小額保險精準扶貧效應(yīng)實證與實踐典范

羅承舜，吳 洪，李 河

（1.中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司廣西分公司，廣西 南寧 530000；2.深圳大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，廣東 深圳 518060；3.深圳大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融與財務(wù)實驗中心，廣東 深圳 518060）

一、引言

小額保險扶危濟困的本質(zhì)屬性與精準扶貧的理念高度契合，因獨特、天然的優(yōu)勢使其在扶貧開發(fā)中具備新鮮活力和強大動力。作為普惠金融的扶貧典范，早在 2007 年小額保險已覆蓋 77 個國家[1]，2015年全球至少有2.8 億人受到小額保險提供的風(fēng)險保障[2]。根據(jù)世界著名保險機構(gòu)Swiss Re的推理，2015年全球46%的人口（每人每天生活費低于5.5 美元）都是小額保險的潛在消費群體[3]。小額保險在眾多發(fā)展中國家取得的成功經(jīng)驗和未來巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑸橹袊鲐殰p貧事業(yè)提供了新借鑒和新思路。因此，基于小額保險新視角下的扶貧研究，具備重要現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述

小額保險是泛指針對低收入人群的保險[4]（國際扶貧協(xié)商小組，2003），而國內(nèi)學(xué)者對保險扶貧的研究大多局限于政策性農(nóng)業(yè)保險和醫(yī)療保險[5-6]。一些學(xué)者分析了保險參與扶貧開發(fā)的優(yōu)勢，但是市場目標錯位、農(nóng)民收入水平低[7]，各項非正式保險制度的替代效應(yīng)[8]等諸多原因，導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)保險難以在中國扶貧減貧事業(yè)中發(fā)力。一些學(xué)者對小額保險產(chǎn)生發(fā)展的理論進行了探索，主要包括利基理論[7]、金字塔底層理論[9]、制度變遷理論[10]。印度[11]、烏干達[12]、菲律賓[13]等發(fā)展中國家小額保險的成功經(jīng)驗受到較多關(guān)注，其經(jīng)營模式也成為研究熱點[14-15]。

但是，國內(nèi)外鮮有文獻關(guān)注小額保險的扶貧效應(yīng)。一些學(xué)者基于調(diào)研數(shù)據(jù)[16-17]或隨機模擬數(shù)據(jù)[18-19]，通過統(tǒng)計分析得出小額保險能平滑并提高投保人的收入；但是這種反證的邏輯方法并未回答小額保險的扶貧效應(yīng)是如何產(chǎn)生的，其結(jié)果的真實性、普遍性有待考究。一些學(xué)者通過建立和推導(dǎo)數(shù)理模型，說明了農(nóng)業(yè)保險能提高扶貧的精準性并起到放大救災(zāi)資金的效果；但過多的主觀假設(shè)、通過舉例方式得到的結(jié)果，極有可能人為夸大了保險扶貧效果。

以上文獻為中國發(fā)展小額保險提供了豐富的理論基礎(chǔ)，但是小額保險與扶貧的研究，尤其是實證研究極少。小額保險能給精準扶貧帶來哪些積極效應(yīng)？這些效應(yīng)是如何產(chǎn)生的？能實現(xiàn)多大的效果？這些小額保險助力精準扶貧的關(guān)鍵性問題亟待回答。本文的創(chuàng)新點是:考察引入政府保費補貼后的保險精算定價公式和農(nóng)戶收入變化，證實了小額保險獨具特色的三大扶貧效應(yīng)；結(jié)合“政銀?！毙☆~保險扶貧新模式的內(nèi)在邏輯與實踐案例，進一步闡釋小額保險扶貧效應(yīng)在精準扶貧中的作用機制和現(xiàn)實效應(yīng)。

三、小額保險精準扶貧效應(yīng)實證

當前，以實體產(chǎn)業(yè)帶動經(jīng)濟發(fā)展、以金融服務(wù)激發(fā)市場活力的造血式產(chǎn)業(yè)扶貧已成為全國脫貧攻堅的主攻方向。其中，小額保險因同時具備公益性和商業(yè)性的雙重屬性[20]，成為實現(xiàn)政府主導(dǎo)、市場多方參與精準扶貧的重要機制和必然選擇。本文基于引入政府保費補貼的保險精算定價公式和農(nóng)戶收入的變化，證實了小額保險參與精準扶貧的杠桿效應(yīng)、補償效應(yīng)和溢出效應(yīng)。

