股神榜：長安汽車、中國平安、隆基股份

上期薦股排名（2020年06月29日-2020年07月10日）

累計排名

長安汽車000625

公司6月單月實現(xiàn)銷量19.40萬輛，同比增長37.03%，其中自主、福特、馬自達(dá)分別同比增長32.7%、30.7%、36.9%，顯著超越行業(yè)。行業(yè)層面，中汽協(xié)預(yù)計重點企業(yè)6月全國銷量228萬輛，同比+11.7%，環(huán)比+4%，延續(xù)5月驚人的復(fù)蘇趨勢，汽車行業(yè)景氣度進(jìn)一步確定觸底反彈。

車型方面，長安在6月先后公布UNI-T和福特探險者，兩款車型在性能、造型、價格上先后超出市場預(yù)期。從UNI-T車型來看，在動力、內(nèi)飾、材料和智能化方面較競品吉利ICON、領(lǐng)克02等競品而言優(yōu)勢明顯，更能抓住年輕用車群體的需求。就福特探險者而言，銷售價格顯著低于市場預(yù)期，銷量主力的四驅(qū)車型價位區(qū)間在33-40萬，作為全尺寸7座SUV，從性價比而言顯著優(yōu)于競品奔馳GLC、寶馬X3和奧迪Q5L。

貴州燃?xì)?00903

公司是貴州省供氣量最大、管網(wǎng)覆蓋區(qū)域最廣的城市燃?xì)鈱I(yè)運營商，已取得貴州省內(nèi)27個特定區(qū)域及1個省外特定區(qū)域的管道燃?xì)馓卦S經(jīng)營權(quán)。8日，天然氣現(xiàn)貨價格報1.484美元/百萬英熱單位，較前日漲0.2888美元/百萬英熱單位，漲幅達(dá)19.41%，較上月漲32.63%。預(yù)計對公司具有積極影響，建議關(guān)注。

中國平安601318

公司于7月1日召開董事會，同意姚波先生出任聯(lián)席CEO，接受馬明哲先生辭任首席執(zhí)行官的請求，同時馬明哲先生將繼續(xù)擔(dān)任公司董事長。公司自2018年推出聯(lián)席CEO制度以來，不斷打磨其與各職能執(zhí)行官“集體決策、分工負(fù)責(zé)、矩陣管理”的模式，目前已形成較為成熟的管理體系，馬總卸任CEO對公司業(yè)務(wù)發(fā)展的影響較小，未來將更聚焦于公司的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展。

公司壽險轉(zhuǎn)型領(lǐng)先行業(yè)，雖代理人數(shù)量和產(chǎn)出短期有所承壓，但利于長遠(yuǎn)良性發(fā)展。此外公司綜合金融優(yōu)勢顯著，享受一定估值溢價。

隆基股份601012

公司為全球光伏單晶硅片龍頭，市占率40%，通過長年高強(qiáng)度投入研發(fā)和堅決擴(kuò)產(chǎn)，成本優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢持續(xù)、大幅領(lǐng)先于同行。近期，公司聯(lián)合晶科、晶澳、阿特斯等六家光伏企業(yè)倡議發(fā)布182硅片標(biāo)準(zhǔn)，182硅片有望成為行業(yè)主流，公司將借此進(jìn)一步擴(kuò)大競爭優(yōu)勢。公司2015年開始布局組件業(yè)務(wù)，通過組件端布局持續(xù)推動單晶路線的發(fā)展，同時組件業(yè)務(wù)形成了很強(qiáng)的品牌和渠道優(yōu)勢，收入、盈利貢獻(xiàn)持續(xù)加大，迎來豐收。短期看，國內(nèi)光伏裝機(jī)有望在4季度放量，公司作為行業(yè)龍頭，將充分受益。長期看，公司供應(yīng)鏈管理能力突出，經(jīng)營效率高、韌性足，有望引領(lǐng)光伏行業(yè)持續(xù)成長。

