環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展耦合協(xié)調(diào)研究

■李凱風(fēng)，夏勃勃

一、問題的提出

以1978年不變價(jià)格計(jì)算，2017年我國工業(yè)GDP占比高達(dá)69%，是第三產(chǎn)業(yè)的2倍，因此工業(yè)綠色發(fā)展關(guān)系到整體經(jīng)濟(jì)的綠色增長。但是，工業(yè)行業(yè)同時(shí)也是我國環(huán)境污染最嚴(yán)重的領(lǐng)域，就工業(yè)污染排放物來說，2017年工業(yè)廢水排放總量696610萬噸，廢氣排放總量68.52萬億立方米，固體廢物排放總量331592萬噸，分別是2004年的3.2倍、2.9倍和2.7倍。同時(shí)，工業(yè)能耗居高不下，2017年我國能源消費(fèi)總量高達(dá)44.9億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占世界能耗總量的23.2%。其中工業(yè)總耗能占比接近70%，而同期美國工業(yè)能耗占比僅為24.5%。以上數(shù)據(jù)表明，我國工業(yè)節(jié)能減排力度亟需增強(qiáng)，發(fā)展方式亟待向綠色轉(zhuǎn)型。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其作為市場手段能夠通過區(qū)域內(nèi)金融資源的充分流動(dòng)和優(yōu)化配置推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，從而支撐工業(yè)綠色發(fā)展。但由于環(huán)境保護(hù)存在外部性，企業(yè)缺乏綠色轉(zhuǎn)型的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)機(jī)制，環(huán)境規(guī)制作為政府引導(dǎo)手段能有效推動(dòng)金融資源配置和提升工業(yè)綠色發(fā)展水平。我國政府為加速工業(yè)綠色發(fā)展進(jìn)程已采取了多種市場與政策手段，但是工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、生態(tài)環(huán)境改善的現(xiàn)實(shí)困境也充分說明現(xiàn)有體系對于加速工業(yè)綠色發(fā)展進(jìn)程的效果不佳。環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)間的協(xié)調(diào)問題關(guān)系到中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量增長，已成為經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型中的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題之一。那么，這三系統(tǒng)間的協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系如何？影響三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)發(fā)展水平的驅(qū)動(dòng)因素有哪些？筆者將對這些問題展開研究，以期提升三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)發(fā)展水平。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）環(huán)境規(guī)制與工業(yè)綠色發(fā)展

對環(huán)境規(guī)制與工業(yè)綠色發(fā)展的關(guān)系研究主要是圍繞“波特假說”進(jìn)行的。Porter&Linde（1995）認(rèn)為適當(dāng)?shù)沫h(huán)境管制能夠提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而提高生產(chǎn)率，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，這種觀點(diǎn)被稱為“波特假說”。國內(nèi)學(xué)者基于該假說得到了不同的研究結(jié)論，孫玉陽（2018）研究認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和工業(yè)綠色發(fā)展有較大的促進(jìn)作用，且不同類型和地區(qū)的環(huán)境規(guī)制效果存在差異。陳超凡（2018）研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制與工業(yè)綠色發(fā)展存在倒U型關(guān)系，環(huán)境規(guī)制水平的提高能提升工業(yè)綠色發(fā)展水平，一旦超過某一閾值，這種正向促進(jìn)作用就會(huì)減弱。

