關于現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的價值

摘要：日漸激烈的市場競爭，各個企業(yè)逐漸認知到現(xiàn)金流量管理的價值。企業(yè)財務管理中應用現(xiàn)金流量管理可以最大限度減少財政風險，保障資金的合理利用。企業(yè)財務管理中尤其體現(xiàn)現(xiàn)金流量管理的應用價值，基于此，需要對企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作提出多項措施，改變傳統(tǒng)財務管理模式的不足，全面升級企業(yè)的現(xiàn)金流量管理模式，促進企業(yè)的財務管理質(zhì)量，發(fā)揮現(xiàn)金流量管理的應用價值性。

關鍵詞：現(xiàn)金流量管理;企業(yè)財務管理;價值

中圖分類號：F275文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）17-0070-02

一、現(xiàn)金流量管理的含義與特點

1.現(xiàn)金流量管理的含義

企業(yè)資金是其發(fā)展的資本前提條件之一，因為只有提供充足的資金，企業(yè)才能得到高質(zhì)量的生產(chǎn)、進而去尋找各個項目投資，獲得新經(jīng)濟增長點。由此而得出資金就是企業(yè)的現(xiàn)金流量管理對象，而企業(yè)的現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容就是其分析、研究其資金運轉狀況、資金投入回報比例等?；诖耍髽I(yè)財務管理人員的投資活動的預測與分析中，也將發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理的價值，充分反饋其資金的運轉情況，以便財務管理人員科學合理使用每一份資金。

2.現(xiàn)金流量管理的特點

首先，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理方式很多?，F(xiàn)階段企業(yè)的資金運用比較復雜，即多個經(jīng)濟主體，比如同企業(yè)的不同項目間、不同行業(yè)間的同一個項目等，由此而形成多樣化的現(xiàn)金流量管理方式。針對不同企業(yè)分析，企業(yè)要結合自身實際資金情況，建立科學合理的管理體系，選用最佳的現(xiàn)金流量管理方式，以此來貫穿企業(yè)整個資金活動。其次，有著特定風險的現(xiàn)金流量，整體現(xiàn)金流量管理的關系立足于貨幣與時間價值上，其中具有多種不確定性，比如會有市場變化因素、供需影響等，導致企業(yè)整個資金的周轉存在很大風險，如企業(yè)出現(xiàn)貸款無力償還現(xiàn)象、又或者是會受到國家政策變動、貨幣貶值等影響。最后，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理具有預測資金動態(tài)變化的特點，即掌握一定的影響資金變化的因素，從而在現(xiàn)金流量管理中加入金融概念、金融研究方法等，做好下一步的資金預測、資金投入以及產(chǎn)出比例。

二、企業(yè)財務管理中的現(xiàn)金流量管理應用價值

1.控制財務風險

企業(yè)財務管理工作繁雜并具有多變性，由此而增加多種財務風險，基于此情況，在企業(yè)財務管理工作中應應用現(xiàn)金流量管理，以此來確定好管理對象，確保現(xiàn)階段或者今后的現(xiàn)金流量，對其資金進行系統(tǒng)安排與管理，避免企業(yè)的資金出現(xiàn)斷裂情況，從根源上控制企業(yè)的財務風險。針對現(xiàn)代化企業(yè)分析，可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)企業(yè)都承擔著很大的經(jīng)濟市場競爭壓力，企業(yè)為了應對資金方面帶來的壓力，進而采用貸款。企業(yè)通過貸款在短時間內(nèi)湊集相應的資金，相對應的也要承擔大量財務風險。要是企業(yè)在短時間內(nèi)無法得到相應的回報，其貸款的金額就難以支付，企業(yè)的資金周轉不當，阻礙企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)需要平衡其貸款金額以及還債能力，安排相關人員定期檢查企業(yè)資金鏈的周轉情況，預測企業(yè)未來資金的周轉，要是出現(xiàn)任何一項影響后續(xù)資金周轉的問題，就要及時處理，確保企業(yè)的承擔風險能力在可控范圍，避免出現(xiàn)企業(yè)資金鏈危機?，F(xiàn)金流量管理中企業(yè)要遵循量入為出原則理念，平衡資金的周轉，由此來減少并控制企業(yè)的財務風險。

2.強化資金管理

要及時調(diào)整其經(jīng)營規(guī)模以及運行方式，從而發(fā)揮出企業(yè)最大的經(jīng)營優(yōu)勢，減少企業(yè)的高風險領域的投資力度。基于企業(yè)籌資活動分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)應用現(xiàn)金流量管理可以保障資金質(zhì)量，即在收付方面，企業(yè)通過建立與完善償債資金管理評價體系，對比企業(yè)的投資率、總支出比等，對資金管理進一步評價。最后企業(yè)可以通過對企業(yè)資金管理應用多種管理模式，進一步加強其現(xiàn)金流量管理，由此而提升企業(yè)資金管理的效率，讓資金得到最佳的配置，提高企業(yè)財務管理水平。

