資產(chǎn)負(fù)債表視角下廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理研究

袁嫣 江璇 張少茹

摘 要：由于近年來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢錯(cuò)綜復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增大，地方金融風(fēng)險(xiǎn)層出不窮，嚴(yán)重影響了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地方儼然成為金融風(fēng)險(xiǎn)防控攻堅(jiān)戰(zhàn)的主戰(zhàn)場。本文旨在厘清地方金融的定義、梳理廣州地方金融防控體系、分析廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，重點(diǎn)通過資產(chǎn)負(fù)債表分析方法對廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)突出問題進(jìn)行實(shí)證研究，并給出相應(yīng)防范與管理建議。

關(guān)鍵詞：地方金融;金融風(fēng)險(xiǎn);金融監(jiān)管;資產(chǎn)負(fù)債表

中國共產(chǎn)黨十九大報(bào)告明確指出，堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅(jiān)戰(zhàn)。而打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，最主要的是防控金融風(fēng)險(xiǎn)。由于近年來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢錯(cuò)綜復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增大，地方金融風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，地方政府債務(wù)規(guī)模急劇膨脹，居民部門杠桿居高不下，非金融企業(yè)部門債務(wù)持續(xù)積累，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的無序發(fā)展，P2P平臺連續(xù)“暴雷”，各種新興金融機(jī)構(gòu)或網(wǎng)絡(luò)平臺不斷興起，監(jiān)管政策存在滯后性，嚴(yán)重影響了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。地方儼然成為金融風(fēng)險(xiǎn)防控攻堅(jiān)戰(zhàn)的主戰(zhàn)場。廣州地區(qū)近年來接連發(fā)生邦家融資租賃詐騙案、善林金融非法集資案和禮德財(cái)富P2P暴雷等影響廣泛危害較大的金融風(fēng)險(xiǎn)案件。2018年上半年廣東就有140多家平臺暴雷，同年7月份暴雷就有33家。地方金融風(fēng)險(xiǎn)雖然帶有地域性特征，但因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)傳染性極大，稍有不慎就可能引發(fā)全局性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理也就迫在眉睫。通過厘清地方金融的定義、梳理廣州地方金融防控體系、分析廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，重點(diǎn)通過編制資產(chǎn)負(fù)債表對廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)突出問題進(jìn)行實(shí)證分析，可以更好了解廣州地方金融的家底，尋找化解和監(jiān)管地方金融風(fēng)險(xiǎn)的方法，從而維護(hù)廣州市地方金融的穩(wěn)定發(fā)展。

一、地方金融相關(guān)概念的界定

1.“地方金融”概念尚存爭議

地方金融尚未有統(tǒng)一明確的定義，有學(xué)者從金融機(jī)構(gòu)所處地域的角度進(jìn)行界定，認(rèn)為地方金融是指在某行政區(qū)域范圍內(nèi)開設(shè)的、為當(dāng)?shù)鼐用窕蚱髽I(yè)提供相關(guān)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場。有學(xué)者從金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)角度進(jìn)行界定，認(rèn)為地方金融機(jī)構(gòu)是包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作社、城市信用社、農(nóng)村信用社、信托公司等由地方政府建立的金融機(jī)構(gòu)。也有學(xué)者從地方金融對于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的意義的角度出發(fā)，認(rèn)為地方金融是指地方政府有效運(yùn)用各種金融資源促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活動(dòng)。

2.各地監(jiān)管條例對“地方金融組織”的共識

地方金融監(jiān)管條例的出臺是地方金融高質(zhì)量發(fā)展所需，健全相應(yīng)的監(jiān)管體系和監(jiān)管制度，地方金融才能健康良性發(fā)展。至今已有5省市出臺了地方金融監(jiān)管條例，山東省最早，在2016年就頒布了，隨后是河北省、四川省、天津市和浙江省。就今年5月正式出臺的《浙江省地方金融條例》而言，該條例分為總則、地方金融組織監(jiān)督管理、金融風(fēng)險(xiǎn)防范與處置、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、法律責(zé)任和附則共六章。對比上述五省市的地方金融條例發(fā)現(xiàn)，各地對“地方金融組織”界定基本一致，普遍涵蓋了小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司和投資公司、農(nóng)民專業(yè)合作社、社會眾籌機(jī)構(gòu)、地方各類交易所等機(jī)構(gòu)（簡稱7+4企業(yè)）。隨著各省市的地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例陸續(xù)出臺，相信對地方金融的概念將形成共識。