（二）金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展

關(guān)于金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展的關(guān)系問題，研究主要集中于：第一，金融資源配置與綠色經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性。金融資源配置體現(xiàn)在金融效率、金融集聚和金融結(jié)構(gòu)上，認(rèn)為優(yōu)化金融資源配置效率有利于提升區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新能力，推動(dòng)區(qū)域環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展（宋曉薇，2016），促進(jìn)綠色全要素生產(chǎn)率的增長（周五七，2018）；金融集聚能夠通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和節(jié)能減排三種渠道提升城市綠色經(jīng)濟(jì)效率（施本植，等，2018），對區(qū)域生態(tài)效率具有穩(wěn)定持續(xù)的正向影響，且這種影響在東部地區(qū)顯著高于中西部地區(qū)（吳義根和馮開文，2018）；金融結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在非線性關(guān)系，金融結(jié)構(gòu)市場化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級效應(yīng)會(huì)隨著轉(zhuǎn)換變量，在高、低區(qū)制之間進(jìn)行平滑轉(zhuǎn)換（邵漢華，2018）。第二，金融集聚與綠色經(jīng)濟(jì)的空間效應(yīng)。金融集聚對綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正向空間溢出效應(yīng)，東部地區(qū)的溢出效應(yīng)顯著大于中西部地區(qū)（許寧和施本植，2018）。第三，金融集聚與生態(tài)效率的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系。金融集聚與生態(tài)效率耦合協(xié)調(diào)度呈上升趨勢，但存在空間差異性，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展程度明顯高于欠發(fā)達(dá)地區(qū)（何宜慶和王希祖，等，2015）。

（三）環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展

在三者的關(guān)系上，現(xiàn)有研究表明金融發(fā)展與環(huán)境規(guī)制的協(xié)同效應(yīng)對技術(shù)創(chuàng)新起著積極的促進(jìn)作用（王鋒，等，2018），在長江下游、重點(diǎn)環(huán)保城市和中小城市中金融發(fā)展與環(huán)境規(guī)制協(xié)同推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的綠色增長（王偉和孫芳城，2018）。

梳理以上文獻(xiàn)可知，大部分認(rèn)為金融資源配置和環(huán)境規(guī)制的協(xié)調(diào)發(fā)展有助于推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和綠色經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。但較少涉及到工業(yè)綠色發(fā)展領(lǐng)域，且針對環(huán)境規(guī)制、金融資源配置和工業(yè)綠色發(fā)展三者關(guān)系的研究尚且不多，鮮有文獻(xiàn)從耦合視角研究三者的耦合協(xié)調(diào)關(guān)系。因此，筆者基于環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展之間的協(xié)同關(guān)系，研究環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展之間的耦合協(xié)調(diào)關(guān)系，探討耦合協(xié)調(diào)程度及特征并進(jìn)行分析和評價(jià)。

三、機(jī)理分析、指標(biāo)體系與研究方法

（一）三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)機(jī)理分析

環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)間的耦合匹配程度直接關(guān)系到中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量增長和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。三者的相互關(guān)系表現(xiàn)為：第一，環(huán)境規(guī)制作為政策手段會(huì)通過法律法規(guī)等形式直接影響工業(yè)企業(yè)資源投入與排放，倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新，推動(dòng)工業(yè)綠色發(fā)展。第二，金融資源配置作為市場手段，在環(huán)境規(guī)制約束下，通過金融資源配置規(guī)模、金融資源配置結(jié)構(gòu)、金融資源配置效率和金融資源集聚程度四個(gè)渠道，將資金有效投放在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造和新興環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上，降低對“三高低產(chǎn)”行業(yè)的資源投入，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和節(jié)能減排活動(dòng)的進(jìn)行，從而推動(dòng)各地區(qū)工業(yè)綠色發(fā)展。第三，工業(yè)綠色發(fā)展方式的形成將會(huì)突破資源與環(huán)境的雙重約束，改善并創(chuàng)新環(huán)境規(guī)制新方式，為金融業(yè)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。三者的作用機(jī)理關(guān)系如圖1所示。

