美暢股份(300861) 申購代碼300861 申購日期8.4

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票不超過4，001萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部投資于以下項(xiàng)目：美暢產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、高效金剛石線建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司自成立以來，主要從事電鍍金剛石線的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是目前國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模、市場份額領(lǐng)先的金剛石線生產(chǎn)企業(yè)。自設(shè)立以來，公司的主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司始終堅(jiān)持以技術(shù)研發(fā)為核心，在電鍍金剛石線生產(chǎn)的核心技術(shù)、工藝控制、裝備制造等環(huán)節(jié)均擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，掌握了包括電鍍液配方、添加劑、金剛石預(yù)處理、上砂、鍍液在線處理等在內(nèi)的金剛石線生產(chǎn)全套核心技術(shù)?；诠镜碾婂児に嚰凹夹g(shù)優(yōu)勢，公司產(chǎn)品在穩(wěn)定性、切割質(zhì)量、工藝適用性等方面均有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢;公司自主研發(fā)的“單機(jī)六線”生產(chǎn)線工藝國際領(lǐng)先，生產(chǎn)效率更高，是公司能夠在較短時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速擴(kuò)張的重要因素。

核心競爭力：公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)及核心技術(shù)人員擁有深厚的專業(yè)知識背景和豐富的電鍍行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，公司自成立之初，便把技術(shù)研發(fā)放在首位，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，其主要產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和設(shè)備均為自主研發(fā)，具有高度技術(shù)自主性。電鍍金剛石線生產(chǎn)制備過程具體包括除油、除銹、預(yù)鍍、上砂、加厚和后續(xù)處理，其中關(guān)鍵技術(shù)是上砂工藝。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)基于多年積累的電鍍金剛石線經(jīng)驗(yàn)，緊緊圍繞核心業(yè)務(wù)持續(xù)投入，與日本愛德等先進(jìn)企業(yè)開展技術(shù)交流與合作，已掌握了包括電鍍液配方、電鍍工藝、添加劑、金剛石預(yù)處理、上砂在線處理等在內(nèi)的金剛石線生產(chǎn)全套核心技術(shù)，發(fā)展成了全球領(lǐng)先的擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的電鍍金剛石線生產(chǎn)企業(yè)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金到位后，公司股本、凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)將大幅提高，整體實(shí)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。由于凈資產(chǎn)所占比重的提升，公司資產(chǎn)負(fù)債率將得到一定幅度的降低，流動比率和速動比率大幅提高，財務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，抵御風(fēng)險的能力將得到大幅提高，融資能力進(jìn)一步增強(qiáng)，解決目前融資渠道單一問題。同時，本次股票溢價發(fā)行將增加公司資本公積金，將極大優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，償債風(fēng)險大大降低，全面提升市場競爭力和抵抗風(fēng)險能力，有助于公司的可持續(xù)發(fā)展。同時在股本結(jié)構(gòu)上，公司將引入一定比率的社會公眾股東，進(jìn)一步優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、其他風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至7月31日）