3.“地方金融風(fēng)險(xiǎn)”的推論

根據(jù)各省市對地方金融組織的界定，筆者認(rèn)為地方金融是指在一定行政區(qū)域內(nèi)受地方政府監(jiān)管的小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等地方金融組織為企業(yè)或居民提供金融服務(wù)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。而地方金融風(fēng)險(xiǎn)則可以理解為是由于小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等地方金融組織在從事金融活動(dòng)過程中，受不確定因素影響而遭受金融資產(chǎn)及其收益損失，并導(dǎo)致地方金融市場動(dòng)蕩等后果的可能性。

二、廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系分析

隨著繁雜的地方金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，特別是近年來屢禁不止的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、非法集資等機(jī)構(gòu)暗藏極大風(fēng)險(xiǎn)隱患，地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控日益成為政府工作重心。唯有妥善防控地方金融風(fēng)險(xiǎn)，才能盡可能降低整個(gè)國家金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此國家對地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防控極為重視。

目前我國金融監(jiān)管體系實(shí)行的是“一委一行兩會”。一委指的是2017年建立的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，該委的宗旨是增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。一行指的是人民銀行，其職能是制訂和實(shí)施貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。兩會指的是中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會（簡稱銀保監(jiān)會）和證券監(jiān)督管理委員會（簡稱證監(jiān)會），主要對傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)金融行業(yè)以及基金、征信、信托等領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管。

廣東率先貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議的精神，于2017年6月成立廣東省地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控中心。同年8月，廣州政府成立廣州金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控中心，成為省內(nèi)獨(dú)有的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控專職機(jī)構(gòu)，也是全國地方政府中第一家采用金融科技力量搭建金融安全預(yù)警防線和應(yīng)急處置機(jī)制的專業(yè)化金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)。防控中心運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等科技手段，打造出功能齊備、模式獨(dú)特的“金鷹系統(tǒng)”這一地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測平臺。為配合政府做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，廣州已著手將P2P、交易場所等行業(yè)納入金鷹監(jiān)測平臺進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管。

此外，廣東省和廣州在2018年和2019年分別組建了省級和市級的地方金融監(jiān)督管理局。至此，廣東省和廣州的地方金融監(jiān)管體系基本完善。廣州“一委一行兩會”及“一地局一中心”（一中心指的是廣州市金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控中心）的全面監(jiān)管機(jī)制將有力提升廣州地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)的識別與監(jiān)管能力，有效執(zhí)行金融安全防線和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置。

三、廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控現(xiàn)狀

廣州在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能等方面整體上取得良好效果。

1.廣州金融業(yè)整體發(fā)展穩(wěn)健

廣州各項(xiàng)金融重點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)，歷史遺留的重大風(fēng)險(xiǎn)得到化解，金融業(yè)規(guī)模和效益增速趨穩(wěn)，金融資源配置得到優(yōu)化，金融業(yè)增加值主要指標(biāo)持續(xù)好轉(zhuǎn)。轄內(nèi)銀行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，不良率等指標(biāo)持續(xù)好轉(zhuǎn)。金融市場穩(wěn)健發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)存貸運(yùn)行平穩(wěn)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步提升。截至2019年12月末，全市銀行機(jī)構(gòu)不良貸款率為0.88%，比年初下降0.08個(gè)百分點(diǎn);廣州銀行和廣州農(nóng)商行兩所市屬銀行杠桿率分別為6.78和6.70;市屬法人證券公司、期貨公司凈資本/凈資產(chǎn)比率均大于80%;四家法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力充足率均大于100%;市屬國資監(jiān)管企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率59.5%，比年初下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。

