對(duì)新常態(tài)下區(qū)域金融發(fā)展的幾點(diǎn)探討

馬源

摘要：新常態(tài)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要狀態(tài)之一，這說(shuō)明我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入到了一個(gè)新的時(shí)期。在新常態(tài)背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速逐漸減慢，結(jié)構(gòu)調(diào)整更為深入，各個(gè)行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)精細(xì)化狀態(tài)，這為區(qū)域金融發(fā)展指明了方向。不過(guò)整體來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展還并不是十分科學(xué)，在發(fā)展中還面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，如果不做好這些風(fēng)險(xiǎn)的防控和解決，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到不利影響。基于此，本文圍繞這一問(wèn)題進(jìn)行了深入分析與探究，找出新常態(tài)下區(qū)域金融發(fā)展中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出對(duì)應(yīng)的完善策略。

關(guān)鍵詞：新常態(tài);區(qū)域金融;問(wèn)題;不利影響;完善策略

一、金融新常態(tài)的表現(xiàn)形式

（一）金融結(jié)構(gòu)新常態(tài)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重要變化，第三產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的現(xiàn)象，增速超過(guò)第一和第二產(chǎn)業(yè)，并且以互聯(lián)網(wǎng)為主要內(nèi)容的新模式、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)等不斷涌現(xiàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，全國(guó)網(wǎng)上銀行零售額也出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)現(xiàn)象，電信消費(fèi)、P2P等業(yè)務(wù)也快速鋪開(kāi)。這些信息充分說(shuō)明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及發(fā)展模式發(fā)生了變化，己經(jīng)擺脫了傳統(tǒng)工業(yè)為主體、制造業(yè)先發(fā)展的時(shí)代，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更為合理。而與產(chǎn)亞結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)的，傳統(tǒng)模式下我國(guó)銀行將制造亞作為自身的重要服務(wù)對(duì)象，融資結(jié)構(gòu)存在十分嚴(yán)重的失衡狀態(tài)，在利率市場(chǎng)化改革以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的背景下，這種現(xiàn)象將會(huì)得到改變，多層次的金融市場(chǎng)體系會(huì)得到優(yōu)化和完善，金融創(chuàng)新產(chǎn)品將會(huì)更為豐富。

（二）金融發(fā)展速度新常態(tài)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國(guó)金融發(fā)展也逐漸進(jìn)入到了新常態(tài)中，金融將會(huì)由過(guò)去的高速增長(zhǎng)逐漸向適度增長(zhǎng)回歸。我國(guó)銀行業(yè)包括利潤(rùn)總額、存貸款、負(fù)債以及資產(chǎn)等在內(nèi)的規(guī)模指標(biāo)與以往相比出現(xiàn)了明顯的放緩現(xiàn)象，并且在利率市場(chǎng)化改革的大背景下利差收窄，商業(yè)銀行規(guī)模增長(zhǎng)與盈利增長(zhǎng)雙方的線性關(guān)系己經(jīng)不在明顯，將規(guī)模擴(kuò)張作為依據(jù)獲取利差收入的發(fā)展方式己經(jīng)與時(shí)代發(fā)展不相符合，不能推動(dòng)銀行業(yè)的有效發(fā)展，迫切需要進(jìn)行發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管控新常態(tài)

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深入的當(dāng)前，水泥、鋼鐵、平板玻璃等高排放、高耗能產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象，在短期很難擺脫經(jīng)濟(jì)困境，零售業(yè)和批發(fā)業(yè)中的一些小型民營(yíng)企業(yè)由于受到市場(chǎng)資金趨緊、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等各方面原因的影響，出現(xiàn)了不良貸款增加的現(xiàn)象。從另一個(gè)層面而言，地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了增加的現(xiàn)象，影子銀行和民間融資對(duì)金融環(huán)境造成了較大的沖擊，信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理要求不斷提升。并且金融改革不斷深化、利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)以及金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)等，都預(yù)示著傳統(tǒng)的風(fēng)臉管理理念和模式己經(jīng)落后，無(wú)法適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展需求，金融風(fēng)險(xiǎn)的管理性、復(fù)雜性將會(huì)出現(xiàn)上升的趨勢(shì)。金融業(yè)外部監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)當(dāng)依據(jù)實(shí)際情況而及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，并提升對(duì)資產(chǎn)安全、資本充足、表外業(yè)務(wù)以及負(fù)債穩(wěn)定等方面的管理。