3.保證企業(yè)的利潤質(zhì)量

企業(yè)的利潤要以現(xiàn)金流量為標準，并做好企業(yè)價值評價，才能明確企業(yè)的利潤質(zhì)量。基于此可以認定，企業(yè)客觀事實為現(xiàn)金，而現(xiàn)金流量又是促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵因素。分析企業(yè)的經(jīng)濟利益，其利潤則呈現(xiàn)在企業(yè)的可支配收益上，總體來說，現(xiàn)金凈流入在滿足盈利時，才代表著企業(yè)的凈利潤高。企業(yè)日常的財務管理工作中一定要合理管控現(xiàn)金凈流量的利潤的差異，確保利潤質(zhì)量。與此同時，企業(yè)構建完善全面預算機制，對企業(yè)的現(xiàn)金支出比著重預測，在結合事后分析，編制下期的現(xiàn)金預算表，保障企業(yè)的人力、物力資源得到合理分配。降低資金浪費程度，企業(yè)也能從中獲取現(xiàn)金凈流量、可觀的利潤。值得注意的是，企業(yè)在擴大自我經(jīng)營規(guī)模時，要依據(jù)現(xiàn)金凈流入量來明確企業(yè)的價值，評估企業(yè)價值，保證企業(yè)的利潤質(zhì)量。

4.為企業(yè)創(chuàng)造有利條件

企業(yè)的財務管理工作中應用現(xiàn)金流量管理，不僅可以整合企業(yè)有限資源，分析企業(yè)當前各項經(jīng)營風險，還能不斷為企業(yè)的營造創(chuàng)造各種有利的條件。反過來思考，要是現(xiàn)金流量管理某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題點，就會引發(fā)其他的問題?；诖?，企業(yè)一定要做好現(xiàn)金流量管理的風險防范措施，積極培養(yǎng)與提升財務管理人員的各項風險防范意識與能力，建立與完善風險防控體系，以此保障更為客觀與合理的企業(yè)現(xiàn)金流量管理?？傮w分析現(xiàn)金流量管理防范風險措施在企業(yè)的財務管理中的作用，可以發(fā)現(xiàn)、預測其內(nèi)控管理的合理程度，確保企業(yè)的經(jīng)營效益，避免企業(yè)的資金被閑置以及浪費。

三、企業(yè)財務管理中提升現(xiàn)金流量管理價值的措施

1.適量加強經(jīng)營性的現(xiàn)金流量管理力度

保證企業(yè)的安全以及成本控制是企業(yè)開展資金活動的前提，而現(xiàn)金流量管理可以規(guī)范化資金的使用，最大化提升企業(yè)的資金使用率?；诖丝梢悦鞔_當前企業(yè)的發(fā)展任務為提升現(xiàn)金流量管理效率。企業(yè)制定發(fā)展方向的前提與基礎為現(xiàn)金流量預算，所以企業(yè)相關的財務管理人員應該充分借助現(xiàn)金流量預算中的各項預算數(shù)據(jù)，進一步預測出企業(yè)未來的發(fā)展方向以及狀況。運用總資產(chǎn)周轉率、應收賬款周轉率、資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)等指標構筑現(xiàn)金流風險預警體系模型，有效化解現(xiàn)金流風險對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。同時資金周轉情況要通過現(xiàn)金流量管理來明確，那么可以適當?shù)募訌娖洮F(xiàn)金流量管理力度，由此而提升現(xiàn)金流量管理效率。企業(yè)未來的發(fā)展方向一旦確定，就會關聯(lián)到企業(yè)的未來經(jīng)營利潤以及企業(yè)發(fā)展方案編制的合理性。企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中要先認知自身當前的運營情況，確保足夠的現(xiàn)金儲存量，平衡現(xiàn)金流量以及凈利潤的關系，合理周轉企業(yè)資金，提高企業(yè)的資金周轉效率。對于財務管理人員來說，一定要堅持量入為出的管理原則，即應用財務管理方式時能夠結合其資金周轉情況來選用，以此來平衡企業(yè)的資金周轉。其作用不僅如此，還能最大限度降低企業(yè)的經(jīng)營風險，保障企業(yè)的運營效率，提升企業(yè)的經(jīng)濟效益。