2.廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控成效明顯

（1）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)作用顯著

廣州建成的“金鷹”地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控系統(tǒng)，成為全國的典范。據(jù)廣州金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控中心2019年12月數(shù)據(jù)顯示，監(jiān)測企業(yè)123331家，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)1567家，重點(diǎn)監(jiān)測企業(yè)1331家，建議約談企業(yè)186家，建議處置企業(yè)25家，建議移送線索企業(yè)25家，廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)61.21%。

（2）小額貸款公司整體風(fēng)險(xiǎn)可控

作為地方金融最具代表性的小額貸款公司，其風(fēng)險(xiǎn)列入地方政府重點(diǎn)監(jiān)測范圍。廣州接連發(fā)布《關(guān)于印發(fā)小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案的通知》等多份文件，有序穩(wěn)妥推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司整治驗(yàn)收工作，化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患并進(jìn)行分類處置。全市小額貸款公司當(dāng)前的融資杠桿率符合監(jiān)管要求，無重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，總體情況良好。小額貸款公司監(jiān)管評級試點(diǎn)工作也在順利開展。

（3）新興金融風(fēng)險(xiǎn)整治取得初步效果

廣州加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，防范新興金融市場風(fēng)險(xiǎn)，取得初步效果。根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》等文件精神，廣州清理整頓互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資、互聯(lián)網(wǎng)外匯交易平臺、互聯(lián)網(wǎng)資管，并成立市、區(qū)兩級P2P風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對工作小組。2019年11月，廣州首批退出P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)名單包括信誠聚富、愛捌金服、恒瑞財(cái)富、派派豬網(wǎng)貸等23家平臺。通過成立專項(xiàng)整治小組，在防控中心的大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段的助力之下，廣州市地方政府逐步推進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清、機(jī)構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域新發(fā)風(fēng)險(xiǎn)基本得到遏制。

四、廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析

接下來，我們將運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表分析法對廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證。資產(chǎn)負(fù)債表分析法側(cè)重的是以微觀視角進(jìn)行宏觀分析。結(jié)合廣州市地方金融實(shí)際情況，本文嘗試通過將廣州地方金融部門化，編制地方金融部門的資產(chǎn)負(fù)債表，以部門資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，研究部門資產(chǎn)負(fù)債表的存量和頭寸變動(dòng)情況，測算一定時(shí)期范圍內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債率、存貸款占比、產(chǎn)權(quán)比率等數(shù)值，由此分析資本結(jié)構(gòu)錯(cuò)配和清償力風(fēng)險(xiǎn)等問題，從動(dòng)態(tài)的角度分析廣州地方金融經(jīng)濟(jì)面臨的各種不確定性，以便當(dāng)?shù)卣徒鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)更好地防范和管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.廣州地方金融部門資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)來源說明

（1）已出臺地方金融監(jiān)管條例的省市，把地方金融機(jī)構(gòu)基本界定為小額貸款等7+4類企業(yè)，但由于前期這些企業(yè)多是新興企業(yè)且類型龐雜，監(jiān)管規(guī)范滯后，存在多頭監(jiān)管和無人監(jiān)管的可能，這些企業(yè)的一般金融數(shù)據(jù)都難以準(zhǔn)確有效獲得，想要對這7+4企業(yè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表展開分析更是極難實(shí)現(xiàn)。

（2）小額貸款公司作為地方金融有代表性的機(jī)構(gòu)，以此角度分析也未嘗不可，但查閱近幾年《廣州金融發(fā)展形勢與展望》發(fā)現(xiàn)，只有2019年提及小貸公司年末資產(chǎn)336億元，負(fù)債69億元，資產(chǎn)負(fù)債率21%，其余年份數(shù)據(jù)缺失，也難以深入進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債法分析。

