商業(yè)銀行“兩高一剩”領域授信策略研究

叢鵬 中國郵政儲蓄銀行總行授信管理部

發(fā)展綠色金融，嚴格“兩高一?！鳖I域授信管理，是商業(yè)銀行貫徹落實黨的十九大精神和生態(tài)文明思想的迫切需要，也是實現(xiàn)高質量發(fā)展和轉型升級的客觀要求。本文就 “兩高一剩”領域國家政策和商業(yè)銀行授信情況進行分析，最后對商業(yè)銀行“兩高一?！鳖I域授信策略做出相關思考。

一、“兩高一剩”行業(yè)范圍界定

（一）國家政策口徑

“兩高一?！毙袠I(yè)是指高耗能、高污染及產能過剩行業(yè)?，F(xiàn)階段，對于“兩高一?！毙袠I(yè)范圍并未達成完全一致。

1.“兩高”行業(yè)

“兩高”包括高耗能和高污染行業(yè)。高耗能行業(yè)消耗資源（電、水、天然氣等自然資源以及物耗等）速度快，對資源需求量大；高污染行業(yè)在生產過程中污染嚴重、難以治理，易發(fā)生污染事故、危害環(huán)境和人體健康。綜合國家相關政策，“兩高行業(yè)”主要包括鋼鐵、焦化、電解鋁、鑄造、水泥和平板玻璃、化工、造紙等。

表1 “兩高”行業(yè)范圍相關文件梳理

2020 高耗能發(fā)改委《關于階段性降低企業(yè)用電成本支持企業(yè)復工復產的通知》(發(fā)改價格〔2020〕258號)鋼鐵、有色金屬、石油、煤炭、化學原料和化學制品制造業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)等整體仍被歸入高耗能行業(yè)

2.產能過剩行業(yè)

產能過剩行業(yè)主要衡量指標包括以下三方面：一是產能利用率高低。每個行業(yè)的產能利用率判斷依據(jù)不太相同，如鋼鐵行業(yè)，一般認為產能利用在80%左右是比較合理的。二是行業(yè)受影響程度。判斷產能過剩是否會給行業(yè)帶來災難性的影響，主要表現(xiàn)為行業(yè)利用水平的大幅度降低，甚至造成嚴重虧損，創(chuàng)新能力受到巨大傷害。三是對宏觀經濟的影響。判斷是否會引起系統(tǒng)性風險，如金融體系的風險。產能過剩導致投資效率明顯下降，成本提升，風險在金融和財政領域不斷積累。

表2 產能過剩行業(yè)范圍

2020發(fā)改委等6部門《關于做好2020年重點領域化解過剩產能工作的通知》 鋼鐵、煤炭、煤電為重點產能過剩行業(yè)

（二）監(jiān)管口徑

根據(jù)銀保監(jiān)會《綠色信貸指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕4號）和《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》（銀監(jiān)辦便函〔2015〕252號），銀保監(jiān)會“兩高一剩”統(tǒng)計口徑共涉及29個細分行業(yè)，具體參考范圍及對應行業(yè)代碼（GB/T4754-2017)，如下表所示：

表3 銀保監(jiān)會口徑“兩高一剩”行業(yè)

綜上分析，本文認為“兩高一剩”是指高耗能、高污染和產能嚴重過剩行業(yè)，具體行業(yè)范圍可分為狹義口徑和廣義口徑兩個類型。狹義口徑的“兩高一?！毙袠I(yè)，對應銀保監(jiān)會的29個細分行業(yè)。廣義口徑上“兩高一剩”行業(yè)，除了包括銀保監(jiān)會的29個細分行業(yè)外，還應包括煤炭和煤電行業(yè)。同時，隨著國家政策、監(jiān)管要求和行業(yè)產能利用率的變化，“兩高一?！毙袠I(yè)范圍是動態(tài)調整的。

二、國家政策導向和監(jiān)管要求

近年來，國務院及相關部門先后出臺 “兩高一?！毙袠I(yè)系列政策措施，主要包括幾種類型：一是嚴禁新增產能，結構調整及改造項目必須嚴格執(zhí)行產能置換。《關于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產能置換實施辦法的通知》要求，嚴禁鋼鐵、水泥和平板玻璃行業(yè)新增產能，鋼鐵、水泥熟料項目、平板玻璃項目均須執(zhí)行減量或等量置換。

二是差異化金融支持。嚴控違規(guī)新增鋼鐵煤炭產能的信貸投放。對不符合國家產業(yè)政策規(guī)定的落后產能企業(yè)，或環(huán)保、能耗、質量、安全生產、技術等不達標且整改無望的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構要堅決壓縮、退出相關貸款。符合國家產業(yè)政策、結構調整、改造提升的，可按照風險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則予以支持。

三是環(huán)保、能耗、質量、安全等外部管控指標?！懂a業(yè)結構調整指導目錄（2019年本）》明確了鼓勵類、限制類、淘汰類行業(yè)產品類型、技術標準和工藝流程。到細分行業(yè)，國家也出臺了具體的行業(yè)規(guī)范，比如《水泥行業(yè)規(guī)范條件》《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》等，國家定期公布符合條件的名單企業(yè)、以及需整改企業(yè)名單，督促企業(yè)按期整改。

