河南省小微企業(yè)的融資問(wèn)題研究

葉軍率　張新智　樊知源

【摘要】截止到目前為止，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，小微企業(yè)已經(jīng)逐漸成為了中流砥柱，我國(guó)的小微企業(yè)的所繳利稅、銷售收入及工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)占到了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的總量的40%、58%、61%，并提供75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，貢獻(xiàn)有目共睹?？墒墙陙?lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不再是那么的突飛猛進(jìn)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度有多遞減，在這種情況下，各行各業(yè)的生存和發(fā)展都收到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，特別是小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，通常都存在著或多或少的資金問(wèn)題，資金問(wèn)題也成為了束縛小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題。

【關(guān)鍵字】小微企業(yè)? 融資現(xiàn)狀? 融資問(wèn)題? 解決方法

1、河南省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1河南省小微企業(yè)的直接融資現(xiàn)狀。在融資的過(guò)程中，沒(méi)有通過(guò)任何的金融中介機(jī)構(gòu)，這種融資的方式便是直接融資，通常也被稱為是股權(quán)融資。直接融資的資本有兩種來(lái)源：投資者投資的資本和公司內(nèi)部保留的利潤(rùn)。雖然通過(guò)企業(yè)上市來(lái)發(fā)行股票公開(kāi)籌集資金可以算得上是直接融資的最佳方法。但是，由于中國(guó)對(duì)上市公司有嚴(yán)格的限制，因此對(duì)于小型企業(yè)和微型企業(yè)而言，通過(guò)直接融資進(jìn)行融資要么太高，要么太難。小型企業(yè)由于規(guī)模和其他問(wèn)題而面臨巨大挑戰(zhàn)，基本不太可能為生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)融資或是投入巨大的資金。并且，小型企業(yè)和微型企業(yè)由于規(guī)模小和金融體系不透明而很難來(lái)向公眾公開(kāi)這些信息。雖然在當(dāng)今的股票市場(chǎng)中，也是有專業(yè)為小型企業(yè)和微型企業(yè)上市進(jìn)行服務(wù)的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。這也讓優(yōu)秀的小型企業(yè)可以在市場(chǎng)上交易以獲得發(fā)展所需的資金。但是迄今為止，小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板里面所占到的比例依舊是寥寥無(wú)幾。

1.2河南省小微企業(yè)的間接融資現(xiàn)狀。間接融資主要是指通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資，例如銀行信貸，第三方信貸平臺(tái)，個(gè)人貸款和其他等金融手段來(lái)獲取資金的方式。但是由于小型企業(yè)和微型企業(yè)的局限性，銀行信貸已成為小型企業(yè)和微型企業(yè)進(jìn)行間接融資的主要渠道。因?yàn)樵谕ǔ５那闆r下，銀行信貸不需要發(fā)行費(fèi)用。銀行根據(jù)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，審計(jì)報(bào)告，銀行交易，擔(dān)?；虻盅嘿J款以及資金使用情況批準(zhǔn)相關(guān)的貸款申請(qǐng)。 由于銀行追求利潤(rùn)的性質(zhì)，通常會(huì)出現(xiàn)“晴天給傘，雨天收傘”的情況。當(dāng)公司的業(yè)務(wù)狀況良好時(shí)，銀行很容易借款;而當(dāng)業(yè)務(wù)狀況較差并且需要放寬資金時(shí)，銀行就會(huì)爭(zhēng)相收回貸款。此外，銀行通常需要提供擔(dān)保，抵押和其他條件才能向中小企業(yè)提供貸款，而且，由于公司對(duì)銀行貸款施加了更多限制，因此難度更大，利率遠(yuǎn)高于大公司。而且銀行對(duì)小型企業(yè)和微型企業(yè)的政策支持有限，同時(shí)也不夠重視小型企業(yè)和微型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

1.3疫情下河南省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀。就小微企業(yè)而言，由于運(yùn)營(yíng)成本低，認(rèn)為目前的狀態(tài)是資金仍然充足的達(dá)到58.04%，并且計(jì)劃向銀行申請(qǐng)貸款的比例仍然相對(duì)較低（18.68%處于等待狀態(tài)且未獲批準(zhǔn)的占到1.07%）。相比較而言，不同種類之間的公司，這個(gè)比例變化并不大。如果此次的新冠肺炎繼續(xù)影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)，則小型企業(yè)和微型企業(yè)計(jì)劃通過(guò)采取最大步驟進(jìn)一步發(fā)展其他市場(chǎng)來(lái)重新部署并減少業(yè)務(wù)接受度和減薪。

