互聯(lián)網金融視角下小微企業(yè)融資問題分析

虞一峰

摘要：小微企業(yè)作為我國經濟中的重要構成部分，在促進就業(yè)，推動國家經濟發(fā)展方面作出了較大的貢獻。但是當前小微企業(yè)融資難的問題成為了大多數小型企業(yè)的心頭之患。本篇文章立足于互聯(lián)網金融的發(fā)展，分析當前小微企業(yè)融資發(fā)展中存在的問題，探索在互聯(lián)網金融視角下，小微企業(yè)當采取的措施。

關鍵詞：互聯(lián)網金融;小微企業(yè);融資

1.概述

1.1互聯(lián)網金融

互聯(lián)網金融是近年來逐漸興起的一種金融業(yè)務的開展模式，傳統(tǒng)的金融機構通過與互聯(lián)網企業(yè)進行合作，借助互聯(lián)網高新技術達到資金交流、融資和支付等金融業(yè)務。從2013年開始，互聯(lián)網金融活動開展通過增加第三方支付頻率、進行P2P網絡活動、通過眾籌開展融資等形式推動企業(yè)蓬勃發(fā)展，引發(fā)了新一輪金融創(chuàng)新的熱潮。隨著大數據、“人工智能”等互聯(lián)網科技的廣泛應用，對互聯(lián)網金融產生了深層次的影響，一方面對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成沖擊，另一方面也開辟出小微企業(yè)的融資通道。而隨著“普惠金融”和“互聯(lián)網金融”被越來越多的人關注，小微企業(yè)融資問題也關系到人們的日常生活。支持小微企業(yè)發(fā)展，化解融資難題，出臺相應的融資政策，能夠有效解決小微企業(yè)在實際經營中的融資困難的問題。

1.2小微企業(yè)定義

小微企業(yè)是近幾年來受到大眾關注的概念，具體的表現形式可以分為個體工商戶、家族企、小型企業(yè)和微型企業(yè)。作為中小企業(yè)的代表，根據2011年國家相關政策標準對小微企業(yè)進行劃分，按照企業(yè)發(fā)展規(guī)模、總營業(yè)收入和實際員工數量等標準，把中小企業(yè)進行模式劃分，分為微型企業(yè)、小型企業(yè)和中型企業(yè)。至此，小微企業(yè)才有了科學嚴謹的劃型標準。

小微企業(yè)對于推動國民經濟的發(fā)展具有十分重要的作用。根據對我國有關的小微企業(yè)發(fā)展情況進行研究，截至2019年，我國小微企業(yè)總數占全國總數的98%，已經能夠覆蓋我國當前經濟發(fā)展的各個行業(yè)。小微企業(yè)解決了我國超過70%的民眾就業(yè)問題，發(fā)明了超過3萬個技術專利，此外還有新產品的開發(fā)效力，對于當前我國GDP發(fā)展和國家稅收做出了很大貢獻，對于提高就業(yè)崗位和國民收入，維護社會穩(wěn)定，促進國民經濟的快速發(fā)展等都有著十分重要的影響。

1.3小微企業(yè)融資需求的特點

1.3.1小微企業(yè)融資途徑單一

小微企業(yè)主要通過以下兩種方式進行融資：一是通過內部資金進行融資，包括企業(yè)自主經營所得的資金和股東的自有資產;二是通過外部資金進行融資，包括通過股加債的形式向社會公開籌集資金的直接融資和借助銀行等作為融資中介的間接融資。因為小微企業(yè)規(guī)模不大，企業(yè)經營權與所有權都存在于企業(yè)內部，通常不會通過股票等直接融資的途徑，而是選擇依靠企業(yè)自主經營所得的資金、股東的自有資產、親戚直接的借貸和商業(yè)銀行貸款等方式進行融資。然而大多數小微企業(yè)由于不具備科學的會計制度，造成企業(yè)信用評級低，商業(yè)銀行為了降低貸款風險提高了對小微企業(yè)進行貸款審批的標準，造成小微企業(yè)難以進行間接融資。

