民營企業(yè)智力資本有用性研究

摘要：智力資本是所有的智慧加上經(jīng)驗得到的結(jié)果，它可以為企業(yè)的發(fā)展帶來更多寶貴的財富，這里既包括科學(xué)知識，又有專業(yè)人才。信息化時代的到來，全球經(jīng)濟間的聯(lián)系日益密切，科學(xué)技術(shù)不斷創(chuàng)新，工業(yè)化發(fā)展趨勢加快，企業(yè)隨著時代的發(fā)展，面臨不同的挑戰(zhàn)，在科技時代，企業(yè)的智力資本變得無比重要。本文通過研究智力資本對企業(yè)發(fā)展的有用性，希望能夠幫助企業(yè)重視智力資本建設(shè)，為企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：智力資本;有用性

中圖分類號：F275文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）17-0113-02

智力資本對企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展非常重要。伴隨信息社會和知識經(jīng)濟成為社會經(jīng)濟表現(xiàn)的主流現(xiàn)象，墨守成規(guī)下拼命勞作的模式已經(jīng)不適應(yīng)時代的發(fā)展，變化已經(jīng)是避無可避的趨勢。目前，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了多元化和復(fù)雜化的發(fā)展趨勢，企業(yè)智力資本建設(shè)成為各國學(xué)術(shù)界關(guān)注的一個重要問題。民營企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)和社會協(xié)調(diào)方面的作用越來越大，但是作為對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重大意義的智力資本開發(fā)仍然令人擔(dān)憂，企業(yè)普遍對其重視程度不夠，智力資本的建設(shè)也沒有提上日程。這是讓人擔(dān)憂的現(xiàn)象。研究發(fā)現(xiàn)除了民營企業(yè)管理層對智力資本的重視度不夠之外，客觀上也受我們傳統(tǒng)會計系統(tǒng)特點的限制。走出這些困境需要依靠企業(yè)、政府、社會多方面的努力，通過智力資本信息披露的制度機制改進(jìn)、披露方法的改進(jìn)以及鼓勵企業(yè)表外披露等方法，提高民營企業(yè)對智力資本的重視，增加其智力資本信息披露以提高披露的準(zhǔn)確性。

一、文獻(xiàn)回顧

關(guān)于智力資本的研究，都沒有一個對于智力資本的統(tǒng)一定義，除此之外，智力資本披露模式、框架、計量方法等都沒有一個統(tǒng)一的機制，企業(yè)之間沒有對比性。國內(nèi)在智力資本的研究方面，理論尚且不成熟;在智力資本的分類方面存在很大的分歧;實證研究較少，存在多元化的企業(yè)智力資本計量方法和智力資本信息披露模式。但是可以發(fā)現(xiàn)國內(nèi)企業(yè)的智力資本研究受到日漸其廣的重視，研究的內(nèi)容越來越廣泛，不再單純地開展理論研究，已經(jīng)重視與實驗研究相結(jié)合，取得了顯著成效。

1969年，美國經(jīng)濟學(xué)家加爾布雷恩（Calbraith）第一個提出了智力資本這一概念，他認(rèn)為智力資本不是靜態(tài)不動的，而是一種知識性、動態(tài)性活動，是一種思想形態(tài)的過程。但是智力資本目前還沒有一個固定的定義和結(jié)構(gòu)。1991年，美國學(xué)者托馬斯·A·斯圖爾特（Thomas.A.Stewart）發(fā)表了《智力資本：如何成為美國最有價值的資產(chǎn)》一文，強調(diào)了智力資本可以為企業(yè)帶來各種智力原料：知識、知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)等，它們屬于企業(yè)發(fā)展的重要財富。Edvinsson（2003）強調(diào)指出智力資本包括兩部分內(nèi)容，一部分是物質(zhì)資本另一部分是非物質(zhì)資本，它們是企業(yè)市場價值減去賬面價值所計算的結(jié)果。SveibyK.E.強調(diào)智力資本的重要性，它是企業(yè)綜合實力的重視體現(xiàn)，并且指出它是一種無形的資產(chǎn)，其基礎(chǔ)是相對無限的知識。

國內(nèi)學(xué)者汪煒（2010）進(jìn)一步提出，智力資本可以是靜態(tài)的資本，同時它又是一種動態(tài)資本，它是利用知識的一種過程，同時作為一種重要的手段，能夠?qū)崿F(xiàn)最終的目標(biāo)。有一部分學(xué)者則堅持認(rèn)為所有資本的組合在一起就是智力資本。如沙楠等（2004）指出智力資本能夠進(jìn)行規(guī)范，同時對其施加影響后，將會對企業(yè)帶來巨大的收益的一種重要資本。它主要包括人力資本、知識產(chǎn)權(quán)資本、管理資本、聲譽資本四部分。

