企業(yè)戰(zhàn)略融資管理重點(diǎn)分析

摘要：企業(yè)戰(zhàn)略融資管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要部分和核心，強(qiáng)化對(duì)戰(zhàn)略融資的管理提高戰(zhàn)略融資管理的能力和水平，能有效地降低企業(yè)的融資成本，從而更好地完成企業(yè)的融資理財(cái)目標(biāo)，提升企業(yè)效益，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。本文主要分析了企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的原則，探究如何有效地提高戰(zhàn)略融資管理等能力和水平，強(qiáng)化對(duì)戰(zhàn)略融資的管理與控制，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);戰(zhàn)略融資管理;策略

企業(yè)在快速發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，其經(jīng)營(yíng)所需要的現(xiàn)金流也在不斷地增多，很多企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流來(lái)源難以滿足快速發(fā)展的需求，需要借助大量的外部融資解決資金壓力和資金短缺的問(wèn)題，外部融資是企業(yè)資金管理的重點(diǎn)內(nèi)容。不斷地提高企業(yè)資金的安全性，提高企業(yè)的融資能力，幫助解決融資過(guò)程中的難點(diǎn)和不足，是企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須要解決和重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。企業(yè)戰(zhàn)略融資管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的核心，強(qiáng)化企業(yè)戰(zhàn)略融資管理，可以幫助企業(yè)有效地降低融資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。為提高企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的水平和效果，需要企業(yè)準(zhǔn)確的、全面的分析融資環(huán)境，選擇更加科學(xué)合理的融資方式，不斷地優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，以有效地規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助企業(yè)解決資金問(wèn)題。

一、企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的概念

企業(yè)戰(zhàn)略融資主要包括企業(yè)的權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。其中，企業(yè)的權(quán)益性融資是指企業(yè)在完成融資之后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資方式，如，追加資本金、增資擴(kuò)股、發(fā)行股票等方式的融資;而企業(yè)的債務(wù)性融資是指企業(yè)在完成融資之后增加了負(fù)債的融資方式，如，企業(yè)銀行借款、非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、企業(yè)發(fā)行債券、融資租賃等方式的融資。企業(yè)在融資的過(guò)程當(dāng)中，要不斷地優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，從而不斷地提高融資能力，解決融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。這需要企業(yè)將融資活動(dòng)作為長(zhǎng)期的戰(zhàn)略管理活動(dòng)進(jìn)行，融資活動(dòng)應(yīng)符合企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

二、企業(yè)融資的形式及特點(diǎn)

現(xiàn)階段我國(guó)的企業(yè)融資形式有兩種，企業(yè)內(nèi)部融資和外部的融資，企業(yè)內(nèi)部的融資形式，主要是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的員工之間進(jìn)行資金積累，例如資本金、留存收益、內(nèi)部委貸、資金池等。外部融資顧名思義是借助企業(yè)外部力量，為企業(yè)籌取資金，例如銀行借款還有企業(yè)持有的股票等等。下面我們介紹一下現(xiàn)代企業(yè)在融資方面的特點(diǎn)。

（一）現(xiàn)階段需要融資的企業(yè)在規(guī)模上一定比較大，那么與此同時(shí)會(huì)承受相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)的資產(chǎn)龐大，相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比其他小企業(yè)的會(huì)大，另一方面，企業(yè)的資產(chǎn)過(guò)大，這相比與一般小企業(yè)，在融資的談判中會(huì)有一定的優(yōu)勢(shì)。

（二）投資的款項(xiàng)回收周期會(huì)長(zhǎng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)提高。我國(guó)大型的企業(yè)大部分屬于國(guó)有企業(yè)，屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行中，企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目大多都是大規(guī)模，投入高，周期較長(zhǎng)，資金回收緩慢，僅依靠回收的投資效益，來(lái)償還負(fù)債，還是有一定的難度的。

（三）企業(yè)自身的預(yù)算缺乏約束，影響了融資的進(jìn)度。我國(guó)的很多國(guó)有企業(yè)大多都是并購(gòu)改制而來(lái)政府會(huì)在政策上給予一定的優(yōu)惠。如此，預(yù)算軟約束成為企業(yè)集團(tuán)常見(jiàn)現(xiàn)象，直接影響了企業(yè)集團(tuán)的融資效率。

三、企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的原則

（一）企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需求統(tǒng)籌安排，促使融資方式更加科學(xué)合理，要能夠滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中的資金需求。

