單親媽媽的“投資之道”

李丹

單親媽媽作為社會(huì)中特殊的角色，兼顧著賺錢和養(yǎng)家的雙重職責(zé)，壓力也非正常家庭可比。如何理財(cái)能給自己和孩子更好的未來(lái)，需要提前規(guī)劃，未雨綢繆。

（一）現(xiàn)狀分析

生活狀態(tài)：潘女士現(xiàn)在是中年喪夫，獨(dú)自撫養(yǎng)女兒。

財(cái)務(wù)狀態(tài)：日常開銷除基本生活費(fèi)之外，主要是子女教育費(fèi)。父母退休金都足夠，不需要金錢上贍養(yǎng)，只需照顧好自己和孩子。

需求理解：潘女士表示自己不能承受太大的風(fēng)險(xiǎn)，希望做一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資。

根據(jù)招商銀行2020年一季度投資建議，對(duì)于穩(wěn)健型客戶，貨幣類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、股票類、另類資產(chǎn)配置建議分別為5%、55%、25%和5%。接下來(lái)，根據(jù)潘女士的需求，我們會(huì)提供一個(gè)比較完善的方案。

（二）財(cái)務(wù)規(guī)劃建議

目前，潘女士的家庭資產(chǎn)凈值為945萬(wàn)元，減去固定資產(chǎn)，可用于理財(cái)?shù)馁Y金為125萬(wàn)元，將根據(jù)金葵花投資建議書進(jìn)行具體分配。

1. 現(xiàn)金類產(chǎn)品?

根據(jù)潘女士的需求，每個(gè)月女兒所需要花費(fèi)的資金較多，建議拿出5%左右的資金放在T+0或者T+1的理財(cái)產(chǎn)品中，可以作為家庭的備用金。

1. 固定收益類產(chǎn)品?

固收類資產(chǎn)的特點(diǎn)是低風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)潘女士的實(shí)際情況，這部分資金能夠占她理財(cái)?shù)拇蟛糠?，一般我們建議為50%～60%。但是由于現(xiàn)在全球降息，同時(shí)伴隨著資管新規(guī)落地，打破了剛性兌付，理財(cái)?shù)氖找媛手饾u降低。在低風(fēng)險(xiǎn)的這部分資金中，建議拿出一部分資金鎖定收益，一般推薦的是理財(cái)型保險(xiǎn)。分批投入，可以減輕繳費(fèi)壓力，復(fù)利計(jì)息，不僅可以享受到鎖定終身的收益，同時(shí)這部分資金也可以起到教育金補(bǔ)充的作用，相當(dāng)于提早為女兒準(zhǔn)備了一筆教育資金，解決了后顧之憂。大部分理財(cái)型保險(xiǎn)起點(diǎn)金額都是1萬(wàn)元，建議潘女士可以根據(jù)自己的實(shí)際情況先配置一部分，未來(lái)隨著收入水平的提高，再增加保額。對(duì)于剩余的資金，建議及時(shí)轉(zhuǎn)型為凈值型理財(cái)，招商銀行的凈值型理財(cái)不僅能夠通過投資非標(biāo)資產(chǎn)增厚收益，同時(shí)能夠通過債券套息獲取收益，一般AA+、AAA+債券均貢獻(xiàn)了比較不錯(cuò)的收益，而產(chǎn)品通過攤余成本法估值，能夠有限平滑凈值波動(dòng)。

1. 權(quán)益類產(chǎn)品?

投資最怕的不是本金虧損，而是資金貶值。而通過投資權(quán)益類產(chǎn)品，能夠維持資金的穩(wěn)定增長(zhǎng)。潘女士相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低，那么我們建議權(quán)益類投資占總資產(chǎn)的20%左右就可以。在權(quán)益類的投資中，建議將其分為基金定投和封閉型基金兩種模式。日常生活節(jié)省下的小金額基金可以進(jìn)行基金定投，根據(jù)以往的數(shù)據(jù)分析，如果在上證指數(shù)2800點(diǎn)以下開始定投，平均達(dá)到5%收益的時(shí)間為130天左右。建議潘女士拿出一部分資金購(gòu)買封閉型基金，可以避免“追漲殺跌”，獲得相對(duì)完整的收益。

1. 另類資產(chǎn)

黃金由于自身的稀缺性，是公認(rèn)的保值資產(chǎn)?？梢阅贸?%的資金進(jìn)行長(zhǎng)期黃金投資，選擇年化固定收益的黃金特色產(chǎn)品，不論金價(jià)漲跌均能獲得固定收益。

根據(jù)以上建議通過資產(chǎn)配置，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，在三年的周期內(nèi)，能幫助潘女士獲得8%～9%的整體收益，使資產(chǎn)做到真正的保值增值。