現(xiàn)金流量管理對高新技術(shù)企業(yè)的影響研究

【摘 要】 近年來，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)日益發(fā)展迅速，對經(jīng)濟的迅速增長起著不可磨滅的作用。而企業(yè)現(xiàn)金流也逐漸受到企業(yè)管理層的重視和深入研究，現(xiàn)金流管理對企業(yè)發(fā)展具有重大影響。本文就以高新技術(shù)企業(yè)為代表，研究現(xiàn)金流量管理對高新技術(shù)企業(yè)的影響。

【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)金流 現(xiàn)金流管理 高新技術(shù)企業(yè)

一、現(xiàn)金流量管理的概述

現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)中一個重要的組成部分，主要是指企業(yè)在一定的會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制的方法，通過一系列的經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）由此所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出還有總量情況的總稱，總的來說就是企業(yè)在經(jīng)營的一段期限之內(nèi)流入和流出的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物的數(shù)量。

根據(jù)現(xiàn)金流量目的性的不同，可以將其劃分為以下兩種類型：

1.現(xiàn)金流量為編制現(xiàn)金流量表而服務(wù)。從一定意義上來說，現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)就是現(xiàn)金流量這個事物的存在，現(xiàn)金流量對于現(xiàn)金流量表的意義非同尋常。通常意義上我們編制現(xiàn)金流量表一般將現(xiàn)金流量分為三個部分，第一部分是經(jīng)營活動中所涉及到的現(xiàn)金流量，通常是指企業(yè)在日常經(jīng)營的過程中發(fā)生的銷售業(yè)務(wù)、提供勞務(wù)、購置所需用品等活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流;第二部分是現(xiàn)金流量在企業(yè)投資活動中的應(yīng)用。這一部分主要是企業(yè)投資行為或其他具有籌資性質(zhì)的交易事項所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。而第三部分則是指企業(yè)籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。它通常會涉及到債權(quán)人、投資人等因素，是企業(yè)具有籌資性質(zhì)交易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出以及凈額。

2.以投資決策為目的的現(xiàn)金流量。研究投資決策為目的的現(xiàn)金流量對于企業(yè)和公司來說也具有指導(dǎo)意義。主要是涵蓋了企業(yè)所擁有的投資項目在規(guī)定期限內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出還有凈額。在這之中，企業(yè)的固定的營業(yè)收入，固定資產(chǎn)中能回收的凈值以及其他層面上的現(xiàn)金流入都屬于企業(yè)的現(xiàn)金流入。而另一方面，現(xiàn)金流出則主要包括企業(yè)投資、日常的運營支出以及其他的現(xiàn)金流出項目等事項。

二、高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及現(xiàn)金流管理中亟待解決的問題

（一）高新技術(shù)企業(yè)的界定及發(fā)展現(xiàn)狀

1.高新技術(shù)企業(yè)的界定。在《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》的條例規(guī)定中，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，能夠在一定程度上形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán)，以此為經(jīng)營基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動，并且在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)，滿足以上條件的我們稱之為高新技術(shù)企業(yè)。高新技術(shù)企業(yè)與我國大部分傳統(tǒng)企業(yè)相比，具有知識密集技術(shù)密集的特征，在當(dāng)今信息經(jīng)濟高速發(fā)展，人才輩出的時代，企業(yè)間對于人才的爭奪尤為激烈。而高新技術(shù)企業(yè)正是具有人才優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)為其提供技術(shù)支持和經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)。

2. 我國高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)狀分析。近些年來我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，就目前來看，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展做出了重大貢獻。其發(fā)展呈現(xiàn)以下特點：

（1）我國產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模發(fā)展較為迅速，但在全球產(chǎn)值份額中，我國產(chǎn)值所占比例仍然較低。就目前看來，世界低技術(shù)制造業(yè)的出口量排第一的依然是中國。然而中國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與很多發(fā)達國家之間相比較還是存在著一定程度上的差距。

（2）產(chǎn)業(yè)整體增加值在提高，附加值仍舊較低。我國的國民經(jīng)濟增長速度自改革開放之后呈現(xiàn)高速增長的趨勢，但是這種粗放型的增長集中體現(xiàn)在擴大生產(chǎn)能力這一方面，經(jīng)濟建設(shè)呈現(xiàn)出重復(fù)率高，建設(shè)水平低的現(xiàn)象，而沒有從根本上改善我國的經(jīng)濟增長質(zhì)量。而在一些高新技術(shù)領(lǐng)域中，我國企業(yè)對于核心關(guān)鍵技術(shù)的掌握還不夠充足。

