金融科技與金融監(jiān)管

豐清揚(yáng)

大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，信息技術(shù)逐步滲透到金融行業(yè)中。金融科技的迅速發(fā)展極大推動(dòng)了我國金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，與此同時(shí)金融科技也帶來了一系列新風(fēng)險(xiǎn)如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等，影響市場的穩(wěn)定性。因此，金融科技的健康發(fā)展需要金融監(jiān)管。本文從金融科技著手，分析其積極作用和潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而引入金融監(jiān)管的必要性并提出完善我國金融監(jiān)管的舉措。

一、引言

信息技術(shù)的發(fā)展越來越集成化專業(yè)化，我國經(jīng)濟(jì)體制改革地不斷深入，金融科技應(yīng)運(yùn)而生。金融領(lǐng)域作為信息化程度最高的行業(yè)，積極與新技術(shù)深度融合推動(dòng)市場發(fā)展。云端把龐大零散的數(shù)據(jù)連接起來，利用AI技術(shù)進(jìn)行智能分析，透過數(shù)據(jù)觀察市場的客戶的個(gè)性化需求，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)變革

二、金融科技的概況

（一）金融科技的內(nèi)涵

根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的官方定義，金融科技主要是指由大數(shù)據(jù)，區(qū)域鏈，云計(jì)算，人工智能等新興前沿技術(shù)帶動(dòng)，對(duì)金融市場以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新興業(yè)務(wù)模式，新技術(shù)應(yīng)用，和新產(chǎn)品服務(wù)等。2018年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（SCBS）在研究報(bào)告中則將金融科技定義為“新技術(shù)支持的金融創(chuàng)新，它能夠創(chuàng)造新的商業(yè)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響?！苯鹑诳萍际羌夹g(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，落腳點(diǎn)在科技，應(yīng)將科技融入金融領(lǐng)域，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二） 金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀

我國在金融科技領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)全球領(lǐng)先，尤其是在支付結(jié)算方面，涌現(xiàn)出一批諸如螞蟻金服，京東金融等世界領(lǐng)先的專業(yè)化金融科技公司。根據(jù)知名金融科技風(fēng)投機(jī)構(gòu)H2 Ventures聯(lián)合發(fā)布的《2018全球金融科技100強(qiáng)》榜單，我國有11家企業(yè)入選，螞蟻金服位列榜首，京東金融位居第二。我國金融潛力不斷爆發(fā)，作為未來最大的消費(fèi)市場和有力的科技力量，在金融科技的發(fā)展中已拔得頭籌。

從國家來看，入選企業(yè)最多的國家是美國18家企業(yè)登榜。緊隨其后的是英國和中國，分別為12家和11家。總體來說中國雖然離美國金融科技的發(fā)展還差一段距離但在全世界來說仍是處于領(lǐng)先地位，且潛力巨大。

從行業(yè)分布來看，支付與交易是金融科技公司主導(dǎo)行業(yè)，共有34家企業(yè)上榜;其次是借貸和投資理財(cái)行業(yè);保險(xiǎn)金融科技公司正在不斷壯大，2018年上榜企業(yè)12家;而網(wǎng)絡(luò)銀行領(lǐng)域表現(xiàn)突出，上榜了10家企業(yè)。

三、金融科技的重要性

（一）推進(jìn)行金融市場運(yùn)行效率高效化

金融市場作為未來的藍(lán)海市場蘊(yùn)含著無限潛力，從互聯(lián)網(wǎng)金融中走出來的金融科技在當(dāng)下高效率、高創(chuàng)新性、高品質(zhì)的技術(shù)革新背景下，通過技術(shù)創(chuàng)新提高每一環(huán)節(jié)的運(yùn)行效率，降低成本。其“去中心化”的屬性正是效率提高的重要原因，相較于傳統(tǒng)金融業(yè)，在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要柜員的人工審核，客戶需要提供一系列信用證明，流程復(fù)雜效率低下。而現(xiàn)在網(wǎng)上銀行的迅速發(fā)展，大數(shù)據(jù)分析能夠自動(dòng)提供準(zhǔn)確提供所需信息。金融科技企業(yè)通過結(jié)合創(chuàng)新商業(yè)模式和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，賦予傳統(tǒng)行業(yè)新活力，如滴滴打車不需要中介平臺(tái)——出租車公司的存在，直接與司機(jī)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，達(dá)到去中心化，節(jié)約成本提高運(yùn)行效率。

