新基建來了5G變成“領頭羊”

孫會峰

5G是當前全球新一輪科技革命的焦點，是新時期拉動投資、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、發(fā)展新經(jīng)濟的新通道和新平臺，已成為各國數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略的優(yōu)先發(fā)展領域。持續(xù)多年的中美5G標準之爭，不單單是萬億美元規(guī)模的5G網(wǎng)絡建設市場，更為關鍵的是掌握未來數(shù)字化轉型的關鍵核心，背后是大國在技術實力、凝聚力、話語權等綜合實力的較量。

2020年3月4日，中共中央政治局常務委員會召開會議，要求加快推進國家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎設施建設，加快5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心等新型基礎設施建設進度。事實上，“新基建”并非是近期提出的新概念，早在2018年底的中央經(jīng)濟工作會議上，關于“加快5G商用步伐，加強人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎設施建設”的要求就已經(jīng)被提出，并隨即列入2019年政府工作報告。其中，作為新一輪科技革命的的核心通用技術，5G不僅自身成為新的經(jīng)濟增長點，同時與大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)緊密結合，共同推動新時期我國經(jīng)濟的高質量發(fā)展。

新基建，不僅僅是經(jīng)濟復蘇，更多的是帶動整體經(jīng)濟的發(fā)展，而在本次新基建的布局中，5G成為核心重點！

有消息稱，數(shù)萬億投資已經(jīng)在路上，市場掀起一股新基建熱潮，而這其中，5G建設排在首位。值得關注的是，5G不僅僅是基礎性建設、高科技的代表，一旦落地，還能帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，增加就業(yè)崗位，支撐其他新基建。5G的建設將進一步促進數(shù)據(jù)中心、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新和基礎設施建設。新基建目前雖然還沒有完全定義，但一般指5G網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、新能源汽車充電樁、特高壓、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、城鐵和城軌交通等。

2019年是中國5G商用元年。全國各省將5G列為2019年重點發(fā)展任務，并相繼出臺5G發(fā)展規(guī)劃。自2019年6月6日工業(yè)和信息化部正式頒發(fā)5G商用牌照以來，各大運營商正緊鑼密鼓的布局5G，隨后陸續(xù)推出5G手機套餐，開始正式商用。

一、5G為什么成為新基建的主要抓手

1、5G是全球數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略的先導領域

5G是當前全球新一輪科技革命的焦點，是新時期拉動投資、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、發(fā)展新經(jīng)濟的新通道和新平臺，已成為各國數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略的優(yōu)先發(fā)展領域。持續(xù)多年的中美5G標準之爭，不單單是萬億美元規(guī)模的5G網(wǎng)絡建設市場，更為關鍵的是掌握未來數(shù)字化轉型的關鍵核心，背后是大國在技術實力、凝聚力、話語權等綜合實力的較量。5G納入新基建范疇，提升了社會各界對信息通信基礎設施的認可程度，將有力支撐中國5G產(chǎn)業(yè)的國際競爭。

2、5G是推動實體經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要引擎

5G技術使得海量信息數(shù)據(jù)的收集、存儲、傳輸?shù)韧黄屏?G的能力瓶頸，高帶寬、低延遲和廣連接的多場景應用接入滿足了工業(yè)環(huán)境下設備互聯(lián)和遠程交互需求。根據(jù)“二八開”理論，5G未來應用的重點將在“以物為中心”的工業(yè)領域。通過新基建推動5G網(wǎng)絡部署，將促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字融合轉型升級，驅動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新由消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉變，有利于實體經(jīng)濟的高質量發(fā)展。

3、5G建設將創(chuàng)造顯著的直接和間接效益

2020年開年，中國經(jīng)濟“穩(wěn)發(fā)展”的目標受到疫情的強烈影響，國家需要采取措施對沖經(jīng)濟下行壓力。傳統(tǒng)的“鐵公基”對經(jīng)濟的拉動作用邊際效應下降，因而國家在投資結構優(yōu)化中傾向于選擇具有帶動效應的新領域。