（3）拉動我國高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長強有力的一部分就來源于三資企業(yè)，由于三資企業(yè)在高新技術(shù)產(chǎn)品進出口中所占的比例不斷呈現(xiàn)上升趨勢，繼而使得在商品進出口總額中，高新技術(shù)產(chǎn)品進出口總額的比重不斷的攀升。從2003年開始，高技術(shù)產(chǎn)品進出口總額中超過60%為外商獨資企業(yè)，加上合資企業(yè)、合作企業(yè)，三者比重已超過90%。在三資企業(yè)處于進出口支配地位的環(huán)境下，高新技術(shù)企業(yè)已成為我國搶占科技制高點、打破發(fā)達國家建立起的經(jīng)濟壁壘，更好更快的促進我國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量。

（4）高新區(qū)由小區(qū)域到規(guī)模不斷的擴大，現(xiàn)在已經(jīng)成為我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基地。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的發(fā)展取決于產(chǎn)業(yè)的聚集繼而形成的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。雖然我國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)已經(jīng)壯大其規(guī)模，但這種形式也存在著一定程度的缺陷。開發(fā)區(qū)缺乏真正完善的集群機制和文化氛圍，這一因素也導(dǎo)致了我國大多數(shù)高新產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi)企業(yè)資源配置效率低下，沒有足夠強勁的競爭力等現(xiàn)象。

（二） 高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理中亟待解決的問題

1.現(xiàn)金流的不平衡性。首先，企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流做出有效預(yù)測，而高新技術(shù)企業(yè)所研發(fā)和生產(chǎn)的產(chǎn)品需要經(jīng)過反復(fù)的試驗并且投入大量的資源因此很難預(yù)測。而隨著試驗過程的變化及試驗時間的增長，各方面都會隨之發(fā)生不同的變化，這對于企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金流來說，無疑是增大了預(yù)測的難度。另外一方面，新的產(chǎn)品、技術(shù)層出不窮，企業(yè)必須不斷對現(xiàn)金流預(yù)算進行調(diào)整，以此來滿足企業(yè)發(fā)展需求。

另外，高新技術(shù)企業(yè)中的現(xiàn)金流入具有高風(fēng)險的特點。當(dāng)企業(yè)向其中投入大量資金，而收益與預(yù)期不符時，很有可能導(dǎo)致企業(yè)面臨危機。某種角度說，也就是高新技術(shù)企業(yè)回收資金的數(shù)量和時間都具有極大的風(fēng)險和不確定性，很容易出現(xiàn)現(xiàn)金流無法銜接保證不了企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。同時，產(chǎn)品生命周期不斷縮減，很多產(chǎn)品剛推出還未收回成本，便被其他新產(chǎn)品所取代，進一步加重了企業(yè)負擔(dān)，加大現(xiàn)金流之間的缺口。

2.高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流極度匱乏。高新技術(shù)企業(yè)的資金存量由內(nèi)外兩部分現(xiàn)金流共同構(gòu)成，外部現(xiàn)金流主要以貸款融資為主，借此方式來完成高額度項目的實施，而相比之下內(nèi)部現(xiàn)金流運用較少，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展在很大程度上將會受到外部金融市場的因素的影響，不利于穩(wěn)定發(fā)展。

3.現(xiàn)金流管理工作偏向于片面化、單一化。由于企業(yè)現(xiàn)金流具有流動性強和風(fēng)險高的特征，所以企業(yè)在日常實際管理的過程中并不好把握現(xiàn)金流的動態(tài)，由此很難優(yōu)化調(diào)整企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。沒有考慮到實際的發(fā)展?fàn)顩r，也沒有做出更加具體和有效的分析。使得片面化和單一化逐漸發(fā)展為企業(yè)現(xiàn)金流的代名詞，一定程度上阻礙了企業(yè)的長期發(fā)展。