（二）增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)能力深化金融供給側(cè)改革

在當(dāng)下數(shù)字化社會(huì)的大背景下，每分每秒經(jīng)濟(jì)都在發(fā)生波動(dòng)。而發(fā)展金融科技則能迅速掌握市場行情變化，在經(jīng)濟(jì)過熱或停滯時(shí)做出及時(shí)反映，以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。通過大數(shù)據(jù)分析整合經(jīng)濟(jì)信息，有效增加金融服務(wù)供給，推動(dòng)金融供給側(cè)改革。運(yùn)用金融科技對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)記錄，檢測企業(yè)財(cái)務(wù)信息，保證企業(yè)資金流動(dòng)性，推動(dòng)資源的優(yōu)化配置。通過技術(shù)手段降低融資成本，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)模式，業(yè)務(wù)形態(tài)，信貸關(guān)系方面不斷優(yōu)化，為我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展源源不斷輸送新力量。

四、金融科技發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融數(shù)據(jù)是金融科技企業(yè)的核心資產(chǎn)。數(shù)據(jù)的獲取計(jì)算分析涵蓋了用戶的信用記錄，償貸款能力等。于企業(yè)而言，龐大的信息庫是生存的根本，而對(duì)于不法分子來說同樣具有極大誘惑力。2017年9月美國三大個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu)之一的Equifax因黑客攻擊約1.42億美國用戶個(gè)人信息泄漏。2018年Facebook公司網(wǎng)絡(luò)被黑客攻擊約有5000萬名用戶個(gè)人隱私數(shù)據(jù)有泄漏。數(shù)據(jù)泄漏不僅會(huì)給消費(fèi)者帶來影響，更會(huì)危及企業(yè)。

（二）技術(shù)與操作風(fēng)險(xiǎn)

金融與科技融合使得傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。以中國銀行、建設(shè)銀行為代表的商業(yè)銀行通過整合原有科技部門調(diào)動(dòng)科技人員組建銀行控股科技公司服務(wù)于本行。金融科技軟件是由技術(shù)人員研發(fā)，受人為影響較大。在科技公司幫助傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也逐步喪失了對(duì)核心技術(shù)的控制權(quán)而依賴其他公司的技術(shù)，增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。。在各金融機(jī)構(gòu)中因?yàn)榭缡袌鼋灰?，算法交易等程序化交易方式使得操作失誤的現(xiàn)象頻頻發(fā)生，也好給金融機(jī)構(gòu)帶來巨大損失。因此發(fā)展金融服務(wù)時(shí)技術(shù)兼顧也很重要，把握金融科技命脈有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

五、金融監(jiān)管的必要性

（一）金融科技多業(yè)態(tài)、交叉性和爆發(fā)式的特點(diǎn)

多業(yè)態(tài)不但指傳統(tǒng)的銀證?；ヂ?lián)網(wǎng)化，也指P2P和眾籌等全新業(yè)態(tài);既包括金融產(chǎn)品的科技創(chuàng)新也包括營銷渠道和服務(wù)模式創(chuàng)新。交叉性既指互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行金融交易，也包括金融產(chǎn)品線上線下的融合。爆發(fā)式指金融科技利用互聯(lián)網(wǎng)獲得大量用戶，占領(lǐng)市場。這三點(diǎn)特點(diǎn)使金融科技作為“空白型金融創(chuàng)新”給監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來巨大挑戰(zhàn)，混業(yè)經(jīng)營和跨界融合使金融業(yè)務(wù)邊界模糊化，因而要避免脫實(shí)向虛的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新的需要

金融科技行業(yè)由于缺乏必要的協(xié)調(diào)機(jī)制，導(dǎo)致了一些行業(yè)亂象和監(jiān)管真空問題，一些初創(chuàng)企業(yè)利益無法得到保障。如果沒有相關(guān)監(jiān)管體制，處于發(fā)展初期的小微企業(yè)的創(chuàng)新成果容易受到侵犯，企業(yè)主缺乏監(jiān)管體制下的利益保護(hù)，由于合法利益得不到保障，不利于創(chuàng)新技術(shù)發(fā)展和科技公司的生存。因此補(bǔ)短板，填真空是當(dāng)下的關(guān)鍵。積極保護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的和其創(chuàng)新成果。構(gòu)建全面的金融監(jiān)管體系，金融監(jiān)管能夠?qū)嵤└鲃?dòng)的司法政策、法律解釋、指導(dǎo)性案例、創(chuàng)新性的監(jiān)管措施推動(dòng)金融科創(chuàng)朝著有利于行業(yè)發(fā)展的方向行進(jìn)，保護(hù)投資者利益。

