產(chǎn)業(yè)投資基金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展及其風(fēng)險防控研究

周杰

【摘要】產(chǎn)業(yè)投資基金是新經(jīng)濟(jì)體系的重大變革，在深化投資，改革金融體系和促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。本文描述了產(chǎn)業(yè)投資的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對有關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了分析，明確了它的價值，研究了產(chǎn)業(yè)融資在支持良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的風(fēng)險。加強(qiáng)金融體系的法律制度建設(shè)，提升基金運(yùn)用效率和進(jìn)行多樣化投資組合策略，改善內(nèi)部管理系統(tǒng)和實(shí)施全面風(fēng)險管理來建立風(fēng)險預(yù)防和控制機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)投資基金 ?實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ?風(fēng)險防控

為了改善中國的金融創(chuàng)新體系，各地政府設(shè)立投資基金。最近，表現(xiàn)出“爆炸性”的增長。這些投資主要投資于互聯(lián)網(wǎng)，通信，信息技術(shù)，制藥，制造業(yè)和金融業(yè)，產(chǎn)業(yè)投資是目前理論研究的重要領(lǐng)域。

一、產(chǎn)業(yè)投資基金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價值研判

產(chǎn)業(yè)投資基金的工作涉及各種利益相關(guān)者，包括政府，金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)，資產(chǎn)持有人和股份公司。根據(jù)目前的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，它具有許多優(yōu)勢，對于促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展是必不可少的。

（一）產(chǎn)業(yè)投資基金是實(shí)現(xiàn)區(qū)域資源整合和資源優(yōu)化配置的重要工具

政府通過諸如財務(wù)預(yù)算和不斷操縱股票市場之類的方法進(jìn)行產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金，這有利于經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展，獲得最佳的資源分配，促進(jìn)社會和社會發(fā)展，產(chǎn)業(yè)金融投資于具有最高增長潛力的領(lǐng)域，包括 通信，環(huán)境保護(hù)，醫(yī)療保健，旅游，時尚，金融，先進(jìn)設(shè)備制造，現(xiàn)代技術(shù)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村建設(shè)。這可以促進(jìn)資本向產(chǎn)業(yè)的投入，社會和一體化基礎(chǔ)設(shè)施的增加，從而導(dǎo)致加劇了工業(yè)競爭，可以確保具有穩(wěn)定的預(yù)算資源和降低財務(wù)風(fēng)險，可以加快基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，改善區(qū)域發(fā)展，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并通過促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)幫助實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化。

（二）產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，能改善區(qū)域投融資環(huán)境

建立和發(fā)展新興市場投資和金融機(jī)構(gòu)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要條件。投資資金來源市場化，產(chǎn)業(yè)投資基金是一種新型的投資工具，可在重點(diǎn)項(xiàng)目的合并，收購和重組起到重要意義。產(chǎn)業(yè)投資基金使用多種靈活的融資方式，包括純股型，純債型或混合型（包括可轉(zhuǎn)換債），資金運(yùn)用途徑靈活，可以用于PPP等項(xiàng)目融資。為了滿足現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)融資的各種需求，產(chǎn)業(yè)投資基金有明顯的回報率。資金流轉(zhuǎn)期限長，可以存儲長期在銀行帳戶中，最重要的是可以解決中型企業(yè)融資困難問題，激發(fā)機(jī)構(gòu)參與的熱情。產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展也有助于健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，擴(kuò)大投資和融資規(guī)模以及促進(jìn)金融環(huán)境的健康發(fā)展。促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)，投資和金，高質(zhì)量客戶群體，并促進(jìn)了金融體制的創(chuàng)新。

（三）設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金能有效化解中小企業(yè)“融資難、融資貴”的問題

中小企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮的基礎(chǔ)，這對增加該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)收入和就業(yè)起著重要作用。當(dāng)前金融體系的概念，限制了銀行向中小企業(yè)提供長期資金支持，并且面臨著“融資難，融資貴”的問題。產(chǎn)業(yè)投資基金主要目的就是為小型企業(yè)提供融資途徑，它是一個投資和金融平臺，可以同時有效地擴(kuò)展中小企業(yè)的金融渠道并降低經(jīng)濟(jì)成本和市場風(fēng)險，它填補(bǔ)了中小企業(yè)金融融資的空白，并為合并，改制和公司重組提供了大規(guī)模融資，提供了中小企業(yè)融資渠道，以增強(qiáng)中小企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力。同時，借助戰(zhàn)略項(xiàng)目計劃，組織結(jié)構(gòu)，市場擴(kuò)展，技術(shù)變革以及其他技術(shù)創(chuàng)新為中小企業(yè)提供有價值的服務(wù)，以增強(qiáng)中小企業(yè)的發(fā)展能力。通過項(xiàng)目選擇和監(jiān)視運(yùn)營，針對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行管理，完善市場資源管理，完善管理體系和投資結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)發(fā)展提供支持。