三、現(xiàn)金流量管理對高新技術(shù)企業(yè)的重要性

從高新技術(shù)企業(yè)的角度來說，高技術(shù)、高風(fēng)險、長時間的特點使得其現(xiàn)金流比其他企業(yè)更難管理。高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展常常能伴隨著偶然性。因此，為應(yīng)對生產(chǎn)過程中的許多突發(fā)情況，企業(yè)必須保有充足的現(xiàn)金流使之應(yīng)對，但另一方面，又不能使過多的資金閑置而阻礙日常運營和日后發(fā)展。所以，高新企業(yè)現(xiàn)金流管理必須平衡庫存與流動的問題，倘若企業(yè)處理不好這一方面的問題，會致使企業(yè)資金陷入困境，償債能力削弱，經(jīng)營出現(xiàn)較大危機，企業(yè)的生存將難以維持。

（一）有利于確保高新技術(shù)企業(yè)擁有大量現(xiàn)金余額

當(dāng)高新技術(shù)企業(yè)在現(xiàn)金方面遭遇困難時，可以考慮通過轉(zhuǎn)變自身的運營方式來改變現(xiàn)狀，也可以考慮借助外部投資來度過危機。而這些都建立在對企業(yè)一個階段的現(xiàn)金流狀況有詳細了解和分析的基礎(chǔ)之上。

1.調(diào)整籌資現(xiàn)金流。企業(yè)籌資主要可以分為兩個部分。在籌資的前期，由于企業(yè)自身實力不強，沒有辦法很好的吸引優(yōu)秀的外部投資，所以在這一階段主要依靠政府對其撥款來擴大自己的資金流量;而在發(fā)展的中后期，企業(yè)自身實力加強，這時大多依靠吸收可靠的外部融資，不斷提高生產(chǎn)經(jīng)營與現(xiàn)金流的匹配程度。

2.促進企業(yè)現(xiàn)金流的循環(huán)和流通。在企業(yè)日常運營的過程中，對應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款可以進行靈活的應(yīng)對處理。在不損壞客戶利益和企業(yè)利益的情況之下，適當(dāng)?shù)目s減應(yīng)收賬款的回收期或適當(dāng)?shù)脑黾討?yīng)付賬款的付款期都是合理的做法。

（二）提高營運資金管理水平。高新技術(shù)企業(yè)的特征要求了它在產(chǎn)品研發(fā)或項目設(shè)計的過程中，必須保有充沛的資金以應(yīng)對其日常支出和科研開銷。高新技術(shù)產(chǎn)品一經(jīng)面世，在產(chǎn)品推廣和夯實市場基礎(chǔ)的方面也需要著大量資金。因此，良好的現(xiàn)金流量管理對高新技術(shù)企業(yè)來說顯得更為重要。

而在近些年，企業(yè)間在市場上的競爭壓力不斷加大，在這種高速度的發(fā)展模式之下，要求各個企業(yè)能更快的調(diào)整產(chǎn)品定位和更新管理模式，以此來應(yīng)對市場和消費者日新月異的需求情況。在這種競爭激烈的狀況中要想提高企業(yè)的競爭力，就一定要把握住企業(yè)現(xiàn)金流動性的強弱程度。現(xiàn)金使用的效率當(dāng)然與他的流動速度有很大的關(guān)系，所以提高現(xiàn)金在使用中的流動速度，才能夠讓它更強的發(fā)揮自身的職能，創(chuàng)造更多的生產(chǎn)力和更高的效率。

四.針對高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理提出的措施

從某種層面上講，現(xiàn)金流管理不僅是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力和關(guān)鍵行為，而更是一種能夠傳承的優(yōu)秀管理思想?，F(xiàn)金流管理的內(nèi)容則應(yīng)該包括對現(xiàn)金去向和來源的控制，提高現(xiàn)金運營的效率，填補意外出現(xiàn)的現(xiàn)金缺口，閑置資金的合理利用等都是其管理的重點。

（一）強化現(xiàn)金流量管理的意識

作為高新技術(shù)企業(yè)，其管理者大多更擅長技術(shù)，看重的是研發(fā)水平和成果展示等方面?；诖?，高新技術(shù)企業(yè)一定要從企業(yè)內(nèi)部開始加強關(guān)于現(xiàn)金流管理方面的思想。作為企業(yè)管理層，則更多的要考慮整體利益，考慮現(xiàn)金如何在企業(yè)運營中充分發(fā)揮它的價值。同時，定期要開展相關(guān)的科普會議，不僅是讓管理層，而是要讓整個企業(yè)上下的各個部門各個員工都有強烈的現(xiàn)金流管理意識，建立完善的管理系統(tǒng)，培養(yǎng)成熟的財務(wù)現(xiàn)金流管理的環(huán)境。除此之外，企業(yè)還應(yīng)加強對各部門現(xiàn)金流量管理成果的績效考核，提高現(xiàn)金流管理的重要程度。

