財務(wù)報表隱藏的企業(yè)經(jīng)營密碼

韋鳳霞

摘要：你會讀財務(wù)報表嗎？你知道財務(wù)報表的神秘面紗后隱藏著怎樣的企業(yè)經(jīng)營密碼？一直以來人們都認(rèn)為看財務(wù)報表是非常讓人頭疼的事情，其實財務(wù)報表分析是一門“藝術(shù)”，讀懂財務(wù)報表并不難，只要解開財務(wù)報表的神秘面紗就可以清楚了解到報表的本質(zhì)和信息。財務(wù)報表的背后隱藏著豐富有趣的經(jīng)營信息，而這些信息恰恰是改善管理水平、提升經(jīng)營效率、進(jìn)行科學(xué)決策的重要數(shù)字依據(jù)。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表;認(rèn)識;分析

你能輕松享受財務(wù)報表并挖掘財務(wù)報表中的信息嗎？你會利用這些信息幫助管理層決策嗎？你還知道財務(wù)報表分析的一些關(guān)鍵點嗎？

一、說說財務(wù)報表

（一）財務(wù)報表的定義

財務(wù)報表主要是對外的會計報表，是相對于對內(nèi)的管理會計報表而言的。財務(wù)報表是根據(jù)單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在日常記賬憑證、賬簿等會計核算基礎(chǔ)上，按照國家的相關(guān)規(guī)定定期編制的，綜合反映單位某一特定時點財務(wù)狀況和某一特定期間經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量狀況的書面文件。全套的財務(wù)報表一共有5個部分組成，包括資產(chǎn)負(fù)債表（時點），利潤表（期間），現(xiàn)金流量表（期間），所有者權(quán)益變動表（期間），為了便于閱讀理解財務(wù)報表必要組成部分的附注及說明。

編制財務(wù)報表，是為了提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者（投資者、債權(quán)人、政府相關(guān)機(jī)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營管理者、企業(yè)職工群眾、社會公眾）的關(guān)于企業(yè)在某一個特定會計期間內(nèi)的財務(wù)狀況（資產(chǎn)負(fù)債表）、經(jīng)營成果（利潤表或損益表）和財務(wù)狀況變動（現(xiàn)金流量表）的信息（決策有用觀）。

（二）認(rèn)識財務(wù)報表

1.?資產(chǎn)負(fù)債表

明明白白我的“賬”，是企業(yè)的底子（財務(wù)狀況，家底，強(qiáng)健的骨骼）。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以知道企業(yè)的家底是怎么樣的。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益財務(wù)狀況的會計報表。通過它，（1）我們可以了解企業(yè)資產(chǎn)總額如何;資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占比多少，無形資產(chǎn)占比多少，企業(yè)的資產(chǎn)是否穩(wěn)定，企業(yè)的資產(chǎn)增值情況;資產(chǎn)中流動資產(chǎn)多少，非流動資產(chǎn)中多少;流動資產(chǎn)中的貨幣資金多少;資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和收益性、風(fēng)險性如何等等。（2）我們可以了解企業(yè)債務(wù)總額多少;債務(wù)中的流動負(fù)債和非流動負(fù)債分別多少。（3）我們還可以知道所有者權(quán)益（又稱為凈資產(chǎn)）總額;所有者權(quán)益各構(gòu)成項目的情況。資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)是資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這個恒等式，這個恒等式就如一只大柜子，柜子的左邊抽屜裝著資產(chǎn)，柜子的右邊抽屜裝著負(fù)債、所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表是財務(wù)報表中的核心表，不能沒有它?？梢詻]有利潤表，因為通過將資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤項目的期末數(shù)減期初數(shù)，就可計算出這個期間的凈利潤金額;通過將資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金項目的期末數(shù)減期初數(shù)字，就能夠計算出這個期間的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。

2.?利潤表

秋后算賬，是企業(yè)的面子（盈利能力，有力的肌肉）。通過利潤表項目，可以知道企業(yè)的收入、成本費(fèi)用情況，企業(yè)的毛利、營業(yè)利潤情況，企業(yè)的營業(yè)外收支情況，企業(yè)的利潤是否穩(wěn)定等。凈利潤實質(zhì)是所有者權(quán)益的組成部分，由于股東十分關(guān)注，所以在會計核算期中從所有者權(quán)益中單獨分類出來，期末將其結(jié)轉(zhuǎn)到所有者權(quán)益中的未分配利潤中。

