大葉股份(300879) 申購代碼300879 申購日期8.21

發(fā)行概覽：本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過4，000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%。本次發(fā)行新股募集資金扣除發(fā)行費用后用于新增90萬臺園林機(jī)械產(chǎn)品生產(chǎn)項目。

基本面介紹：公司主要從事割草機(jī)、打草機(jī)/割灌機(jī)、其他動力機(jī)械及配件的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和銷售。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于園林綠化的修剪、樹葉清理、道路除雪等，按用途可分為割草機(jī)、打草機(jī)/割灌機(jī)、其他動力機(jī)械及配件等，其他動力機(jī)械主要包括掃雪機(jī)、梳草機(jī)、吹吸葉機(jī)、微耕機(jī)等;公司產(chǎn)品按動力來源可分為汽油動力類、交流電動力類及鋰電動力類;按使用方式可分為步進(jìn)式、手持式、智能式，其中步進(jìn)式主要包括割草機(jī)、掃雪機(jī)、微耕機(jī)、梳草機(jī)，手持式主要包括打草機(jī)/割灌機(jī)、吹吸葉機(jī)、鏈鋸、高枝剪、高枝鋸等，智能式主要為割草機(jī)器人。

核心競爭力：公司緊跟市場發(fā)展，前瞻性布局鋰電動力類產(chǎn)品和割草機(jī)器人產(chǎn)品，已形成覆蓋鋰電割草機(jī)、鋰電打草機(jī)、鋰電割灌機(jī)、鋰電吹吸葉機(jī)、鋰電掃雪機(jī)、鋰電梳草機(jī)、鋰電鏈鋸、鋰電高枝剪、鋰電高枝鋸的鋰電動力類系列，實現(xiàn)銷售收入。公司研發(fā)的割草機(jī)器人綜合利用了機(jī)械設(shè)計、傳感器、控制系統(tǒng)、遠(yuǎn)程遙控、鋰電動力等技術(shù)，產(chǎn)品獲得了客戶的認(rèn)可，2019年開始規(guī)?；N售。公司憑借突出的設(shè)計研發(fā)能力、嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量控制體系、良好的生產(chǎn)管理能力，與一批優(yōu)質(zhì)的客戶群體建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。公司重點圍繞實力較強(qiáng)、資信良好的核心客戶配置資源，經(jīng)營穩(wěn)定性較強(qiáng)，能夠有效防范市場風(fēng)險。

經(jīng)過多年的市場開拓和客戶積累，公司在歐洲園林機(jī)械市場已經(jīng)構(gòu)建起較為完整的營銷網(wǎng)絡(luò)體系和售后服務(wù)體系，并在美國市場初步完成銷售網(wǎng)絡(luò)布局。通過在德國設(shè)立大葉歐洲，在美國設(shè)立大葉北美，公司在園林機(jī)械主要消費國家和地區(qū)能夠提供本地化的產(chǎn)品營銷服務(wù)，進(jìn)行客戶關(guān)系維護(hù)，拓展銷售渠道。客戶優(yōu)勢是公司運行長久穩(wěn)定的堅實基礎(chǔ)，也是公司行業(yè)地位的重要保障。

募投項目匹配性：本次募集資金項目“新增90萬臺園林機(jī)械產(chǎn)品生產(chǎn)項目”建成后，公司在提升園林機(jī)械產(chǎn)品整體產(chǎn)能的同時，將著重加強(qiáng)鋰電動力類園林機(jī)械、割草機(jī)器人、其他動力機(jī)械的生產(chǎn)能力，完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足市場需求，鞏固行業(yè)競爭地位，增強(qiáng)盈利水平。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、實際控制人控制風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至8月14日）