新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

余何苗

摘要 為提高會(huì)計(jì)信息的透明度，解決企業(yè)金融工具的實(shí)務(wù)問(wèn)題，使金融工具準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則全面持續(xù)趨同，中國(guó)財(cái)政部于2017年修訂發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22-24號(hào)、37號(hào)，要求企業(yè)2018年1月1日起分批實(shí)施，最遲于2021年1月1日全面實(shí)施。本文重點(diǎn)闡述新、舊金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)分類、金融資產(chǎn)減值計(jì)提和套期會(huì)計(jì)方面的主要變化，具體分析新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，最后思考并總結(jié)新金融準(zhǔn)則實(shí)施的利與弊，針對(duì)弊端提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞 新金融工具準(zhǔn)則;金融資產(chǎn)分類;金融資產(chǎn)減值

為了提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2014年修訂發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9）。2017年，我國(guó)財(cái)政部修訂了金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（下文簡(jiǎn)稱新金融工具）。分析新金融工具的變化及實(shí)施帶來(lái)的影響，對(duì)更好地落實(shí)新金融工具準(zhǔn)則具有實(shí)際意義。

一、新金融工具準(zhǔn)則的主要變化

（一）金融資產(chǎn)分類

1.減少分類，將“四分類”改為“三分類”。舊準(zhǔn)則按照持有金融資產(chǎn)的目的、意圖將金融資產(chǎn)為分為四類：貸款和應(yīng)收款、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則根據(jù)合同現(xiàn)金流量特征和業(yè)務(wù)模式分為三類：AC（攤余成本計(jì)量金融資產(chǎn)）、FVTOCA（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入綜合收益金融資產(chǎn)）、FVTPL（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)）。

2.分類標(biāo)準(zhǔn)更加客觀、簡(jiǎn)單和剛性。新準(zhǔn)則要求應(yīng)根據(jù)企業(yè)持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”（商業(yè)模式或經(jīng)營(yíng)模式）和“合同現(xiàn)金流特征”兩個(gè)必要條件對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，標(biāo)準(zhǔn)更加客觀、透明和剛性。首先要判斷金融資產(chǎn)合同的現(xiàn)金流能否通過(guò)SPPI測(cè)試（合同現(xiàn)金流量測(cè)試），即“合同現(xiàn)金流僅為對(duì)本金和利息的支付”。其次，如果能通過(guò)測(cè)試，再根據(jù)其業(yè)務(wù)模式，判斷其是否滿足“業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)”。滿足條件的，才能被分類為AC類。最后，判斷其業(yè)務(wù)模式是否“兼有收取合同現(xiàn)金流量和出售兩種目標(biāo)”，若是，便分為FVTOCI類;若不是，則分為FVTPL類。

3.兜底項(xiàng)目由FVTOCA變?yōu)镕VTPL。按分類順序來(lái)說(shuō)，舊準(zhǔn)則將FVTOCA作為最后一類，認(rèn)為是一項(xiàng)兜底的金融資產(chǎn)，將持有意圖不明確的全部歸為此類;新準(zhǔn)則將FVTPL作為兜底的金融資產(chǎn)，將無(wú)法劃分為前兩類的全部作為交易性金融資產(chǎn)計(jì)量。與舊準(zhǔn)則相比，新金融工具準(zhǔn)則希望把更多金融資產(chǎn)分為FVTPL，讓其公允價(jià)值變動(dòng)影響當(dāng)期損益。

（二）金融資產(chǎn)減值計(jì)提

1.計(jì)提時(shí)間提前。新準(zhǔn)則要求不論金融資產(chǎn)實(shí)際是否出現(xiàn)減值跡象，初始確認(rèn)時(shí)就要計(jì)提減值準(zhǔn)備。這徹底改變了舊準(zhǔn)則只有在客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生損失時(shí)才計(jì)提減值準(zhǔn)備的做法，而且是提前、足額地計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

2.計(jì)提空間范圍擴(kuò)大。新金融工具準(zhǔn)則擴(kuò)大了計(jì)提減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍，要求對(duì)承諾、財(cái)務(wù)擔(dān)保合同等表外資產(chǎn)也要作好計(jì)提減值準(zhǔn)備，使財(cái)務(wù)報(bào)表反映更為審慎，降低了其順周期效應(yīng)。

3.計(jì)提方法變?yōu)槿A段模型計(jì)提預(yù)期信用損失。第一階段是初始確認(rèn)時(shí)，需要確認(rèn)自報(bào)表日未來(lái)12個(gè)月期的預(yù)期信用損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。在此階段，金融資產(chǎn)的利息收入按照資產(chǎn)的賬面余額計(jì)算。如果預(yù)期該金融資產(chǎn)的信用狀況不發(fā)生改變，即風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為低，那么在該資產(chǎn)的整個(gè)存續(xù)期內(nèi)都可以按照第一階段的方式進(jìn)行處理。如果金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)就很高，或已經(jīng)發(fā)生減值的，則應(yīng)直接劃分進(jìn)第二階段或第三階段。

