破解中小微企業(yè)融資難融資貴問題探尋

寶瀅然

摘要：本文從政策、企業(yè)、銀行、地方政府角度，分析如何解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，并找出解決的辦法。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)? 政策? 企業(yè)? 融資

2020年是國家十三五規(guī)劃收官之年，又是決勝全面建成小康社會、決戰(zhàn)脫貧攻堅之年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“質(zhì)與效”尤顯關(guān)鍵。受國內(nèi)外多種因素影響，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大。特別是新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較大的負(fù)面沖擊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨諸多問題和困難。有效解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。

2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕，貨幣信貸、社會融資規(guī)模增長同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，降低社會融資成本。要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，增加制造業(yè)中長期融資，更好緩解民營和中小微企業(yè)融資難、融資貴問題。要鞏固和拓展減稅降費(fèi)成效，大力優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步緩解企業(yè)融資難、融資貴問題。

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第十四次會議指出，要堅持“兩個毫不動搖”，充分認(rèn)識金融支持中小企業(yè)發(fā)展的重要性，持續(xù)加大支持力度，切實緩解融資難、融資貴問題。要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。要多渠道補(bǔ)充中小銀行資本金，促進(jìn)提高對中小企業(yè)信貸投放能力。要繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，加快涉企信用信息平臺建設(shè)，拓寬優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)直接融資渠道，切實緩解中小企業(yè)融資面臨的實際問題。

央行2020年工作會議指出，繼續(xù)深化利率市場化改革，對存量浮動利率貸款的定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換作出部署，以緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題為重點，加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度。健全小微企業(yè)貸款考核激勵機(jī)制，落實授信盡職免責(zé)制度，營造敢貸愿貸能貸的政策環(huán)境。推動發(fā)揮多部門合力，用好定向降準(zhǔn)、再貸款再貼現(xiàn)、宏觀審慎評估和征信管理等政策工具，切實推動改進(jìn)小微企業(yè)融資。

上述會議精神已經(jīng)從宏觀角度為緩解小微企業(yè)融資難、融資貴提供有力的指導(dǎo)思想和政策依據(jù)。在破解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題的現(xiàn)實中，既有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響，又有財政、金融政策的調(diào)控，再有融資企業(yè)個體的差異，還有銀行業(yè)務(wù)定位和風(fēng)險偏好的不同，另有資金市場供求關(guān)系的變化等等。

融資難，難在哪里？通俗講就是企業(yè)是否符合銀行信貸準(zhǔn)入條件。銀行是經(jīng)營信用的特殊企業(yè)，在符合國家信貸政策的前提下能否安全收回貸款本金是實現(xiàn)貸款投放的基本條件。信貸準(zhǔn)入基本條件包含：企業(yè)經(jīng)營是否為國家禁止性或限制性行業(yè)、淘汰型或落后型產(chǎn)業(yè);企業(yè)及主要股東（實際控制人）征信是否有不良記錄或?qū)偈牌髽I(yè)名單，是否有偷稅、漏稅、騙稅情節(jié)，是否涉及司法訴訟并存在未履行責(zé)任;企業(yè)經(jīng)營情況、財務(wù)現(xiàn)狀、預(yù)期收入是否能夠覆蓋銀行貸款風(fēng)險;企業(yè)能否提供有效的貸款抵押或外部擔(dān)保。

融資貴，貴在何處？涉及銀行資金充裕度的問題。銀行資金充裕，貸款利率就有下調(diào)空間;銀行資金成本問題，存款付息率上升，貸款收益率下行，利潤空間急劇收窄;貸款提供合法、有效、足值的抵押物也能降低融資成本，信用貸款或保證類貸款融資成本自然較高;企業(yè)信用度也是融資成本的重要考量因素，良好信用記錄可大大降低融資成本;銀行貸款到期資金調(diào)頭也會給企業(yè)增加融資成本。

下面從政策、企業(yè)、銀行、政府角度分析如何解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

宏觀政策調(diào)控對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起通盤全局的關(guān)鍵性作用。信貸政策方面，央行于1月6日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，能釋放流動性約8000億元;3月16日實施普惠金融定向降準(zhǔn)，可釋放長期資金5500億元。通過下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率增加了信貸資金供應(yīng)量，保持充裕的流動性，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低社會融資實際成本。為降低新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的負(fù)面沖擊，積極支持企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，央行于2月26日宣布提供支農(nóng)、支小再貸款、再貼現(xiàn)專用額度5000億元，同時實施更加優(yōu)惠的利率，實現(xiàn)了增量、降價、擴(kuò)面。兩次降準(zhǔn)和下達(dá)再貸款、再貼現(xiàn)專用額度及利率優(yōu)惠是貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神的具體表現(xiàn)，也是穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度的具體操作。可以預(yù)見，年內(nèi)政策利率仍有調(diào)降的空間和必要，帶動LPR和實體經(jīng)濟(jì)融資成本下降。實施積極的財政政策，減稅降費(fèi)，可以減輕企業(yè)綜合經(jīng)營成本的壓力，降低融資成本。為減輕新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響和沖擊，擴(kuò)大中小微企業(yè)穩(wěn)崗返還政策受益面，加大對重點地區(qū)傾斜支持力度。對企業(yè)實施階段性減免社會保險費(fèi)，2月份減免養(yǎng)老、失業(yè)、工傷三項社會保險費(fèi)1239億元，其中中小微企業(yè)受益最大。2月份中小微企業(yè)因免征社保費(fèi)直接受益942億元，大型企業(yè)因減收社保費(fèi)直接受益209億元。預(yù)計2-6月養(yǎng)老、失業(yè)、工傷三項社會保險共為企業(yè)和個體工商戶降低成本5000億元以上。用好用足各項補(bǔ)貼政策。疫情期間允許參保企業(yè)、個體工商戶和個人延期辦理參保登記、繳費(fèi)等業(yè)務(wù)。繼續(xù)加大創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款支持力度，推動大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)，提高就業(yè)率。