二、新常態(tài)下區(qū)域金融發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是新常態(tài)下區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的重要風(fēng)險(xiǎn)，其具體表現(xiàn)如下：一些地方政府存在較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，并且還有個(gè)別地方存在違規(guī)使用政府性債務(wù)資金和違規(guī)融資的現(xiàn)象。另外，政府購(gòu)買服務(wù)名義舉債用于工程建設(shè)中，國(guó)企直接對(duì)政府的公共職責(zé)進(jìn)行承擔(dān)，導(dǎo)致預(yù)算出現(xiàn)了軟約束的現(xiàn)象，這也使得財(cái)政與金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了交織。加之部分地區(qū)政府債務(wù)規(guī)模較大，而這些債務(wù)則涉及到地方政府平臺(tái)融資和商業(yè)銀行信貸，且部分地區(qū)地方財(cái)政收入增長(zhǎng)趨緩，使得其面臨十分大的償債壓力和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)房地產(chǎn)近年來(lái)出現(xiàn)了明顯的區(qū)域分化態(tài)勢(shì)，熱點(diǎn)二線城市和一線城市供需格局偏緊導(dǎo)致其房?jī)r(jià)出現(xiàn)了持續(xù)攀升的現(xiàn)象，而三四線城市和部分二線城市則面臨嚴(yán)重的去庫(kù)存壓力。銀行貸款是多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)的融資模式，非標(biāo)融資具有較低的門檻，并且資產(chǎn)證券化能夠不受凈資產(chǎn)百分之四十的限制，因此得到了很多房地產(chǎn)企業(yè)的青睞，這導(dǎo)致房地產(chǎn)融資發(fā)展創(chuàng)新面臨著諸多金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融己經(jīng)成為了近年來(lái)比較流行的金融模式，受到了多數(shù)人員的青睞，但是其在發(fā)展中也面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。比如受到市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響而產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、由于期限錯(cuò)配等問(wèn)題而產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部人員挪用客戶資金而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)或者借款人自身所存在的違約風(fēng)險(xiǎn)等。另外，與互聯(lián)網(wǎng)自身發(fā)展環(huán)境相關(guān)聯(lián)的平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)以及終端安全風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題也層出不窮。

（四）產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)指的是在結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中企業(yè)的融資和信貸出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在某些地區(qū)和省份中這些風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)的較為明顯。要想更好地清理消化這些過(guò)剩產(chǎn)能應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行債權(quán)進(jìn)行科學(xué)重組。而“去僵尸、去產(chǎn)能”會(huì)導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量受到?jīng)_擊，部分企業(yè)在實(shí)際的兼并重組過(guò)程中惡意對(duì)銀行債務(wù)進(jìn)行逃廢，這會(huì)導(dǎo)致區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境被惡化。而且在過(guò)剩產(chǎn)能集中的區(qū)域中，商業(yè)銀行在去產(chǎn)能的同時(shí)很容易出現(xiàn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和擠兌現(xiàn)象。

三、新常態(tài)下區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

新常態(tài)下要想更好地防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體趨勢(shì)進(jìn)行科學(xué)把握，并加強(qiáng)改革、注重痛點(diǎn)、協(xié)調(diào)發(fā)力，只有做好各個(gè)方面的工作，制定科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略，才能夠更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

（一）做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的防范離不開(kāi)有效監(jiān)測(cè)和預(yù)警，只有設(shè)定合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，提升監(jiān)測(cè)的有效性，才能夠更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。這就需要構(gòu)建對(duì)應(yīng)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)維度，具體來(lái)看，可以將區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)維度劃分為五個(gè)層面，即金融市場(chǎng)、重點(diǎn)金融行業(yè)、地方政府債務(wù)、地方重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、地方經(jīng)濟(jì)。金融市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)為社會(huì)融資規(guī)模、民間借貸、商品交易市場(chǎng)、高收益集資等;重點(diǎn)金融行業(yè)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)為不良水平、流動(dòng)性水平、資本充足率、盈利水平以及償付能力等;地方政府債務(wù)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)為財(cái)政收入及增長(zhǎng)、政府債務(wù)總量和結(jié)構(gòu)、財(cái)政收入占GDP比重等;地方重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)為地方支柱產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)以及夕陽(yáng)行業(yè)等。

