論我國中小企業(yè)融資存在問題及對策

王玘璇　王曉云

摘要：企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，對促進國家經(jīng)濟的發(fā)展和維護社會穩(wěn)定起著十分重要的作用。改革開放以來，隨著我國國民經(jīng)濟的飛速發(fā)展，帶動了一批批企業(yè)的崛起。近年來，我國企業(yè)的數(shù)量仍處于不斷上升的趨勢。然而，中小型企業(yè)由于自身的原因在發(fā)展過程中遇到瓶頸，出現(xiàn)融資難的問題。本論針對中小型企業(yè)由于其規(guī)模不大，缺乏財務(wù)管理能力，融資困難等問題提出有效解決對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；對策

引言：

目前，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國已注冊的企業(yè)數(shù)量已高達上千萬家，企業(yè)已成為國民經(jīng)濟的主力大軍。因此，如何有效利用企業(yè)發(fā)展國民經(jīng)濟仍是當前階段任務(wù)的重中之重。但中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，與大型企業(yè)相比政府扶持，自身建設(shè)等方面存在許多制約因素。此外，隨著國際金融危機的爆發(fā)，中小型企業(yè)財務(wù)問題顯得更為突出，如何解決中小型企業(yè)融資困難的問題值得重視。本論文將根據(jù)中小型企業(yè)發(fā)展的狀況，分析其特點，進而對中小型企業(yè)的融資問題進行探討，同時提出一些建議措施。

一、我國中小型企業(yè)發(fā)展的概況

1.中小型企業(yè)的定義

針對中小型企業(yè)的分類，目前世界各國根據(jù)本國國情所采用的分類標準方法均不同。本文主要以我國的中小型企業(yè)的界定標準進行分類，根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》“中小企業(yè)標準根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點制定?！蔽覀円部梢岳斫鉃橹行∑髽I(yè)是同行業(yè)中與大企業(yè)相比下人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模等方面都比較小的企業(yè)。

2.我國中小型企業(yè)的發(fā)展特點

從當前的經(jīng)營狀況來看，近幾年我國企業(yè)雖發(fā)展迅速，中小型企業(yè)以其經(jīng)營模式靈活，生產(chǎn)成本低等優(yōu)點活躍在市場中。但經(jīng)過全球性金融危機的影響后，反映出很多問題。目前中小型企業(yè)抵御風險能力較弱，財務(wù)管理制度不健全，組織結(jié)構(gòu)太過簡單，且以追求銷量和市場份額為宗旨，片面的利潤性導(dǎo)致財務(wù)管理地位下降，因此企業(yè)融資結(jié)構(gòu)簡單，融資困難，沒有發(fā)揮其財務(wù)管理和風險控制的作用。此外，由于政府政策的影響，大型企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展懸殊較大，與大公司相比，中小企業(yè)不僅內(nèi)部財務(wù)方面出現(xiàn)一系列問題，融資能力也急劇下降。這些問題的出現(xiàn)不僅會影響中小企業(yè)的競爭能力，也使其損失利益。長此以往，中小企業(yè)將明顯衰敗，與大企業(yè)形成嚴重的兩極分化。這種現(xiàn)象將最終影響到我國經(jīng)濟發(fā)展的健康與協(xié)調(diào)性。

3.我國中小型企業(yè)融資渠道

我國中小型企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模小，因此融資結(jié)構(gòu)也比較簡單。融資渠道由內(nèi)部融資和外部融資組成。內(nèi)部融資主要包括銀行貸款和其他金融機構(gòu)貸款，外部融資主要包括債權(quán)融資、股權(quán)融資、風險投資與資產(chǎn)證券化。但我國中小型企業(yè)融資渠道較狹窄，僅以內(nèi)源融資和銀行貸款為主。雖然近年來國家制度和政府政策的有意扶持，中小型企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境雖然得到明顯改善，但貸款總量仍占全國貸款總量的一小部分，中小型企業(yè)全年的融資景氣指數(shù)也明顯低于全國水平。經(jīng)過調(diào)查，中小型企業(yè)的健康發(fā)展受到阻礙，最終面臨融資難的問題。

