天普股份(605255) 申購代碼707255 申購日期8.13

發(fā)行概覽：公司擬向社會公眾公開發(fā)行3，352萬股人民幣普通股，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后將投資于如下項目：中高壓軟管生產(chǎn)基地建設(shè)項目、汽車輕量化管件創(chuàng)新能力建設(shè)項目及總成生產(chǎn)線建設(shè)項目。

基本面介紹：公司主要從事汽車用高分子材料流體管路系統(tǒng)和密封系統(tǒng)零件及總成的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為汽車整車廠商及其一級供應(yīng)商提供橡膠軟管及總成產(chǎn)品。通過不斷發(fā)展，公司已逐步成長為汽車用高分子流體管路行業(yè)的專業(yè)供應(yīng)商之一。公司與諸多優(yōu)質(zhì)的客戶保持了長期穩(wěn)定的良好合作關(guān)系，主要客戶資源覆蓋了日產(chǎn)投資、東風日產(chǎn)、日本倉敷、江鈴汽車、英瑞杰、邦迪等，除汽車領(lǐng)域外，公司客戶還包括久保田等國際知名的工程機械廠家。

公司主營產(chǎn)品為汽車用高分子材料流體管路系統(tǒng)及密封系統(tǒng)零件及總成。流體管路系統(tǒng)是連接、承載車用功能介質(zhì)的核心功能部件，廣泛應(yīng)用于汽車和工程機械的動力總成、底盤和車身三大模塊，涵蓋了冷卻、燃油、進氣、轉(zhuǎn)向、制動、空調(diào)、尾氣凈化、車身附件八大子系統(tǒng)，是保證汽車平穩(wěn)、安全、高效、節(jié)能、環(huán)保、持續(xù)長久運行的重要零部件。

核心競爭力：公司一直堅持技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展戰(zhàn)略，通過長期的行業(yè)經(jīng)營與發(fā)展，已形成了較為完善的研發(fā)體系。在研發(fā)組織機構(gòu)上設(shè)置了工程部、材料部、實驗室等研發(fā)部門，公司實驗室配備了國內(nèi)一流的研究、檢測、分析和工藝驗證等方面的研發(fā)實驗設(shè)備和設(shè)施，具有較強的技術(shù)研發(fā)實力和技術(shù)轉(zhuǎn)移能力。

公司高度重視產(chǎn)品質(zhì)量的把控，目前產(chǎn)品質(zhì)量處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，其中部分產(chǎn)品性能已經(jīng)達到國際水平。產(chǎn)品質(zhì)量是汽車零部件制造商的核心競爭力，尤其是一線汽車品牌對供應(yīng)商要求非常高，只有具備優(yōu)秀的品質(zhì)管控能力，才能成為汽車品牌商的長期供應(yīng)商。目前公司已完成了日產(chǎn)的材料登錄，通過了奧迪德國實驗室驗證。憑借公司的產(chǎn)品管控能力，公司已通過IATF16949質(zhì)量認證和ISO14001環(huán)境管理體系認證。

募投項目匹配性：若募集資金項目能夠按計劃順利實施，將有助于提升公司的生產(chǎn)能力，并實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和完善，從而進一步增強公司的盈利能力。由于募集資金投資項目有一定的建設(shè)期，難以在短時間內(nèi)產(chǎn)生較大效益，因此公司凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)將面臨一定程度的下降。但項目達產(chǎn)后，公司每年將新增銷售收入67，319.14萬元、凈利潤16，719.84萬元，公司的整體盈利能力將顯著提高，凈資產(chǎn)收益率也會逐漸提高。

風險因素：經(jīng)營風險、財務(wù)風險、募集資金投資風險、實際控制人不當控制風險、證券市場風險。（數(shù)據(jù)截至8月7日）