圖1 環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展作用機(jī)理

（二）指標(biāo)體系構(gòu)建

環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)（U1）?，F(xiàn)有文獻(xiàn)對于環(huán)境規(guī)制水平的度量可以分為單一指標(biāo)法和綜合指標(biāo)法。鑒于單一指標(biāo)法具有一定程度的片面性，容易對研究結(jié)論造成偏差，而利用工業(yè)污染排放量計(jì)算出的綜合指數(shù)與工業(yè)綠色發(fā)展水平相關(guān)聯(lián)，因此利用環(huán)境政策工具的類型綜合測算環(huán)境規(guī)制水平。由于我國公眾型環(huán)境規(guī)制工具發(fā)展不成熟，數(shù)據(jù)部分缺失，故而將環(huán)境政策工具分為命令型和市場型2類進(jìn)行考察。其中命令型環(huán)境規(guī)制工具表現(xiàn)為政府通過法律手段頒布環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保法規(guī)等來控制污染排放，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)的目的，選用環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)累計(jì)頒發(fā)數(shù)來衡量地方環(huán)境法制情況；市場型環(huán)境規(guī)制工具是通過市場手段將環(huán)境的負(fù)外部性內(nèi)部化，選取單位GDP排污費(fèi)收入總額和單位GDP環(huán)境污染治理投資額來代替。

金融資源配置系統(tǒng)（U2）。金融資源配置體現(xiàn)在配置規(guī)模、配置結(jié)構(gòu)、配置效率和集聚程度四個(gè)維度上。金融資源配置規(guī)模反映的是區(qū)域資金的整體配置水平，使用金融機(jī)構(gòu)貸款余額、上市公司市值和保費(fèi)收入作為代理變量；金融資源配置結(jié)構(gòu)采用融資結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)作為代理變量，前者用證券市場融資額/融資總規(guī)模來衡量直接融資的占比情況，后者用中長期貸款/短期貸款來衡量資金的期限結(jié)構(gòu)；金融資源配置效率反映的是資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效益，選取貸款/存款和GDP/貸款余額作為代理變量；金融資源空間集聚程度選取省際單位GDP金融產(chǎn)業(yè)增加值/全國單位GDP金融產(chǎn)業(yè)增加值作為代理變量。

工業(yè)綠色發(fā)展系統(tǒng)（U3）。首先從投入與產(chǎn)出的視角出發(fā)衡量工業(yè)綠色發(fā)展水平，投入系統(tǒng)分別采用單位工業(yè)增加值能耗和單位工業(yè)增加值水耗來衡量，產(chǎn)出系統(tǒng)分別選用單位工業(yè)增加值廢水排放量、廢氣排放量和固體廢棄物排放量來衡量；其次從污染物治理系統(tǒng)出發(fā)，選擇工業(yè)污染治理投資額/工業(yè)増加值和工業(yè)固體廢棄物綜合利用率來反映污染物治理的程度和效果；最后從工業(yè)企業(yè)的綠色發(fā)展?jié)摿嵌瘸霭l(fā)，選用工業(yè)企業(yè)R&D人員/從業(yè)人員和工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)/銷售收入反映工業(yè)企業(yè)的綠色發(fā)展?jié)摿Α?/p>

表1列示了環(huán)境規(guī)制、金融資源配置和工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)的指標(biāo)選取情況。選取2006—2017年中國30個(gè)省際（除港、澳、臺和西藏）的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》和各省市的統(tǒng)計(jì)年鑒及Wind數(shù)據(jù)庫。

表1 環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展指標(biāo)評價(jià)體系

（三）研究方法

1.熵權(quán)法

指標(biāo)權(quán)重確定方法主要有主客觀賦權(quán)法兩種，由于主觀賦權(quán)不可避免地帶有個(gè)人意志，不能保證結(jié)果的客觀性和科學(xué)性，故從客觀角度出發(fā)運(yùn)用熵權(quán)法分別測算環(huán)境規(guī)制、金融資源配置和工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)綜合指數(shù)。熵權(quán)法步驟如下所示。

①數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化：

2.耦合協(xié)調(diào)度模型

研究重點(diǎn)是通過測算環(huán)境規(guī)制、金融資源配置和工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度，來反映三系統(tǒng)的互動(dòng)關(guān)系，若三者處于良性互動(dòng)狀態(tài)，則U1、U2與U3的離差越小，即CV越小