（3）如前所述，從所處地域角度界定，地方金融也可以理解為一定行政地域內(nèi)所有由地方政府管轄的金融機(jī)構(gòu)。而銀行業(yè)作為地方金融的主要構(gòu)成部分，銀行資產(chǎn)總額占金融總資產(chǎn)比重很大，選擇以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來編制廣州地方金融部門的資產(chǎn)負(fù)債表更有代表性。此外，財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、汽車金融公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司這5類非銀機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)較為齊全。因此，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，我們重點(diǎn)選擇廣州的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和非銀機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)負(fù)債表的研究對象。

（4）廣州銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)從歷年廣州金融白皮書獲得，但總負(fù)債無法獲得，我們按照資本充足率8%要求及利潤總額10倍近似推算得出。權(quán)益也是根據(jù)推算的總負(fù)債而得來。因此銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分析未能精確，特此說明。此外，2015年欠缺整個(gè)非銀機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)據(jù)，2016年欠缺其中的金融租賃公司和消費(fèi)金融公司的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)據(jù)。

（5）廣州金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余額指的是廣州地區(qū)金融機(jī)構(gòu)加總的各項(xiàng)存款和各項(xiàng)貸款，包括境內(nèi)和境外存貸款。境內(nèi)存貸款又包括住戶、非金融企業(yè)、廣義政府、非銀機(jī)構(gòu)的存貸款。

（6）只對2015年-2019年的廣州地方金融部門資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，雖然年份不多，但通過最近五年的最新數(shù)據(jù)變化趨勢研判，也能為短期內(nèi)廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理決策提供參考。

2.廣州地方金融部門資產(chǎn)負(fù)債簡表的編制

3.廣州地方金融部門資產(chǎn)負(fù)債表的分析

由于數(shù)據(jù)所限，我們僅對銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和非銀機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)總負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率、金融機(jī)構(gòu)本外幣貸存比、產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)進(jìn)行分析，希望能起到拋磚引玉的作用。

（1）廣州銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和非銀機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債分析

近5年來，廣州銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模除在2016年略有下降外，其余年份都保持了平穩(wěn)增長，2015年總資產(chǎn)為62500億元，2019年總資產(chǎn)達(dá)到72707.33億元，增長了1.16倍。總負(fù)債由58151.7億元增長到66798.43億元，增長了1.15倍。廣州銀行業(yè)機(jī)構(gòu)2015年-2019年測算的資產(chǎn)負(fù)債率分別為93.04%、90.32%、89.21%、89.60%、91.87%，變化相對平穩(wěn)。

廣州非銀機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)平穩(wěn)增長較快，2016年總資產(chǎn)為1518.98億元，2019年達(dá)到2707.33億元，增長了1.78倍，特別是2017年相比2016年增長近50%。2016年的總負(fù)債為1489.17億元，2019年達(dá)到2244.36億元，增長了1.51倍。廣州非銀機(jī)構(gòu)2016年-2019年資產(chǎn)負(fù)債率分別為98.04%、85.31%、84.41%、82.90%，連續(xù)四年下降。

廣州金融部門發(fā)展?fàn)顩r良好，與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況基本相符。資產(chǎn)負(fù)債率又稱為財(cái)務(wù)杠桿，體現(xiàn)長期償債能力，過高或過低均不妥，因此需要尋求更為合適的比例，進(jìn)一步加強(qiáng)廣州市金融部門抵御金融風(fēng)險(xiǎn)能力。

（2）廣州金融機(jī)構(gòu)本外幣貸存比分析

2015年-2019年的廣州本外幣貸存比分別為63.71%、62.42%、66.45%、74.38%和79.66%，2016年略有下降后逐步穩(wěn)定上升。該比率越高，說明負(fù)債對應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動(dòng)性就越低。為保持銀行的流動(dòng)性，2015年之后，我國取消了實(shí)行20多年之久的貸存比不得超過75%的規(guī)定，將貸存比由法定監(jiān)管指標(biāo)改為流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)。

