混改背景下國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建淺析

劉小杰

摘要：本文結(jié)合筆者工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)混改背景下的國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制問題進(jìn)行了探討，并對(duì)推進(jìn)激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建提出了建議，為今后更好的推進(jìn)國(guó)企混改工作提供參考與借鑒。

關(guān)鍵詞：國(guó)企混改，員工持股，建議

自20世紀(jì)90年代，國(guó)有企業(yè)先后經(jīng)歷了承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制、公司股份制改造等以提高生產(chǎn)力為訴求的實(shí)踐和改革試點(diǎn)。隨著新一輪的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革在十八屆三中全會(huì)上首次提出，以及中央和地方圍繞國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的《指導(dǎo)意見》和《實(shí)施意見》等文件的相繼出臺(tái)，國(guó)有企業(yè)的實(shí)踐和改革之路不斷前行，目前已進(jìn)入改革攻堅(jiān)期。如何推動(dòng)國(guó)企改革攻堅(jiān)？本文擬從國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的改革核心訴求出發(fā)，探索新時(shí)代發(fā)展環(huán)境下需要怎樣的企業(yè)員工持股激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)分析華為公司執(zhí)行員工持股激勵(lì)機(jī)制的情況，提出實(shí)施國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的操作建議。

一、混改背景下國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建

（一）應(yīng)對(duì)企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建及有關(guān)問題進(jìn)行掌握和了解

企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制作為企業(yè)內(nèi)部機(jī)制的重要一部分，是企業(yè)在特定的管理方法與手段支持下，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益和員工報(bào)酬之間利益正相關(guān)關(guān)系進(jìn)行充分運(yùn)用所構(gòu)建的管理模式。由于企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造與企業(yè)員工參與下的人力資本之間存在一定的關(guān)系，在我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代環(huán)境下，社會(huì)生產(chǎn)力的提升逐漸從機(jī)器向腦力轉(zhuǎn)換，人力資本在產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)轉(zhuǎn)與提升中發(fā)揮了更大的作用和影響，因此，人力資本在企業(yè)發(fā)展中的深度參與，對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造與運(yùn)營(yíng)發(fā)展的影響更加重要。在這種情況下，國(guó)企混合所有制改革的推動(dòng)，以員工持股激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建和實(shí)施作為重要突破點(diǎn)，具有十分突出的時(shí)代必然性與重要性意義。

（二）需要從企業(yè)員工的持股分配方式方面進(jìn)行思考和分析

由于當(dāng)前企業(yè)員工持股的分配方式較多，包含管理層持股、企業(yè)骨干員工持股以及企業(yè)全部員工持股等多種形式，而對(duì)企業(yè)員工持股方式的設(shè)計(jì)及其效果好壞，將直接對(duì)企業(yè)投資者的入股行為以及企業(yè)大股東支持、企業(yè)員工參與持股的意愿等產(chǎn)生影響，從而影響企業(yè)的生存與發(fā)展。如果對(duì)企業(yè)員工持股分配的設(shè)計(jì)良好，則可以形成相應(yīng)的激勵(lì)體系，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理發(fā)展起到良好的推動(dòng)作用，相反，如果對(duì)企業(yè)員工持股分配的設(shè)計(jì)不合理，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)員工持股激勵(lì)機(jī)制下股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估、融資等有關(guān)環(huán)節(jié)形成削弱，甚至對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生不利影響。由此可見，企業(yè)員工持股分配方案的設(shè)計(jì)，對(duì)混改背景下國(guó)有企業(yè)改革方案制定及其改革推進(jìn)都有著十分重要的作用和影響。

（三）對(duì)企業(yè)員工持股激勵(lì)機(jī)制的激勵(lì)內(nèi)容及時(shí)效等性質(zhì)分析

一般情況下，從企業(yè)員工持股激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建的實(shí)際情況來看，其對(duì)企業(yè)員工激勵(lì)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)容層面，屬于物質(zhì)激勵(lì);而從激勵(lì)時(shí)效上看，則屬于中長(zhǎng)期激勵(lì);從激勵(lì)效果方面分析，又屬于正面激勵(lì)。根據(jù)企業(yè)員工持股激勵(lì)機(jī)制的有關(guān)性質(zhì)，對(duì)混改背景下國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建中，就需要避免其機(jī)制的構(gòu)建趨向于短期福利性以及全員性等問題屬性，而是結(jié)合企業(yè)員工持股激勵(lì)機(jī)制的屬性特征，使其激勵(lì)作用與效果充分發(fā)揮，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理中起到了良好的作用和效果。