根據(jù)上式知，使CV小的充要條件是使C′較大：

為使測算結(jié)果更具層次性，定義三系統(tǒng)耦合度模型為：

其中，C為三系統(tǒng)耦合度，k為調(diào)節(jié)系數(shù)，取k=3。C越大，表明耦合度越大，各系統(tǒng)間處于良性的互動(dòng)狀態(tài)。但是耦合度無法反映各系統(tǒng)間在何種水平上互動(dòng)關(guān)聯(lián)，因此引入耦合協(xié)調(diào)度模型T，以此衡量各系統(tǒng)之間交互耦合的協(xié)調(diào)程度。

其中，T表示耦合協(xié)調(diào)度，a，b，c為待定權(quán)重。筆者認(rèn)為工業(yè)綠色發(fā)展是最終目標(biāo)，環(huán)境規(guī)制和金融資源配置都是實(shí)現(xiàn)工業(yè)綠色發(fā)展的手段，前者起導(dǎo)向性作用，而后者決定了工業(yè)綠色發(fā)展的各種資源配置，因此將a，b，c權(quán)重分別設(shè)為0.25，0.35和0.4。并對環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度進(jìn)行劃分，劃分標(biāo)準(zhǔn)如表2所示。每一類型包含四種特征：一是U1-U2≥0，U2-U3≥0，工業(yè)綠色發(fā)展滯后型A；二是U1-U2≥0，U2-U3≤0，金融資源配置滯后型B；三是U1-U2≤0，U2-U3≥0，金融資源配置超前型C；四是U1-U2≤0，U2-U3≤0，環(huán)境規(guī)制滯后型D。

表2 耦合協(xié)調(diào)度類型劃分標(biāo)準(zhǔn)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平分析

通過熵值法確定各指標(biāo)權(quán)重，可得到我國30個(gè)省際2006—2017年的環(huán)境規(guī)制、金融資源配置和工業(yè)綠色發(fā)展三者的綜合水平，如圖2所示。將研究期限分為2006—2011年及2012—2017年兩個(gè)階段，以便進(jìn)行時(shí)序演變及對比分析。

2006—2017年我國環(huán)境規(guī)制綜合水平整體呈波動(dòng)增長態(tài)勢，從2006年的0.16上升至2017年的0.20，年均增速1.67%，但省際間的環(huán)境規(guī)制水平存在顯著差異并呈擴(kuò)大趨勢。2006—2011年環(huán)境規(guī)制綜合水平均值為0.17，標(biāo)準(zhǔn)差為0.07，高于綜合水平均值的省際共有14個(gè)，其中包括6個(gè)東部地區(qū)和8個(gè)西部地區(qū)，綜合水平排名前三的為寧夏、山西和內(nèi)蒙古，其主要原因在于西部地區(qū)自身生態(tài)環(huán)境惡劣從而較早重視環(huán)境保護(hù)，而東部地區(qū)在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)粗放增長期間環(huán)境污染問題開始暴露，政府逐漸采取環(huán)境規(guī)制措施控制污染。2012—2017年環(huán)境規(guī)制綜合水平均值為0.19，同比增長12.20%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.11，同前期相比有所增加，表明省際環(huán)境規(guī)制水平差異有加大的趨勢。部分東部省份因環(huán)境規(guī)制水平有所下降導(dǎo)致綜合水平低于均值，中西部地區(qū)省份環(huán)境規(guī)制水平普遍上升，且西部地區(qū)綜合水平高于均值，綜合水平排名前三的為新疆、寧夏和內(nèi)蒙古?？傮w來看，2006—2017年我國環(huán)境規(guī)制綜合水平波動(dòng)上升，省際差異進(jìn)一步擴(kuò)大，空間上呈現(xiàn)西強(qiáng)東弱的分布格局。

