談企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管控

劉春英

摘要：在企業(yè)財務(wù)活動中，追求利潤和應(yīng)對風(fēng)險是密不可分的。企業(yè)經(jīng)營必然面臨風(fēng)險，所以要正確認(rèn)識風(fēng)險，進(jìn)而采取措施化解風(fēng)險。在防范和控制風(fēng)險可能給企業(yè)正常運(yùn)營造成的損失和危害的同時，也把機(jī)會風(fēng)險視為一種特殊資源，通過對其管理及利用，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：財務(wù);風(fēng)險;管理

一、正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營活動中，由于各項難以預(yù)知或無法控制的因素，使企業(yè)在某一時期、某一范圍內(nèi)取得的經(jīng)營成果偏離預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)，致使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或影響更大收益的可能性。

財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，具有不可避免性及潛在的偶然性。人們無法完全消除風(fēng)險，只能通過采取有效應(yīng)對措施，防范潛在風(fēng)險，避免給企業(yè)造成損失。

財務(wù)風(fēng)險影響企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)性和收益的穩(wěn)定性。在資金的籌集、運(yùn)用、積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，從而影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

風(fēng)險越大收益越高。把握風(fēng)險與收益的關(guān)系，采取科學(xué)的防范控制措施，發(fā)揮風(fēng)險對企業(yè)的有利作用，化解風(fēng)險對企業(yè)產(chǎn)生的不利影響，保障財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

二、明確財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)

財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)是將財務(wù)風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失控制在可承受的最小范圍之內(nèi)，獲取最大收益。因此，在財務(wù)風(fēng)險管理決策時，要正確地估計和計量風(fēng)險，在對各種可能結(jié)果分析的基礎(chǔ)上，趨利防弊，處理好成本與收益的關(guān)系，采用經(jīng)濟(jì)有效的手段來防范化解財務(wù)風(fēng)險，力求以最小風(fēng)險謀取最大收益，就成為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的本質(zhì)所在。

三、規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理流程

1.收集風(fēng)險初始信息。財務(wù)風(fēng)險信息的收集包括外部案例和內(nèi)部風(fēng)險信息的收集。可綜合采用內(nèi)部討論、網(wǎng)絡(luò)收集、外部溝通等方式進(jìn)行收集，對收集的信息進(jìn)行系統(tǒng)的篩選和提煉、分類和組合、對照與分析，對現(xiàn)有管理制度查缺補(bǔ)漏，逐步完善企業(yè)內(nèi)控制度。

2.進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估。通過對收集的財務(wù)風(fēng)險信息進(jìn)行甄別、篩選，排除非風(fēng)險信息，對辨識出的風(fēng)險信息進(jìn)行分析，判斷風(fēng)險發(fā)生的可能性及條件，評估風(fēng)險對企業(yè)的影響程度，為制定風(fēng)險防范措施提供依據(jù)。

3.確定財務(wù)風(fēng)險策略。在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)實際情況和所處環(huán)境，圍繞財務(wù)目標(biāo)，確定風(fēng)險偏好及風(fēng)險承受度，恰當(dāng)選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險控制等風(fēng)險管理工具，降低風(fēng)險對企業(yè)造成的不利影響。

四、健全財務(wù)風(fēng)險管控體系

（一）財務(wù)風(fēng)險類別體系

根據(jù)企業(yè)實際情況將風(fēng)險劃分為籌資、投資、資金回收和收益分配四個方面的風(fēng)險。

（二）風(fēng)險層級甄別體系

依據(jù)風(fēng)險對企業(yè)產(chǎn)生的影響程度及預(yù)計損失金額大小，將風(fēng)險劃分為一般風(fēng)險、較大風(fēng)險和重大風(fēng)險三個級次。如：重大風(fēng)險（對企業(yè)影響巨大或損失金額在200萬元以上）、較大風(fēng)險（對企業(yè)影響較大或損失金額在100-200萬元（含））、一般風(fēng)險（對企業(yè)影響較小或損失金額在100萬元（含）以下）。

（三）風(fēng)險指標(biāo)評價體系

1.財務(wù)指標(biāo)體系

選定具有代表性的指標(biāo)，建立財務(wù)風(fēng)險基準(zhǔn)值指標(biāo)體系，基準(zhǔn)值指標(biāo)由標(biāo)準(zhǔn)參考值和預(yù)算指標(biāo)兩部分組成?；鶞?zhǔn)值指標(biāo)按同行業(yè)先進(jìn)水平設(shè)置，預(yù)算指標(biāo)以當(dāng)年下達(dá)的預(yù)算指標(biāo)為基準(zhǔn)。