1.3.2小微企業(yè)融資成本高

由于小微企業(yè)規(guī)模比較小，難以實現具有規(guī)模小、財務信息不對稱等特征，不符合銀行審批貸款的要求。因此商業(yè)銀行一般會為了降低風險溢價提高小微企業(yè)的貸款利率，這也限制了小微企業(yè)的融資門檻。一些小微企業(yè)為了通過銀行審批，只能被迫接受高利率標準，同時要支付大量的信用評級費用，間接增加了小微企業(yè)的融資成本。

1.3.3小微企業(yè)受傳統(tǒng)金融模式制約

由于我國在過去是由國有商業(yè)銀行來指導金融活動，和國企的產權規(guī)定類似，國有商業(yè)銀行主要是通過向國有企業(yè)進行貸款發(fā)放，并由政府提供壞賬補助，降低銀行的貸款風險，由于小微企業(yè)中個體工商戶占比很高，不穩(wěn)定性強，導致大型國有商業(yè)銀行難以對小微企業(yè)進行貸款發(fā)放，受此影響，小微企業(yè)只有通過其他途徑進行融資活動。

2.小微企業(yè)融資問題分析

2.1融資渠道窄

當前小微企業(yè)面臨嚴重的信息不對稱，其對于融資有著極大的需求，但是其信息不對稱，無法找到有效的融資渠道，其所需要的融資遲遲不能到位。當前小微企業(yè)融資傾向于天使投資以及風險投資，即使選擇這兩個投資渠道，其所獲得的融資資金也低于一些比較成熟的中型企業(yè)。并且，小微企業(yè)從正常的融資渠道進行融資，金融機構是其首要選擇，此金融市場的融資需要嚴格且繁瑣的程序，需要小微企業(yè)準備較為嚴密的財務報表，并且融資所需要花費的時間較長，對于小微企業(yè)當前的發(fā)展現狀而言，其并不適用。針對當前發(fā)展較為先進的互聯(lián)網技術，互聯(lián)網融資渠道也是可以選擇的方向但是由于互聯(lián)網融資當前僅限于在網絡平臺上進行交易的公司，顯然小微企業(yè)不能滿足其需求，此類金融融資渠道無法使用。至于民間借貸等融資渠道，所獲得的金融資金較少，并且需要支付高昂的利息，也不能滿足小微企業(yè)的需求。

2.2融資成本高

對于小微企業(yè)而言，為了自身的發(fā)展，其必須進行融資。綜合當前各類渠道進行分析，商業(yè)貸款是其主要的融資渠道。而進行商業(yè)貸款，小微企業(yè)需要支付高昂的費用。這些費用主要分為三個方面：一是利息，這是主要的費用支出;二是手續(xù)費，即向政府等職能部門交付的費用;三是中介費，即小微企業(yè)向擔保機構支付的費用。后兩項費用一般稱之為第三方收費?？傮w而言，小微企業(yè)若想融資成功，其前期的成本費用較高，后期的利息費用也較高，其總體的融資成本高昂。

2.3融資風險大

小微企業(yè)的項目在當前并沒有經過時間的檢驗，其對市場未來的變化缺乏準確的判斷。并且小微企業(yè)作為一個小微企業(yè)，抗風險的能力較差，其融資風險也隨之增大。因此，小微企業(yè)一般無法獲得融資資金，為了自身的發(fā)展，其變回進行民間借貸。但是由于當前我國并沒有專門的法律對民間借貸行為進行科學的規(guī)范，其無法收到法律的充分保護。而且，民間借貸當前很大程度上具有自由性、隨意性和廣泛性的特征，缺乏嚴謹的程序，因此常常會發(fā)生經濟糾紛。一旦小微企業(yè)陷入這種經濟糾紛中，會對其自身的發(fā)展造成極為惡劣的影響，一方面其自身的資金問題會更加突出，另一方面公司形象會受損，不利于小微企業(yè)產品的宣傳以及企業(yè)良好形象的建立，甚至會耽誤未來的融資。