2006—2017年我國金融資源配置綜合水平指數(shù)呈現(xiàn)平穩(wěn)上升態(tài)勢，從2006年0.20上升至2017年的0.27，年均增速2.16%。省際差距有所擴(kuò)大。2006—2011年金融資源配置綜合水平均值為0.23，標(biāo)準(zhǔn)差為0.05，高于綜合水平均值的省際共有18個(gè)，主要分布在東部和中部省份，綜合水平排名前三的為北京、廣東和河北。2012—2017年金融資源配置綜合水平均值為0.26，較上階段增長11.04%，表明資金配置得到明顯優(yōu)化，能夠?yàn)楣I(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供有力支撐；階段標(biāo)準(zhǔn)差為0.07，呈現(xiàn)小幅擴(kuò)大趨勢。東部地區(qū)金融資源配置綜合水平為0.30，顯著高于均值，而西部地區(qū)綜合水平均值僅為0.22，明顯低于均值，綜合水平排名前三的為北京、廣東和上海。總體上，2006—2017年我國金融資源配置綜合水平得到顯著提升，省際差異有所擴(kuò)大，空間上表現(xiàn)為東強(qiáng)西弱的分布格局。

2006—2017年我國工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平指數(shù)呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢，從2006年的0.51上升至2017年的0.58，年均增速1.01%，省際差異小幅擴(kuò)大。2006—2011年工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平均值為0.53，標(biāo)準(zhǔn)差為0.08，高于綜合水平均值的省際共有15個(gè)，主要分布在東部和中部地區(qū)，西部地區(qū)綜合水平普遍低于均值，綜合水平排名前三的為天津、山東和上海。2012—2017年工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平均值為0.56，較前一階段增長6%，階段標(biāo)準(zhǔn)差為0.09，與上階段相比小幅上升，表明省際工業(yè)綠色發(fā)展水平差異呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢。東部地區(qū)工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平為0.64，顯著高于均值，而中西部地區(qū)綜合水平低于均值分別為0.55和0.50，綜合水平排名前三的省份為天津、北京和浙江。綜合來看2006—2017年我國工業(yè)綠色發(fā)展水平緩慢上升，省際差異小幅擴(kuò)大，空間上呈現(xiàn)東強(qiáng)西弱的分布格局。

圖2 環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平指數(shù)

圖4 金融資源配置綜合水平指數(shù)

圖5 工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平指數(shù)

（二）環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展耦合協(xié)調(diào)度分析

根據(jù)耦合協(xié)調(diào)度模型，計(jì)算得到2006—2017年我國環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度，參考耦合協(xié)調(diào)劃分標(biāo)準(zhǔn)，可得到省際三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)類型及特征（見表3）。

表3 三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)類型及特征

從耦合協(xié)調(diào)類型看，2006年我國環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展耦合協(xié)調(diào)度均值為0.10，主要處于嚴(yán)重失調(diào)和極度失調(diào)發(fā)展階段，其中嚴(yán)重失調(diào)類省份共16個(gè)，極度失調(diào)類省份共14個(gè)。2017年三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度均值為0.12，年均增速為1.39%，耦合協(xié)調(diào)水平呈現(xiàn)上升態(tài)勢，主要處于中度失調(diào)、嚴(yán)重失調(diào)和極度失調(diào)發(fā)展階段。其中，中度失調(diào)類省份只有北京，表明該省份三系統(tǒng)發(fā)展具有較好的互動(dòng)性；嚴(yán)重失調(diào)類省份共20個(gè)，約占全部省份的67%，既包含了如江蘇、浙江、廣東、河北、山東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，也包括如內(nèi)蒙古、青海、寧夏、新疆等經(jīng)濟(jì)落后省份；極度失調(diào)類省份共9個(gè)，該類省份數(shù)量與2006年相比明顯下降，主要包括黑龍江、吉林、遼寧、天津等省份?？傮w來看，我國三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度數(shù)值呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨勢，逐步從極度失調(diào)類向嚴(yán)重失調(diào)類過度，但整體水平仍然不高，三系統(tǒng)之間的互動(dòng)效應(yīng)有待進(jìn)一步提高。