（1）負(fù)債指標(biāo);資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%）;

（2）償債能力：流動比率（流動資產(chǎn)/流動負(fù)債）、速動比率（（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債）;

（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款）、存貨周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)收入/平均固定資產(chǎn)）;

（4）獲利能力：主營業(yè)務(wù)利潤率（主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%）、資產(chǎn)利潤率（利潤總額/平均資產(chǎn)總額×100%）、成本費(fèi)用利潤率（利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%）、權(quán)益凈利率（凈利潤/股東權(quán)益×100%）。

2.非財務(wù)指標(biāo)體系

非財務(wù)指標(biāo)可選定資金管理、稅務(wù)管理、成本費(fèi)用管理及投資管理過程中易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)，與企業(yè)相關(guān)的會計政策及會計估計變更對企業(yè)的影響，內(nèi)部各單位或部門的業(yè)務(wù)活動對企業(yè)財務(wù)總體目標(biāo)的影響等。

（四）財務(wù)風(fēng)險責(zé)任體系

1.設(shè)立財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。明確風(fēng)險防范責(zé)任單位、具體責(zé)任人的分工和職責(zé)。協(xié)調(diào)財務(wù)風(fēng)險日常管理工作，建立財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng);定期分析財務(wù)風(fēng)險管理狀態(tài)，檢查風(fēng)險工作落實執(zhí)行情況，協(xié)調(diào)解決相關(guān)問題;對財務(wù)風(fēng)險管理有效性進(jìn)行評估，制定財務(wù)風(fēng)險管理的改進(jìn)方案，對各單位風(fēng)險落實情況提出考評意見。

2.信息收集崗位負(fù)責(zé)制。按“誰主管的業(yè)務(wù)，誰負(fù)責(zé)收集”原則，明確財務(wù)風(fēng)險信息收集的責(zé)任主體。各崗位將收集的財務(wù)風(fēng)險信息及時交本級財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，各級財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對各崗位提交的財務(wù)風(fēng)險信息進(jìn)行篩選整理，提煉風(fēng)險控制點。

（五）財務(wù)風(fēng)險防范體系

1.完善財務(wù)風(fēng)險管理制度，建立重大財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度、重大財務(wù)事項報告制度。明確重點崗位人員的職責(zé)和行為，使重點防范部位和環(huán)節(jié)符合制度規(guī)定，加強(qiáng)財務(wù)活動過程的實時監(jiān)測，確保突發(fā)重大風(fēng)險事件得到及時有效控制。

2.提交財務(wù)風(fēng)險評估報告。在收集各重要管理流程風(fēng)險信息的基礎(chǔ)上，辨識財務(wù)風(fēng)險，對照風(fēng)險基準(zhǔn)值指標(biāo)，分別從定量和定性兩個方面進(jìn)行分析預(yù)測，找出偏差及形成偏差的主要因素，確定風(fēng)險控制點，對存在的風(fēng)險進(jìn)行評估，出具季度風(fēng)險評估報告。

3.規(guī)范評估報告落實制度。針對企業(yè)經(jīng)營管理和內(nèi)控方面存在的風(fēng)險問題提出改進(jìn)措施和風(fēng)險解決方案，落實管理化解風(fēng)險責(zé)任。

（六）風(fēng)險考核評價體系

為避免財務(wù)風(fēng)險管控機(jī)制流于形式，企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險管理考核機(jī)制。由財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)定期或不定期對各單位風(fēng)險管理運(yùn)行系統(tǒng)的建立及運(yùn)行、風(fēng)險管理的履職，風(fēng)險或非正常事件的管理，風(fēng)險信息及損失的反饋是否及時等工作的實施情況和有效性進(jìn)行督導(dǎo)檢查，對風(fēng)險管理策略進(jìn)行評估，對風(fēng)險管理解決方案進(jìn)行評價，出具評價和建議報告，并納入年終業(yè)績考核。

總之，財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)管理工作的始終，只有樹立風(fēng)險意識，準(zhǔn)確地識別風(fēng)險，掌握風(fēng)險管控的方法，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險防控長效機(jī)制，確保企業(yè)經(jīng)營活動健康平穩(wěn)運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

[1]《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》.

[2]開灤集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理辦法（2015年）.