關(guān)于我國民營企業(yè)對待智力資本的狀況，王韜等（2010）提出我國民營企業(yè)與西方發(fā)達(dá)國家的私營企業(yè)相比，市場環(huán)境、人力資源、研發(fā)能力、創(chuàng)新能力和管理理念存在諸多弊端。他們認(rèn)為，盡管改革開放40多年，但與西方成熟的市場體系相比，中國民營企業(yè)面臨的市場環(huán)境仍有待提高。中國大多數(shù)民營企業(yè)集中在資本密集型和勞動密集型制造業(yè)，缺乏對人力資源的充分重視，意味著研發(fā)能力和創(chuàng)新能力不足，其可持續(xù)發(fā)展是一項挑戰(zhàn)。與國外公司相比，中國民營企業(yè)的經(jīng)營理念相對落后，其治理模式以家庭治理為主導(dǎo)，加快發(fā)展智力資本意義重大，能夠提高企業(yè)綜合實力。肖志雄（2010）認(rèn)為中國民營企業(yè)數(shù)量龐大，分布廣泛，在擴大就業(yè)、激活市場、提高生活水平、穩(wěn)定經(jīng)濟方面發(fā)揮著不可或缺的作用。但由于種種原因，中國的許多民營企業(yè)對智力資本概念的理解十分片面，沒有從根本上走出誤區(qū)，導(dǎo)致智力資本的管理方面的問題十分突出。

除了企業(yè)管理者缺乏對智力資本的重視，智力資本信息披露本身也存在很大的困難。楊政等（2007）提出智力資本很難歸類到財務(wù)報表當(dāng)中，形成一種報告，原因在于當(dāng)前實行的財務(wù)會計模式有一定的局限性，無論什么項目都要滿足相關(guān)性等才可以納入會計系統(tǒng)之中，才能夠在財務(wù)報表中進(jìn)行綜合分析，形成最后的報告。然而，絕大部分智力資本很難滿足要求。而且智力資本無法通過表外披露的方式有效傳遞，因為絕大部分企業(yè)根本不對外披露智力資本信息，即使少數(shù)知識密集型企業(yè)已經(jīng)將智力資本信息進(jìn)行對外披露，但過于片面化，而且系統(tǒng)性不強，披露模式比較零散。

二、理論基礎(chǔ)

1.智力資本理論

世界上第一個提出“智力資本”概念的人來自美國，他就是著名的經(jīng)濟學(xué)家加爾布雷思。在他看來，智力資本主要包括兩部分，一部分是靜態(tài)資本，它是純知識的形態(tài)，而更一部分則是動態(tài)的過程，主要是對知識的應(yīng)用，它與組織目標(biāo)有著十分密切的關(guān)系。1991年，美國學(xué)者托馬斯·A·斯圖爾特發(fā)表了《智力資本：如何成為美國最有價值的資產(chǎn)》一文，里面對智力資本的概念做出了比較詳細(xì)的介紹，他認(rèn)為智力資本是一種最具價值的資產(chǎn)，對企業(yè)如此，對國家同樣重要。這篇論文引發(fā)世界強烈反響，理論界高度重視，各抒己見;實務(wù)界開始行動起來，充分發(fā)揮智力資本的作用。

通過開展的大量研究可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前一個時期學(xué)者們對從四個方向來定義智力資本。一是無形資產(chǎn)理論，指出無形資產(chǎn)加起來就是智力資本，能夠保障組織的高效運轉(zhuǎn)，能夠為組織帶來更多的附加值，通過與環(huán)境的融合，能夠達(dá)到組織目標(biāo)的實現(xiàn);二是信息科學(xué)技術(shù)理論，指出組織當(dāng)中，需要將信息等部分加在一起就是是智力資本;第三是指人力資源管理論，指出智力資本離不開人力資源管理，兩者息息相關(guān);而最后一種是指知識管理論，指出所有的知識資源加在一起就組成了智力資本，通過開展企業(yè)的生產(chǎn)活動，進(jìn)行企業(yè)管理，使得企業(yè)實現(xiàn)市場價值與現(xiàn)有資產(chǎn)增值。

2.企業(yè)社會責(zé)任理論

企業(yè)社會責(zé)任理論最早提出者是英國學(xué)者歐利文·謝爾頓，經(jīng)過不斷發(fā)展，20世紀(jì)70年代，歐美國家開始出現(xiàn)了社會責(zé)任報告，本世紀(jì)初期，綜合性的社會責(zé)任報告才真正出現(xiàn)。最近這些年以來，我國政府通過不斷的努力，中國企業(yè)正逐步加深對社會責(zé)任的理解，尊重社會責(zé)任，為促進(jìn)與利益相關(guān)者的良好溝通，積極發(fā)布社會責(zé)任報告。

三、民營企業(yè)智力資本發(fā)展的影響因素分析

1.對企業(yè)智力資本的認(rèn)識不夠

在我國，智力資本研究起步較晚，當(dāng)前主要進(jìn)行理論的研究，民營企業(yè)還沒有具備智力資本管理理論，開發(fā)觀念還沒有真正形成，很大一部分民營企業(yè)管理層對智力資本信息披露的重要性和必要性認(rèn)識上具有一定的片面性，還未認(rèn)識到智力資本在未來競爭中的重要意義。

