金融發(fā)展對(duì)比較優(yōu)勢(shì)與國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響

祝緒陽(yáng)

【摘要】金融發(fā)展在國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)中尤其重要。在分析比較優(yōu)勢(shì)與國(guó)際貿(mào)易理論時(shí)，資本和土地等因素不僅影響國(guó)際貿(mào)易模式，而且由于金融發(fā)展的多樣性而出現(xiàn)的比較性?xún)?yōu)勢(shì)所具有的影響也至關(guān)重要。金融發(fā)展正在加速，對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響變得越來(lái)越重要。因此，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程可以促進(jìn)影響這一國(guó)際貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)。本文認(rèn)為，金融發(fā)展增強(qiáng)了其對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響，金融發(fā)展影響了其比較優(yōu)勢(shì)和國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)。因此，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融和國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)非常重要。

【關(guān)鍵詞】金融發(fā)展 ?比較優(yōu)勢(shì) ?國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu) ?影響

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)之間有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。但是，鑒于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，沒(méi)有相對(duì)完整的理論基礎(chǔ)可以充分反映金融發(fā)展與世界貿(mào)易結(jié)構(gòu)之間的現(xiàn)有關(guān)系。因此，有必要充分研究它們之間的關(guān)系。

一、金融發(fā)展對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的影響

（一）資金配置功能和要素稟賦

在以前的國(guó)際貿(mào)易理論中，金融發(fā)展通常被概括為：資本以及土地等基本要素，現(xiàn)實(shí)世界中還有許多其他工作要素。這些因素可以直接影響分配和比較優(yōu)勢(shì)。在科學(xué)技術(shù)水平不斷提高的基礎(chǔ)上，元素的權(quán)重發(fā)生了重大變化。資金配置的內(nèi)容和格式發(fā)生變化，這些元素在更有價(jià)值和更合理的資源中提到。在2*2*2的H-O模型中，如果兩國(guó)的傳輸系數(shù)和技術(shù)水平基本相同，則其中一種產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程可能會(huì)得出一個(gè)結(jié)論，即得到金融部門(mén)投資的支持。顯然，在債務(wù)比率相對(duì)較低的國(guó)家，企業(yè)可以使用較小的成本來(lái)獲得貸款。我們看到，信用效應(yīng)的差異對(duì)比較優(yōu)勢(shì)和國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)有很大的影響。同時(shí)，資金配置相對(duì)較弱的國(guó)家通常是專(zhuān)門(mén)從事基于外部資本的專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)和出口業(yè)務(wù)但貸款相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)家，可以在沒(méi)有外部資源幫助的情況下實(shí)現(xiàn)有關(guān)的專(zhuān)業(yè)化制造以及出口操作。換句話(huà)說(shuō)，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)良好的國(guó)家出口的產(chǎn)品往往具有較高的金融穩(wěn)定性，而從經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相對(duì)良好的國(guó)家出口的產(chǎn)品具有較低的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和總體上較低的經(jīng)濟(jì)預(yù)期。因此，資金配置功能和要素稟賦有助于國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)化其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

（二）動(dòng)員儲(chǔ)蓄功能和比較優(yōu)勢(shì)

《國(guó)富論》指出潛在的加工增長(zhǎng)會(huì)直接影響實(shí)際資本增長(zhǎng)的效率，儲(chǔ)蓄也是增加資本的最重要方法之一。金融市場(chǎng)的主要功能是使用各種方法適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)換投資儲(chǔ)蓄，以真正改變金融市場(chǎng)的增長(zhǎng)前景，保持投資效率。根據(jù)對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)理論的回顧，動(dòng)員儲(chǔ)蓄功能可以被視為完全可編輯的自動(dòng)化項(xiàng)目。但是實(shí)際上，保護(hù)投資和儲(chǔ)蓄之間的過(guò)程并不容易。無(wú)論經(jīng)濟(jì)或社會(huì)如何，他們之間的市場(chǎng)狀況都非常不利。在固定價(jià)格的情況下，投資價(jià)值與在此基礎(chǔ)上將投資轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)直接相關(guān)，將影響社交技能。其中，Pagano提出的模型可以證明上述幾點(diǎn)，即：I=Kt+1-（1-δ）Kt，St=It。其中，K表示投資的資金量，即當(dāng)利用資本進(jìn)行投資時(shí)，每一期所具有的折舊比率。在沒(méi)有國(guó)家控制的經(jīng)濟(jì)封閉期間，保持金融市場(chǎng)穩(wěn)定的最重要因素是使總體經(jīng)濟(jì)應(yīng)等于總投資。為了有效地促進(jìn)金融發(fā)展，我們要致力于利用各種有效資源，使我國(guó)的資本稟賦得以提升，這樣可以提高對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)，并加強(qiáng)制造和出口資本密集型產(chǎn)品。

二、金融發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響機(jī)制

（一）金融發(fā)展通過(guò)總量擴(kuò)張影響國(guó)際貿(mào)易發(fā)展

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)要想在全球市場(chǎng)上占據(jù)一席之地，首先必須從技術(shù)方面入手，進(jìn)一步擴(kuò)大資金需求，金融資產(chǎn)數(shù)量的增加為企業(yè)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，帶動(dòng)新技術(shù)的發(fā)展，為國(guó)家貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，克魯格曼認(rèn)為，利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)是貿(mào)易理論的關(guān)鍵，企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是行業(yè)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展的重要原因。龐大的金融規(guī)模為企業(yè)提供了快捷的融資渠道，減少流動(dòng)性帶來(lái)的影響，通過(guò)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)發(fā)揮其產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)際貿(mào)易模式造成影響。

