哪種人在股市中能賺錢

胡400

前幾天在網(wǎng)上看到，一個(gè)做了20年股票的老股民，每天花15個(gè)小時(shí)盯盤、復(fù)盤，“愁白了頭，累吐了血”，卻依然不斷虧錢，把所有家庭資產(chǎn)全部投進(jìn)去了，一共虧了450萬，靠著老婆每年15萬的工資維持生活，現(xiàn)在還在堅(jiān)持炒股，希望著有一天能成功。

認(rèn)識(shí)的朋友里面也有很多虧的，不過沒這么慘，有買房全款虧成首付的，奧迪虧成奧拓的，大部分都是直接被市場淘汰出局，認(rèn)為股市就是賭場，從此不再踏入。

深交所發(fā)布的《個(gè)人投資者狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，A股散戶投資虧損率高達(dá)73.2%。

那在市場上賺錢的都是哪些人呢？

第一種，做套利的人。

套利可以說是穩(wěn)賺不賠的買賣。但套利體量一般都很小，而且時(shí)效性很強(qiáng)，做不了多久。

這個(gè)我做的不多，簡單說一下。他們一般有自己的圈子，能保證第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)并利用套利機(jī)會(huì)，大多數(shù)套利機(jī)會(huì)被公眾知道的時(shí)候，也就玩不了多久了。

比如去年的可轉(zhuǎn)債線下打新套利，做的人多了，先是出了限制政策，后來直接沒幾個(gè)債可以網(wǎng)下申購的了。

還有前一陣的原油場內(nèi)場外折價(jià)套利，場外很快就不能申購了。

這些現(xiàn)在基本都沒得玩了，港股打新套利這個(gè)持續(xù)時(shí)間倒是很長，目前還能做，不過隨著參與人數(shù)越來越多，未來可能會(huì)發(fā)生一些變化，有可能做不了了，或者運(yùn)氣成分越來越高了，反正賺錢難度會(huì)越來越大。

第二種，贏了就跑的人。

古代在賭場，大家最不喜歡跟這種人玩，根本不給你翻盤的機(jī)會(huì)。

前幾年，有個(gè)公司被爆出負(fù)面消息，大家都覺得這家公司要完了，有個(gè)朋友深入分析后，覺得這是個(gè)機(jī)會(huì)。于是他自己拿出500萬，又動(dòng)員親戚朋友投了500萬，總共1000萬元，還加了杠桿，半年多賺了小10倍。他套現(xiàn)后，再也沒做過這種操作了，說那段時(shí)間天天睡不著覺，現(xiàn)在只做做定投，賺賺穩(wěn)定收益。

第三種，天才賭徒。

只在網(wǎng)上聽說過，沒有真實(shí)見過。牛逼的短線交易者，一年翻幾十倍那種。做這種操作，還能長期獲勝的，整個(gè)市場估計(jì)也沒幾個(gè)，而且肯定也是頂著巨大風(fēng)險(xiǎn)的。

第四種，操縱股市，內(nèi)幕交易者。

屬于違法行為，就不做解釋了。

最后一種，是我主要在做的，也是大多數(shù)普通人通過學(xué)習(xí)可以做到的——價(jià)值投資。

在金融市場中，一般一種投資策略不會(huì)長期有效，因?yàn)橛玫娜藭?huì)越來越多。但價(jià)值投資除外，為什么呢？因?yàn)閮r(jià)值投資是反人性的。大部分人都習(xí)慣于賺快錢，很少有人能接受慢慢變富。

就算你一開始堅(jiān)持價(jià)值投資，市場上真真假假的，充斥著一年翻幾倍、幾十倍的例子，也會(huì)誘惑你去賺快錢，追求暴富。

看到別人的股票一個(gè)月又翻了一倍，而自己持有的股票基本沒漲，甚至還跌了幾個(gè)點(diǎn)，這種煎熬是很難受的。

所以市場上做價(jià)值投資的人一直就不多，而且未來也不會(huì)多。那什么是價(jià)值投資呢？很多人都理解錯(cuò)了。

價(jià)值投資不是買白馬股，也不是長期持有。不是說你買了中國平安或者貴州茅臺(tái)，持有十年，就是價(jià)值投資了。價(jià)值投資核心是，在低估的時(shí)候買入，在高估的時(shí)候賣出。