（一）小額保險杠桿效應(yīng)：放大政府財政資金

1.彌補救災(zāi)資金不足，保障災(zāi)后經(jīng)濟恢復(fù)

如表 1 所示，2006 年至 2019 年政府財政對自然災(zāi)害損失的救助率低于8%，平均救助率僅為4.3%。由于自身的脆弱性和政府救助不足，農(nóng)村貧困地區(qū)深受自然災(zāi)害的沖擊，因災(zāi)致貧、因災(zāi)返貧問題嚴重。

小額保險可放大政府救災(zāi)扶貧資金，為經(jīng)濟發(fā)展提供強有力的經(jīng)濟保障。假設(shè)政府救災(zāi)扶貧資金為δ，小額保險費率為γ，政府對小額保險費率補貼水平為μ。根據(jù)保險精算定價公式①保險價格=保險金額×保險費率。，若政府將全部救災(zāi)扶貧資金用于補貼小額保險費率，則政府能為社會提供最大保障額度為:

表1 2006—2019年中國自然災(zāi)害受災(zāi)及政府救助情況（單位：萬元，%）

為了直觀展示小額保險對政府救災(zāi)扶貧資金的放大效應(yīng)，本文以廣東省主要農(nóng)業(yè)小額保險產(chǎn)品的相關(guān)參數(shù)進行舉例說明。如表2 所示，在廣東省農(nóng)業(yè)小額保險中，種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的平均費率（γˉ）分別為5%和4.4%，政府對種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)保險費率的平均補貼比例（μˉ）分別為80%和76.4%。

表2 廣東省主要農(nóng)業(yè)小額保險產(chǎn)品的參考費率（單位：%）

根據(jù)式（1）可得:假設(shè)廣東省政府動用救災(zāi)扶貧資金δ 補貼小額保險保險費率，則能夠為農(nóng)戶提供的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)最大風(fēng)險保障額度分別為25δ 和29.8δ，即種植業(yè)小額保險和養(yǎng)殖業(yè)小額保險的最大風(fēng)險保障額度是廣東省政府救災(zāi)扶貧資金的25 倍和29.8倍。

可見，小額保險通過杠桿效應(yīng)，將政府救災(zāi)扶貧資金放大，能夠有效彌補財政救災(zāi)資金的巨大缺口，為災(zāi)后迅速恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序提供堅強有力的保障。

2.彌補市場融資缺口，激發(fā)社會經(jīng)濟活力

2017 年中央扶貧貼息貸款累計發(fā)放金額為733.8億元①國家統(tǒng)計局住戶調(diào)查辦公室:《中國農(nóng)村貧困監(jiān)測報告（2018）》。，但是這對于我國3.05萬億元②《中國證券報》:社科院發(fā)布《中國“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2017）》，網(wǎng)站:http://www.cs.com.cn/sylm/jsbd/201805/t20180511_5800102.html.的“三農(nóng)”融資缺口和1.89 萬億美元③International Finance Corporation. MSME Finance Gap: Assessment of the Shortfalls and Opportunities in Financing Micro， Small，and Medium Enterprises in Emerging Markets. URL:http://documents.shihang.org/curated/zh/653831510568517947/pdf/121264-WPPUBLIC-MSMEReportFINAL.pdf.的中小微企業(yè)融資缺口而言仍太過于微渺?！百J款難、貸款貴”依然制約著“三農(nóng)”和中小微企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新融資方式已成為必然選擇。小額保險增信機制通過背書的形式成功破解了貸款難題，在風(fēng)險可控的情況下使得廣大資信能力較差的農(nóng)戶、貧困戶、中小微企業(yè)主獲得貸款，這為激活非公有制經(jīng)濟和釋放市場潛能具有重大意義。

2013 年7 月國務(wù)院辦公廳提出“試點推廣小額信貸保證保險”意見后，全國多個省區(qū)市以“商業(yè)運作+政府補貼”為主要方式開展小額貸款保證保險試點工作。表3 展示了部分地區(qū)小額貸款保證保險的費率和政府補貼比例。根據(jù)式（1），假設(shè)政府將貸款扶貧資金用于補貼小額貸款保證保險的費率，則能為借款人提供的最大貸款額度為50δ 至166.7δ，即小額信用保證保險最高可將政府貸款扶貧資金放大166.7倍。