二、我國中小企業(yè)融資困難的成因分析

1.中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部因素

（1）中小企業(yè)經(jīng)營風險高，融資成本高

我國中小型企業(yè)因其資產(chǎn)規(guī)模的制約，所以資金較少，生產(chǎn)設(shè)備落后，內(nèi)部管理的技術(shù)水平也較低。應(yīng)對全球性的市場波動時，中小型企業(yè)抵御風險的能力較弱，經(jīng)驗風險高。此外，企業(yè)內(nèi)部缺乏健全有效的財務(wù)管理機制，違背了企業(yè)會計人員不能家族化的規(guī)定，通常多任用親屬作為會計人員，這樣直接導(dǎo)致內(nèi)部控制無法進行相互約束與制衡。

其次，信息成本和決策成本是中小型企業(yè)融資成本的重要組成部分。中小型企業(yè)由于財務(wù)信息不對稱不完全，因此銀行在對企業(yè)進行調(diào)查收集信息時，耗費的精力較大，時間和金錢都花費巨多。不僅如此，銀行向中小型企業(yè)提供貸款時由于缺乏準確了解導(dǎo)致銀行的決策代理成本也較高。

（2）企業(yè)內(nèi)部會計信息混亂，財務(wù)不規(guī)范

首先，中小企業(yè)的現(xiàn)金管理混亂主要體現(xiàn)在沒有合理編制現(xiàn)金計劃，沒有嚴格的信用政策，應(yīng)收賬款收回較少，壞賬多等方面。這些現(xiàn)象嚴重影響了企業(yè)的利潤，直接降低了資金的流通能力。其次，企業(yè)對應(yīng)收賬款，存貨的控制也比較薄弱，不僅增加了壞賬的數(shù)量也造成資金呆滯現(xiàn)象泛濫。此外，對固定資產(chǎn)的管理不力，未及時對新購置的固定資產(chǎn)入賬，已購置的固定資產(chǎn)為采取適當分類方法進行折舊，這些問題將造成賬實不符，固定資產(chǎn)清理時會產(chǎn)生更多問題。

企業(yè)資產(chǎn)管理能力低，會計基礎(chǔ)工作薄弱，對會計賬目設(shè)置的不準確，因此會計賬目混亂，財產(chǎn)不實這些現(xiàn)象屢見不鮮，這些問題導(dǎo)致會計信息失真，財務(wù)管理混亂，影響企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)會計核算。

2.中小企業(yè)融資困難的外部因素

（1）融資結(jié)構(gòu)不合理，金融體系不健全

改革開放以來，我國市場經(jīng)濟體系由單一的國有經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣旌辖?jīng)濟，因此，中小型企業(yè)以民營經(jīng)濟為主體，勞動密集型企業(yè)較多，未能建立合理的現(xiàn)代企業(yè)制度而受到金融體制的阻礙。在我國目前現(xiàn)行的金融體制中，資本市場主要偏向于大型國有企業(yè)，因此未能建立有效的中小金融機構(gòu)體系，通暢的直接融資渠道對中小型企業(yè)來說實現(xiàn)困難。此外，金融機構(gòu)發(fā)放企業(yè)貸款的信用風險水平受到制約，經(jīng)營成本高，因此缺乏向中小型企業(yè)貸款的激勵機制。

（2）企業(yè)缺乏信用擔保，缺少足夠的抵押資產(chǎn)

就我國目前金融環(huán)境的情況來說，中小企業(yè)外源融資的主要途徑依然以銀行為主導(dǎo)。但許多中小型企業(yè)信用觀念比較淡薄，處理銀行債務(wù)的能力也較弱，因此造成了長期借款未能及時返還，中小企業(yè)的信用形象受到負面影響。我國中小型企業(yè)資金少，因此在進行貸款融資時也缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，這些負面信息將導(dǎo)致中小型企業(yè)尋求擔保的過程受到阻礙，未能滿足銀行貸款要求，缺乏一個完善有效的信用擔保體系。

（3）缺乏國家宏觀政策的支持endprint

從國家出臺的宏觀政策來看，國家的信貸政策對中小型企業(yè)的所有制方面未能充分重視，而且資金流向也偏向于大型企業(yè)。中小型企業(yè)得不到銀行補貼，貼息政策也起不到預(yù)期作用。因此商業(yè)銀行在選擇客戶時還是會導(dǎo)向集體所有制企業(yè)和國有大型企業(yè)，中小型企業(yè)的發(fā)展依然受到嚴重的阻礙

