普惠金融指數(shù)作為因變量，借鑒前人研究成果并結(jié)合湖北省的實(shí)際情況，選取代表經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和制度等環(huán)境因素的以下指標(biāo)作為自變量進(jìn)行實(shí)證分析。

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（X1）。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力越大，可提供給小微企業(yè)、農(nóng)戶等弱勢(shì)群體的資源也就越多。同時(shí)，地區(qū)大環(huán)境良好，有利于小微企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展，小微企業(yè)和農(nóng)戶對(duì)金融服務(wù)的需求增加，也會(huì)帶動(dòng)普惠金融的發(fā)展。這里選擇人均GDP表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2.互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率（X2）?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及為人們的生活帶來(lái)了便利，使人們獲取金融服務(wù)更加便捷，能夠及時(shí)了解最新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。當(dāng)前，基于移動(dòng)手機(jī)的便利性，人們多采用移動(dòng)手機(jī)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)操作，采用移動(dòng)電話用戶數(shù)占常住人口的比例來(lái)衡量這一指標(biāo)。

3.受教育水平(X3)。居民受教育水平越高，越具有識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而有更強(qiáng)的意愿進(jìn)行金融交易，對(duì)金融服務(wù)的需求也就越強(qiáng)，促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

4.城鎮(zhèn)化率(X4)。一個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)化率越高，說(shuō)明該地區(qū)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，人們對(duì)金融服務(wù)的需求越大，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力也會(huì)增強(qiáng)，有利于普惠金融的發(fā)展。

5.城鄉(xiāng)居民收入差距(X5)。城鄉(xiāng)居民收入差距越小，越有利于該地區(qū)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展。相反，城鄉(xiāng)居民收入差距大，會(huì)導(dǎo)致金融資源從欠發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)村流出，造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，不利于普惠金融的發(fā)展。

6.政府參與度(X6)。金融市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)行需要政府的監(jiān)管，但政府過(guò)度參與又會(huì)破壞市場(chǎng)的平衡，不利于普惠金融的發(fā)展。因此，政府參與度對(duì)普惠金融的影響是不確定的。采用財(cái)政支出占GDP的比重來(lái)反映政府參與度。

表4 湖北省普惠金融影響因素指標(biāo)體系

3.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

以2010-2018年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，研究影響湖北省普惠金融發(fā)展水平的因素。相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于《湖北統(tǒng)計(jì)年鑒》、《湖北省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》和相關(guān)地市年鑒等。

3.3 模型構(gòu)建

鑒于選擇的研究對(duì)象為湖北省及省內(nèi)12個(gè)地市共9年時(shí)間的普惠金融指數(shù)，是時(shí)間序列與截面的混合體，故應(yīng)建立面板數(shù)據(jù)模型。

1.F檢驗(yàn)

本文先用F檢驗(yàn)來(lái)判斷是建立固定效應(yīng)模型還是混合效應(yīng)模型。建立假設(shè)：

H0：建立混合效應(yīng)模型,H1：建立固定效應(yīng)模型

通過(guò)計(jì)算可得：F=15.87＞F0.05(12,98)=1.85

由于F統(tǒng)計(jì)量的值大于5%顯著水平下的臨界值，因此，拒絕原假設(shè)，初步認(rèn)定應(yīng)建立固定效應(yīng)模型。

2.Hausman檢驗(yàn)

表5 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果

采用Hausman檢驗(yàn)來(lái)判斷應(yīng)該建立個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型，還是個(gè)體固定效應(yīng)模型,見(jiàn)表5。

由表5可知，Hausman檢驗(yàn)結(jié)果中P值為0.0000，因此在1%的顯著水平上拒絕原假設(shè)，應(yīng)建立個(gè)體固定效應(yīng)模型。

3.模型設(shè)定

根據(jù)上述檢驗(yàn)結(jié)果，建立如下回歸模型：

其中i表示地市，代表湖北省及省內(nèi)12個(gè)地市。t為截面時(shí)間，即2010-2018年，共9年。IFI為普惠金融指數(shù)，X1為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，X2為互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率，X3為受教育水平，X4為城鎮(zhèn)化率，X5為城鄉(xiāng)居民收入差距，X6為政府參與度，ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