2.加強籌資性現(xiàn)金流量管理力度

企業(yè)財務管理工作中的一大重點內(nèi)容為籌資性現(xiàn)金管理，其籌資性現(xiàn)金管理質(zhì)量將直接關聯(lián)其企業(yè)的資金安全。企業(yè)面臨著激烈的市場競爭，企業(yè)財務管理人員必須要完善與應用最佳的資金管理方式，比如在籌資性活動上提高其資金的使用率。當然資金籌資活動中要堅守安全、穩(wěn)定性原則，保持財務的安全，規(guī)避財務風險。企業(yè)財務管理過程中，要提供給籌資性活動充足的預備資金，對企業(yè)籌資活動的利潤以及負債數(shù)據(jù)等預算，應用透視數(shù)據(jù)來確定當前企業(yè)發(fā)展情況，計算企業(yè)資金的周轉以及盈利數(shù)據(jù)，掌握具體的資金變化范圍，有助于企業(yè)制定更為合理的防控風險措施。眾所周知，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與籌資性活動具有一定關聯(lián)性，企業(yè)必須就每一時期下的籌資性活動制定不同的發(fā)展戰(zhàn)略，同時也能結合不同的資金需求，籌集相應的資金，明確其資金統(tǒng)籌管理方案，才能有效規(guī)劃以及設計企業(yè)的各項貸款，迎合其發(fā)展、盈利情況，有效周轉資金，提升企業(yè)的償還貸款能力。除此之外，企業(yè)要管控自身貸款數(shù)額，即不能過度地依賴貸款來周轉資金，企業(yè)自身的資產(chǎn)比例要與合理匹配其貸款數(shù)額。不然貸款數(shù)額過多，就會出現(xiàn)企業(yè)無法償還貸款情況，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.提升投資性現(xiàn)金管理力度

一個企業(yè)獲取利潤的最重要方式為投資，當然企業(yè)的投資前提是自身資金達到穩(wěn)定經(jīng)濟基礎上，才能充分的發(fā)揮出資金的最大效益點，進而拓展新經(jīng)濟增長點，企業(yè)也能夠擴大自我盈利空間。企業(yè)在投資活動過程中不可避免的出現(xiàn)其投資金額越大，其風險性越高的情況，這種情況不能從根源上去除，那么企業(yè)的投資性現(xiàn)金管理工作中，可以充分結合企業(yè)自身經(jīng)濟情況、市場調(diào)查數(shù)據(jù)等，靈活轉變其企業(yè)現(xiàn)金流量管理方式，管控風險在可預測范圍內(nèi)?？刂谱誀I業(yè)務成本，提高主營業(yè)務利潤率，企業(yè)總資產(chǎn)周轉率太低，應關注企業(yè)資產(chǎn)的使用，降低存量資金額度，提高資產(chǎn)使用效率，提高總資產(chǎn)周轉率。比如部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在財務管理中，看到了房地產(chǎn)行業(yè)的商機，即投資房地產(chǎn)可以帶來極大的經(jīng)濟利益，由此而踏入房地產(chǎn)投資領域。而企業(yè)投資前期要做多種工作，比如要對其市場情況進行調(diào)研間，深度了解房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展情況以及應用價值，得到多種精確數(shù)據(jù)，再利用數(shù)據(jù)來預測企業(yè)在投資房地產(chǎn)后得到的投資回報率。不僅如此，其現(xiàn)金流量管理中要注重其市場部門人員的職能分配，構建現(xiàn)金管理體系，合理評價與預估其投資方案的合理性，充分結合時間價值等，將其作為現(xiàn)金管理的標準，確保企業(yè)在投資房地產(chǎn)方面得到較大的投資利潤。

4.加強現(xiàn)金流量風險防控

企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作中不可避免的出現(xiàn)大大小小的風險問題，而這些風險問題不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展?；诖?，企業(yè)勢必要加強現(xiàn)金流量的風險防控意識，通過多種有效的風險防控措施來降低其財務風險。首先就是要保證企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金流動負債比率與利潤之間相匹配，企業(yè)在制定預警方案時要結合自身的實時收賬款情況來制定，因為會存在有長時間以及不斷拖欠的匯款。只有嚴格按照要求來制定其預警方案，才能呈現(xiàn)出最佳的風險防控效果。最后，企業(yè)一定要注意平衡自我經(jīng)營銷售額增長與現(xiàn)金循環(huán)周期比率，把控資金流動比率與速動比率，不然其中的任何一項指標數(shù)據(jù)改變都會導致財務風險，其預警方案將發(fā)揮不出風險防控作用，影響現(xiàn)金流量管理的效率以及質(zhì)量。

四、結語

本文就結合現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的價值探討，分析現(xiàn)金流量管理的含義與特點、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理的多個應用價值，提出相對應的提升現(xiàn)金流量管理價值的措施，以此來規(guī)避企業(yè)的財務風險，提升企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作質(zhì)量，進一步促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：姚娟，供職于北京同仁堂廣州藥業(yè)連鎖有限公司