表3 部分地區(qū)小額貸款保證保險費率

（二）小額保險補償效應(yīng)：防止返貧提高效率

在沒有保險保障的情況下，任何一次危害事故都極有可能對脆弱性較差的貧困戶或中低收入者造成嚴重沖擊，導(dǎo)致其深陷貧困陷阱。隨著城鄉(xiāng)基本醫(yī)療保險和政策性大病醫(yī)療保險在全國普及，因病致貧、返貧的問題已得到相對有效的解決。但是，廣大農(nóng)戶因其農(nóng)林經(jīng)濟作物遭受自然災(zāi)害而陷入貧困的現(xiàn)象仍時常出現(xiàn)。此時，將小額保險運用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，不僅能有效防止農(nóng)戶因災(zāi)致貧，更能提高扶貧效率。

假設(shè)某個貧困農(nóng)民的總收入（T0）由農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入（L0）和非農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入（F）組成，每年的農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入因自然災(zāi)害而遭受的損失率為p，農(nóng)業(yè)小額保險的費率和免賠率分別為γ1和θ。

在未購買農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，該農(nóng)戶可獲得的收入為:

在購買農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，該農(nóng)戶可獲得的收入為:

在式（3）中，當農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入的損失率（p）超過小額保險免賠率（θ）時，該農(nóng)戶可獲得保險賠償為L0(p-θ)，農(nóng)戶處置未受損農(nóng)產(chǎn)品的收入為L0(1-p)，因此農(nóng)業(yè)經(jīng)營性收入為L0(1-θ)。

1.補償自然災(zāi)害損失，防止因災(zāi)致貧返貧

設(shè)農(nóng)戶投保農(nóng)業(yè)小額保險前后收入的變化為ΔT0，由式（3）減去式（2）得:

式（4）表示農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險前后的收入變化:當損失率未超過免賠率（p≤θ）時，農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險前后的收入差為-L0γ1；當損失率超過免賠率與保險費率之和(p＞θ+γ1)時，農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險前后的收入差為L0(p-θ-γ1)。

在現(xiàn)實中，由于農(nóng)業(yè)小額保險費率自身較低，并且政府給予較大的費率補貼（或全額補貼），農(nóng)戶在購買農(nóng)業(yè)小額保險時實際支付成本極低（或為零）。根據(jù)表2 的數(shù)據(jù)易算出，廣東省農(nóng)戶購買種植業(yè)小額保險和養(yǎng)殖業(yè)小額保險實際支付的費率分別為1.00%和1.04%，說明該假設(shè)合理。當農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險的費率趨近于零時，有:

結(jié)論一:當農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險的費率趨近于零時，農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險所獲得的收入不會低于不購買農(nóng)業(yè)小額保險所獲得的收入；即農(nóng)戶通過購買農(nóng)業(yè)小額保險實現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟作物風(fēng)險轉(zhuǎn)移，可有效防止因災(zāi)致貧、返貧。

2.精準識別受災(zāi)程度，有效提高扶貧效率

設(shè)農(nóng)戶獲得保險賠償?shù)谋壤秊橘r償金額與損失金額的比例:

在式（6）中，當免賠率固定不變時，農(nóng)戶受災(zāi)所獲得的經(jīng)濟補償與其農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入的損失率p 成正比:損失率p 越高，其獲得的保險補償越大；反之亦然。可見，農(nóng)業(yè)小額保險補償效應(yīng)有助于提高識別貧困對象的精確度，能有效避免因扶貧資金被貪污挪用和平均分配產(chǎn)生的低效問題，精準高效的經(jīng)濟補償為災(zāi)后恢復(fù)和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到積極作用。

（三）小額保險溢出效應(yīng)：防貧增收實現(xiàn)脫貧

考慮更加復(fù)雜的情形:假設(shè)農(nóng)戶購買小額信貸保險的費率為γ2，取得信貸資金D的利率水平為γ3，農(nóng)戶使用信貸資金進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營（在損失率為0 時）的利潤率為f。若農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入的損失率p=0，則該農(nóng)戶可獲得的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入總共為L1=L0+Df，其中L0是利用自有資金從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收入，Df是利用信貸資金從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收入。