（二）企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要企業(yè)充分的利用國(guó)家和政府以及行業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，以有效地降低融資的成本。如，無(wú)償、資助、無(wú)息或貼息貸款等方式。

（三）企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要兼顧企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和當(dāng)前利益，促使二者更加的協(xié)調(diào)，從而增強(qiáng)企業(yè)的整體融資收益。

（四）企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要科學(xué)合理地確定企業(yè)的權(quán)益資本和債務(wù)資本的比重，要不斷地優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，要綜合的考慮所選擇的融資方式，是否會(huì)對(duì)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)的再融資和企業(yè)的資本運(yùn)作帶來(lái)影響。

（五）企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要企業(yè)綜合的考慮其債務(wù)償還能力，從而有效的規(guī)避不能在規(guī)定期間內(nèi)償還債務(wù)而造成的損失和各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

四、加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的措施

（一）加強(qiáng)與銀行等金融企業(yè)的聯(lián)系和協(xié)作

企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要加強(qiáng)企業(yè)與銀行金融企業(yè)間的聯(lián)系和協(xié)作，促使銀行與金融企業(yè)間的關(guān)系更加的融洽。銀行在對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款的時(shí)候，都會(huì)調(diào)查企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和具體的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)的所貸資金的收益性、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性和資金流動(dòng)性的進(jìn)行嚴(yán)格的審查。這需要企業(yè)定期地將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況和企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料及時(shí)地報(bào)送給非銀行金融企業(yè)或銀行，要做好財(cái)務(wù)信息披露工作，從而增強(qiáng)銀行和金融企業(yè)對(duì)企業(yè)的授信度。企業(yè)需要在規(guī)定的期間內(nèi)償還所貸資金，從而樹(shù)立更加良好的信譽(yù)形象，促使企業(yè)與銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)、金融企業(yè)之間的關(guān)系更加的穩(wěn)定。企業(yè)還需要不斷地提高其核心優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)能力，提高銀行和非金融企業(yè)對(duì)企業(yè)認(rèn)可度，還需要開(kāi)誠(chéng)布公的表明自身在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中的不足，共同協(xié)作發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)融資中存在的問(wèn)題。

（二）優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)

企業(yè)戰(zhàn)略融資管理，需要確保企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展中所需要的資金的需求，從而有效的規(guī)避企業(yè)的資金流動(dòng)性方面造成的損失問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。需要企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)人員科學(xué)合理的調(diào)整企業(yè)借款的時(shí)間結(jié)構(gòu)，有效的強(qiáng)化企業(yè)的潛在的負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，從而推動(dòng)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。企業(yè)還需要不斷的優(yōu)化戰(zhàn)略融資管理的機(jī)構(gòu)，設(shè)置專門(mén)的戰(zhàn)略融資管理機(jī)構(gòu)，并由專門(mén)的人員負(fù)責(zé)，促使戰(zhàn)略融資管理更加的完善，提高企業(yè)融資的有效性，規(guī)避融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。企業(yè)還需要強(qiáng)化對(duì)戰(zhàn)略融資管理人員和企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，促使企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)人員對(duì)于戰(zhàn)略融資管理的相關(guān)知識(shí)、相關(guān)理論有更加深入的了解和認(rèn)知，促使其專業(yè)知識(shí)過(guò)硬，業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合素養(yǎng)不斷提高。企業(yè)需要鼓勵(lì)和支持企業(yè)的融資管理人員不斷地強(qiáng)化繼續(xù)教育，對(duì)企業(yè)的財(cái)會(huì)相關(guān)人員需要實(shí)行統(tǒng)一的任用，確保其持證上崗，確保其專業(yè)知識(shí)、綜合素養(yǎng)得到不斷的提高。通過(guò)不斷提高融資管理相關(guān)人員的能力和水平，從而更好地滿足企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的需求。