六、加強(qiáng)金融監(jiān)管的舉措

（一）加強(qiáng)金融監(jiān)管立法建設(shè)，完善法律法規(guī)

政府將法律作為一種強(qiáng)制性手段來約束違法行為，對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定加強(qiáng)我國金融科技建設(shè)具有基礎(chǔ)性作用。機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)常常是并存，金融科技在給我國金融業(yè)帶來質(zhì)的飛躍時(shí)，缺陷也暴露出來，沒有金融監(jiān)管立法做支撐，不法分子往往鉆法律的漏洞達(dá)到利己主義損害他人，破壞國家金融秩序影響金融科技的發(fā)展。所以完善監(jiān)管立法有利于避免“監(jiān)管套利”行為。由于我國現(xiàn)在沒有專門針對(duì)保護(hù)金融創(chuàng)新的監(jiān)管法律，因此個(gè)人或企業(yè)的合法權(quán)益無法得到有利保障。立法建設(shè)在限制越界行為是也應(yīng)考慮創(chuàng)新與合法之間包容性以，不應(yīng)讓法律的監(jiān)管約束科技的飛躍，兩者之間應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡。

（二）完善頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建金融監(jiān)管框架

基于金融科技當(dāng)前的市場背景下，全力構(gòu)建我國金融監(jiān)管的框架，實(shí)現(xiàn)金科溶劑發(fā)展的良好趨勢。由于金融科技業(yè)務(wù)邊界的模糊，涉及到廣泛的金融產(chǎn)業(yè)，分為支付、征信等基礎(chǔ)設(shè)施，消費(fèi)信貸、現(xiàn)金貸、供應(yīng)鏈金融等資產(chǎn)端，銀行、保險(xiǎn)、信托等資金端和科技數(shù)據(jù)供應(yīng)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等第三方服務(wù)，再加上我國實(shí)行分業(yè)監(jiān)管使得監(jiān)管難度很大容易導(dǎo)致監(jiān)管漏洞。因此應(yīng)該保證監(jiān)管的獨(dú)立性，劃清部門監(jiān)管的邊界，權(quán)責(zé)明確，防止監(jiān)管交叉，將金融科技的監(jiān)管納入審慎管理框架。進(jìn)一步完善頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，使各部門明確自己的權(quán)責(zé)避免不利交叉，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高金融市場的效率和穩(wěn)定性。

（三）提高技術(shù)水平創(chuàng)新監(jiān)管模式

金融科技是技術(shù)的力量，與創(chuàng)新水平掛鉤。隨著金融市場的不確定風(fēng)險(xiǎn)因素增加，金融監(jiān)管模式也應(yīng)順應(yīng)金融新業(yè)態(tài)發(fā)展，提高監(jiān)管能力。傳統(tǒng)的監(jiān)管模式已經(jīng)無法滿足當(dāng)前監(jiān)管要求，無法高效發(fā)揮作用。我國的監(jiān)管模式經(jīng)歷了由統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管再到如今的協(xié)調(diào)監(jiān)管，由“統(tǒng)一”走向“裂變”是金融市場成長期的適應(yīng)機(jī)制。加大對(duì)監(jiān)管技術(shù)方面的投入，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈、等技術(shù)提高運(yùn)營效率，降低監(jiān)管成本。監(jiān)管科技能夠幫助金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)高效完成審核工作，提高效率的同時(shí)增強(qiáng)準(zhǔn)確性不放過一個(gè)漏洞。大數(shù)據(jù)技術(shù)通過實(shí)時(shí)監(jiān)控和一系列智能識(shí)別分析，及時(shí)察覺問題彌補(bǔ)漏洞。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用來規(guī)范員工行為防止不法行為的發(fā)生，起到督促作用。提高金融科技監(jiān)管技術(shù)，彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，保證金融市場體系平穩(wěn)運(yùn)行。

七、結(jié)語

金融科技是時(shí)代與技術(shù)發(fā)展的成果，在高效地促進(jìn)金融業(yè)務(wù)地發(fā)展、提升金融業(yè)務(wù)處理效率、推動(dòng)我國金融行業(yè)踏上新的臺(tái)階的同時(shí)，也會(huì)帶來諸多的風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)金融監(jiān)管的完善尤為重要，兩者密不可分，一個(gè)良好的金融科技發(fā)展環(huán)境，離不開金融監(jiān)管。（作者單位：湖北工業(yè)大學(xué)）