構(gòu)建家庭保障，穩(wěn)定投資心態(tài)

吳華君

近期，某行的賬戶原油產(chǎn)品遭遇“黑天鵝”事件，虧損者中不乏風(fēng)險(xiǎn)偏好保守的投資者，正因他們對(duì)產(chǎn)品條款不熟悉而又盲目跟風(fēng)，才不僅虧了錢(qián)，更丟掉了投資的信心，甚至影響了日常的工作生活。

對(duì)此，軟件工程師小楊也可引以為戒，雖然從他目前的投資虧損金額看，并沒(méi)有對(duì)生活造成巨大的影響，但考慮到未來(lái)生娃養(yǎng)娃的大額支出，這筆虧損仍然對(duì)小楊的投資信心造成了打擊。

建議小楊在經(jīng)歷虧損之后痛定思痛，結(jié)合目前家庭收入及投資的現(xiàn)狀，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的投資理財(cái)規(guī)劃，重拾投資信心，做好未來(lái)理財(cái)規(guī)劃。

筑起資產(chǎn)“防火墻”，家庭風(fēng)險(xiǎn)擋門(mén)外

依照小楊目前家庭資產(chǎn)與收支情況，小楊家庭可投資金融資產(chǎn)35萬(wàn)元，目前其家庭每年可盈余13萬(wàn)元。然而，小楊家庭目前無(wú)保障類(lèi)產(chǎn)品配置猶如“裸奔”，所以一旦小楊夫婦遭遇人身、收入或投資上的變故，同時(shí)家庭金融資產(chǎn)又較少、家庭負(fù)債較高，其日常開(kāi)支就會(huì)受到很大影響。

理財(cái)師根據(jù)其家庭收入情況，選擇如下保障類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品作為其家庭資產(chǎn)“防火墻”：

按以上保障配置，如小楊家庭未來(lái)遭遇上述風(fēng)險(xiǎn)可獲得一定金額補(bǔ)償，以降低因收入減少給家庭帶來(lái)的負(fù)面影響。其中保額及年繳保費(fèi)是按照現(xiàn)有收入及負(fù)債水平設(shè)定，后續(xù)可按年根據(jù)家庭收入調(diào)整。

調(diào)整組合降風(fēng)險(xiǎn)，尋求專(zhuān)業(yè)穩(wěn)心態(tài)

考慮到此前投資失利對(duì)小楊造成的心理影響，因此判斷現(xiàn)階段其風(fēng)險(xiǎn)承受能力與原有投資組合（基金配置20多萬(wàn)元）的風(fēng)險(xiǎn)收益特征并不完全匹配。那么，現(xiàn)在的資產(chǎn)配置是否合適呢？

理財(cái)師考慮到小楊家庭未來(lái)生娃養(yǎng)娃所需的支出增長(zhǎng)，對(duì)其投資組合做出如下調(diào)整建議：

經(jīng)過(guò)測(cè)算，按照以上資產(chǎn)配置組合，預(yù)期綜合年化收益率可達(dá)6.1%。其中，基金類(lèi)產(chǎn)品的組合收益（年化10%）依據(jù)在于：2020年一季度純債、中短債收益率5%～6%/年;成立5年以上的主動(dòng)偏股基金過(guò)去5年平均收益率15.71%（中位數(shù)）。

最后，考慮到小楊沒(méi)有金融專(zhuān)業(yè)背景，且考慮到其前期的投資回報(bào)并不理想，因此建議小楊：一方面應(yīng)考慮尋求專(zhuān)業(yè)理財(cái)顧問(wèn)支持，通過(guò)科學(xué)合理的資產(chǎn)配置，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下改善投資回報(bào)水平;另一方面，則可利用業(yè)余時(shí)間，增加家庭投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)學(xué)習(xí)，培養(yǎng)自身理性的投資觀，以便在未來(lái)的投資中能夠更好地在投資收益與風(fēng)險(xiǎn)之間做好平衡。