（二）做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控

首先，做好地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。要將“疏堵結(jié)合、分清責(zé)任、規(guī)范管理、穩(wěn)步推進(jìn)”作為重要原則，合理對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。具體來(lái)看，可以采用如下途徑：第一，有效堅(jiān)持融資平臺(tái)的市場(chǎng)屬性，規(guī)范利用PPP、清理?yè)?dān)保函、投資基金開(kāi)展隱性負(fù)債;第二，對(duì)地方政府購(gòu)買服務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范，避免出現(xiàn)以政府購(gòu)買服務(wù)的名義對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行建設(shè);第三，地方政府要有效提升土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行，并做好PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資;第四，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)支持好的融資平臺(tái)公司資金需求，全面對(duì)政府性債務(wù)管理政策進(jìn)行分析和研究，并根據(jù)地方政府融資平臺(tái)市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定合理的措施，做好地方專項(xiàng)債以及PPP項(xiàng)目營(yíng)銷，維護(hù)銀政合作關(guān)系，以便更好地滿足地方政府合規(guī)的需求。

（三）有效防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

首先，要短期施策。要持續(xù)對(duì)房?jī)r(jià)進(jìn)行調(diào)控，對(duì)熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)快速上漲的趨勢(shì)進(jìn)行遏制。并做好戶籍制度改革，提升新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐，提升三線以及四線城市交通、醫(yī)療、教育等公共配套服務(wù)的水平，對(duì)進(jìn)城人員購(gòu)房需求進(jìn)行支持，更好地幫助三線以及四線城市去庫(kù)存。其次，加快長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。可以實(shí)行與人口掛鉤的土地供應(yīng)機(jī)制，對(duì)住宅用地的占比進(jìn)行適當(dāng)提升，并適度對(duì)工業(yè)用地進(jìn)行壓降，對(duì)不同成本土地進(jìn)行平衡，做好土地供應(yīng)機(jī)制的完善;政府還要盡量出臺(tái)房產(chǎn)稅，在設(shè)計(jì)稅制的時(shí)候，要對(duì)住房差異化需求進(jìn)行區(qū)別;還要對(duì)住房租賃市場(chǎng)進(jìn)行發(fā)展，對(duì)住房制度進(jìn)行科學(xué)化改革，并對(duì)租賃市場(chǎng)中的立法進(jìn)行完善，推動(dòng)租賃市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。

（四）有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

第一，為了更好地降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，可以采用穿透式監(jiān)管方式，對(duì)監(jiān)管套利以及監(jiān)管漏洞進(jìn)行堵塞。第二，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)化監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)提升監(jiān)管力度。具體來(lái)看，在監(jiān)管的時(shí)候要從整個(gè)生命周期來(lái)，消除銷售客戶、業(yè)務(wù)政策、產(chǎn)品創(chuàng)新等不同環(huán)節(jié)對(duì)消費(fèi)者的不利影響。還要對(duì)準(zhǔn)入門檻進(jìn)行強(qiáng)化，對(duì)客戶資金第三方存款制度進(jìn)行完善，并根據(jù)實(shí)際情況構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。第三，支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展自身建設(shè)工作，將誠(chéng)信落實(shí)到企業(yè)發(fā)展中，并在員工管理中納入績(jī)效考核制度以及員工行為規(guī)范制度，更好地建設(shè)合規(guī)文化。

（五）對(duì)產(chǎn)能過(guò)剎行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)防范

一方面要對(duì)行業(yè)限額管理進(jìn)行強(qiáng)化，提升產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的退出力度，根據(jù)具體的區(qū)域情況對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)開(kāi)展信貸限額管理工作，并逐年制定壓降計(jì)劃。對(duì)于債務(wù)重組而言，要對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行穩(wěn)定，對(duì)合法權(quán)益進(jìn)行維護(hù)，還要做好有進(jìn)有退，扶優(yōu)限劣。另一方面，還要提升金融、政府同業(yè)的溝通與協(xié)調(diào)，采用改革的辦法、市場(chǎng)的方式以及法治化的手段來(lái)解決產(chǎn)生過(guò)剩。另外，要針對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，合理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和管控。

四、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展也進(jìn)入到了新的常態(tài)中，區(qū)域金融發(fā)現(xiàn)體現(xiàn)出了一系列特征，不過(guò)新常態(tài)下區(qū)域金融發(fā)展也面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，只有做好這些風(fēng)險(xiǎn)防范和化解，才能夠?yàn)閰^(qū)域金融的更好發(fā)展提供有利作用。

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