從耦合協(xié)調(diào)特征看，我國省際三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)特征主要為金融資源配置滯后型（B）和環(huán)境規(guī)制滯后型（D），工業(yè)綠色發(fā)展滯后型（A）和金融資源配置超前型（C）特征沒有顯現(xiàn)。各省市耦合協(xié)調(diào)特征的變化相對穩(wěn)定，主要以環(huán)境規(guī)制滯后類型居多，反映出我國前期的粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式過于追求速度而忽視環(huán)境保護(hù)，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中產(chǎn)生的環(huán)境問題管控較低。其中，中度失調(diào)類型的北京表現(xiàn)出金融資源滯后型特征；嚴(yán)重失調(diào)類中經(jīng)濟(jì)發(fā)展和落后省份具有不同的特征，經(jīng)濟(jì)發(fā)展省份如江蘇、浙江和廣東等大都表現(xiàn)出環(huán)境規(guī)制滯后型特征，表明省內(nèi)環(huán)境保護(hù)力度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度并不匹配，而經(jīng)濟(jì)落后的省份如內(nèi)蒙古、青海和寧夏等表現(xiàn)出金融資源配置滯后型特征，嚴(yán)重限制了三系統(tǒng)的協(xié)同發(fā)展；極度失調(diào)類型的省份基本上都屬于環(huán)境規(guī)制滯后型特征。

五、影響因素分析

（一）模型設(shè)定

由于我國環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度數(shù)值被限定在0～1之間，為了考察三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的影響因素，采用普通面板回歸會(huì)導(dǎo)致模型出現(xiàn)估計(jì)偏誤，因此建立如下受限面板Tobit回歸模型：

其中，被解釋變量dit為上文測算的環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度，X為解釋變量，下標(biāo)i和t分別表示各省市以及時(shí)間單元，其中i=1，2，…，30，t=2006，2007，…2017；β為模型的待估參數(shù)，εit為模型的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）變量設(shè)定和數(shù)據(jù)來源

借鑒相關(guān)文獻(xiàn)的研究結(jié)論，重點(diǎn)選取以下7個(gè)因素來考察其對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的影響：經(jīng)濟(jì)增長（pgdp），用人均實(shí)際gdp增長率表示；外商直接投資（fdi），參考趙文軍（2012）的做法，用外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)占規(guī)模以上工業(yè)行業(yè)資產(chǎn)比重表示；貿(mào)易開放度（open），用進(jìn)出口貿(mào)易總額占總產(chǎn)出表示；城鎮(zhèn)化水平（urban），用城鎮(zhèn)人口占年末常住人口比重表示；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（indus），用第二產(chǎn)業(yè)占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重代表；政府干預(yù)（gov），用財(cái)政收入占gdp比重表示；資源稟賦（re），參考李虹（2018）的做法，用采礦業(yè)從業(yè)人員占年末人口的比重來表示。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表4所示。

表4 變量描述性統(tǒng)計(jì)