1.小額信貸保險：巧用資金實現(xiàn)增收

在未購買農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，農(nóng)戶通過小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可獲得的收入為:

在不考慮農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，設(shè)農(nóng)戶投保小額信貸保險前后收入的變化為ΔT1-0，由式（7）減去式（2）得:

式（8）表示在不考慮農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，農(nóng)戶購買小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前后的收入變化:購買小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前后所獲得收入差是Df(1-p)-D(γ2+γ3)。

與農(nóng)業(yè)小額保險一樣，由于政府給予較大補貼（或全額補貼），農(nóng)戶在購買小額信貸保險或獲得信貸資金時實際成本極低（或為零）。當農(nóng)戶購買小額信貸保險的費率γ2和獲得信貸資金的利率γ3都趨近于零，且信貸資金利潤率f不為負①筆者基于2011—2018年中國12類主要農(nóng)副產(chǎn)品的平均成本利潤率數(shù)據(jù)，經(jīng)簡單算術(shù)平均后測算出2011—2018年中國12類主要農(nóng)副產(chǎn)品的平均利潤率為13.1%?！靶刨J資金利潤率f≥0”這一假設(shè)的合理性存在現(xiàn)實依據(jù)。時，有:

結(jié)論二:當農(nóng)戶購買小額信貸保險的費率、獲得信貸資金的利率都趨近于零，且信貸資金利潤率f不為負時，農(nóng)戶購買小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所獲得的收入不會低于不購買小額信貸保險所獲得的收入。即農(nóng)戶購買小額信貸保險融資實現(xiàn)了增收，但是在沒有農(nóng)業(yè)小額保險的保障下，增收幅度很大程度上取決于損失率p，農(nóng)戶收入仍存在較大的不確定性。

2.信貸與農(nóng)險組合：實現(xiàn)增收鎖定收益

在購買農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，農(nóng)戶通過小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可獲得的收入為:

在考慮農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，設(shè)農(nóng)戶購買小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前后收入的變化為由式（10）減去式（3）得:

式（11）表示在購買農(nóng)業(yè)小額保險的情況下，農(nóng)戶購買小額信貸保險融資進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前后的收入變化:當損失率未超過免賠率（p≤θ）時，購買小額信貸保險與未購買小額信貸保險所獲得的收入差是Df(1-p-γ1)-D(γ2+γ3)；當損失率超過免賠率（p＞θ）時，購買小額信貸保險與未購買小額信貸保險所獲得的收入差是Df(1-θ-γ1)-D(γ2+γ3)。

結(jié)論三:當農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)小額保險和小額信貸保險的費率、獲得信貸資金的利率都趨近于零，并且信貸資金的利潤率不為負時，農(nóng)戶購買小額保險所獲得的收入不會低于不購買小額保險所獲得的收入。即農(nóng)戶購買小額信貸保險融資實現(xiàn)了增收，且在農(nóng)業(yè)小額保險的保障下，增收幅度已被鎖定，風(fēng)險已被保險公司承擔。

四、小額保險扶貧實踐典范：“政銀?！鞭r(nóng)村小額信貸新模式

“政銀?！鞭r(nóng)村小額信貸模式是指在政府支持下，不滿足商業(yè)銀行貸款條件的貧困戶和中低收入者，可以通過購買保險公司的小額貸款保證保險來提高自身獲得貸款的機會和擴大貸款資金規(guī)模?！罢y保”模式起初僅由個別地區(qū)開辦，目前已被中央政府重視并推廣全國，成為當前化解我國農(nóng)村資金供需矛盾的融資新模式。

（一）“政銀?！毙☆~信貸扶貧模式內(nèi)在邏輯

1.保險增信破解農(nóng)業(yè)貸款難題

小額貸款保證保險是“政銀?！蹦Ｊ秸＿\轉(zhuǎn)的核心。它將保險公司引入到傳統(tǒng)的小額信貸機制中，由保險公司充當借款人的保證人且承擔因借款人違約給信貸機構(gòu)造成的損失，成功地破解了涉農(nóng)貸款難題[20]。