（3）產(chǎn)權(quán)比率分析

產(chǎn)權(quán)比率是衡量清償力風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。根據(jù)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%的公式計(jì)算，廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2015年-2019年的產(chǎn)權(quán)比率分別是13.57%、9.33%、8.27%、8.62%和11.30%，呈現(xiàn)出先降后升趨勢，清償力風(fēng)險(xiǎn)降低后在2019年有些反彈。廣州非銀金融機(jī)構(gòu)2016年產(chǎn)權(quán)比率高達(dá)49.96%，在2017年迅速下降至5.81%，并于隨后兩年分別降至5.41%和4.85%。非銀機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)出持續(xù)下降的趨勢，說明清償力風(fēng)險(xiǎn)不斷降低。

五、廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的建議

1.搭建資產(chǎn)負(fù)債表監(jiān)管架構(gòu)，提升地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力

監(jiān)管機(jī)構(gòu)要樹立資產(chǎn)負(fù)債管理意識，建立資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)測體系，應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債分析方法，確立資產(chǎn)負(fù)債類監(jiān)測指標(biāo)，及時(shí)對指標(biāo)進(jìn)行分析及研判。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間努力實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，協(xié)同辦公，共同加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)整體防范和管理能力。

2.創(chuàng)新地方金融工具和業(yè)務(wù)，優(yōu)化金融部門資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

創(chuàng)新金融工具和業(yè)務(wù)是有效降低資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。積極進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提高資產(chǎn)的多樣性，發(fā)展主動(dòng)負(fù)債，拓展品種開發(fā)能力，優(yōu)化金融部門資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)把握好監(jiān)管力度，避免出現(xiàn)中行原油寶之類的金融問題。

3.提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力，降低地方金融清償力風(fēng)險(xiǎn)

清償力風(fēng)險(xiǎn)是地方金融主要防范的風(fēng)險(xiǎn)之一，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營不良造成資不抵債，債務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出債權(quán)的時(shí)候，容易加大該機(jī)構(gòu)清償力風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)存款人恐慌，出現(xiàn)擠提，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇蔓延至其他金融機(jī)構(gòu)，連累整個(gè)區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)遭受影響，引起金融危機(jī)則后果不堪設(shè)想。因此，不能輕視金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力問題，監(jiān)管部門要加強(qiáng)對高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對經(jīng)營不良機(jī)構(gòu)列為重點(diǎn)監(jiān)測對象，時(shí)刻嚴(yán)防清償力風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。

4.健全金融監(jiān)管機(jī)制，全面防范和管理地方金融風(fēng)險(xiǎn)

地方金融風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，資產(chǎn)負(fù)債表無法滿足對所有風(fēng)險(xiǎn)的分析，應(yīng)結(jié)合定性分析綜合評估各種風(fēng)險(xiǎn)等級和程度。應(yīng)賦予地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多的執(zhí)法權(quán)和行政處罰權(quán)，完善地方金融治理架構(gòu)，形成多方聯(lián)動(dòng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，探索研究運(yùn)用地方立法權(quán)，加快完善相關(guān)法律法規(guī)，盡快出臺廣東省地方金融監(jiān)管條例，強(qiáng)化金融監(jiān)管科技的應(yīng)用，促進(jìn)廣州地方金融信用體系建設(shè)，全面防范與管理廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)。

六、結(jié)論

在廣州“一委一行兩會”及“一地局一中心”的監(jiān)管體系下，廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控取得了明顯的成效。但是由于金融機(jī)構(gòu)繁雜，金融風(fēng)險(xiǎn)極具隱蔽性和傳染性，稍有不慎容易造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別是P2P網(wǎng)貸、虛擬貨幣交易、股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡(luò)非法集資等地方新興互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題突出，因此要時(shí)刻繃緊風(fēng)險(xiǎn)防范的這根弦。資產(chǎn)負(fù)債表分析法不失為一種創(chuàng)新方法，以微觀視角審視宏觀問題，通過構(gòu)建廣州地方金融部門的資產(chǎn)負(fù)債表，對廣州地方金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，并由此給出創(chuàng)新金融工具和業(yè)務(wù)、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力、降低地方金融風(fēng)險(xiǎn)清償力、健全地方金融監(jiān)管機(jī)制、完善相關(guān)法律法規(guī)等地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的政策建議，以此維護(hù)廣州地方金融的穩(wěn)定發(fā)展。

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