互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的監(jiān)管問題探討

王旭超

摘要：近些年來，我們經(jīng)常會看到一些網(wǎng)貸的新聞，在這些網(wǎng)貸的背后出現(xiàn)了大大小小的問題。通過對這些問題的研究發(fā)現(xiàn)，無論是網(wǎng)貸個(gè)人還是網(wǎng)貸平臺，都會因?yàn)楦鞣N原因出現(xiàn)諸多社會問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管成為我國目前金融監(jiān)管的熱點(diǎn)問題，而以P2P網(wǎng)貸平臺和眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資是目前最活躍的部分。本文將從我國互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管的必要性以及網(wǎng)貸平臺規(guī)范化發(fā)展的監(jiān)管建議來對P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的監(jiān)管問題探討進(jìn)行論述。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;P2P網(wǎng)貸;眾籌

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迅猛，但作為新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展的過程中還存在著很多弊端，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融有所補(bǔ)充，但也為現(xiàn)在的監(jiān)管部門帶來了很多棘手的問題。無論是大平臺還是一些小型網(wǎng)商貸，都是需要我國監(jiān)管部門進(jìn)行一系列的調(diào)查和監(jiān)管，這不僅要求我國現(xiàn)有的金融法體系進(jìn)行整修，也需要金融管理體制不斷的改革與創(chuàng)新。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展現(xiàn)狀

（一）P2P網(wǎng)貸平臺

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被定義為“點(diǎn)對點(diǎn)”的借貸，即個(gè)體與個(gè)體通過互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行借貸，強(qiáng)調(diào)金融脫媒的去中心化，是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的一個(gè)重要分支。從平臺的發(fā)展來看，它的資金注冊門檻很低，但受到互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和地理位置的影響，每個(gè)地區(qū)的發(fā)展是不一樣的，較為成熟的地方是北京上海廣州等一線城市。但目前P2P的交易日漸減少，發(fā)展速度放緩。

（二）眾籌融資

眾籌作為新型金融業(yè)務(wù)模式之一，通過將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)。眾籌不僅僅是針對企業(yè)來說，除了借貸以外，還有捐助，就像我們比較熟悉的水滴籌，就是眾籌的一種類型。眾籌融資大多分布在第三產(chǎn)業(yè)，主要是軟件電影游戲等等。

眾籌源于互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，是企業(yè)通過眾籌平臺發(fā)布一些融資項(xiàng)目，在進(jìn)行一系列的宣傳，達(dá)到一定的吸引度和投資。這種方式在影視行業(yè)尤為突出，我們比較熟悉的一個(gè)關(guān)于慰安婦紀(jì)錄片的電影《二十二》。這是一部導(dǎo)演自發(fā)拍攝的有一定意義的紀(jì)錄片，但是對于影視行業(yè)來說，沒有一定的投資和發(fā)行是很難進(jìn)行院線上映的。因此，這部電影的導(dǎo)演進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)眾籌的方式。當(dāng)時(shí)的方法是先通過影片的一些描述和宣傳進(jìn)行了推廣，讓很多人知道了這個(gè)事情。很多獨(dú)立電影平臺也都紛紛進(jìn)行了轉(zhuǎn)發(fā)宣傳，在進(jìn)行了一系列的調(diào)查之后確定在哪些城市進(jìn)行上映、上映多長時(shí)間、一天上映多少場。當(dāng)時(shí)電影能夠順利走進(jìn)院線，大部分是依靠網(wǎng)上網(wǎng)友們的眾籌，也有很多地方無法觀看的網(wǎng)友也在其他城市影院奉獻(xiàn)出了自己的力量。在影片的片尾，制作方也打出了每一位為了這部電影進(jìn)行眾籌的人員名單。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管的必要性

在金融市場中，金融機(jī)構(gòu)、中介、消費(fèi)者之間存在著大量的信息不對稱，在進(jìn)行交易時(shí)會存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是在互聯(lián)網(wǎng)融資的情況下，減少了信息的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約了交易的成本，雙方直接交易變成了可能。這在一定程度上解決了小企業(yè)融資的問題。

互聯(lián)網(wǎng)融資不僅帶來了一些新興的金融產(chǎn)品，還帶動了傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革。例如我們熟悉的一些銀行也都開始了一系列的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)。以中國銀行為例，以前我們在銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理的時(shí)候大多是以存款利息為主，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘徺I國債和一些理財(cái)產(chǎn)品。由于在銀行實(shí)際操作會有排隊(duì)和等待發(fā)售一些問題。現(xiàn)今，各大銀行都解決了這些問題，只要下載手機(jī)銀行APP，也可以隨時(shí)隨地進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的購買。例如中國銀行的理財(cái)產(chǎn)品，不僅有銀行自身的產(chǎn)品，還有第三方的產(chǎn)品，在進(jìn)行購買前也會進(jìn)行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評估與測評，方便用戶隔板據(jù)自身需求方便快捷的購買。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺規(guī)范發(fā)展的監(jiān)管建議