與以往的涉農(nóng)信貸模式相比，小額貸款保證保險具備顯著優(yōu)勢。

第一，小額貸款保證保險免除了對借款人抵押物品的要求，直接對借款人的信用進行背書，極大地降低了借款人獲得貸款的難度。第二，小額貸款保證保險借助精算技術(shù)和風(fēng)控措施，積極解決借貸雙方存在的信息不對稱問題，顯著地提高了借貸資金的交易效率。第三，小額貸款保證保險實行嚴厲的市場監(jiān)管、超賠風(fēng)險多方共擔、再保險和金融衍生工具等措施，多管齊下，防范和化解金融信貸危機的能力強。

圖1 以小額保險為核心的“政銀保”扶貧新模式的內(nèi)在邏輯

2.保險保障降低貸款違約風(fēng)險

小額貸款保證保險的附加保險是“政銀?！辟J款模式的第一道安全網(wǎng)。我國“三農(nóng)”經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟弱質(zhì)性問題突出，涉農(nóng)貸款能否如期歸還存在較大不確定性，“政銀?！蹦Ｊ侥芊窳夹匝h(huán)發(fā)展受到嚴峻考驗。

針對上述問題，“政銀?！蹦Ｊ酵ㄟ^保險附加或搭售的方式，能夠有效解決因天災(zāi)人禍導(dǎo)致貸款農(nóng)戶無力還款的現(xiàn)象。一方面，貸款農(nóng)戶在投保小額貸款保證保險時，往往被要求投保一份廉價的個人意外傷害保險，以防止貸款農(nóng)戶遭受不幸而喪失還款能力；另一方面，針對農(nóng)戶獲得貸款之后所投放的生產(chǎn)經(jīng)營項目，保險公司往往搭售相關(guān)農(nóng)業(yè)保險，以降低貸款農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，提高其如期還款的可能性。

3.政府基金兜底超額違約損失

政府風(fēng)險補償基金是“政銀?！辟J款模式的第二道安全網(wǎng)。保險僅僅是一種財務(wù)安排手段，并不能避免風(fēng)險事故的發(fā)生。各級政府出資建立風(fēng)險補償基金，消除了銀行和保險公司對“政銀?！表椖糠浅Ｒ?guī)違約風(fēng)險的顧慮。該基金的主要用途:一是擔保“政銀?！苯杩钊诉`約風(fēng)險，與銀行、保險公司共同分擔超賠損失；二是擔保代償金，支付到期無法清償?shù)馁J款本金。

（二）“政銀?！毙☆~信貸扶貧實踐案例

2009年7月，中國人民財產(chǎn)保險公司、廣東省佛山市三水區(qū)人民政府與三水區(qū)農(nóng)村信用合作社聯(lián)手推出“政銀?！鞭r(nóng)村小額信貸項目，這是國內(nèi)首例由“政府補貼+銀行放款+保險保障”的新型信貸融資模式（見圖1）。

“政銀?！毙☆~貸款保證保險的保險責任是保險期限內(nèi)投保人（貸款農(nóng)戶）無法按貸款約定足額償還貸款的還款責任，保險公司就投保人尚未償還的貸款資金向貸款銀行賠償。佛山市三水區(qū)政府出資1000 萬元設(shè)立“政銀?！睂ｍ椈鹩糜诒ＹM補貼和承擔超賠損失，在佛山三水區(qū)“政銀?！毙☆~貸款保證保險2%的保險費率和政府、借款人各承擔50%的合作機制下，佛山市1000 萬元政府資金通過式（1）杠桿效應(yīng)可實現(xiàn)資金放大100倍、規(guī)模達10億元的融資效果。

1.杠桿效應(yīng)證實，融資難題解決

由于貸款門檻低、政府補貼大、成本負擔小，“政銀保”小額貸款模式一經(jīng)推出即受到市場廣泛關(guān)注和吸引廣大農(nóng)戶投保，“政銀保”農(nóng)業(yè)小額貸款保證保險業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。截至2019 年6 月末，佛山市三水區(qū)“政銀?！崩塾嫲l(fā)放貸款8518 筆，累計金額高達16.34 億元①資料來源:佛山市三水區(qū)政府網(wǎng)，網(wǎng)址http://www.ss.gov.cn/zwgk/jdxx/nyjd/201907/t20190702_7516363.html.。顯然，本文推斷的小額保險杠桿效應(yīng)已經(jīng)在佛山三水區(qū)“政銀?！睂嵺`案例中得到證實。