三、我國中小企業(yè)融資存在的問題的解決對策

1.中小企業(yè)解決融資難需要自我完善

（1）提升中小企業(yè)自身的素質(zhì)

中小型企業(yè)要想提升自身素質(zhì)，吸引投資，必須從企業(yè)內(nèi)部進行改革。首先要規(guī)范企業(yè)會計制度和財務(wù)管理制度，提高會計信息的完整性和透明度。其次，創(chuàng)新財務(wù)會計管理模式不僅體現(xiàn)在對領(lǐng)導(dǎo)人員和會計人員的素質(zhì)要求上，還要充分的積極性和創(chuàng)造性，將經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)進行合理分離，建立科學協(xié)調(diào)，職責分明的內(nèi)控制度和監(jiān)督機制。最后，企業(yè)在經(jīng)營過程中應(yīng)尊重銀行的債權(quán)，建立良好的信用意識，努力與銀行建立長期的合作關(guān)系，爭取到最合適的融資方式。

（2）拓寬中小企業(yè)融資渠道

企業(yè)想要追求發(fā)展，還需要避免融資渠道太過單一。首先，企業(yè)應(yīng)加強投資風險防范，不把雞蛋放在同一個籃子里。通過分散資金投向，從而達到分散投資風險的目的。其次，通過建立多層次的資本市場來構(gòu)建完善的中小資本市場體系，打通中小企業(yè)在資本市場直接融資的渠道。最后，中小型企業(yè)可根據(jù)自身需要嘗試發(fā)展融資租賃。

2.政府調(diào)控，改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對策

（1）改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

中小型企業(yè)的健康發(fā)展離不開國家政策的支持。我國可借鑒發(fā)達國家扶持企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗，為中小型企業(yè)的吸引金融機構(gòu)的投資提供法律保障。此外，對中小型企業(yè)實行優(yōu)惠的稅收政策，通過降低稅率，提高固定資產(chǎn)折舊率可對中小型企業(yè)進行直接的資金資助。我國還可將國家財政支出中的一部分投向中小企業(yè)信用擔保體系，風險補償?shù)葯C制的建立上。運用政府財政的貼息優(yōu)惠政策，從而為中小型企業(yè)提供資金擔保。

（2）增強金融機構(gòu)的大力支持

從發(fā)達國家近年來中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，我國可根據(jù)國情，借鑒經(jīng)驗，建立相對獨立的政策性金融機構(gòu)，以此解決金融資源配置中市場機制存在的問題。其次，國有金融機構(gòu)應(yīng)加大支持，擴大中小型企業(yè)發(fā)放貸款的比例。 通過免息，貼息等政策滿足中小型企業(yè)貸款需求，進而扶持中小企業(yè)的發(fā)展。只有這樣，才能拓寬中小企業(yè)的間接融資渠道。

結(jié)束語

目前中小企業(yè)在拉動我國的經(jīng)濟增長、緩解就業(yè)壓力、發(fā)展國際間貿(mào)易和增加稅收等方面占據(jù)著越來越重要的地位。但是中小企業(yè)在金融資源上存在著很大的問題和困難，融資難是制約其生存和發(fā)展的主要問題。尋找新的融資途徑迫在眉睫，要擺脫單一的融資模式，從各個方面開發(fā)不同融資渠道，從而解決資金問題促進企業(yè)的發(fā)展。中小型企業(yè)的發(fā)展不僅滿足了經(jīng)濟增長的需要，也是社會改革與發(fā)展的重要組成部分。企業(yè)應(yīng)結(jié)合時代發(fā)展的趨勢，針對自身存在的財務(wù)會計和融資問題不斷反省和總結(jié)，提出科學合理的針對性措施，建立和完善現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度。此外，國家要為中小型企業(yè)的健康發(fā)展提供一個良好的成長環(huán)境。總之，要全面解決當前中小型企業(yè)的融資問題需要企業(yè)和社會的共同努力。

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