疫情下小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策分析

袁舟

摘要：新型冠狀肺炎疫情對(duì)社會(huì)各方面都造成了巨大的影響，企業(yè)也受到了較大的沖擊，更是給規(guī)模較小、風(fēng)抗險(xiǎn)能力較弱的小微企業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?；谝咔榈奶厥獗尘?，研究了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響并提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。在加大小微企業(yè)財(cái)物風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力的同時(shí)，希望能為其他小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供有用的參考價(jià)值。

Abstract： The COVID-19 has a huge impact on all aspects of society， and enterprises have also been greatly impacted. It also brings severe challenges to small and micro enterprises with small scale and weak risk resistance. Based on the special background of the epidemic situation， this paper studies the impact of the current economic situation on the financial risk of enterprises and puts forward corresponding countermeasures. At the same time， we hope to provide useful reference value for the financial management of other small and micro enterprises and the continuous operation of enterprises.

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);新冠肺炎疫情;財(cái)務(wù)管理

Key words： small and micro enterprises;the COVID-19;financial management

中圖分類(lèi)號(hào)：F275;F276.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1006-4311（2020）25-0059-02

1 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵及過(guò)程

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開(kāi)展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)連續(xù)的、循環(huán)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理一般由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)環(huán)節(jié)組成的，其中核心是風(fēng)險(xiǎn)的度量問(wèn)題。公司中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要分為籌資、投資、資金回收、收益分配，主要類(lèi)型可分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、存貨風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理都無(wú)處不在。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)處理源于金融市場(chǎng)的不確定性的過(guò)程。對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的好處包括：改善財(cái)務(wù)規(guī)劃和管理，這是公司治理的核心;輔助做出更加合理的投資決策;為套期決策提供信息;對(duì)市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)的持續(xù)監(jiān)控，為決策制定提供信息;在進(jìn)行外包和與對(duì)手交易時(shí)，促進(jìn)盡職調(diào)查的執(zhí)行。

2 ?疫情對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)的影響

2.1 疫情爆發(fā)阻斷企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金鏈緊張

距離2020年的新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新冠疫情或者疫情）爆發(fā)高峰已過(guò)去了4個(gè)月左右，在疫情高峰期內(nèi)，由于中小企業(yè)普遍全面實(shí)施停工停產(chǎn)政策，員工假期不斷延長(zhǎng)，絕大部分企業(yè)無(wú)法進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金鏈處于緊張狀態(tài)。

在朱武祥等人對(duì)995家中小企業(yè)受武漢新型冠狀病毒感染肺炎疫情影響的情況及訴求進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查中[1]，調(diào)查結(jié)果顯示總計(jì)58.05%的受調(diào)查企業(yè)應(yīng)收預(yù)計(jì)下降 20%以上，29.58%的企業(yè)預(yù)計(jì)此次疫情導(dǎo)致全年?duì)I業(yè)收入的降幅超過(guò)50%。

以制造業(yè)企業(yè)為例，由于實(shí)施交通管制和隔離政策的影響，企業(yè)的上游原料供應(yīng)鏈基本斷裂，下游訂單業(yè)務(wù)大幅減少，營(yíng)業(yè)收入近乎為零，無(wú)法覆蓋成本，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。尤其是餐飲服務(wù)企業(yè)，幾乎一直處于沒(méi)有顧客和訂單的狀態(tài)，員工返崗意愿很低，返崗復(fù)工的難度和危險(xiǎn)性較大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于停擺。

2.2 自有資金有限，現(xiàn)金流不足

小微企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)量較少，自有資金有限，加之新冠疫情的影響，企業(yè)現(xiàn)金流更為匱乏。

根據(jù)相關(guān)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，大部分小微企業(yè)的自有資金大約能堅(jiān)持兩三個(gè)月左右，從不同行業(yè)角度來(lái)看，住宿、餐飲、交通運(yùn)輸業(yè)自有資金堅(jiān)持可能不超過(guò)三個(gè)月。在朱武祥等人對(duì)995家中小企業(yè)受武漢新型冠狀病毒感染肺炎疫情影響的情況及訴求進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查[1]中，結(jié)果顯示超過(guò)2/3的企業(yè)資金維持能力不超過(guò)2個(gè)月，其中34%的企業(yè)認(rèn)為難以維持1個(gè)月，企業(yè)的訴求主要是在社保、租金、員工薪資等成本支出方面給予補(bǔ)貼或減免。

同時(shí)小微企業(yè)對(duì)于自身貨物存儲(chǔ)管理意識(shí)較差，普遍非貨幣資金的貨物占比較多，期末存貨占用資金往往是銷(xiāo)售收入的兩倍以上，從而造成資金成本高，資金停滯，周轉(zhuǎn)遲緩的后果。

2.3 支付職工薪酬、貸款本息、租金等費(fèi)用，加大壓力

在疫情期間，小微企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售受限，資金鏈緊張，現(xiàn)金流也不足，但仍要負(fù)擔(dān)較大金額的費(fèi)用支出，包括職工薪酬、貸款本息、租金等費(fèi)用，進(jìn)一步加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。