3.4 實(shí)證結(jié)果分析

根據(jù)式（5），采用計(jì)量軟件Eviews7.2，導(dǎo)入面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表6所示。

通過(guò)表6，模型估計(jì)結(jié)果R-sq為0.946446，說(shuō)明模型的擬合效果比較理想。根據(jù)回歸結(jié)果，模型為：

表6 回歸結(jié)果

IFI=7.93E-06X1+1.097977X2-45.15631X3-0.09773X5+3.781092X6-3.048267

通過(guò)模型可知：普惠金融指數(shù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(X1)、互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率(X2)和政府參與度(X6)在1%的顯著水平下呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，與受教育水平(X3)在1%的顯著水平下呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，與城鄉(xiāng)居民收入差距(X5)在10%的顯著水平下呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。城鎮(zhèn)化率(X4)未能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（X1）與普惠金融發(fā)展水平之間存在正相關(guān)性且影響顯著。人均地區(qū)生產(chǎn)總值越高，說(shuō)明居民生活水平越高，對(duì)金融服務(wù)的需求越大。同時(shí)，為滿足居民日益多樣化的需求，金融機(jī)構(gòu)不斷探索新的產(chǎn)品和服務(wù)，助推普惠金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率（X2）的提高為普惠金融的發(fā)展提供了便利，使人們能了解最新的政策，有利于擴(kuò)大金融服務(wù)的廣度和深度。從模型估計(jì)結(jié)果看，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率（X2）的回歸結(jié)果是1.097977，與預(yù)期一致，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率與普惠金融的發(fā)展呈正相關(guān)關(guān)系。

受教育水平（X3）對(duì)湖北省普惠金融發(fā)展的影響與預(yù)期不符。原假定受教育水平越高，越有利于普惠金融的發(fā)展，但根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，X3的回歸結(jié)果是-45.15631，為負(fù)值，這說(shuō)明受教育水平的提高不僅沒(méi)有促進(jìn)湖北省普惠金融的發(fā)展，反而阻礙了湖北省普惠金融的發(fā)展。出現(xiàn)這樣結(jié)果的原因可能為，湖北省尤其是武漢市是全國(guó)三大高教中心之一，坐擁百萬(wàn)大學(xué)生，但能培養(yǎng)出人才，卻“留不住”人才。人才流失導(dǎo)致湖北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，普惠金融發(fā)展受到制約。

城鄉(xiāng)居民收入差距（X5）對(duì)普惠金融發(fā)展水平具有負(fù)面影響。在實(shí)證分析中，X5的回歸系數(shù)為-0.09773，說(shuō)明城鄉(xiāng)居民收入差距每擴(kuò)大1個(gè)百分點(diǎn)，普惠金融發(fā)展水平將下降0.09773個(gè)百分點(diǎn)。城鄉(xiāng)居民收入差距的擴(kuò)大，會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村居民對(duì)金融服務(wù)的需求遠(yuǎn)小于城市居民對(duì)金融服務(wù)的需求，從而使大量金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村流出，不利于農(nóng)村普惠金融的發(fā)展。

政府參與度（X6）的提高對(duì)普惠金融的發(fā)展具有積極推動(dòng)作用。在實(shí)證分析中，X6的回歸系數(shù)為3.781092，說(shuō)明政府的支持力度每擴(kuò)大1個(gè)百分點(diǎn)，普惠金融發(fā)展水平將提高3.781092個(gè)百分點(diǎn)。適度的政府干預(yù)，可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，提供更為公平的市場(chǎng)環(huán)境，有利于農(nóng)戶、小微企業(yè)的發(fā)展。另外，政府可以通過(guò)相關(guān)的優(yōu)惠政策，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助，為小微企業(yè)和農(nóng)戶提供政策紅利，推動(dòng)普惠金融發(fā)展。

城鎮(zhèn)化率（X4）沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。因?yàn)槠栈萁鹑谥饕鉀Q的是弱勢(shì)群體的金融服務(wù)問(wèn)題。