5G投資將直接帶來電信運營業(yè)、設備制造業(yè)和信息服務業(yè)的快速發(fā)展，并通過產(chǎn)業(yè)間的關聯(lián)效應，帶動各行業(yè)擴大信息通信技術應用投資，增強投資帶動遞增效應。根據(jù)IHS對農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)等16個產(chǎn)業(yè)的評估測算，到2035年，5G在全球創(chuàng)造的潛在產(chǎn)出將達到12.3萬億美元，占全球實際產(chǎn)出的4.6%。

4、5G應用為公共服務和社會生活帶來巨大變革

5G的商業(yè)應用對政府管理和服務能力的提升產(chǎn)生顯著的推動作用。以疫情防控為例，運營商聯(lián)合華為、中興等設備商為包括火神山、雷神山在內的全國各地百余家重點醫(yī)院進行5G網(wǎng)絡覆蓋，基于5G的全天候“云監(jiān)工”、靈活調動醫(yī)療資源的5G+遠程會診和人群密集區(qū)域的5G+熱成像，這些部署在一線的5G應用，有效支撐了新冠疫情防控，抵御疫情蔓延。推動5G新基建，將加快5G融合應用向重點行業(yè)滲透，不斷推出成熟解決方案和創(chuàng)新產(chǎn)品，釋放新興消費潛力，提升公共服務水平。

二、全球5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

世界各國都在積極布局，從標準制定、技術研發(fā)、推進應用試點幾個維度來推進5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2019年12月，全球共有超過100個國家/地區(qū)的200余家運營商完成或正在開展5G實驗，其中34個國家/地區(qū)的62家運營商已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)應用。通信設備市場方面，根據(jù)DellOro Group的數(shù)據(jù)，2019年全球電信設備市場收入份額排名前五的供應商分別為華為、諾基亞、愛立信、中興通訊和思科，在5G商用合同數(shù)量上，華為已獲得91個5G商用合同，中興通訊則獲得了46份5G商用協(xié)議。5G商業(yè)化進程的加快顯著帶動了5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前全球5G終端已達200余款，其中消費端智能手機約占三分之一，其余為車載和工業(yè)終端。預計到2020年底，全球5G商用網(wǎng)絡將從2019年的60個增至170個，基站會從2019年的50萬個增長到150萬個，全球5G用戶預計將會從1000多萬增至2.5億，而中國將占全球整個5G基站建設的50%以上，在用戶的發(fā)展數(shù)量上占世界的70%以上。

中美日韓作為通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展傳統(tǒng)強國，處于全球5G通信產(chǎn)業(yè)第一梯隊。美國2018年出臺“5G FAST”戰(zhàn)略，戰(zhàn)略具體行動包括為5G分配更多頻譜資源、加速啟動5G商用部署等，在制度法規(guī)上有力保障美國5G發(fā)展;在產(chǎn)業(yè)鏈方面具有高通、蘋果、英特爾、思科行業(yè)巨頭，但在基站設備環(huán)節(jié)略有缺失，商用基站設備多采購國外產(chǎn)品。韓國不斷出臺相關政策為5G發(fā)展保駕護航，將5G+戰(zhàn)略商業(yè)計劃定向到10個行業(yè)和5個關鍵服務領域，計劃在2022年之前建立一個完善的5G環(huán)境，并確保全球市場15%的份額;在通信設備市場上，三星電子全球網(wǎng)絡份額由2017年的3.2%提升到了2018年的5.0%，在5G技術和標準方面也具有一定的話語權。由于人口增長緩慢和老齡化等問題，日本更看重5G乃至6G網(wǎng)絡帶來的物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用，通信網(wǎng)絡規(guī)劃更具超前性和持續(xù)性;2018年7月，日本總務省公布了“Beyond 5G”戰(zhàn)略，明確表示將使電波相關產(chǎn)業(yè)的規(guī)模到2040年擴大到112萬億日元，達到目前的3倍。

三、中國5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展預測

近年來，5G市場加快布局，商業(yè)規(guī)模不斷擴大。根據(jù)相關預測，2030年5G間接拉動的GDP將達到3.6萬億元。按照產(chǎn)業(yè)間的關聯(lián)關系測算，2020年，5G間接拉動GDP增長將超過4190億元;2025年，間接拉動的GDP將達到2.1萬億元;2030年，5G間接拉動的GDP將增長到3.6萬億元。十年間，5G間接拉動GDP的年均復合增長率將達到24%。到2020年，中國或成為全球最大5G市場。