3.?現(xiàn)金流量表

企業(yè)是個蓄水池，錢有進(jìn)也有出（健康的血液）。根據(jù)現(xiàn)金流量表將企業(yè)的活動分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個部分?，F(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流入（凈流出）?，F(xiàn)金好比企業(yè)的血液，沒有現(xiàn)金，企業(yè)是無法存活的。在這個競爭激烈、現(xiàn)金為王的時代，企業(yè)要管理好現(xiàn)金，做好現(xiàn)金預(yù)測和分析，避免出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂的情形而造成嚴(yán)重的后果，甚至可能讓企業(yè)破產(chǎn)。關(guān)注應(yīng)收賬款的收賬政策、應(yīng)付賬款的付款政策、債務(wù)的償還、每月固定的現(xiàn)金開支等。如果現(xiàn)金短缺，就發(fā)不出工資、支付不了稅款、償還不了債務(wù)等，后果非常嚴(yán)重。

4.?資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表在中間，利潤表和現(xiàn)金流量表在兩端，且三張表之間存在著勾稽關(guān)系。利潤表中的凈利潤項目資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤項目有著勾稽關(guān)系，凈利潤為未分配利潤的期末數(shù)減期初數(shù);現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額項目與資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金項目有著勾稽關(guān)系，它等于貨幣資金的期末數(shù)減期初數(shù)。這些報表項目都是有故事的，隱藏了企業(yè)的經(jīng)營密碼。資金在企業(yè)里面是跳舞著的，資金投入后在企業(yè)里面經(jīng)歷了采購過程、生產(chǎn)過程、銷售過程后開始退出企業(yè)。比如現(xiàn)金跳著跳著，跳成了原材料、應(yīng)收賬款、各類費(fèi)用等;原材料跳著跳著，跳成了產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款;產(chǎn)成品跳著跳著，跳進(jìn)了利潤表中的營業(yè)收入和營業(yè)成本;現(xiàn)金跳著跳著，它也跳進(jìn)了現(xiàn)金流量表中的各個項目。資產(chǎn)負(fù)債表，增增減減，“盛”者為王;利潤表，賺賺賠賠，“勝”者為王;現(xiàn)金流量表，進(jìn)進(jìn)出出，“?！闭邽橥?。企業(yè)的倒閉，首先體現(xiàn)在利潤表上，產(chǎn)品毛利低甚至賣不出去，企業(yè)持續(xù)虧損并越來越嚴(yán)重;然后到資產(chǎn)負(fù)債表，應(yīng)收賬款收不回來，無法支付應(yīng)付賬款，各類負(fù)債無法支付并且越來越嚴(yán)重;最后在現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流缺口，經(jīng)營活動無法產(chǎn)生現(xiàn)金流，然后也無法籌集到現(xiàn)金，此時的企業(yè)，沒有血液后只能身亡。

二、分析財務(wù)報表

（一）財務(wù)報表分析切入點，了解財務(wù)報表的功能

1.?資產(chǎn)負(fù)債表的功能

（1）反映資產(chǎn)及其分布情況。資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)在特定時點擁有的資產(chǎn)及分布狀況的信息（資產(chǎn)根據(jù)變現(xiàn)能力排序）。（2）反映企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)情況（負(fù)債根據(jù)償還時間排序）。（3）反映所有者權(quán)益的組成情況（所有者權(quán)益根據(jù)留存在企業(yè)的時間長短排序）。（4）反映企業(yè)財務(wù)狀況趨勢。通過系統(tǒng)年度數(shù)據(jù)的對比，能夠展現(xiàn)企業(yè)財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的趨勢。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益≠資產(chǎn)=所有者權(quán)益+負(fù)債（兩者有本質(zhì)的區(qū)別;會計規(guī)則特別強(qiáng)調(diào)先人后己，也就是說企業(yè)的資產(chǎn)首先要用于償還債務(wù)的，剩下的不管多少，都?xì)w投資人所有，如果先講所有者權(quán)益，就是先己后人，這是會計規(guī)則不允許的。）。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。

2.?利潤表的功能

（1）反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果。通過利潤表，我們可以看出企業(yè)這段時間是賺錢還是賠錢。（2）有助于判斷企業(yè)的獲利能力。如果一個企業(yè)的毛利高，營業(yè)利潤大，則該企業(yè)的獲利能力強(qiáng)且是可持續(xù)的;如果一個企業(yè)的利潤總額主要來自營業(yè)外收入，則該企業(yè)的獲利能力是偶然性、不能持續(xù)下去的。（3）幫助判斷一個企業(yè)的價值。企業(yè)的獲利能力對企業(yè)的價值有著很大的影響。（4）了解企業(yè)盈利變化的趨勢。通過利潤表中不同時期利潤的對比，可以預(yù)測企業(yè)利潤的走向。