（二）改進企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制

企業(yè)的財務(wù)部門要著重整理現(xiàn)金預(yù)算的編制這個工作，以現(xiàn)金流量表作為編制的基礎(chǔ)，通過對企業(yè)自身一定期間內(nèi)的產(chǎn)品研發(fā)情況、各部門費用支出情況以及日常運營狀況等條件，來制定相關(guān)切實可行的現(xiàn)金預(yù)算計劃。

有效緩解現(xiàn)金流量不穩(wěn)定波動給企業(yè)帶來的不良影響的解決措施，就是要提高對現(xiàn)金預(yù)算的準確性，綜合預(yù)測各種可能會遇到的突發(fā)情況同時，作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，要著重把握產(chǎn)品研發(fā)的可靠性，對投資產(chǎn)品要多做研究和分析，考慮其成功占比和未來發(fā)展前景，在能有保障的收回大部分資金的情況下分析其利弊，然后做出正確的判斷和選擇。

（三）完善企業(yè)現(xiàn)金流量內(nèi)部控制系統(tǒng)

企業(yè)完善自身現(xiàn)金流量內(nèi)部控制系統(tǒng)的重大意義在于完善企業(yè)整個流程所需要的資金鏈以及對企業(yè)擁有的現(xiàn)金流量提供保護的機制和手段。企業(yè)的管理層要詳細編制現(xiàn)金預(yù)算，對現(xiàn)金的數(shù)量用途和授權(quán)使用等方式作出大體上的正確規(guī)劃。企業(yè)中相關(guān)的內(nèi)部控制的各部門要提高管理現(xiàn)金支出的能力，認真核查各筆相關(guān)業(yè)務(wù)的資金來往情況，做到心中有數(shù)。企業(yè)中的財務(wù)部門要合理設(shè)置各工作崗位，提高對各種現(xiàn)金支付方式以及賬單的管理力度，盡量避免出現(xiàn)資金方面的失誤和事故。最后，企業(yè)應(yīng)重視信息網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，運用現(xiàn)在流行的大數(shù)據(jù)、云計算等工具，提高資金運用的效率，更準確嚴謹?shù)膶ζ髽I(yè)的現(xiàn)金管理實施有效的舉措，逐步提高企業(yè)的效益。

五.結(jié)語

企業(yè)間的競爭有時不僅體現(xiàn)在其外部的發(fā)展規(guī)模上，更依靠于企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量管理是否科學(xué)合理，而一個企業(yè)發(fā)展依靠的則是其自身所擁有的現(xiàn)金流量是否充足，與主要依靠融資來發(fā)展的企業(yè)相比，依靠自身良好的經(jīng)濟實力的企業(yè)在進行投資決策等行為時更具有主動權(quán)和優(yōu)勢。如今，高新技術(shù)企業(yè)不斷崛起并且經(jīng)濟趨于全球化的特征越來越明顯，這就形成了我國高新技術(shù)企業(yè)進入蓬勃發(fā)展的新格局，與傳統(tǒng)企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)高收益高回報的特點逐漸成為支撐和增長國民經(jīng)濟的重要環(huán)節(jié)。而這些特點也使得高新技術(shù)企業(yè)充滿了未知與不確定性，更加需要大量的、充足的現(xiàn)金流做支持。

【參考文獻】

[1] 李莉.現(xiàn)金流量管理及在高新技術(shù)企業(yè)的應(yīng)用 ，2003.

[2] 王海燕.淺談現(xiàn)金流量表在財務(wù)管理中的重要性[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016，（第4期）.

[3] 陸稽.高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費用的財務(wù)處理探析[J].中國集體經(jīng)濟，2015（21），150-151.

[4] 陳忠華.企業(yè)資金管理中存在的問題及對策研究，2017.

[5] 王英.基于高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的分析[J].財會學(xué)習(xí)，2017，（第15期）.

[6] 胡濃.基于高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理的分析[J].科學(xué)與財富，2016，（第15期）.

[7] 吳海明.基于高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理的分析[J].中小企業(yè)管理與科技（中旬刊），2016，（第9期）.

作者簡介：王雪瑩（1997—），女，漢族，甘肅蘭州人，學(xué)歷：2018級在讀研究生，單位：蘭州財經(jīng)大學(xué)，研究方向：企業(yè)理財與稅務(wù)籌劃。