推進5G全面建設和商用，從而培育新動能和促進消費升級已經(jīng)成為中國各界共識，中國移動2020年預計建設30萬個5G基站，5G網(wǎng)絡覆蓋全國地級以上城市，四季度實現(xiàn)5G獨立組網(wǎng)商用，中國電信和中國聯(lián)通表示力爭在2020年上半年完成47個地市、10萬個5G基站的共同建設任務。在產(chǎn)業(yè)效益方面，按照2020年5G正式商用算起，預計5G產(chǎn)業(yè)當年將帶動約4840億元的直接產(chǎn)出，2025年、2030年將分別增長到3.3萬億元、6.3萬億元，十年間的年均復合增長率為29%。從產(chǎn)業(yè)推動要素來看，拉動5G產(chǎn)出增長的動力隨著5G商用進程的深化而相繼轉換：在5G商用初期，運營商大規(guī)模開展網(wǎng)絡建設，5G網(wǎng)絡設備投資帶來的設備制造商收入將成為5G直接經(jīng)濟產(chǎn)出的主要來源，預計2020年，網(wǎng)絡設備和終端設備收入合計約4500億元，電信運營商在5G網(wǎng)絡設備上的投資將超過2200億元;5G商用持續(xù)推進，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與5G相關的信息服務收入增長顯著，成為直接產(chǎn)出的主要來源，5G設備的支出將穩(wěn)步增長，預計2030年，互聯(lián)網(wǎng)信息服務收入達到2.6萬億元，各領域在5G設備上的支出將超過5200億元。

四、細分賽道及投資機會分析

在通信設備領域，無線和網(wǎng)絡主設備供應商是確定性核心受益標的，將會帶動整個國內產(chǎn)業(yè)鏈在全球5G生態(tài)的參與度提升，基站數(shù)量增加以及5G技術的升級，將帶來陶瓷介質濾波器、GaN功率放大器、多極化射頻天線、射頻連接器件及PCB等配套需求激增，數(shù)據(jù)總量驟增和MEC布網(wǎng)將拉動25G回傳光模塊和400GPON設備的市場增長。此外，隨著商用網(wǎng)絡的日益普及，5G智能終端市場將迅速回暖，5G手機迎來發(fā)展高潮。

在5G應用領域，依靠5G的低時延、高可靠、高速率、安全性等優(yōu)勢，5G將推動車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，預計到2030年，我國車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中5G相關投入（通信設備和通信服務）大約達到120億元。同時，5G將廣泛深入應用于工業(yè)領域，工廠車間中將出現(xiàn)更多的無線連接，預計到2030年，我國工業(yè)領域中5G相關投入（通信設備和通信服務）約達2000億元。此外，根據(jù)5G在疫情防控上的出色表現(xiàn)，5G+智慧醫(yī)療將迅速普及，預計到2030年，我國遠程醫(yī)療行業(yè)中5G相關投入（通信設備和通信服務）將達640億元左右。

總體而言，新基建為進入產(chǎn)業(yè)化沖刺階段的5G行業(yè)帶來巨大利好，用電用地等基礎設施的建設環(huán)境與過去相比更為有利，遠程辦公、視頻會議、在線教育等大流量應用的普及也將刺激業(yè)態(tài)繁榮，使更多的投資者堅定信心，為萬物互聯(lián)時代的來臨打下基礎。另一方面，地方政府在面對以5G為代表的新基建歷史機遇，應當高度重視提振基建投資的任務，完善城域電信和IP基礎網(wǎng)絡建設，面向5G+超高清視頻、智慧醫(yī)療、車聯(lián)網(wǎng)、5G虛擬企業(yè)專網(wǎng)等方向開展創(chuàng)新應用，積極出臺長遠發(fā)展規(guī)劃，加強政府的規(guī)劃和引導能力，探索多方共贏的跨界合作模式，充分發(fā)揮第三方專業(yè)機構作用，確保5G新基建項目的規(guī)范實施。

責任編輯：祝思雨

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