目前，“政銀保”貸款新模式已在全國31 個省區(qū)市推廣普及，其貸款對象由農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體擴展到廣大中小微企業(yè)主甚至普通個人，為中國“融資難、融資貴”的現(xiàn)實難題提供了有效解決方案。

2.補償效應(yīng)證實，返貧底線筑牢

“政銀保”不僅關(guān)注“三農(nóng)”融資難題，更是巧用保險組合防止因災(zāi)致貧、因災(zāi)返貧。一方面，投?！罢y保”的個人被要求投保一份人身意外傷害保險，以防止因意外傷害導(dǎo)致借款人無力償還貸款；另一方面，投?！罢y?！钡膫€人或機構(gòu)還被要求或引導(dǎo)購買農(nóng)業(yè)保險，以防止自然災(zāi)害、農(nóng)產(chǎn)品價格下跌等不利因素造成損失。

2017 年，人保財險十堰分公司與十堰市鄖陽區(qū)人民政府簽訂了2 億元小額扶貧貸款綜合保險。其中，貧困戶貸款人如因意外傷害出現(xiàn)死亡或一級至十級傷殘的，人保財險公司可給付貸款本金10%至100%的賠償；貧困戶貸款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中因自然災(zāi)害、流行疫病和病蟲災(zāi)害等原因造成損失的，人保財險公司則以貸款金額為限為貸款貧困戶提供賠償。

3.溢出效應(yīng)證實，增收效果顯著

“政銀?！毙☆~保險的融資貸款和保險保障機制雙管齊下，貸款農(nóng)戶幾乎獲得了“無風(fēng)險”套利機會:以極低成本（或無成本）獲得生產(chǎn)經(jīng)營性的貸款資金，且生產(chǎn)經(jīng)營損失風(fēng)險被保險公司全部或大部分承擔。

據(jù)《中國銀行保險報》①《中國銀行保險報》是中國銀行保險監(jiān)督管理委員會主管的唯一工作日報，其報道內(nèi)容具備權(quán)威性。報道，福建龍巖市羅坊鄉(xiāng)貧困農(nóng)戶在人保財險連城支公司“政銀?！睒I(yè)務(wù)的幫助下，順利申請下30 萬元的小額貸款用于茶油樹種植。目前，茶油樹開始掛果，經(jīng)測算收入可超過80萬元且會保持逐年增長。

表4 顯示了以“政銀保脫貧增收”為關(guān)鍵詞的網(wǎng)絡(luò)搜索精選結(jié)果，類似案例涵蓋東部、西部地區(qū)，產(chǎn)業(yè)不僅涉及種植業(yè)，還涉及旅游業(yè)，受益對象不僅包括貧困戶和普通農(nóng)戶，還包括村集體。可見，通過“政銀保”實現(xiàn)脫貧增收具備可復(fù)制性，“政銀?！币绯鲂?yīng)在實踐中廣泛存在。

表4 各地“政銀?！泵撠氃鍪瞻咐?/p>

（三）存在問題與建議

盡管小額保險在精準扶貧中具備獨特的機制和顯著的效應(yīng)，但是小額保險在實際推廣落地中仍存在許多阻力，主要包括以下幾個方面。

第一，對保險的認知不足，項目運行面臨障礙。經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)戶的思想觀念較為保守落后，對現(xiàn)代保險制度存在不了解、誤解甚至曲解，在實踐中出現(xiàn)對保險公司采取“只許虧、不許賺”的潛規(guī)則，嚴重阻礙保險助力脫貧攻堅。

建議強化保險機制宣導(dǎo)，明確政府配套制度。金融監(jiān)管等相關(guān)部門應(yīng)加大對保險知識、機制的宣傳力度，鼓勵和引導(dǎo)地方政府巧用小額保險扶貧機制助力脫貧攻堅，同時，遵循市場化、商業(yè)化方式運營管理。對于一些必要的、緊迫的民生保險保障項目，地方政府應(yīng)盡快建立健全相關(guān)配套制度，落實保險專項經(jīng)費和相關(guān)人員責任，在財政補貼和稅收方面給予優(yōu)惠扶持，激活保險創(chuàng)新活力，吸引保險資金、保險企業(yè)和保險人才打贏脫貧攻堅戰(zhàn)。