（三）實(shí)證結(jié)果分析

采用受限面板Tobit模型得到的回歸結(jié)果如表5所示。結(jié)果顯示：第一，經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政府干預(yù)和資源稟賦對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度具有顯著的正向影響。經(jīng)濟(jì)增長（pgdp）的系數(shù)在5%的水平上顯著為正，表明隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們的環(huán)保意識逐漸加強(qiáng)，社會(huì)更加注重經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，政府將制定并實(shí)施合理的環(huán)境管制政策，引導(dǎo)金融資源向綠色環(huán)保領(lǐng)域流動(dòng)，推動(dòng)工業(yè)綠色發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的優(yōu)化提升。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（indus）能顯著促進(jìn)三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的提升，第二產(chǎn)業(yè)比重的增加一方面將會(huì)直接帶動(dòng)更多的金融資源流向該領(lǐng)域，另一方面也會(huì)引起政府對其生產(chǎn)行為的重視。隨著第二產(chǎn)業(yè)比重的提高，“兩高一?！毙袠I(yè)將會(huì)承受更多的環(huán)境規(guī)制政策壓力，而清潔生產(chǎn)和綠色技術(shù)會(huì)得到更多的支持，促進(jìn)三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的良性互動(dòng)。政府干預(yù)（gov）將直接決定環(huán)境規(guī)制的力度，同時(shí)也是影響金融資源配置的重要因素，其對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的提高具有正向作用。資源稟賦（re）對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用，這是因?yàn)榕c其他地區(qū)相比，高資源稟賦地區(qū)對資源行業(yè)的依賴度較高，通常以發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)為主，造成生態(tài)環(huán)境問題突出，為了解決環(huán)境問題，政府一般會(huì)制定相對嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策，限制高耗能高污染行業(yè)的資金流入，引導(dǎo)金融資源流向綠色產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而提升地區(qū)的綠色發(fā)展水平。

表5 計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果

第二，外商直接投資、貿(mào)易開放度、和城鎮(zhèn)化水平未對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度產(chǎn)生顯著影響。外商直接投資對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的促進(jìn)作用并不顯著，可能的原因是地方政府為了提高政績無選擇性引入外資，對外資的環(huán)境管制并不嚴(yán)格，導(dǎo)致外商直接投資對工業(yè)綠色發(fā)展的促進(jìn)作用較小。貿(mào)易開放度對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度影響微弱，表明通過對外開放帶來的技術(shù)外溢效應(yīng)對工業(yè)綠色技術(shù)的推動(dòng)作用并不明顯，未能使金融資源在該領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)有效配置，致使貿(mào)易開放對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的促進(jìn)作用有限。城鎮(zhèn)化對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度影響并不顯著，城鎮(zhèn)化水平的提升會(huì)帶動(dòng)人力、資金、技術(shù)等各類要素集聚，加快工業(yè)化進(jìn)程，但同時(shí)也會(huì)帶來一系列環(huán)境問題，這需要政府施行合理的環(huán)境規(guī)制政策加以調(diào)整，提高城鎮(zhèn)化對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的促進(jìn)作用。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過利用2006—2017年省際面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用熵權(quán)法測算了我國30個(gè)省份環(huán)境規(guī)制、金融資源配置和工業(yè)綠色發(fā)展指數(shù)。在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用耦合協(xié)調(diào)度模型探討環(huán)境規(guī)制、金融資源配置與工業(yè)綠色發(fā)展三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度及其特征，并利用Tobit回歸實(shí)證研究三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的影響因素，得出以下研究結(jié)論：

一是從三系統(tǒng)綜合水平看，2006—2017年環(huán)境規(guī)制綜合水平波動(dòng)增長，省際差異進(jìn)一步擴(kuò)大，呈現(xiàn)西強(qiáng)東弱的分布特征；金融資源配置綜合水平平穩(wěn)上升，省際差異呈擴(kuò)大趨勢，表現(xiàn)出東強(qiáng)西弱的分布格局；工業(yè)綠色發(fā)展綜合水平緩慢增長，省際差異小幅擴(kuò)大，空間上呈現(xiàn)出東強(qiáng)西弱的分布狀態(tài)。

二是從三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度及特征看，2006—2017年我國省際三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，總體從極度失調(diào)類向嚴(yán)重失調(diào)類過度，但整體水平仍然較低。嚴(yán)重失調(diào)類中經(jīng)濟(jì)發(fā)展與落后省份分別體現(xiàn)出環(huán)境規(guī)制滯后型特征和金融資源配置滯后型特征，而極度失調(diào)類的省份均表現(xiàn)出環(huán)境規(guī)制滯后型特征。