3.互聯(lián)網金融視角下解決小微企業(yè)問題的對策

3.1提升財務管理水平

為了提高小微企業(yè)的財務管理水平，需要對小微企業(yè)的財務管理目標有一個明確的確定。對于小微企業(yè)來說，制定出的財務管理目標要符合小微企業(yè)實際經營情況和未來的發(fā)展方向。在激烈的市場競爭中，企業(yè)的發(fā)展受到多種因素的影響。因此企業(yè)在進行經營的時候不僅僅要力求實現利潤最大化，也要用發(fā)展的眼光制定財務管理目標。一方面是考慮到企業(yè)發(fā)展的實際情況，另一方面會對企業(yè)在今后發(fā)展產生推動作用。小微企業(yè)企業(yè)管理人員需要全面考慮各方面的影響因素，為小微企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)財務管理體系。也許這種體系在企業(yè)發(fā)展的某一段時間不會體現出良好效果，但是能夠為小微企業(yè)實現最終目標而服務。

3.2加強信用管理

小微企業(yè)如果選擇互聯(lián)網融資模式會由于自身信用體系的不科學而限制企業(yè)的發(fā)展。為了緩解小微企業(yè)融資難的現狀，需要加強基于互聯(lián)網金融體系下的小微企業(yè)信用體系建設。意識要借助“大數據”等信息技術，開發(fā)出科學的小微企業(yè)信用評價方法和體系，規(guī)范信用審核方式。二是借助互聯(lián)網建立規(guī)范化的信息服務平臺，幫助小微企業(yè)實現資源共享和信息互通，提高各項政策的透明度。三是將小微企業(yè)納入當地的征信系統(tǒng)，督促小微企業(yè)落實信用管理。由于企業(yè)的信用管理工作專業(yè)性強，技術性高，需要建立特定的信用管理部門。為了實現良好有序的信用管理工作需要小微企業(yè)在實際經營管理時開展信用的事前、事中和事后控制，選擇專業(yè)人員進行前期的信用調查、數據分析和專業(yè)的管理手段。因此，小微企業(yè)應建立科學規(guī)范的信用管理部門，對企業(yè)財務目標和發(fā)展方向進行有機協(xié)調，在小微企業(yè)內部建立科學的信用制約體系，落實信用管理的職責，進行各部門合理分工，協(xié)助信用管理部門開展日常工作。

3.3改善公司盈利能力

為了從根本上解決小微企業(yè)融資難的問題，就需要不斷提高小微企業(yè)的盈利能力。隨著普惠金融的推廣為小微企業(yè)提供了更多發(fā)展的機會，這就需要小微企業(yè)把提高企業(yè)的盈利能力作為發(fā)展的重點，抓住時代的機遇，努力發(fā)展以便獲得更多的融資途徑。除此之外，小微企業(yè)可以通過墊付的方式進行融資，獲得緩沖期，之后再定期還貸。當地的金融企業(yè)也可以對小微企業(yè)提供信用貸款和短期小額貸款，按照循環(huán)透支模式，降低小微企業(yè)的貸款利率，有效解決小微企業(yè)的實際需求。如果小微企業(yè)有重大創(chuàng)業(yè)投資計劃或者是技術更新計劃，需要在提供相關的公司資質證明和貸款計劃書之外，也要附加出資證明等材料。金融機構可以適當提高貸款利率，在活期利率之上，提供多種類型的貸款繳納方式，對小微企業(yè)的融資困境會有很大的改變。

4.結語

現如今，隨著互聯(lián)網金融在中國的深入發(fā)展，促進了小微企業(yè)解決融資困境的效率。然而由于互聯(lián)網金融還是一種處于成長之中新興業(yè)態(tài)。行業(yè)缺少統(tǒng)一的標準和具體的監(jiān)管措施，因此一直處于大量的爭議之中。為了徹底解決小微企業(yè)的融資困境，從根本上對金融資源進行優(yōu)化配置，需要相關部門對金融政策和制度進行創(chuàng)新，借助現代信息科技挖掘可利用的數據，將小微企業(yè)納入征信體系，開發(fā)出更多具有特色的金融產品，滿足小微企業(yè)進行多層次發(fā)展的需求。此外，政府也要加強對于小微企業(yè)的監(jiān)管，降低融資風險，完善相關的互聯(lián)網金融法律法規(guī)，促進金融機構提高小微企業(yè)的貸款審批率，從根本上解決小微企業(yè)的融資難問題。

參考文獻：

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