企業(yè)要規(guī)范財務(wù)管理，財務(wù)數(shù)據(jù)真實，及時準(zhǔn)確申報繳稅;要遵守法律，誠信經(jīng)營，依法履行經(jīng)營行為中的責(zé)任、義務(wù);要強(qiáng)化信用意識，按時結(jié)息還本，提高信用度，積極獲取金融機(jī)構(gòu)信貸支持。企業(yè)要實現(xiàn)科學(xué)化、現(xiàn)代化、精細(xì)化、特色化管理，做穩(wěn)、做強(qiáng)乃至做大，不斷提質(zhì)增效，并積極支持社會公益事業(yè)，履行社會責(zé)任。貸款業(yè)務(wù)真正實現(xiàn)銀行敢貸、愿貸、能收，企業(yè)可貸、愿還、能還。

商業(yè)銀行要堅持中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出的金融機(jī)構(gòu)改革方向：“大銀行服務(wù)中心下沉”主要強(qiáng)調(diào)大銀行要在普惠金融中繼續(xù)發(fā)揮頭雁作用;“中小銀行聚焦主責(zé)主業(yè)”主要是服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、特色產(chǎn)業(yè)、地區(qū)居民;“深化農(nóng)村信用社改革”，通過完善法人治理、提升管理能力，加強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”的能力。各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極調(diào)研經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，制定實施符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的創(chuàng)新產(chǎn)品，結(jié)合扶貧攻堅、鄉(xiāng)村振興、城鄉(xiāng)融合等一系列重大政策舉措，找到銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與企業(yè)融資需求的契合點。提高工作效率，增強(qiáng)服務(wù)能力，提升服務(wù)水平，改進(jìn)服務(wù)模式和產(chǎn)品設(shè)計，努力打造專業(yè)化、特色化、差異化的商業(yè)銀行，在服務(wù)小微企業(yè)的過程中實現(xiàn)互惠互利、共生共榮。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)加大推廣“借新還舊”“無還本續(xù)貸”“循環(huán)支用貸款”等信貸產(chǎn)品，有效避免企業(yè)增加調(diào)頭資金成本、貸款額度下滑等問題，還可以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。另外，金融機(jī)構(gòu)不得以服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)、管理費(fèi)、承諾費(fèi)等為名變相增加企業(yè)融資成本。

地方政府要加強(qiáng)政策落地，出臺配套措施，做好服務(wù)工作。在供地、供水、供電、交通等基礎(chǔ)生產(chǎn)資料上要有統(tǒng)一規(guī)劃;在辦理證照、手續(xù)審批、政策服務(wù)上明確責(zé)任部門并制定標(biāo)準(zhǔn)操作流程;在產(chǎn)業(yè)謀劃、項目選擇、經(jīng)營管理上給予引導(dǎo)、指導(dǎo)、幫助、支持;設(shè)立獎、補(bǔ)機(jī)制措施，表彰鼓勵優(yōu)秀企業(yè)和有突出貢獻(xiàn)者，讓其“有為、有利、有位、有名”，更好發(fā)揮引領(lǐng)帶頭作用。要倡導(dǎo)經(jīng)濟(jì)決策由投資者和企業(yè)家說了算，企業(yè)自主地更多發(fā)現(xiàn)市場、創(chuàng)造需求、創(chuàng)新技術(shù)。要以財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貸款援助等給予小微企業(yè)資金上的幫助和支持，降低小微企業(yè)綜合經(jīng)營成本。要建立小微企業(yè)融資工作協(xié)調(diào)機(jī)制，定期召開小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作會議，做到共享信息、共商問題、共出主意、共解難題。要出臺對銀行支持小微企業(yè)融資考核激勵辦法，引導(dǎo)、鼓勵銀行加大對小微企業(yè)的支持力度。要加強(qiáng)信用體系和信用文化建設(shè)，在能有效懲治失信行為的同時有益于打造誠信社會。要建立健全多層次、高效率政府融資擔(dān)保體系，嚴(yán)厲打擊高利貸行為和非法集資，維護(hù)良好的社會主義市場經(jīng)濟(jì)金融秩序。新修改的土地管理法對農(nóng)村土地征收、集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市、宅基地制度改革等做了最新規(guī)定，在保障農(nóng)民土地權(quán)益的同時，實現(xiàn)農(nóng)村土地管理的重大制度創(chuàng)新。要制定并落實“三塊地”的相關(guān)政策措施，可以在解決農(nóng)村土地閑置、增加農(nóng)民收入的同時，有效降低企業(yè)土地經(jīng)營成本。結(jié)合新一輪土地承包，在農(nóng)村集體承包土地確權(quán)、頒證工作有序開展的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探索抵押登記進(jìn)行融資新法解決融資中抵押合法有效的問題，以降低融資成本。

參考文獻(xiàn)：

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作者單位：祥云渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行