二、產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險防控措施

（一）明確產(chǎn)業(yè)投資基金管理方向

產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)營管理以高度的漸進(jìn)性呈現(xiàn)，理解和管理風(fēng)險的能力已成為經(jīng)典階梯形式呈現(xiàn)。在這種情況下，適度的創(chuàng)新變化已成為管理中國產(chǎn)業(yè)投資基金的主要目標(biāo)。在基金投資過程中，以確保流動性風(fēng)險在預(yù)期范圍內(nèi)，有關(guān)部門應(yīng)首先遵循試點(diǎn)，信息反饋，擴(kuò)展，經(jīng)驗(yàn)總結(jié)這樣的循環(huán)模式，從投資者的角度來看，投資者應(yīng)考慮對風(fēng)險因素的有效管理，從個人投資者和中小企業(yè)投資來看，采取漸進(jìn)式風(fēng)險管理以提高中小企業(yè)對風(fēng)險的抵抗力，同時，各種組織是產(chǎn)業(yè)金融投資發(fā)展的基礎(chǔ)。為了實(shí)現(xiàn)各種投資功能和運(yùn)營系統(tǒng)多樣化，可以通過升級運(yùn)營系統(tǒng)和建立可靠的機(jī)制來改進(jìn)投資管理。最后，有關(guān)部門應(yīng)選擇收益穩(wěn)定的項(xiàng)目，改善監(jiān)督管理，可以降低風(fēng)險。

（二）完善產(chǎn)業(yè)投資基金管理體系

在產(chǎn)業(yè)投資中管理和控制基金的目的是獲得可觀的收入，而且因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)投資基金不是金融投資的唯一渠道。因此，為了確保了產(chǎn)業(yè)投資資金的管理效率，有關(guān)部門應(yīng)以完善法律制度，機(jī)構(gòu)改革兩個方面作為切入點(diǎn)。同時，根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)增長的特點(diǎn)，金融監(jiān)管有必要進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。尤其是，在采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施來密切監(jiān)視和控制證券商的行為，以便根據(jù)適用的金融法律和法規(guī)提高法律約束能力。同時，在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)投資基金的過程中，有關(guān)員工可以使用圖形或數(shù)據(jù)來獲取關(guān)鍵的投資信息和詳細(xì)了解該基金的框架結(jié)構(gòu)，同時，根據(jù)投資要素的風(fēng)險敏感性，可以對投資基金進(jìn)行合理管理，基于基金管理的經(jīng)驗(yàn)，其次，考慮產(chǎn)業(yè)投資管理的職業(yè)道德，通過減少投資資金的風(fēng)險，并確保投資產(chǎn)業(yè)多樣化。例如，以香港領(lǐng)匯基金為例，在組織的設(shè)計階段存在房地產(chǎn)投資基金和房地產(chǎn)證券化兩種類型，這兩種類型會產(chǎn)生共通性誤解，所以需要講第一次層面和第二次層面相結(jié)合，以降低金融資相關(guān)的風(fēng)險。

（三）加強(qiáng)流動性風(fēng)險管制

通過客觀分析，產(chǎn)業(yè)投資基金的流動性風(fēng)險不可避免。根據(jù)特定公司對工業(yè)投資基金的投資性質(zhì)，相關(guān)的投資基金可以使用高收益為途徑來降低產(chǎn)業(yè)投資基金的流動性風(fēng)險，在整個投資周期內(nèi)降低流動性風(fēng)險。進(jìn)行合理基金管理。結(jié)合市場管理體系，旨在通過市場管理模型逐步創(chuàng)建安全，完善的管理環(huán)境。

（四）優(yōu)化制定產(chǎn)業(yè)投資基金信用制度

首先，根據(jù)《省級產(chǎn)業(yè)基金轉(zhuǎn)型省級管理辦法》和《省級農(nóng)業(yè)發(fā)展投資基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，明確崗位責(zé)任，同時，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)功能，在事前利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對交易方的信息進(jìn)行查詢，例如資本或誠信方面，以確保信息對稱性，從而可以為自身決策的科學(xué)性提供依據(jù)。其次，新時代不僅應(yīng)該衡量遠(yuǎn)期貨融資合格性，還應(yīng)該分析相關(guān)數(shù)據(jù)，衡量其可靠性并防止欺詐。第三，大數(shù)據(jù)技術(shù)的集成使其增加現(xiàn)金流動渠道，增加資金的管理風(fēng)險。為了解決這種情況，需要使用最新技術(shù)來關(guān)注現(xiàn)金流動態(tài)和實(shí)時監(jiān)控。

（五）建立健全國際貿(mào)易融資相關(guān)的法律制度

法律制度是商業(yè)銀行進(jìn)行融資的最可靠保證，也是規(guī)避風(fēng)險的最重要條件之一。因此，有必要完善相關(guān)的法律制度，以便對銀行的金融和監(jiān)管部門施加某些限制，同時，合理的法律制度可以保護(hù)商業(yè)銀行的商業(yè)行為，以保護(hù)商業(yè)銀行合法權(quán)益，減少損失。

三、結(jié)語

總的來說，我們處于一個大數(shù)據(jù)時代，這為人們生活帶來便利的同時，也增加了商業(yè)銀行國際金融活動的風(fēng)險。為了有效地防范風(fēng)險，必須有效地規(guī)避業(yè)務(wù)流程中的有關(guān)風(fēng)險，完善相關(guān)法律制度，提高了業(yè)務(wù)管理人員專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，建立適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)，這樣才有助于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的良好合作并降低金融風(fēng)險。

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