四是以市場化、綜合性手段倒逼落后產能退出市場。對“兩高一?！毙袠I(yè)實施差別化用電、用水、用氣價格。例如，2018年7月，國家發(fā)改委發(fā)布《關于創(chuàng)新和完善促進綠色發(fā)展價格機制的意見》，對鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、黃磷、鋅冶煉等7個行業(yè)實行更高的價格。疫情期間，發(fā)改委出臺階段性降低企業(yè)用電的通知，2月1日起至6月30日，企業(yè)統(tǒng)一按原電價水平的95%結算，高耗能行業(yè)用戶除外。

三、商業(yè)銀行授信情況

商業(yè)銀行積極踐行綠色信貸理念，完善差異化的“兩高一?！笔谛耪?，實行行業(yè)限額管理，優(yōu)化信貸資產結構，主要措施如下：

一是持續(xù)優(yōu)化差異化授信政策。例如郵儲銀行單列“兩高一?！毙袠I(yè)授信政策指引，按照“有扶有控、有保有壓”原則，重點支持綠色經濟、低碳經濟和循環(huán)經濟，積極投向符合技術升級要求、碳排放約束和綠色標準的領域。中信銀行對“兩高一?！毙袠I(yè)企業(yè)分類施策，對于技術優(yōu)、效率高、有潛力、有市場的優(yōu)質龍頭企業(yè)，繼續(xù)給予支持。對于其他企業(yè)，逐戶制定方案，采取維持授信、增加緩釋、逐步壓縮、退出等方式緩釋風險。

二是嚴格實施限額管理。中國銀行、郵儲銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行等均對“兩高一?！辈糠旨毞中袠I(yè)設置管控目標，控制信貸投放規(guī)模。

三是實行差異化授權管理，嚴格審查審批。例如郵儲銀行對“兩高一?！奔懊禾俊⒚弘姷刃袠I(yè)單一客戶/集團客戶的新增授信、存量年審（低風險額度及總行另有規(guī)定的除外）一律報總行審批。同時，成立專門的審查審批團隊，優(yōu)化信審技術，對“兩高一剩”行業(yè)嚴格審查審批。

表4 2019年部分銀行“兩高一剩”或產能過剩情況統(tǒng)計表

四、相關思考

為更好貫徹落實中央政策和監(jiān)管要求，踐行綠色發(fā)展理念，防范環(huán)境與社會風險，商業(yè)銀行“兩高一?！鳖I域授信策略思考如下：

（一）加強政策執(zhí)行管理，防范化解信用風險

一是嚴格執(zhí)行風險限額和授信政策要求。將信貸與非信貸、表內外、本外幣等我行承擔實質信用風險的資產業(yè)務納入統(tǒng)一授信管理，嚴格執(zhí)行風險限額和授信政策準入要求，嚴控“兩高一?！毙刨J投放，超過限額的業(yè)務，應果斷采取措施，壓縮至限額內。

二是在總量控制的同時，不搞一刀切，繼續(xù)堅持有保有壓、有扶有控，通過增優(yōu)質業(yè)務優(yōu)化業(yè)務結構。新增業(yè)務應嚴格符合國家產業(yè)政策導向和環(huán)保要求，落實合規(guī)手續(xù)；主要投向行業(yè)內具有資源、技術、管理優(yōu)勢的龍頭企業(yè)和國家鼓勵的項目；在符合監(jiān)管政策和行業(yè)發(fā)展趨勢前提下，支持行業(yè)龍頭企業(yè)并購；對限制和淘汰類的落后產能、環(huán)保不達標項目，不得提供任何形式的資金支持。

三是加強存量管理。對于不符合國家產業(yè)政策、環(huán)保要求和我行信貸政策的存量業(yè)務，堅決果斷、及時清退。積極開展排查，統(tǒng)籌制訂退出客戶名單，逐戶制定退出方案和計劃。

（二）大力發(fā)展綠色金融，優(yōu)化信貸資產結構

積極支持綠色、低碳和循環(huán)經濟，重點支持符合綠色發(fā)展理念的公司、“三農”、小微企業(yè)和消費信貸，大力拓展綠色交通運輸、可再生能源及清潔能源項目和戰(zhàn)略性新興產業(yè)。加快實施存量“兩高一?！笔谛拧膀v籠換鳥”策略，不斷優(yōu)化信貸資產結構。

（三）優(yōu)化政策工具，切實防范環(huán)境與社會風險

豐富調查審查環(huán)節(jié)環(huán)境和社會風險識別工具，對客戶進行分類、差異化管理和動態(tài)評估，把好科學評估關。持續(xù)提升“兩高一剩”和綠色信貸的信審技術，堅持“環(huán)保一票否決制”，把好風險過濾關。

（四）加強信用風險監(jiān)控，警惕環(huán)境和社會風險向授信領域傳導

關注各級環(huán)保督察點名企業(yè)、納入當?shù)亍靶∩y污”企業(yè)名單、環(huán)保安全“黑名單”等企業(yè)，面臨取締關停、停產整頓、限期整改、異地搬遷、罰款等風險，積極開展風險排查，對排查發(fā)現(xiàn)的問題客戶，逐戶制定風險化解方案。強化預警，掌握“兩高一?！毙袠I(yè)客戶全口徑負債情況，對資產負債率、主營業(yè)務利潤率、存貨周轉率等關鍵指標出現(xiàn)異常變化的企業(yè)及時預警并采取相應措施。

結語：商業(yè)銀行應按照調控政策與監(jiān)管要求，積極踐行綠色信貸，完善差異化的“兩高一?！笔谛耪撸瑢嵭行袠I(yè)限額管理，優(yōu)化信貸資產結構，支持授信業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。