4 結(jié)論與建議

4.1 研究結(jié)論

基于2010年到2018年湖北省及省內(nèi)12個(gè)地市的金融數(shù)據(jù)，測(cè)算湖北省各地市普惠金融指數(shù)，并以此實(shí)證分析影響湖北省普惠金融發(fā)展的因素。主要研究結(jié)論如下：（1）湖北省普惠金融體系尚未完善，普惠金融服務(wù)的滲透性還需增強(qiáng)，近些年線下服務(wù)覆蓋率止步不前，但農(nóng)戶和小微企業(yè)的金融服務(wù)需求持續(xù)增加，亟需尋找途徑突破，大力發(fā)展普惠金融。（2）湖北省普惠金融發(fā)展水平在2010年至2018年之間穩(wěn)步上升，但普惠金融指數(shù)始終低于0.3，整體仍處于較低水平。在測(cè)算的12個(gè)地級(jí)市中，僅有武漢市普惠金融指數(shù)均值高于湖北省平均水平，且遙遙領(lǐng)先，存在嚴(yán)重區(qū)域發(fā)展不均衡現(xiàn)象。（3）提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、縮小城鄉(xiāng)收入差距、提高互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率和適當(dāng)?shù)恼深A(yù)，可以顯著提高湖北省普惠金融發(fā)展水平。同時(shí)，加快城市建設(shè)，提供政策福利，提高對(duì)人才的吸引力，留住、引進(jìn)人才也會(huì)對(duì)湖北省普惠金融的發(fā)展起到積極的影響。

4.2 對(duì)策建議

基于研究結(jié)論，結(jié)合湖北省的相關(guān)數(shù)據(jù)，提出促進(jìn)湖北省普惠金融發(fā)展水平的對(duì)策建議：

1.提升居民教育水平，加大人才引進(jìn)力度

普惠金融的服務(wù)對(duì)象主要是農(nóng)民和小微企業(yè)，但其對(duì)普惠金融相關(guān)知識(shí)的了解大多不及時(shí)、不全面，使得無(wú)法選擇合適的金融服務(wù)，且在進(jìn)行交易時(shí)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，提升居民受教育水平，普及金融知識(shí)尤為重要。一方面，在義務(wù)教育體系中加入金融知識(shí)必修課，讓學(xué)生從小對(duì)金融知識(shí)有系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。另一方面，開(kāi)設(shè)金融知識(shí)培訓(xùn)與再教育公益活動(dòng)，使居民了解普惠金融的最新政策，樹(shù)立普惠金融意識(shí)。

此外，由于湖北省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不及北京、上海等一線城市，對(duì)人才的吸引力不足，導(dǎo)致雖為教育大省，卻仍面臨人才流失。實(shí)證結(jié)果中湖北省普惠金融發(fā)展水平甚至與居民受教育水平呈反比，說(shuō)明湖北省人才流失較為嚴(yán)重。為加大對(duì)人才的吸引力度，近年來(lái)湖北省出臺(tái)了諸多扶持補(bǔ)貼政策，2019年留漢大學(xué)生人數(shù)超過(guò)100萬(wàn)，成效顯著。城市的發(fā)展建設(shè)離不開(kāi)人才，湖北省需繼續(xù)推進(jìn)政策引導(dǎo)，提供福利支持，加大人才引進(jìn)力度，尤其是高科技人才的引進(jìn)。同時(shí)也應(yīng)推動(dòng)省內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展，提高自身對(duì)人才的吸引力。

2.利用特色資源發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距

加大縣域農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)建設(shè)、縮小城鄉(xiāng)居民收入差距是發(fā)展普惠金融的重要途徑。要對(duì)金融機(jī)構(gòu)有足夠的吸引力，需要不斷提升農(nóng)戶的收入水平，減少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資源外流，形成縣域農(nóng)村地區(qū)金融運(yùn)行的良性循環(huán)。

湖北省大部分縣域特色明顯，資源豐富，市場(chǎng)潛力大，如恩施硒產(chǎn)業(yè)、羅田黑山羊、秭歸臍橙、潛江龍蝦等均已被打造成為優(yōu)質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品品牌。但部分地區(qū)的特色資源利用效率不高，資源耗費(fèi)多、產(chǎn)業(yè)鏈短、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)，導(dǎo)致當(dāng)?shù)貪撛诘谋容^優(yōu)勢(shì)未能被充分挖掘。如黃岡的藥材種植業(yè)，由于成品加工能力弱，技術(shù)要求高，種植周期長(zhǎng)，且政府未提供配套服務(wù)，導(dǎo)致未能充分發(fā)揮特色優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