3.?現(xiàn)金流量表的功能

（1）評估一個企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力。（2）評估一個企業(yè)償還各類債務(wù)的能力，擴(kuò)大規(guī)模的能力以及支付股利、利息的能力，是否有籌資的外部資金注入需求。（3）分析利潤表中的凈利潤與現(xiàn)金流量表中相關(guān)現(xiàn)金收支產(chǎn)生差異的原因。利潤表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的，而現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制編制的，兩者之間的核算基礎(chǔ)不一樣而導(dǎo)致了差異所在。利潤表中有收入、有利潤，不代表這個企業(yè)就有現(xiàn)金，因為收入可能是應(yīng)收賬款而無法收回。并且由于會計核算方法的選擇，導(dǎo)致企業(yè)的利潤表很容易被操控，比如為了滿足相關(guān)外部的需求可能會粉飾利潤表，為了少交稅可能推遲確認(rèn)收入。從這個角度來看，現(xiàn)金流量表倒是更加可靠和實在的。如果一個企業(yè)的現(xiàn)金流非常糟糕，那么即使其利潤表再好看，利潤再高，無法償還債務(wù)仍然是很可能的，財務(wù)風(fēng)險會很大?，F(xiàn)金就如同企業(yè)的血液，是一個企業(yè)中變現(xiàn)最快，且最重要的資產(chǎn)，一個有著高額利潤的企業(yè)很有可能會因現(xiàn)金不足而導(dǎo)致陷入困境，甚至?xí)飘a(chǎn)倒閉。

（二）財務(wù)報表分析其他方面

1.?財務(wù)報表分析的步驟

（1）首先是明確財務(wù)報表分析的目標(biāo)，進(jìn)而確定分析的方案。明確財務(wù)報表分析目標(biāo)是財務(wù)報表分析中最為重要的，財務(wù)報表的分析始終圍繞著財務(wù)報表分析目標(biāo)而開展。目標(biāo)確定以后，就需根據(jù)目標(biāo)而確定分析的內(nèi)容以及范圍，內(nèi)容中哪些是重要的，哪些是難以開展的，據(jù)此指定工作方案與計劃。（2）收集各類數(shù)據(jù)資料。用數(shù)據(jù)資料說話，才能夠保障分析的質(zhì)量，讓人信服。（3）核實并整理信息資料。保證資料的真實、可靠和準(zhǔn)確無誤。（4）選擇符合企業(yè)實際需要的方法進(jìn)行分析。分析方法選擇的是否恰當(dāng)，對分析的結(jié)果和質(zhì)量有著重要的影響。（5）撰寫報告。

2.?財務(wù)報表分析的方法

（1）比較分析法。與歷史比，看你的發(fā)展趨勢;與同類比，看你的競爭地位;與預(yù)算比，看你的差異所在。（2）趨勢分析法。是為了揭示企業(yè)不同時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的變化，變化在哪里，變化的程度如何。（3）因素分析法。變化的原因是由哪些因素造成的，每個因素的影響程度又如何。（4）比率分析法。結(jié)構(gòu)比率：部分/整體;相關(guān)比率：流動比率、周轉(zhuǎn)率、收益率等。上述幾種方法有區(qū)別也有聯(lián)系，并且也有一些重合。在實際的財務(wù)分析工作當(dāng)中，比率分析法被用得最多。

（三）財務(wù)分析轉(zhuǎn)型

1.?轉(zhuǎn)變

財務(wù)分析是為了改善經(jīng)營而分析，找到管理的病癥，從而控制風(fēng)險。把數(shù)據(jù)變成經(jīng)營管理的活情況，把數(shù)據(jù)展開，變成經(jīng)營管理的幾個問題。財務(wù)不是公司的提款機(jī)，要做公司發(fā)展的提速機(jī)。

2.?發(fā)現(xiàn)

要通過報表看問題，站在外部評估視角、從稅務(wù)稽查視角看財務(wù)核算管理。做賬是有風(fēng)險的。稅務(wù)局愛查常年虧損卻不倒企業(yè)。會計與稅務(wù)的協(xié)同管理就是要實現(xiàn)不多繳稅、不早繳稅和合法合理納稅。

3.?總結(jié)

老板很忙、簡單就好。月底至少要向老板說清三件事：賠了還是賺了，賬上還有多少錢，?別人欠我多少錢、我欠別人多少錢。

三、結(jié)語

綜上，學(xué)會認(rèn)識財務(wù)報表，揭開財務(wù)報表的面紗后隱藏著的企業(yè)經(jīng)營密碼，從而輕松讀懂財務(wù)報表，清楚了解到財務(wù)報表的本質(zhì)和信息。將財務(wù)報表背后隱藏著的豐富有趣的經(jīng)營信息，提供給管理層科學(xué)決策，由此改善公司管理水平、提升經(jīng)營效率。

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（作者單位：中國科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所）