雪榕生物300511

公司是國內(nèi)金針菇龍頭，隨著投產(chǎn)項目產(chǎn)能釋放，業(yè)績將維持較高速增長;未來公司有望通過供給和需求兩端發(fā)力，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，提升行業(yè)市占率水平。

供給端：公司生產(chǎn)效率優(yōu)秀，市占率穩(wěn)步提升。工廠化金針菇市場已經(jīng)步入加速淘汰落后產(chǎn)能階段，行業(yè)進(jìn)入門檻提升。公司是國內(nèi)金針菇龍頭，成本與生產(chǎn)效率穩(wěn)定優(yōu)勢行業(yè)領(lǐng)先，公司2019年底食用菌日產(chǎn)能為1170噸，工廠化金針菇產(chǎn)能市占率達(dá)到20%+;考慮到后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)項目逐步投產(chǎn)，后續(xù)市占率有望穩(wěn)步提升。需求端：各渠道加快下沉，小包裝產(chǎn)品發(fā)力打造雪榕品牌。公司重視渠道布局，通過差異性的助銷模式、渠道下沉持續(xù)鞏固擴(kuò)大渠道優(yōu)勢。

萬科A000002

公司擬將廣州萬溪50%股權(quán)以人民幣70.4億元轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者，同時收回前期向廣州萬溪或廣信資產(chǎn)包提供的股東投入共計人民幣320億元，共計可收回人民幣390.4億元的資金。交易完成后，廣州萬溪將由公司的全資子公司變更為持股50%的合營公司。本次通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)的形式引入合作方，共同推動廣信資產(chǎn)包盤活，進(jìn)一步提升資產(chǎn)包價值，并通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓與股東投入置換，降低項目對公司資金占用，優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升公司資金使用效率。

一季報顯示，公司已售未竣工金額約6598.9億元;多元化業(yè)務(wù)在龍頭企業(yè)中最佳，具備物業(yè)（2019年營收達(dá)到127億元）等多項穩(wěn)定性現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，在未來市場波動中可以部分對沖風(fēng)險。

長城汽車601633

公司發(fā)布6月銷量，本月銷售82036輛，同比大幅上漲29.60%，環(huán)比增長0.16%;其中出口銷量3592輛，同比大幅下滑46.48%，環(huán)比大幅上漲134.31%。

截止6月底，哈弗品牌全球累計銷量已達(dá)600萬輛，成為中國首個進(jìn)入600萬俱樂部的專業(yè)SUV品牌。6月長城皮卡銷量26680輛，同比大幅上漲272.31%，環(huán)比增長18.35%，繼續(xù)強(qiáng)勢領(lǐng)跑國內(nèi)皮卡市場。受益于炮越野版的入列，6月長城炮銷量15003輛，環(huán)比大幅增長49.94%，創(chuàng)下單月銷量新高，今年上半年長城炮累計銷量4.51萬輛，持續(xù)蟬聯(lián)高端皮卡銷量第一。

伊利股份600887

公司主要從事各類乳制品及健康飲品的加工、制造與銷售活動，旗下?lián)碛幸后w乳、乳飲料、奶粉、冷凍飲品、酸奶、健康飲品、奶酪?guī)状螽a(chǎn)品系列。2018年，公司產(chǎn)品主要以國內(nèi)市場銷售為主，部分產(chǎn)品出口。由荷蘭合作銀行發(fā)布的2018年度“全球乳業(yè)20強(qiáng)”榜單顯示，公司繼續(xù)蟬聯(lián)亞洲第一。2018年，尼爾森零研數(shù)據(jù)顯示，公司常溫及低溫液態(tài)奶業(yè)務(wù)的零售額市占份額為36.8%、16.6%，比上年分別提高了2.3和0.5個百分點;公司嬰幼兒配方奶粉的零售額市占份額為5.8%，比上年同期提高了0.6個百分點。