新形勢(shì)下“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展研究

陳思穎

摘要：和傳統(tǒng)金融的運(yùn)行模式不同，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融作為融合性的金融新模式，具有更加便捷高效的特征，也由此產(chǎn)生了信用、技術(shù)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。隨著國家出臺(tái)政策遏制“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展的不正之風(fēng)，2020年“互聯(lián)網(wǎng)+”金融將呈現(xiàn)截然不同的發(fā)展趨勢(shì)。本文通過對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展問題進(jìn)行剖析，分析“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的未來走向和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，期望給讀者以參考。

關(guān)鍵詞：新形勢(shì);互聯(lián)網(wǎng)+;金融發(fā)展

1.引言

“互聯(lián)網(wǎng)+”金融是當(dāng)下最受矚目，發(fā)展十分火熱的新名詞，具有強(qiáng)烈的中國色彩。作為當(dāng)前我國發(fā)展勢(shì)頭最為迅猛的行業(yè)之一，從20年代末阿里巴巴、騰訊等一系列互聯(lián)網(wǎng)大廠的出現(xiàn)，迄今為止我國互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)達(dá)到了11億多人。即使近兩年我國互聯(lián)網(wǎng)用戶的增速已經(jīng)開始減弱，但仍然位于全球首位。金融行業(yè)作為眾所周知的高利潤行業(yè)，從滬深股市來看，金融行業(yè)的凈利潤已經(jīng)達(dá)到了滬深兩市所有企業(yè)的一半以上。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)和金融兩大優(yōu)勢(shì)概念相遇必然會(huì)產(chǎn)生難以想象的碰撞。根據(jù)有關(guān)報(bào)告顯示，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國民經(jīng)濟(jì)的增速。而隨著第三方支付、P2P、眾籌網(wǎng)貸等一系列金融業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)快速興起，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融在未來如何發(fā)展難以預(yù)計(jì)，隨之產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的。

2.“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展現(xiàn)狀

2.1“互聯(lián)網(wǎng)+”金融引發(fā)虛擬風(fēng)控難題

現(xiàn)如今，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融已經(jīng)使社交關(guān)系脫離了人與人的范疇，轉(zhuǎn)變成人和機(jī)器之間的虛擬關(guān)系。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的飛速發(fā)展推動(dòng)虛擬金融的快速崛起，也遏制了實(shí)體金融的發(fā)展，因此產(chǎn)生了種種矛盾和問題?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”金融依據(jù)其經(jīng)營模式，把看不見的金融產(chǎn)品或服務(wù)作為銷售內(nèi)容，實(shí)際上并沒有脫離傳統(tǒng)金融的內(nèi)在本質(zhì)，只是將金融業(yè)務(wù)以另一種方式進(jìn)行交易，從而造成在“互聯(lián)網(wǎng)+”金融交易過程中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步激化和復(fù)雜。由此可見，在“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展過程中，因信息不對(duì)稱等因素造成的虛擬風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)問題將會(huì)更加突出。而隨著外部效應(yīng)的擠壓可能導(dǎo)致“互聯(lián)網(wǎng)+”金融內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的爆炸。一是會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生沖擊;二是造成虛擬風(fēng)險(xiǎn)過量溢出，資金空轉(zhuǎn)等問題向系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方向演進(jìn)，可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)損失。

2.2單一治理主體造成壟斷現(xiàn)象

我國在2016年開始出臺(tái)法律法規(guī)對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融進(jìn)行法律上的規(guī)范，然而始終是以金融行業(yè)監(jiān)管部門作為單一治理主體，單純依靠動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管手段進(jìn)行治理，雖在對(duì)于有效減少金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率做出貢獻(xiàn)，但也因此造成了壟斷怪象。主要表現(xiàn)在一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如國有銀行等由于受到政府為其背書，具有高度穩(wěn)定性和很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此監(jiān)管部門在開展工作時(shí)由于日常聯(lián)系緊密和利益關(guān)系選擇保護(hù)偏向;二是監(jiān)管部門的監(jiān)管手段不合理，采取“一刀切”等方式大力取締小型“互聯(lián)網(wǎng)+”金融平臺(tái)，部分良性平臺(tái)損失慘重，致使行業(yè)發(fā)展生存環(huán)境惡劣，造成傳統(tǒng)金融行業(yè)出現(xiàn)壟斷現(xiàn)象，導(dǎo)致“互聯(lián)網(wǎng)+”金融單一治理主體的合理性存疑。