二、推動(dòng)國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建與實(shí)施的建議

結(jié)合上述對(duì)混改背景下國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建的分析，為促進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過程中進(jìn)行員工持股激勵(lì)機(jī)制的合理構(gòu)建與實(shí)施，應(yīng)注意從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)注意。

首先，針對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革方案中所涉及的股權(quán)變動(dòng)工作進(jìn)行不斷改進(jìn)和完善，以在合理的員工持股分配設(shè)計(jì)下，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的有效構(gòu)建，推動(dòng)其混合所有制改革的不斷深入?；旄谋尘跋拢M(jìn)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革方案設(shè)計(jì)中，應(yīng)注意針對(duì)股東資本出資入股以及退出持股的有關(guān)規(guī)則及內(nèi)容進(jìn)行綜合考慮，以避免股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)流失，對(duì)混改背景下的國(guó)企員工持股激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建以及其混合所有制改革的有效推進(jìn)產(chǎn)生不利影響。需要注意的是，具體實(shí)踐中為避免上述風(fēng)險(xiǎn)和問題存在，需要進(jìn)行混合所有制改革的國(guó)有企業(yè)針對(duì)股權(quán)變動(dòng)以及轉(zhuǎn)讓等問題，進(jìn)行有關(guān)配套方案以及明確的實(shí)施細(xì)則制定，為混合所有制改革背景下國(guó)有企業(yè)的股權(quán)變動(dòng)與轉(zhuǎn)讓實(shí)施提供相應(yīng)的依據(jù)和支持。

其次，應(yīng)加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革方案中股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的設(shè)計(jì)和構(gòu)建。根據(jù)上述對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的背景及其目標(biāo)分析，為促進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的有效實(shí)施和不斷推進(jìn)，需要針對(duì)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制進(jìn)行不斷調(diào)整和優(yōu)化，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)利益相關(guān)者的權(quán)利和責(zé)任維護(hù)與統(tǒng)一情況下，促進(jìn)企業(yè)的不斷改革與創(chuàng)新發(fā)展。其中，在加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革方案中的治理機(jī)制設(shè)計(jì)與完善過程中，不僅需要從現(xiàn)代企業(yè)制度要求出發(fā)，對(duì)國(guó)有企業(yè)三會(huì)一層的權(quán)利與責(zé)任進(jìn)行明確劃分，并注意圍繞企業(yè)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與決策權(quán)分析的有效落實(shí)，同時(shí)對(duì)國(guó)有企業(yè)政治社會(huì)責(zé)任的有效履行等有關(guān)問題進(jìn)行考慮，對(duì)國(guó)有企業(yè)黨組織和企業(yè)法人的關(guān)系進(jìn)行有效確立，同時(shí)對(duì)企業(yè)政治社會(huì)責(zé)任履行的經(jīng)費(fèi)來源進(jìn)行明確，以促進(jìn)國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)可承受范圍內(nèi)的政治社會(huì)責(zé)任進(jìn)行有效履行和落實(shí)，促進(jìn)其社會(huì)各項(xiàng)事業(yè)建設(shè)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提升中的重要作用充分發(fā)揮。

三、結(jié)束語

國(guó)有企業(yè)在設(shè)計(jì)員工持股激勵(lì)機(jī)制時(shí)，既要把握新時(shí)代企業(yè)發(fā)展對(duì)人力資本重視的要求，充分發(fā)揮國(guó)有企業(yè)各類人才積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性，還要從多方面整體考慮員工持股激勵(lì)機(jī)制的內(nèi)容，全面建立一套科學(xué)可行、持續(xù)有效、客觀公平的管理制度與辦法。國(guó)有企業(yè)從過去“雇傭員工”的治理機(jī)制向新時(shí)代企業(yè)“合伙員工”的持續(xù)激勵(lì)機(jī)制的轉(zhuǎn)變，將有助于國(guó)企改革攻堅(jiān)成功。

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