三是從三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的影響因素看，經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政府干預(yù)和資源稟賦均對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用，而外商直接投資、貿(mào)易開放度和城鎮(zhèn)化水平對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的提升作用并不顯著。

（二）建議

第一，針對不同耦合協(xié)調(diào)類型與特征，制定差異化政策。即要根據(jù)各省際耦合協(xié)調(diào)特征制定并實(shí)施差異化政策。對于嚴(yán)重失調(diào)類型中如江蘇、浙江、廣東、河北和山東等經(jīng)濟(jì)發(fā)展省份，以及極度失調(diào)類的如黑龍江、吉林、遼寧、天津等省份，應(yīng)適度強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制水平，在源頭上設(shè)計(jì)出更為合理的環(huán)境規(guī)制機(jī)制，一方面利用命令型環(huán)境規(guī)制政策加強(qiáng)環(huán)境防護(hù)的直接管控力度，另一方面利用市場型環(huán)境規(guī)制手段加大對環(huán)境污染治理的投資力度，倒逼企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行綠色化改造，減少污染排放。對于嚴(yán)重失調(diào)類型中的經(jīng)濟(jì)落后省份，如內(nèi)蒙古、青海、寧夏、新疆等，應(yīng)提升其區(qū)域內(nèi)金融發(fā)展水平，擴(kuò)大工業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)融資規(guī)模；建設(shè)多層次的金融市場結(jié)構(gòu)，優(yōu)化區(qū)域金融整體布局，發(fā)展綠色信貸和綠色債券市場，打通綠色企業(yè)IPO通道，提高融資效率；發(fā)揮區(qū)域金融中心的輻射作用，帶動(dòng)技術(shù)、人才等高端生產(chǎn)要素的集聚，增強(qiáng)金融服務(wù)工業(yè)綠色發(fā)展的能力。

第二，調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建綠色工業(yè)體系。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級對三系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度的提升具有重要意義，政府要在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，實(shí)施合理的引導(dǎo)和監(jiān)督，注重對工業(yè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造升級，優(yōu)化工業(yè)結(jié)構(gòu)。對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行綠色化改造，淘汰落后產(chǎn)能，控制產(chǎn)能過剩行業(yè)增產(chǎn)行為；加強(qiáng)研發(fā)資金投入，積極推廣運(yùn)用清潔生產(chǎn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)由“末端治理”向“清潔生產(chǎn)”路徑轉(zhuǎn)變。發(fā)展壯大新興綠色產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)自主技術(shù)創(chuàng)新，為新興綠色產(chǎn)業(yè)提供資金保障和人力支持，推動(dòng)信息技術(shù)、新能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。發(fā)揮綠色產(chǎn)業(yè)的正向外溢效應(yīng)，通過對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色技術(shù)支持，可以有效提高其生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興綠色產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。

第三，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變能夠糾正經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)發(fā)展，有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)由高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變。因此，一方面，需要改變過去單純依靠要素驅(qū)動(dòng)和規(guī)模粗放擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，改善資源配置效率，通過資源轉(zhuǎn)讓與交易等方式提高各部門存量資源利用率，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，促進(jìn)資源的有效流動(dòng)，統(tǒng)籌政府、社會(huì)和企業(yè)三方力量，加大研發(fā)投入，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力和驅(qū)動(dòng)力，提高全要素生產(chǎn)率，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。另一方面，構(gòu)建與高質(zhì)量發(fā)展階段相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。建設(shè)創(chuàng)新、引領(lǐng)、協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系，促進(jìn)三大產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向中高端水平布局，促進(jìn)如互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；加快形成資源節(jié)約和環(huán)境友好型的綠色發(fā)展體系，推廣綠色生產(chǎn)和綠色消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。