2.3普惠金融發(fā)展出現(xiàn)現(xiàn)實(shí)困境

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多優(yōu)勢(shì)，對(duì)于緩解中小微企業(yè)的融資困境具有很大效率。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法提供服務(wù)的客戶可以通過“互聯(lián)網(wǎng)+”金融尋求解決途徑，這也是“互聯(lián)網(wǎng)+”金融可以在短時(shí)間內(nèi)崛起的最強(qiáng)競爭優(yōu)勢(shì)。中國在不久之后會(huì)成為金融大國，因此當(dāng)前金融改革需要攻克的最大難關(guān)就是把中國金融發(fā)展和國家建設(shè)相匹配。通過普惠金融可以利用互聯(lián)網(wǎng)讓不同層級(jí)的群體都能夠滿足基本的金融需求，提高中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持久性，使得我國貧困差距進(jìn)一步縮小，最終達(dá)成共同富裕的目標(biāo)。然而由于普惠金融的本質(zhì)是保障社會(huì)發(fā)展的公平性，但“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的主要目的是獲得利益，因此“互聯(lián)網(wǎng)+”金融面向的發(fā)展對(duì)象是大中型城市和中高收入人群，難以完全覆蓋中小微企業(yè)，無法實(shí)現(xiàn)普惠金融的良性發(fā)展。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)

3.1“互聯(lián)網(wǎng)+”金融行業(yè)縱深向發(fā)展

大型電商平臺(tái)提供的金融服務(wù)由于審批標(biāo)準(zhǔn)低于國有銀行，同時(shí)服務(wù)質(zhì)量相對(duì)較高，受到了中小微企業(yè)的青睞?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”金融和傳統(tǒng)金融相比，一方面借由其獨(dú)特的經(jīng)營創(chuàng)造形式，提高了信息公開和公眾參與的程度，優(yōu)化了操作形式，減少了中間成本。在未來通過“5G”的普及，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融將突破現(xiàn)有的發(fā)展形勢(shì)，更加貼近人們的生活。

3.2“互聯(lián)網(wǎng)+”金融平臺(tái)規(guī)范化發(fā)展

對(duì)于保障“互聯(lián)網(wǎng)+”金融平穩(wěn)健康發(fā)展來說，需要構(gòu)建規(guī)范化的發(fā)展平臺(tái)，一是能夠有效推動(dòng)整個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融行業(yè)的前進(jìn)，降低金融風(fēng)險(xiǎn);二是有利于中小企業(yè)吸納融資資金，促進(jìn)整個(gè)金融秩序的平穩(wěn)合理運(yùn)行。對(duì)于中國“互聯(lián)網(wǎng)+”金融行業(yè)來說，2019年是一個(gè)十分重要的年份，大量P2P企業(yè)被整治，宣告著一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融時(shí)代的終結(jié)，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融將向著更加規(guī)范化、秩序化的方向發(fā)展。

3.3“互聯(lián)網(wǎng)+”金融向著科技化角度發(fā)展

“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展到當(dāng)前階段的一大突破口就是金融科技。作為把互聯(lián)網(wǎng)理論技術(shù)應(yīng)用于傳統(tǒng)金融行業(yè)的產(chǎn)物，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融從最開始的構(gòu)建融資渠道發(fā)展到現(xiàn)如今利用“大數(shù)據(jù)”等技術(shù)開展金融科技業(yè)務(wù)，減少信用成本導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題，推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融向著科技化的角度發(fā)展。

3.4“互聯(lián)網(wǎng)+”金融向著國際化角度發(fā)展

由于我國當(dāng)前還屬于發(fā)展中國家，隨著“走出去”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國家化進(jìn)程。與此同時(shí)，“一帶一路”也在實(shí)施之中，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融向著國際化角度發(fā)展已經(jīng)成為了必然的發(fā)展趨勢(shì)。為了實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國的宏大愿景，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融國家化的腳步也不斷加快。對(duì)于對(duì)外貿(mào)易來說，第三方支付、“大數(shù)據(jù)”金融等都起到了一定的推動(dòng)作用。

4.新形勢(shì)下“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展對(duì)策

4.1定位服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，開展扎實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控