（一）完善工商部門許可證，及時(shí)上報(bào)數(shù)據(jù)

當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺的載體是互聯(lián)網(wǎng)，它的設(shè)立是由工商部門負(fù)責(zé)。應(yīng)該通過工商局與工信部聯(lián)合監(jiān)管，增加它的營業(yè)執(zhí)照和網(wǎng)站備案的審批，進(jìn)行有效的監(jiān)管。與此同時(shí)，也應(yīng)該向央行進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)備，對一系列的平臺進(jìn)行管理，淘汰非法集資和損害公共財(cái)產(chǎn)安全的、且一直沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)備的平臺，對于規(guī)范且資信良好的平臺，也要進(jìn)行支持與鼓勵，逐漸規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

（二）提高平臺注冊門檻

目前國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量較多且復(fù)雜，非法集資的風(fēng)險(xiǎn)性很大。但相對于一些歐美國國家來說情況卻與國內(nèi)相反，因?yàn)樗麄儗W(wǎng)貸平臺公司設(shè)定了較高的進(jìn)入門檻，同時(shí)對他們進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)控制。因此對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，強(qiáng)有力的監(jiān)管，可以規(guī)范行業(yè)的合法性，因此我國對于P2P借貸平臺應(yīng)該設(shè)置注冊資金標(biāo)準(zhǔn)，降低借貸款者的風(fēng)險(xiǎn)，也要對借貸平臺進(jìn)行嚴(yán)格的把控與審核才可以讓其進(jìn)入市場。

（三）完善相對應(yīng)的法律法規(guī)

對于眾籌來說，應(yīng)該有一系列的法律規(guī)范，對眾籌行業(yè)監(jiān)理準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，約束眾籌平臺出現(xiàn)聯(lián)合平臺進(jìn)行詐騙的現(xiàn)象。法律的介入會是的眾籌融資更加規(guī)范，也可以體現(xiàn)我國對眾籌融資的重視。相關(guān)法律的頒布與實(shí)施會有利于約束眾籌行業(yè)的發(fā)展，從而提高小微企業(yè)的融資效率。

（四）完善眾籌平臺的信息

為了保證眾籌平臺可以更好地運(yùn)營一個(gè)項(xiàng)目，不僅需要對投資者進(jìn)行相關(guān)信息的披露，確保該投資者不會和改項(xiàng)目融資方進(jìn)行資金騙取，還需要明確需要眾籌人的準(zhǔn)確信息。眾籌平臺還需要有經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，給投資者提供相關(guān)的幫助，便于投資者可以更好地選擇投資項(xiàng)目。

（五）對平臺主體的監(jiān)管

對于P2P平臺的技術(shù)水平、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等要設(shè)定準(zhǔn)入要求。還需要要求引入第三方金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金托管，代理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在投資者賬戶、平臺賬戶與發(fā)行人賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，保證資金的安全性。與此同時(shí)還要建立平臺的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)范，要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在借款主體信息核實(shí)等方面承擔(dān)責(zé)任。

（六）對融資主體進(jìn)行監(jiān)管

借款人的信息披露制度要求借款人通過平臺向投資者披露公司的基本信息、財(cái)務(wù)狀況、主營業(yè)務(wù)等情況;對于借款項(xiàng)目的金額設(shè)立上限，把P2P和傳統(tǒng)的融資模式區(qū)分開來，具體金額應(yīng)該根據(jù)發(fā)行主體的行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)收入的不同進(jìn)行設(shè)定，這樣做就會有利于進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管，分散了風(fēng)險(xiǎn)，從而避免了出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）對信息披露進(jìn)行監(jiān)管

應(yīng)該要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，在向投資者介紹借款項(xiàng)目的時(shí)候，充分地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，提示投資者參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)會面臨的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，還需要重視個(gè)人隱私的保護(hù)，強(qiáng)化平臺作為數(shù)據(jù)掌握者和數(shù)據(jù)使用者在數(shù)據(jù)保護(hù)方面的責(zé)任，加強(qiáng)對投資者的教育和保護(hù)。

總體而言，嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管可以相對維護(hù)金融穩(wěn)定，防止市場風(fēng)險(xiǎn)，但也有可能扼殺創(chuàng)新;寬松的行業(yè)監(jiān)管又無法達(dá)到政府和社會公眾對控制風(fēng)險(xiǎn)的要求，也不利于金融穩(wěn)定。因此想要實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管目標(biāo)，需要政府市場消費(fèi)者多方面參與，在這之間找到一個(gè)利益的平衡點(diǎn)。

四、結(jié)語

對于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，一方面要準(zhǔn)確認(rèn)識到在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代給人們帶來的便利，另一方面也要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺也應(yīng)該嚴(yán)格遵守被監(jiān)管的義務(wù)，認(rèn)真落實(shí)法律法規(guī)，做到合法經(jīng)營，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良好發(fā)展。

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