新時(shí)代增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力研究

摘要：作為一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行要素，金融在發(fā)展國家經(jīng)濟(jì)的過程中扮演著核心角色。金融發(fā)展目的在于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，在一個(gè)國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。因此，如何根據(jù)新時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理論分析，使金融更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尤為重要。在此基礎(chǔ)上，本文將重點(diǎn)探討新時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題，最后就如何增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力提出相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：新時(shí)代;金融;實(shí)體經(jīng)濟(jì)

引言：

進(jìn)入新時(shí)代，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系越來越密切，二者相互影響并共存。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定繁榮的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，是加強(qiáng)國家整體綜合實(shí)力的基礎(chǔ)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅為金融發(fā)展提供了必要的經(jīng)濟(jì)利益，而且也是金融發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。2018年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議特別強(qiáng)調(diào)，要提高金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，以此在金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。中國人民銀行根據(jù)其履職內(nèi)容，在2019年的工作會(huì)議提出將工作重點(diǎn)放在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步實(shí)施政策措施上，使得金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)處于更加重要的位置。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是支撐金融發(fā)展的基礎(chǔ)。面對(duì)當(dāng)前不確定的內(nèi)部和外部經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)顯得尤其重要。

一、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理論分析

（一）金融有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

金融作為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，可以有效分配大量經(jīng)濟(jì)資源，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減輕風(fēng)險(xiǎn)損失，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供有效的方法和手段。全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及金融體系的不斷變革，金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的更多領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，金融資源將有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 [1]。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)為金融生存和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)

在新時(shí)代，整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展和運(yùn)行，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后，整個(gè)社會(huì)為了方便實(shí)體貨物的交易，從而延伸出貨幣和信貸業(yè)務(wù)，逐步發(fā)展為現(xiàn)代金融體系。從國內(nèi)外市場(chǎng)來看，金融發(fā)展實(shí)際上是不斷適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要的發(fā)展。而在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持下，金融可以更充分、更有效地分配經(jīng)濟(jì)資源。

二、新時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題分析

（一）資本閑置難以流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

為了避免金融監(jiān)管，從金融業(yè)務(wù)中獲取高額利潤(rùn)，商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)以外的領(lǐng)域轉(zhuǎn)移了大量閑置資金。金融危機(jī)發(fā)生以來，為了刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，國家對(duì)部分行業(yè)進(jìn)行政策補(bǔ)貼。如此一來，雖然降低了一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)的投資成本，但市場(chǎng)價(jià)格也受到了影響，金融資源無法得到有效分配。與小微企業(yè)相比，國有企業(yè)和大型企業(yè)實(shí)力雄厚，信譽(yù)相對(duì)良好，很容易從國家政策中獲得更多的補(bǔ)貼，降低自身融資成本。也有一些地方政府將補(bǔ)貼傾向于下放到投資領(lǐng)域，造成行業(yè)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的問題較為突出。

（二）金融業(yè)增長(zhǎng)與制造業(yè)快速下降

金融行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)各方面均帶來不同程度的影響。值得一提的是，2012年以來，我國的金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，而制造業(yè)卻呈現(xiàn)出快速下滑的態(tài)勢(shì)。這意味著金融發(fā)展并不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性正在增加。在利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下，影子銀行等其他機(jī)構(gòu)的興起，對(duì)于促進(jìn)金融行業(yè)快速增長(zhǎng)起到了一定作用。此外，金融業(yè)的快速發(fā)展與國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)的高增長(zhǎng)有關(guān)。但如果房地產(chǎn)泡沫進(jìn)一步擴(kuò)大，將嚴(yán)重影響到金融體系乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性增加

