格林達(603931) 申購代碼732931 申購日期8.7

發(fā)行概覽：公司擬向社會公眾公開發(fā)行不超過2，545.39萬股人民幣普通股（A股）。擬投資于以下項目：四川格林達100kt/a電子材料項目、技術(shù)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專業(yè)從事超凈高純濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要有顯影液、蝕刻液、稀釋液、清洗液等。下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為顯示面板、半導(dǎo)體、太陽能電池等，主要用于顯影、蝕刻、清洗等電子產(chǎn)品制造工藝中。目前公司主要產(chǎn)品市場集中于顯示面板領(lǐng)域，占比約95%，其他領(lǐng)域市場占比5%左右。公司核心產(chǎn)品TMAH顯影液達到SEMIG4等級，系LCD、OLED顯示面板生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵材料之一，有效助推了高清顯示產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化進程，亦確保了國產(chǎn)超高清LCD、OLED顯示面板用顯影液供應(yīng)的安全性和穩(wěn)定性。

核心競爭力：公司建立健全了質(zhì)量管理體系，并通過質(zhì)量管理體系的實施，提高公司運作效率，提高公司產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，不斷增強顧客滿意度。公司通過了ISO9001：2015質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001：2015環(huán)境管理體系認(rèn)證和OHSAS18001：2007職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。

公司核心產(chǎn)品TMAH顯影液主要應(yīng)用于下游企業(yè)光刻生產(chǎn)工藝中，是下游企業(yè)生產(chǎn)工藝中的關(guān)鍵耗材。因而，下游企業(yè)對供應(yīng)商會有嚴(yán)格的審查程序。一般需要經(jīng)過現(xiàn)場考察、送樣檢驗、技術(shù)研討、需求回饋、技術(shù)改進、小批試做、批量試做、售后服務(wù)評價等眾多環(huán)節(jié)的認(rèn)證，只有通過認(rèn)證后方可進入下游企業(yè)合格供應(yīng)商名錄。2004年，公司TMAH顯影液實現(xiàn)技術(shù)突破，成功實現(xiàn)量產(chǎn)。經(jīng)過多年來持續(xù)技術(shù)提升，公司已能穩(wěn)定、批量向下游客戶供應(yīng)高品質(zhì)TMAH顯影液。優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品最終進入了京東方集團、韓國LG集團、華星光電、天馬微電子、中電熊貓等國內(nèi)外知名顯示面板制造企業(yè)。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目符合公司發(fā)展目標(biāo)，通過募集資金投資項目（一期）的實施，將進一步完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、改善公司財務(wù)狀況、提高公司盈利能力，增強公司核心競爭力。本次募集資金投資項目經(jīng)過公司詳細的市場調(diào)研和充分的科學(xué)論證，產(chǎn)品市場需求大，具有廣闊的市場前景。因此，募投項目實施后，對于公司的市場開拓、技術(shù)提升和產(chǎn)品質(zhì)量都有較大幅度的提升，從而進一步完善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，確保公司營業(yè)收入穩(wěn)步增長，進而增強公司的盈利能力。

風(fēng)險因素：安全生產(chǎn)及環(huán)保風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、實際控制人持股比例較低的風(fēng)險、募集資金投資項目的風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至7月31日）