（三）加強(qiáng)融資業(yè)務(wù)的審核

企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要企業(yè)有效地實(shí)現(xiàn)融資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離，將企業(yè)的融資計(jì)劃的編制人員與融資計(jì)劃的審批人員分離;將企業(yè)保管、辦理債券或股票的相關(guān)人員與企業(yè)負(fù)債、相關(guān)信息記錄的人員分離;將企業(yè)的負(fù)債、股息、股利等相關(guān)會(huì)計(jì)核算人員與企業(yè)的支付利息或股利的人員分離。企業(yè)戰(zhàn)略融資管理還需要強(qiáng)化對(duì)融資業(yè)務(wù)的審核，企業(yè)要在融資業(yè)務(wù)發(fā)生之前就對(duì)其進(jìn)行科學(xué)的管理與有效的控制，設(shè)置專門(mén)的人員負(fù)責(zé)，并促使相關(guān)管理人員更加的明確自身的責(zé)任與授權(quán)范圍。企業(yè)還需要科學(xué)合理的編制融資計(jì)劃，在融資計(jì)劃中需要詳細(xì)的闡述和說(shuō)明企業(yè)融資的理由、融資的金額;融資前企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，以及融資后企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況;融資對(duì)于企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中的收益帶來(lái)的影響等，分析和比較各種融資方式給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)的利益，從而使得企業(yè)的融資方式更加的科學(xué)合理。

（四）增強(qiáng)內(nèi)控意識(shí)

企業(yè)戰(zhàn)略融資管理需要企業(yè)不斷地強(qiáng)化內(nèi)部控制，不斷地增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的意識(shí)。企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)不斷地完善企業(yè)的內(nèi)部控制相關(guān)制度，促使內(nèi)部控制體系更加的完善、更加的健全，通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制與管理，提高企業(yè)內(nèi)部控制管理的能力和水平，從而提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，使企業(yè)的運(yùn)作更加的規(guī)范。如，通過(guò)完善財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度，以有效地規(guī)避財(cái)務(wù)管理中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和融資中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。企業(yè)戰(zhàn)略融資管理還需要有效地發(fā)揮企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人在內(nèi)部控制中的作用，企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人需要確保企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，從而提高企業(yè)內(nèi)部控制與管理的有效性。企業(yè)需要不斷地增強(qiáng)相關(guān)人員的內(nèi)部控制意識(shí)與責(zé)任意識(shí)，促使相關(guān)負(fù)責(zé)人員認(rèn)真地執(zhí)行好、落實(shí)好企業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)控制度，增強(qiáng)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果。

（五）加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略融資管理水平

為有效地提高企業(yè)戰(zhàn)略融資管理的水平，需要企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)充分地發(fā)揮作用。企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)需要及時(shí)地將企業(yè)融資的金額、融資的方式、融資的結(jié)構(gòu)與融資的可行性分析報(bào)告等相關(guān)資料上報(bào)給總經(jīng)理及董事會(huì)審批。財(cái)務(wù)部門(mén)還需要強(qiáng)化與金融機(jī)構(gòu)、銀行等之間的溝通與聯(lián)系，達(dá)成有效的融資意向，并順利的簽訂融資合同或融資協(xié)議，辦理相關(guān)的融資手續(xù)，完成企業(yè)的融資活動(dòng)。企業(yè)如果要通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券或股票的形式進(jìn)行融資，需要相關(guān)的部門(mén)制定科學(xué)合理的融資方案，經(jīng)由企業(yè)的董事會(huì)、股東大會(huì)授權(quán)獲得相關(guān)部門(mén)的審批之后，在進(jìn)行相關(guān)的融資活動(dòng)。企業(yè)可以聘請(qǐng)專業(yè)的機(jī)構(gòu)或者是專業(yè)的人員對(duì)融資相關(guān)的合同、協(xié)議等進(jìn)行審批，并提出具有建設(shè)性的意見(jiàn)和建議，以備批準(zhǔn)決策時(shí)參考。企業(yè)財(cái)務(wù)部則需要確保移交的各項(xiàng)材料、原始憑證、原始數(shù)據(jù)的真實(shí)性、合法性、準(zhǔn)確性和完整性。企業(yè)財(cái)務(wù)部還需要全面的分析企業(yè)的債務(wù)償還能力，準(zhǔn)確地分析企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)在借款到期后能夠按時(shí)的償還。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)的戰(zhàn)略融資管理是企業(yè)資金管理的重點(diǎn)，企業(yè)需要不斷地提高戰(zhàn)略資金管理的水平和效率，要不斷地優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。做好相關(guān)市場(chǎng)調(diào)查情況，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需求、企業(yè)的盈利能力、企業(yè)債務(wù)償還能力、企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況等，科學(xué)合理地確定融資的數(shù)量，選擇更加科學(xué)合理的融資方式。企業(yè)還需要充分的了解和認(rèn)識(shí)到融資過(guò)程中存在的潛在問(wèn)題，采取有效的措施解決這些問(wèn)題。通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)融資戰(zhàn)略管理，促使企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)更好地實(shí)現(xiàn)，從而推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

程守昌，中國(guó)鐵建港航局集團(tuán)有限公司。