“互聯(lián)網(wǎng)+”金融如果想要獲得長足發(fā)展，需要抓準(zhǔn)自身定位，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防控。在社會(huì)競爭日趨劇烈的背景下，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融需要做到以下幾點(diǎn)：一是“互聯(lián)網(wǎng)+”金融開展創(chuàng)新活動(dòng)必須深入挖掘?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的訴求，特別是對(duì)于中小微企業(yè)緩解融資困境方面，要降低杠桿化的程度，通過控制各項(xiàng)流量幫助中小微企業(yè)降低發(fā)展成本;二是推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融和各大產(chǎn)業(yè)的深度融合，加快構(gòu)建“大數(shù)據(jù)”“云計(jì)算”等信息技術(shù)手段支撐下的“互聯(lián)網(wǎng)+”金融體系，保障自身的優(yōu)勢(shì)發(fā)展;三是在創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品時(shí)簡化產(chǎn)品內(nèi)容，提高服務(wù)質(zhì)量，完善信息披露機(jī)制，根據(jù)地區(qū)分布等條件完善“互聯(lián)網(wǎng)+”金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格規(guī)定基準(zhǔn)利率、杠桿等使用限制，降低內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

4.2構(gòu)建二元共治體系，推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融規(guī)范發(fā)展

為了解決單一治理模式下產(chǎn)生的問題，要通過法律加以約束，達(dá)到二元治理的新局面，保障“互聯(lián)網(wǎng)+”金融合理運(yùn)行發(fā)展。一是對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)+”金融監(jiān)管體制來說要適當(dāng)放松，控制好監(jiān)管力度，找準(zhǔn)監(jiān)管重點(diǎn)，著力解決侵害到人民、國家和社會(huì)利益的層面上。二是針對(duì)當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的壟斷現(xiàn)象，建立以反壟斷法為主的法律規(guī)范化體系，通過試點(diǎn)建設(shè)解讀“互聯(lián)網(wǎng)+”金融業(yè)態(tài)市場(chǎng)的運(yùn)行特點(diǎn)，探索出適合當(dāng)下發(fā)展情況的反壟斷措施。對(duì)于涉及到壟斷行為的相關(guān)機(jī)構(gòu)要?jiǎng)側(cè)岵?jì)，保障“互聯(lián)網(wǎng)+”金融市場(chǎng)良性競爭。

4.3強(qiáng)化政策引導(dǎo)，發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)+”金融普惠作用

要充分協(xié)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任和自身利益的關(guān)系，強(qiáng)化政策引導(dǎo)，落實(shí)制度建設(shè)。一是要建立保障金融資源能夠以最優(yōu)解的形式分配的政策。雖然金融機(jī)構(gòu)的主要發(fā)展目的是實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，但是由于其自身的公共屬性就必然難以脫離制度的控制。二是對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)+”金融機(jī)構(gòu)制定相關(guān)的經(jīng)營規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化普惠金融的外部約束力，同時(shí)嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保金融業(yè)務(wù)扎實(shí)有序推廣。

5.結(jié)語

“互聯(lián)網(wǎng)+”金融從高速發(fā)展到如今的平穩(wěn)發(fā)展經(jīng)歷了P2P平臺(tái)爆雷等大量突發(fā)沖擊事件，隨著第三方支付普及和政府監(jiān)管力度的升級(jí)邁入新的發(fā)展階段。相比于金融創(chuàng)新來說，保護(hù)金融和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定成為了當(dāng)前我國“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的主要發(fā)展目標(biāo)。隨著2016年國務(wù)院出臺(tái)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融方面的整治方案，各級(jí)地方政府和有關(guān)部門也陸續(xù)制定了“互聯(lián)網(wǎng)+”金融專項(xiàng)整治計(jì)劃。在“去杠桿化”的背景下，以P2P為首的實(shí)質(zhì)利空對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)+”金融行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生巨大沖擊，金融違約率的逐步攀升已經(jīng)成為常見現(xiàn)象，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融行業(yè)開始不定時(shí)展開“大洗牌”活動(dòng)。

由于第三方支付已經(jīng)成為人們正常生活難以割舍的一部分，監(jiān)管部門也開始介入到第三方支付亂象的整治工作中。為了確保金融市場(chǎng)規(guī)范化，第三方支付公司也在抓緊構(gòu)建科學(xué)的支付體系建設(shè)。與此同時(shí)，跨境貿(mào)易的誕生對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)服務(wù)提出了擠壓式的要求，難以滿足現(xiàn)有新興平臺(tái)的發(fā)展，而且隨著中國三四線城市支付市場(chǎng)的擴(kuò)大，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融面臨極大挑戰(zhàn)。受到國外高費(fèi)率和“互聯(lián)網(wǎng)+”金融技術(shù)高成熟度的條件推動(dòng)，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融產(chǎn)品或服務(wù)走向國際將是未來發(fā)展的必經(jīng)之路。

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