第二階段是指當(dāng)金融資產(chǎn)的信用狀況顯著惡化，不再滿足“風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為低”的條件時(shí)，應(yīng)確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失。在此階段，金融資產(chǎn)的利息收入依然按照資產(chǎn)的賬面余額計(jì)算，與第一階段相同。

第三階段是指當(dāng)信用損失事件已經(jīng)發(fā)生或有客觀證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生實(shí)際損失時(shí)，應(yīng)確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失，而利息收入應(yīng)根據(jù)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)算，即須扣除預(yù)期信用損失。

（三）套期會(huì)計(jì)

1.放寬了套期會(huì)計(jì)的適用條件。新準(zhǔn)則擴(kuò)大了套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍、對(duì)套期有效性標(biāo)準(zhǔn)也從定量要求變?yōu)槎ㄐ砸螅试S調(diào)整套期工具和被套期項(xiàng)目的數(shù)量，實(shí)現(xiàn)套期關(guān)系的“再平衡”，讓套期會(huì)計(jì)更好地反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

2.增加了期權(quán)時(shí)間價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法。新準(zhǔn)則規(guī)定先計(jì)入其他綜合收益，后續(xù)根據(jù)被套期項(xiàng)目的性質(zhì)分別進(jìn)行處理。這樣處理能夠更好地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，且利于減少利潤(rùn)波動(dòng)。

3.增加信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的公允價(jià)值選擇權(quán)。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)可以選擇將信用風(fēng)險(xiǎn)敞口指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，與信用衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)在損益表中實(shí)現(xiàn)相互對(duì)沖、抵銷，真實(shí)地反映企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的結(jié)果。

二、實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

（一）公允價(jià)值計(jì)量范圍擴(kuò)大，利潤(rùn)波動(dòng)加大

新準(zhǔn)則下，只有通過(guò)SPPI測(cè)試的金融工具才能計(jì)入AC和FVTOCI，限定條件更加嚴(yán)格、客觀，剛性，更多金融工具將被分類為FVTPL。此外，新準(zhǔn)則規(guī)定被指定為FVTOCI的非交易性權(quán)益工具，在未來(lái)處置時(shí)其他綜合收益只能轉(zhuǎn)入留存收益，而不得轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，并且一經(jīng)指定，不得撤銷;對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量的金融負(fù)債，在處置時(shí)因信用風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)部分計(jì)入其他綜合收益的部分，也不能轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。企業(yè)無(wú)法通過(guò)處置金融工具調(diào)節(jié)利潤(rùn)，這將在一定程度上加大利潤(rùn)波動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，F(xiàn)VTPL類金融工具公允價(jià)值的變化將直接導(dǎo)致利潤(rùn)波動(dòng)，加大了市場(chǎng)對(duì)財(cái)報(bào)的影響。

（二）加大計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提期利潤(rùn)減少

第一，新準(zhǔn)則規(guī)定按照預(yù)期信用損失法計(jì)提減值準(zhǔn)備，金融資產(chǎn)不論實(shí)際是否發(fā)生減值跡象，一經(jīng)確認(rèn)就要計(jì)提減值準(zhǔn)備。第二，計(jì)提的范圍包括部分表外資產(chǎn)。第三，當(dāng)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)從第一階段進(jìn)入第二階段時(shí)，預(yù)期信用損失的計(jì)算從12個(gè)月期變?yōu)檎麄€(gè)存續(xù)期，減值準(zhǔn)備的金額將急劇增加，出現(xiàn)“陡壁效應(yīng)”。第四，計(jì)提信用損失減值將直接導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)減少。

（三）資本充足率受影響

根據(jù)資本充足率計(jì)算公式，核心一級(jí)資本充足不含超額計(jì)提減值準(zhǔn)備，附屬資本中對(duì)超額計(jì)提的減值準(zhǔn)備設(shè)有上限，超過(guò)上限部分不計(jì)入，減值準(zhǔn)備的增加反而使銀行資本充足率下降。新準(zhǔn)則實(shí)施后，我國(guó)中小地方金融機(jī)構(gòu)和資本相對(duì)不足的銀行若增加計(jì)提減值準(zhǔn)備，勢(shì)必降低資本充足率，再加上嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，補(bǔ)充資本的壓力將會(huì)更大。