比如，大家普遍認(rèn)為被低估了的萬科?，F(xiàn)在買入，不是傻傻的一直持有下去。假如有一天市場認(rèn)為萬科已經(jīng)非常低估，有很大的獲利空間了，開始炒作萬科，把萬科炒到高估。

那么作為價(jià)值投資者，我們就該賣出了，然后再買入其他更低估的股票。

初級(jí)價(jià)值投資者常犯的錯(cuò)誤是，買入已經(jīng)非常高估的白馬股。關(guān)于價(jià)值投資，技巧有很多，比如如何控制安全邊際，區(qū)分價(jià)值波動(dòng)和價(jià)值損失等等。

另外，價(jià)值投資還有一個(gè)非常牛的屬性，那就是投資能力可以復(fù)利成長，通過不斷的學(xué)習(xí)、實(shí)踐，我們的長期盈利概率會(huì)越來越高，而且是呈指數(shù)級(jí)的增長。

文章開頭那位每天花15個(gè)小時(shí)，投資了20年的朋友，如果當(dāng)初選擇的是價(jià)值投資，經(jīng)過了15x360x20=108000個(gè)小時(shí)的學(xué)習(xí)，那就是另一個(gè)故事了。

有時(shí)候我在想，那些在股市中賠錢，甚至賠光被淘汰出市場的人，是本身不適合股票投資，還是對(duì)股市的初始認(rèn)知錯(cuò)誤導(dǎo)致的？

記得我剛接觸股市的時(shí)候，對(duì)股市的認(rèn)知就是研究K線，聽各種消息。當(dāng)時(shí)看了很多此類書籍，就沖了進(jìn)去。一開始還挺好，賬面每天漲個(gè)幾千，感覺自己要發(fā)財(cái)了。

于是加大資金投入，大多數(shù)散戶虧錢的劇本就上演了。加大投入后，就開始虧錢。然后補(bǔ)倉，繼續(xù)虧。最后虧到50%，實(shí)在扛不住，就清倉出局了（一年后，當(dāng)時(shí)持有的股票，很多都翻倍了）。從此認(rèn)為股市是專門收割散戶的，決定以后再也不來了。幸好當(dāng)時(shí)沒什么錢，一共投了10萬，虧了5萬。

后來二次進(jìn)入股市，一路披荊斬棘，再也沒有跌到成本線以下過。到現(xiàn)在，在股市的總盈利有七位數(shù)了。其實(shí)不多，因?yàn)槭呛脦啄甑挠?。但是我知道自己承?dān)的風(fēng)險(xiǎn)有多小，這幾年，從來沒有因?yàn)楣墒斜┑那椴▌?dòng)。

如果激進(jìn)一些，做到八位數(shù)的盈利是完全可能的，但是這不符合我的性格，不愿意冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)很多一年翻一倍以上的基金或個(gè)人，很有迷惑性，因?yàn)槲覀儧]辦法知道他們承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)我們看到一個(gè)人買彩票中了幾千萬，會(huì)覺得是他運(yùn)氣好。當(dāng)我們看到一個(gè)人在股市賺了幾倍幾十倍，總會(huì)產(chǎn)生一種我也可以的錯(cuò)覺。就是這種錯(cuò)覺，讓我們虧錢。在股市，追求每年10%收益，往往會(huì)有意外驚喜，收獲高額收益。追求30%以上收益，往往可能不虧不賺。追求一年翻倍，想暴富的時(shí)候，就開始虧損了。

對(duì)于大多數(shù)人，把股票當(dāng)成一種理財(cái)來買，可能是一個(gè)更明智的選擇。