從當(dāng)前實(shí)際情況來看，雖然不良貸款總體狀況有所改善，但制造業(yè)以及房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款余額始終處于較高水平。行業(yè)的變化使得信用風(fēng)險(xiǎn)概率增加，同時(shí)，針對(duì)不良資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)也必須時(shí)刻保持警惕。目前，杠桿率高達(dá)三到五倍，大大降低了不良資產(chǎn)的投資門檻，使各種公司甚至個(gè)人介入市場(chǎng)。這樣的方式可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重后果，一旦不良資產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生扭轉(zhuǎn)，資本鏈可能會(huì)破裂，金融風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大增加。

三、新時(shí)代增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的舉措

（一）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，不斷加強(qiáng)協(xié)調(diào)行動(dòng)

銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分利用貨幣政策工具，促進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)的貸款實(shí)現(xiàn)合理增長(zhǎng)。對(duì)于在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力等方面較差的實(shí)體企業(yè)，應(yīng)通過貸款延期、再融資、債務(wù)重組等有針對(duì)性的手段，保持企業(yè)的融資規(guī)模。如果企業(yè)的貸款余額超過三億元，借貸銀行超過三家，企業(yè)的資金調(diào)用可能會(huì)比較困難。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在協(xié)調(diào)行動(dòng)的框架下積極運(yùn)用企業(yè)債委會(huì)機(jī)制，按照信貸報(bào)告制度進(jìn)行，避免出現(xiàn)單方面貸款、貸款中斷等問題。對(duì)于違反協(xié)議的銀行機(jī)構(gòu)，行業(yè)自律組織應(yīng)當(dāng)予以通報(bào)。

（二）深化金融改革，實(shí)施現(xiàn)代金融監(jiān)管

解決金融機(jī)構(gòu)失衡是中國金融改革的重中之重，這就需要持續(xù)深化金融改革，提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐能力和效率也是新時(shí)代金融體制改革的重點(diǎn)[2]。對(duì)于深化金融改革，首先要加快市場(chǎng)化金融體系的建設(shè)，不斷改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的治理機(jī)制，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。在此基礎(chǔ)上更好地實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的真正優(yōu)化。其次，要依靠相關(guān)機(jī)構(gòu)的主要職能，例如協(xié)調(diào)重大金融監(jiān)管問題、協(xié)調(diào)金融相關(guān)政策等等，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管制度。注意防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，逐步完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，把握風(fēng)險(xiǎn)防范方向

新時(shí)代要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的總方向，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本防線，注意防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。第一，要加強(qiáng)貸款流程管理和金融內(nèi)部控制，不斷提高金融貸款管理水平。尤其要繼續(xù)開展針對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與排查，加大防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的力度。第二，要對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)方向予以密切關(guān)注，防止個(gè)別企業(yè)違規(guī)挪用貸款。第三，內(nèi)部和外部都應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。一方面，要持續(xù)加快庫存風(fēng)險(xiǎn)處置力度，儲(chǔ)備充足的內(nèi)部準(zhǔn)備金，增加核銷和收款轉(zhuǎn)換，努力將風(fēng)險(xiǎn)損失降至最低。另一方面，要依靠地方政府、司法機(jī)關(guān)以及行業(yè)間的合作，積極盤活不良貸款。

四、結(jié)束語

當(dāng)前，我國金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正處于關(guān)鍵時(shí)期。面對(duì)新時(shí)代新任務(wù)，必須堅(jiān)持中央的科學(xué)指導(dǎo)，總結(jié)幾十年來金融行業(yè)改革發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。圍繞金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一目標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。持續(xù)深化金融改革任務(wù)，有效化解各種金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展，滿足人們多樣化復(fù)雜化的生活需求，同時(shí)也為國家經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡則祥，武學(xué)強(qiáng).金融資源與實(shí)體經(jīng)濟(jì)優(yōu)化配置研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2016（5）：16-25.

[2]張靖晗.金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反思[J].中國國際財(cái)經(jīng)（中英文），2017（20）：253.

作者簡(jiǎn)介：

劉暢（1990—）女，漢族，籍貫：江蘇沛縣，單位：中國人民銀行沛縣支行，研究方向：經(jīng)濟(jì)金融。