鑒于此，政府部門應(yīng)積極探索、提供政策服務(wù)及資金支持，使國(guó)家戰(zhàn)略和省級(jí)等地方發(fā)展規(guī)劃策略能有機(jī)結(jié)合各縣域特色，因地制宜實(shí)施。同時(shí)，可經(jīng)由專業(yè)的品牌策劃團(tuán)隊(duì)進(jìn)行品牌研究、戰(zhàn)略規(guī)劃、符號(hào)設(shè)計(jì)，打響特色品牌。制定專項(xiàng)資金，用于優(yōu)質(zhì)品牌宣傳，加大品牌影響力。此外，應(yīng)鼓勵(lì)金融資源向農(nóng)村地區(qū)流動(dòng)，為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多動(dòng)力，提供更多就業(yè)崗位，提高農(nóng)村居民的收入水平。

3.縮小區(qū)域發(fā)展差距，實(shí)現(xiàn)普惠金融均衡發(fā)展

實(shí)證結(jié)果表明，湖北省各地市間普惠金融發(fā)展水平差距很大，突出表現(xiàn)為武漢市與其它地市間的差距，這與普惠金融所倡導(dǎo)的公平、和諧相背離。因此，如何協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，確保普惠金融均衡發(fā)展，成為重中之重。湖北省區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，集中表現(xiàn)在“一主兩副”區(qū)域中的武漢、宜昌、襄陽(yáng)三個(gè)城市的地區(qū)生產(chǎn)總值遠(yuǎn)高于其他城市，尤其是武漢市，地區(qū)生產(chǎn)總值占全省比重超過(guò)三分之一，在金融資源方面更是占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，“一極獨(dú)大”發(fā)展態(tài)勢(shì)明顯。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平直接影響普惠金融發(fā)展水平，造成普惠金融發(fā)展存在不均衡現(xiàn)象。

因此，武漢市應(yīng)充分發(fā)揮其腹地整體帶動(dòng)能力，加強(qiáng)次級(jí)城市培育能力，與武漢城市圈九城市建立連綿發(fā)展的經(jīng)濟(jì)一體化態(tài)勢(shì)，形成緊密聯(lián)系的發(fā)展格局，從而帶動(dòng)更多城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，應(yīng)充分發(fā)揮長(zhǎng)江、漢江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家戰(zhàn)略對(duì)沿線城市的經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)作用，提升各城市實(shí)力。此外，各城市應(yīng)積極與周邊城市互動(dòng)，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)交流。

4.依托科技生產(chǎn)力，助力普惠金融發(fā)展變革

近年來(lái)，在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的支持下，普惠金融服務(wù)逐漸呈現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化趨勢(shì)，各類創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)和模式不斷涌現(xiàn)，為普惠金融發(fā)展注入了新鮮活力和不竭動(dòng)力。金融科技引領(lǐng)未來(lái)普惠金融發(fā)展將是大勢(shì)所趨。

銀行業(yè)要運(yùn)用新興科技，打造智慧銀行、物聯(lián)網(wǎng)金融、場(chǎng)景化服務(wù)等新業(yè)態(tài)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，拓展普惠金融服務(wù)的廣度和深度。例如，利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，集成卡車運(yùn)營(yíng)中的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)團(tuán)購(gòu)優(yōu)惠，對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)金融實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、可視化、智能化降低服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利用區(qū)塊鏈、移動(dòng)支付技術(shù)，實(shí)現(xiàn)指紋辨識(shí)支付，人臉、虹膜識(shí)別支付，推動(dòng)“感知支付”時(shí)代的來(lái)臨。利用云計(jì)算、人工智能，開(kāi)發(fā)智能理財(cái)工具，優(yōu)化整合龐大的客戶交易數(shù)據(jù)，運(yùn)用人工智能“自我學(xué)習(xí)”的能力，為顧客提供更為精準(zhǔn)的智能投顧服務(wù)。借助物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，打造小型化、專業(yè)化的智慧網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)智能設(shè)備實(shí)時(shí)辦理業(yè)務(wù)，降低柜面人工服務(wù)壓力，提高服務(wù)效率，大大減少排隊(duì)時(shí)間，提升金融產(chǎn)品和服務(wù)的客戶體驗(yàn)度。