2、河南省小微企業(yè)的融資問(wèn)題

2.1融資成本高。小型企業(yè)和微型企業(yè)通常反饋說(shuō)融資成本過(guò)高，主要包括四項(xiàng)成本：貸款利息（包括基本利息和浮動(dòng)部分）的變動(dòng)幅度通常在20%以上;抵押登記評(píng)估費(fèi)通常占融資成本的20%;擔(dān)保費(fèi)用，通常年費(fèi)率為3%;在風(fēng)險(xiǎn)保證金利息、貸款利息和抵押登記評(píng)估費(fèi)用中，中小企業(yè)也承受著巨大的壓力?！岸唐?，小額，頻繁，緊急”便是小型企業(yè)和微型企業(yè)的貸款特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)通常向小企業(yè)貸款的利率上浮超過(guò)30%，有足夠的錢時(shí)就不會(huì)收取過(guò)多的費(fèi)用。沒(méi)有足夠資金的金融機(jī)構(gòu)變會(huì)向貸款公司收取各種額外費(fèi)用，包括承諾費(fèi)，基金管理費(fèi)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)和咨詢費(fèi)，或者預(yù)先捆綁資產(chǎn)管理產(chǎn)品以預(yù)先存放貸款公司，這也就導(dǎo)致了實(shí)際貸款額其實(shí)已經(jīng)已大大減少。

2.2融資門檻高。當(dāng)小型企業(yè)和微型企業(yè)缺乏資金時(shí)，大多數(shù)公司更傾向于通過(guò)銀行貸款解決其融資問(wèn)題，但是抵押貸款是商業(yè)銀行的主要信貸形式，但是僅是少量的特殊專項(xiàng)支持資金，僅僅只是極少一部分的小型企業(yè)和微型企業(yè)可以享受的到。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常會(huì)對(duì)小微企業(yè)“惜貸"甚至“拒貸"，因?yàn)樾⌒推髽I(yè)和微型企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，而且通常抵押品不足。也因此拒絕貸款便成為了銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的首先選擇和最佳選擇。

2.3融資效率低。由于缺乏技術(shù)支持，就導(dǎo)致銀行處理小微企業(yè)業(yè)務(wù)的部門效率很低。沒(méi)有更高效、更科技化的工作手段，銀行的信貸人員越是無(wú)法開(kāi)展業(yè)務(wù)，這也就導(dǎo)致了銀行的小微企業(yè)業(yè)務(wù)部的衰退和大大的降低了小微企業(yè)從銀行進(jìn)行貸款的效率。

在這種情況下，盡管信貸員的效率受到限制并且經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳的事實(shí)客觀存在，銀行仍然還是拼了命的加大了業(yè)務(wù)增量的數(shù)量，這不可避免地會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加以及違約增加，這將需要更多時(shí)間來(lái)進(jìn)行處理風(fēng)險(xiǎn)，此消彼長(zhǎng)下，就形成一個(gè)惡性循環(huán)，業(yè)務(wù)非但沒(méi)有增長(zhǎng)，反而下降了。

3、解決河南省小微企業(yè)融資問(wèn)題的方法與建議

3.1小微企業(yè)自身方面

第一，提高市場(chǎng)敏感度。我省的大多數(shù)小型企業(yè)和微型企業(yè)都是勞動(dòng)密集型企業(yè)，其管理方式以家庭為導(dǎo)向，技術(shù)和設(shè)備相對(duì)落后，產(chǎn)品評(píng)級(jí)較低，市場(chǎng)變化很小，因此一旦市場(chǎng)發(fā)生變化或者動(dòng)蕩，這些企業(yè)必定首先受到打擊。

第二，增強(qiáng)企業(yè)信用意識(shí)。隨著信貸經(jīng)濟(jì)在當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)作中的到來(lái)，企業(yè)誠(chéng)信已成為發(fā)展前景的重要指標(biāo)，同樣，銀行在選擇貸款目標(biāo)的時(shí)候變得越來(lái)越看中企業(yè)的信用指數(shù)，企業(yè)信用作為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)而存在。小微企業(yè)需要建立和完善內(nèi)部管理體系，建立健全的財(cái)務(wù)管理體系，不斷提高財(cái)務(wù)管理的透明度，定期向社會(huì)和銀行提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表，提高社會(huì)信用度。

第三，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。改善小型企業(yè)和微型企業(yè)的獨(dú)立創(chuàng)新的能力是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)部動(dòng)力。河南省的大多數(shù)中小型企業(yè)和微型企業(yè)依靠廉價(jià)勞動(dòng)力來(lái)專注于科技含量較低的傳統(tǒng)行業(yè)，但是在當(dāng)今的信息時(shí)代，小型企業(yè)和微型企業(yè)除了專注于銷售，批發(fā)和其他業(yè)務(wù)聯(lián)系外，還應(yīng)當(dāng)注重實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展。重視先進(jìn)科技成果，利用技術(shù)創(chuàng)新才是增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力最有力的手段。

3.2銀行及金融機(jī)構(gòu)方面

銀行信貸方面。銀行信貸目前仍是小型企業(yè)及微型企業(yè)和其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門最重要的融資來(lái)源。因此銀行金融機(jī)構(gòu)需要有效改善小型企業(yè)和微型企業(yè)的貸款可用性，并拓寬小型企業(yè)和微型企業(yè)的金融服務(wù)范圍。一方面，銀行必須按照“先嘗試先行”的原則，在風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的基礎(chǔ)上進(jìn)行“先嘗試”，不斷探索新的金融服務(wù)模式、新的金融產(chǎn)品產(chǎn)品和小微企業(yè)新渠道，進(jìn)一步增強(qiáng)小型企業(yè)和微型企業(yè)所需的金融服務(wù)的廣度和深度。