三、新金融準(zhǔn)則實(shí)施的利與弊

（一）有利的方面

一是分類減少，標(biāo)準(zhǔn)更加客觀、簡(jiǎn)單，避免了主觀隨意性的影響，加強(qiáng)了分類的剛性約束，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度。二是強(qiáng)化減值計(jì)提，新準(zhǔn)則引入了前瞻性信息對(duì)預(yù)期信用損失進(jìn)行估計(jì)，金融資產(chǎn)一經(jīng)確認(rèn)即按預(yù)期信用損失和前瞻性調(diào)整因子計(jì)提減值，實(shí)現(xiàn)了全風(fēng)險(xiǎn)管理，提升了金融系統(tǒng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是新金融工具將套期會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合得更加緊密，使企業(yè)能夠更加靈活地運(yùn)用套期工具和被套期項(xiàng)目，被套期項(xiàng)目和套期項(xiàng)目的損益錯(cuò)配有所減少，讓對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)平滑損益的效果更加明顯。同時(shí)，對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)估，取消了舊準(zhǔn)則中關(guān)于有效性的量化評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行套期關(guān)系有效性再平衡機(jī)制，增強(qiáng)了套期關(guān)系的延續(xù)性，使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)更加務(wù)實(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表能更加客觀、公允地反映套期活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

（二）存在的弊端

一是新準(zhǔn)則實(shí)施后，將增加銀行的運(yùn)行成本。一方面，由于更多金融資產(chǎn)被分為以公允價(jià)值計(jì)量，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的范圍更加廣泛，估值要求更高。而目前，我國(guó)金融市場(chǎng)還不夠規(guī)范、不夠完善且信息不充分、不對(duì)稱。對(duì)沒(méi)有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，缺乏成熟的計(jì)量模型，估值困難較大，無(wú)論是依賴外部機(jī)構(gòu)估值還是培訓(xùn)內(nèi)部估值人才團(tuán)隊(duì)都會(huì)增加成本。另一方面，運(yùn)用新減值模型也將增加銀行的成本，帶來(lái)更大的壓力。二是確定預(yù)期信用損失有難度，存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)和盈余管理的空間。在第一階段和第二階段的評(píng)判中，界定信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況的顯著惡化，還缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)榕袛鄻?biāo)準(zhǔn)的主觀性較強(qiáng)，同時(shí)預(yù)期損失法下減值準(zhǔn)備階段可逆調(diào)、減值可沖回，可能會(huì)成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。三是不能根本解決順周期效應(yīng)。主要是公允價(jià)值計(jì)量金融工具的增加導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)利潤(rùn)波動(dòng)的影響更直接，反過(guò)來(lái)利潤(rùn)波動(dòng)又進(jìn)一步助推市場(chǎng)波動(dòng)，順周期性效應(yīng)再次顯現(xiàn)。

四、實(shí)施新金融準(zhǔn)則的建議

一要加強(qiáng)新金融工具準(zhǔn)則的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，讓人員精準(zhǔn)地把握住會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)，提升人員的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)知識(shí)，合規(guī)處理業(yè)務(wù)和賬務(wù)。特別需要培養(yǎng)自身的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估人才團(tuán)隊(duì)，而不是像現(xiàn)在這樣依靠外部專家。二要強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)資產(chǎn)配置和投資策略的頂層設(shè)計(jì)，兼顧企業(yè)長(zhǎng)期和短期目標(biāo)，考慮流動(dòng)性、安全性和效益性，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置。三要加大科技信息系統(tǒng)建設(shè)，將評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、流程、估值模型等嵌入業(yè)務(wù)系統(tǒng)，將信用風(fēng)險(xiǎn)敞口、違約概率、現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)導(dǎo)入系統(tǒng)，將調(diào)整因子、參數(shù)等進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)定，要按新金融工具準(zhǔn)則設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，完成字段、接口、前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)與中后臺(tái)賬務(wù)處理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、審計(jì)監(jiān)督系統(tǒng)的更新改造。

五、結(jié)語(yǔ)

新準(zhǔn)則的實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)工程，不僅會(huì)重新“洗牌”金融資產(chǎn)，還要求重新建立減值模型，完善估值管理，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生系統(tǒng)、全面且復(fù)雜的影響。有利于提高會(huì)計(jì)信息的透明度，提升財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，讓會(huì)計(jì)客觀反映風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，特別是預(yù)期信用損失減值模型的運(yùn)用，前瞻性地提前、足額計(jì)提減值準(zhǔn)備，結(jié)合更審慎的監(jiān)管政策，將有利于抑制金融系統(tǒng)的順周期性，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造更好的市場(chǎng)環(huán)境。

（作者單位為四川梓潼農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）

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