（二）金融發(fā)展通過(guò)金融體系功能的完善影響國(guó)際貿(mào)易發(fā)展

在市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，信息成本和交易成本與金融市場(chǎng)和金融中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)息息相關(guān)。金融系統(tǒng)可以在時(shí)間和空間不確定性的情況下進(jìn)行資源分配。Levine認(rèn)為金融發(fā)展主要有以下幾個(gè)方面：動(dòng)員儲(chǔ)蓄、資源地合理分配、監(jiān)控機(jī)制、降低風(fēng)險(xiǎn)和快捷式交易。通過(guò)動(dòng)員儲(chǔ)蓄獲得足夠的資金來(lái)幫助企業(yè)更快更好的發(fā)展;金融體系的出現(xiàn)不但解決了搜索成本的問(wèn)題，還建立了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，進(jìn)一步提高了社會(huì)資本的投資效率;作為金融救助系統(tǒng)的監(jiān)督代表，與傳統(tǒng)的監(jiān)督相比，其監(jiān)督成本低，同時(shí)，通過(guò)監(jiān)督將所有權(quán)和開(kāi)發(fā)權(quán)進(jìn)行分離，促進(jìn)專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn);金融企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立，降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、單一風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期投資問(wèn)題帶來(lái)的影響;金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的出現(xiàn)大大簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，提高了工作效率。上述功能的實(shí)施可以實(shí)現(xiàn)資本積累和提高資本效率，并對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

（三）金融發(fā)展通過(guò)FDI的增加促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展

FDI是一個(gè)由許多要素組成的綜合體，例如資本、知識(shí)和技術(shù)等，其實(shí)質(zhì)是“一攬子”生產(chǎn)要素在國(guó)家之間的轉(zhuǎn)移配置，可以從資本積累和技術(shù)溢出兩個(gè)方面考慮對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和對(duì)外貿(mào)易的影響。FDI的資本積累效應(yīng)主要表現(xiàn)如下：一個(gè)國(guó)家資本稟賦的增加，可以形成他的比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而改變東道國(guó)家的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展。FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)主要表現(xiàn)如下：因?yàn)橥馍虒?duì)于東道國(guó)的直接投資，既可以將新技術(shù)和新資金帶入東道國(guó)，還可以為東道國(guó)和投資母國(guó)之間創(chuàng)造出新的機(jī)會(huì)。例如東道國(guó)會(huì)直接導(dǎo)致資本、中間投入物和技術(shù)與服務(wù)的出口，進(jìn)而增加國(guó)際貿(mào)易的總量。

三、金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新

自1990年代以來(lái)，金融發(fā)展加速了高科技產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，并已逐漸實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。不斷更新的產(chǎn)品支持各國(guó)先進(jìn)的工業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展，進(jìn)一步提高了國(guó)際形勢(shì)和滲透率，從而為國(guó)際貿(mào)易的不斷擴(kuò)大做出了貢獻(xiàn)。根據(jù)一般法律，出口結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化的模式是梯形，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)-資本密集型產(chǎn)業(yè)-能源技術(shù)的發(fā)展（席東平，夏煌，1998）。在工業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)代化水平較低的情況下，最大的“自然”比較優(yōu)勢(shì)包括豐富的自然資源和廉價(jià)勞動(dòng)力，而“設(shè)計(jì)”的比較優(yōu)勢(shì)大于高級(jí)設(shè)計(jì)，“創(chuàng)造”的比較優(yōu)勢(shì)需要實(shí)際投資、人力資本投資和研發(fā)投資。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，技術(shù)變革是一個(gè)非常重要的過(guò)程，在該過(guò)程中，資本被收集并用于增加價(jià)值，即在金融過(guò)程中，技術(shù)發(fā)展的源頭是發(fā)明和創(chuàng)新。顯然，金融發(fā)展為各行業(yè)的發(fā)明和創(chuàng)新提供了金融支持。更重要的是，財(cái)政援助可以促進(jìn)科學(xué)技術(shù)成果的取得，并將其轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。因此，技術(shù)創(chuàng)新的主要驅(qū)動(dòng)力是資本利益，外在表現(xiàn)就是金融支持。KarlinandMayer（1999）研究了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與技術(shù)發(fā)展之間的關(guān)系，并確認(rèn)金融發(fā)展影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展項(xiàng)目的研究與開(kāi)發(fā)，并且影響技術(shù)發(fā)展，生產(chǎn)率的提高直接反映了技術(shù)發(fā)展的加速。另一方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快速，科技成果的大面積推廣和普及速度就越快，可以減少他們面臨的阻力。在第二次世界大戰(zhàn)后的50多年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)率約為3.5%，超過(guò)了第二次世界大戰(zhàn)前50年的平均統(tǒng)計(jì)水平，生產(chǎn)率也提高了，年增長(zhǎng)率為3.5%。由此產(chǎn)生的關(guān)系仍在擴(kuò)大，金融發(fā)展在促進(jìn)這種關(guān)系中起著重要作用。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織年度報(bào)告中公布的數(shù)據(jù)，從1965年到1993年的28年間，預(yù)算增長(zhǎng)根據(jù)增長(zhǎng)過(guò)程和世界發(fā)展趨勢(shì)平均每年增長(zhǎng)3.2%，由此不難得出，金融化程度的提高是促使科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力從而促進(jìn)生產(chǎn)率提高的一支重要力量。

四、結(jié)語(yǔ)

本文從金融發(fā)展對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的影響、金融發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響以及金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新等方面對(duì)本文進(jìn)行了研究。與其他國(guó)家相比較而言，我國(guó)現(xiàn)如今的對(duì)外貿(mào)易情況仍有很多進(jìn)步空間。為了有效改善國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)，我們需要集中精力對(duì)其進(jìn)行更具實(shí)效性的優(yōu)化操作，促進(jìn)我國(guó)金融發(fā)展。

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