第二，招標模式有失公平，項目配套機制缺失。經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)普遍面臨著財政壓力，一些地方政府可能有過度壓價和頻繁更換合作方的情況，這不僅忽視了保險經(jīng)營風(fēng)險須長期平滑的特殊性，更可能影響保險業(yè)助力脫貧攻堅的積極性②在實踐中，不少保險公司為了完成業(yè)績考核會選擇暫時合作；當出現(xiàn)承保虧損且無法通過續(xù)保來實現(xiàn)經(jīng)營平滑時，保險公司紛紛選擇退出，保險項目被迫終止。。

建議凝聚共識深化合作，推動項目可持續(xù)發(fā)展。小額保險扶貧項目的各參與主體必須要凝聚共識，深刻認識小額保險具備公益性和商業(yè)性的雙重屬性[20]。一方面，以保險公司為代表的金融機構(gòu)應(yīng)樹立“保本微利”的經(jīng)營目標，通過積極參與社會治理來履行社會責任和實現(xiàn)企業(yè)價值；另一方面，政府相關(guān)部門應(yīng)為保險公司提供穩(wěn)健的環(huán)境，改革民生保險項目的競標模式，由“重視價格”轉(zhuǎn)向“重視服務(wù)”，在預(yù)算范圍內(nèi)允許保險公司提供切合實際需求和群眾滿意度高的個性化保障方案。同時，通過成立風(fēng)險補償基金或設(shè)立賠付上限等方式，設(shè)置合理的風(fēng)險調(diào)劑機制，以妥善應(yīng)對超賠損失風(fēng)險。

第三，合作層次低、范圍小、成本高，抗風(fēng)險能力弱。現(xiàn)階段小額保險項目多在鄉(xiāng)村、縣鎮(zhèn)等小范圍內(nèi)分散式開展，導(dǎo)致展業(yè)成本高，項目推進困難；并且風(fēng)險單位過于集中，無法在空間上有效分散承保風(fēng)險，保險運轉(zhuǎn)的大數(shù)法則面臨嚴峻考驗，最終可能導(dǎo)致整個項目流產(chǎn)。

建議統(tǒng)籌項目規(guī)劃，強化風(fēng)險抵抗力。各級政府部門應(yīng)改變在民生保險保障項目上各自為戰(zhàn)的局面，積極完善小額保險項目統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制，促成系統(tǒng)各層級、區(qū)域各片區(qū)達成一致投保意愿，以更大范圍、更高層次的合作來降低小額保險項目成本和增強風(fēng)險抵抗能力。

五、結(jié)論

小額保險在全球眾多發(fā)展中國家取得的成功經(jīng)驗，為我國扶貧開發(fā)提供了新思路。由于試點起步晚、重視度不足、相關(guān)科學(xué)研究滯后，小額保險助力我國扶貧開發(fā)的潛能尚未得到充分發(fā)揮。本文在小額保險新視角下開展精準扶貧研究，證實了小額保險參與精準扶貧產(chǎn)生的三大積極效應(yīng)。

第一，小額保險精準扶貧的關(guān)鍵在于杠桿效應(yīng)。它能將政府扶貧資金放大至幾十倍甚至上百倍，有效彌補了政府救災(zāi)資金的不足；并且撬動融資填補“三農(nóng)”和中小微企業(yè)融資缺口，對激活經(jīng)濟和釋放市場潛能具有重大意義。

第二，小額保險精準扶貧的本質(zhì)在于補償效應(yīng)。農(nóng)戶以低成本獲得農(nóng)業(yè)小額保險保障，即可鎖定其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入免遭自然災(zāi)害沖擊，從而有效防止因災(zāi)致貧；并且補償金額與損失程度成正比，提高了扶貧效率和公平性。

第三，小額保險精準扶貧的亮點在于溢出效應(yīng)。農(nóng)戶以低成本購買農(nóng)業(yè)小額保險和小額信貸保險，并將低成本獲得的信貸資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，將會大幅提高其收入水平，成功實現(xiàn)脫貧增收。