2.企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度及其所決定的財務(wù)會計模式

會計恒等式的存在，能夠在很大程度上解決智力資本確認(rèn)入賬的可能性問題。當(dāng)前應(yīng)用比較多的會計恒等式，即資產(chǎn)等于負(fù)債與所有者權(quán)益之和，它的設(shè)計主要遵循了物質(zhì)資本至上的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度;不僅如此，智力資本的確認(rèn)入賬受會計要素的制約作用較大，一是它的界定問題，二確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn);除此之外，用貨幣計量智力資本顯然存在很多的弊端，所以反映在當(dāng)前的財務(wù)會計模式中存在很大的難度，在進(jìn)行披露時也出現(xiàn)了很多的問題，對企業(yè)智力資本的發(fā)展形成了制約。

3.企業(yè)規(guī)模影響智力資本有用性

一般來講，企業(yè)發(fā)展規(guī)模比較大，發(fā)展的時間比較長，企業(yè)聲譽較好，相比小企業(yè)，它更容易得到投資人的信賴。所以企業(yè)融資時，能夠縮短時間，可以從資本市場獲得所需資金，體現(xiàn)企業(yè)智力資本的有用性。投資者到社會公眾等都會對報表有著非常高的期待，進(jìn)而會帶動企業(yè)對智力資本的重視和投資。除此之外，作為企業(yè)的股東也會更關(guān)心智力資本，他們對報表的智力資本信息內(nèi)容有強烈的需求，企業(yè)因此會加以重視智力資本的有用性。

4.智力資本有用性與所處行業(yè)密切相關(guān)

如果將企業(yè)分為高科技和低技術(shù)領(lǐng)域，高新技術(shù)和低技術(shù)領(lǐng)域在智力資本有用性方面存在明顯差異。高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)然外界對其技術(shù)資本、知識產(chǎn)權(quán)資本需求很高，但是在人力資本信息披露方面，智力資本有用性表現(xiàn)更加明顯。作為企業(yè)自身也對智力資本建設(shè)具有很強的主動性，相關(guān)信息披露自愿性也高;而處于制造業(yè)或是房地產(chǎn)行業(yè)的民營企業(yè)，智力資本有用性表現(xiàn)不明顯，他們因此對智力資本信息披露，不論是外界的呼聲還是內(nèi)部的自愿性披露程度都比較低。

四、建議

1.重視智力資本理論研究

從當(dāng)前來看，人類社會已經(jīng)步入了信息化發(fā)展的時代。從國內(nèi)到國外，越來越多的學(xué)者關(guān)注智力資本的研究，但是關(guān)于它的定義和內(nèi)容、構(gòu)成、測量的觀點，至今沒有達(dá)成一致。所以，深化當(dāng)前智力資本研究，著眼于在未來的發(fā)展，必須建立比較系統(tǒng)化的智力資本理論框架，能夠科學(xué)指導(dǎo)智力資本信息的披露;除此之外，我國民營企業(yè)應(yīng)該從本企業(yè)的實際情況出發(fā)，積極構(gòu)建適合自己的信息披露模式，反復(fù)進(jìn)行實踐，積累更多的經(jīng)驗，以更好地披露智力資本信息。

2.完善智力資本信息披露審計機制

在智力資本當(dāng)中，有些信息的披露無法采取定量披露，與此同時，企業(yè)披露的信息并不全面，多是對企業(yè)有利的信息，對企業(yè)不利的信息往往遮遮掩掩，信息使用者不能全面地了解企業(yè)智力資本狀況。因此，首先是要加強注冊會計師對智力資本披露信息的審核。只有通過他們嚴(yán)格把關(guān)后，智力資本信息的真實性、準(zhǔn)確性才有所保障。其次，建立兩種重要的保障制度，一是智力資本信息保險制度，二是賠償制度，只有制度健全，才能確保信息真正的價值所在。作為監(jiān)管部門應(yīng)負(fù)起監(jiān)督管理的重要職責(zé)，制定切實可行的條款，明確應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，披露內(nèi)容不全面、方式不規(guī)范甚至是惡意披露誤導(dǎo)投資者的企業(yè)應(yīng)當(dāng)被處罰，承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

3.政企合作，多方支持

當(dāng)然要想我國相關(guān)政府部門還應(yīng)積極協(xié)調(diào)和指導(dǎo)企業(yè)智力資本信息的建設(shè)。會計信息對智力資本披露對智力資本建設(shè)有很大的推動作用，充分的披露會更大程度體現(xiàn)出智力資本的有用性。當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)對智力資本的計量知之甚少，對報告比較陌生。作為政府部門，必須先做好智力資本信息披露的指導(dǎo)計劃，能夠做到科學(xué)組織協(xié)調(diào)，起到指導(dǎo)性作用，能夠充分披露知識資本信息。

參考文獻(xiàn)：

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[2]肖志雄.我國民營企業(yè)智力資本存在的問題及對策[J].商業(yè)經(jīng)濟，2010，（20）：90～92.

作者簡介：顧靚嫻，供職于杭州點望科技有限公司。