基建投資按下“加速鍵” 水泥行業(yè)中期需求有保證

趙黎昀

本就是行業(yè)淡季的2月份，國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)受新冠肺炎疫情影響，對(duì)外銷(xiāo)售近乎按下了“暫停鍵”。近日，隨著下游基建項(xiàng)目緩步復(fù)工，啟動(dòng)出貨的水泥廠紛紛宣布降低價(jià)格，噸降幅可達(dá)10%以上。

然而，作為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要力量，基建投資近期也按下“加速鍵”，河南、云南等多地相繼推出數(shù)萬(wàn)億的投資計(jì)劃清單，一批重點(diǎn)設(shè)施、創(chuàng)新工程項(xiàng)目亟待啟動(dòng)，為后期社會(huì)建材需求量提升埋下伏筆。

疫情疊加淡季

2月末的鄭州已有絲絲暖意，隨著疫情逐步得到控制，當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)基建項(xiàng)目復(fù)工腳步也開(kāi)始提速。

“這幾天工地已經(jīng)開(kāi)始復(fù)工，水泥廠家也開(kāi)始復(fù)產(chǎn)了，供應(yīng)沒(méi)有感受到緊張，比年前和去年的情況要好?！?019年2月末，在鄭州某大型央企項(xiàng)目負(fù)責(zé)采購(gòu)工作的于則新（化名）曾描述，早前工地水泥斷供，相關(guān)工程全部停擺的場(chǎng)景。不過(guò)今年，他對(duì)復(fù)工后水泥采購(gòu)已不再有此前的焦慮情緒。

他說(shuō)，去年10月份以后鄭州水泥、熟料由于錯(cuò)峰生產(chǎn)等因素，市場(chǎng)也曾出現(xiàn)過(guò)供應(yīng)緊張情況，不過(guò)年后水泥價(jià)格就出現(xiàn)了下滑。目前公司采購(gòu)的P.O42.5散裝水泥出廠含稅現(xiàn)金價(jià)在520元/噸，加上50元/噸的運(yùn)費(fèi)，到廠價(jià)也就在570元/噸左右，基本上比年前每噸降了二三十元。不過(guò)，雖然目前工地和水泥生產(chǎn)企業(yè)都已啟動(dòng)復(fù)工，但是因?yàn)槿藛T、道路等原因，水泥需求量很小，廠家產(chǎn)量也不高，目前價(jià)格不具備參考意義。

“2月26日，鄭州及周邊地區(qū)的水泥企業(yè)剛剛復(fù)產(chǎn)，目前按當(dāng)?shù)匾筮€只允許白天生產(chǎn)，晚上需要停工。新鄉(xiāng)地區(qū)水泥廠只接受現(xiàn)金預(yù)付款，不接受月付。因?yàn)楦覀児竞献鞯乃鄰S付款模式是次月付，所以報(bào)價(jià)也會(huì)高于其他廠。”他說(shuō)。

不僅鄭州，近期全國(guó)多地水泥價(jià)格都出現(xiàn)了不同程度下行。

生意社監(jiān)測(cè)顯示，2月1日華東地區(qū)水泥價(jià)格為540.2元/噸，2月27日價(jià)格為504.5元/噸，跌幅為6.59%，當(dāng)前價(jià)格與上年同比上漲7.64%。

“2月份，受疫情及春節(jié)假期延長(zhǎng)后淡季影響，上旬處于停工中，中下旬工地在陸續(xù)復(fù)工中，但直到近期，華東地區(qū)多數(shù)工地、攪拌站尚未完全復(fù)工，市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢。水泥市場(chǎng)需求仍然處于低位，水泥價(jià)格一路下滑。”生意社分析師李雪穎介紹，2月17日江蘇南京、鎮(zhèn)江等地區(qū)主要企業(yè)通知低標(biāo)水泥價(jià)格下調(diào)，跌幅在45元/噸。26日，上述地區(qū)主要企業(yè)再次通知高標(biāo)水泥價(jià)格下調(diào)，跌幅在40元/噸。浙江地區(qū)大部分水泥企業(yè)已復(fù)工，但工地還未完全開(kāi)工，處于陸續(xù)復(fù)工狀態(tài)，浙江杭州、嘉興、寧波、舟山地區(qū)主要企業(yè)已通知水泥熟料價(jià)格下調(diào)，跌幅在60元/噸。上海地區(qū)受疫情影響，市場(chǎng)需求不佳，2月11日區(qū)內(nèi)主要企業(yè)就通知水泥價(jià)格下調(diào)，跌幅在70元/噸。

卓創(chuàng)分析師王琦也表示，上周全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)在466元/噸，春節(jié)前價(jià)格在480元/噸，而去年2月底價(jià)格在432元/噸。

“目前北方地區(qū)市場(chǎng)還沒(méi)有啟動(dòng)，所以體現(xiàn)在總體價(jià)格下滑上不明顯，但是目前北方地區(qū)熟料價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始下滑了，市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)熟料價(jià)格先于水泥下降的情況?！彼硎?，目前我國(guó)華東、華南等省份水泥價(jià)格都有下滑，降價(jià)幅度多在每噸四五十元，有降幅大的企業(yè)每噸可降價(jià)達(dá)七八十元，具體降價(jià)幅度取決于當(dāng)?shù)亟祪r(jià)前的市場(chǎng)價(jià)格，節(jié)前價(jià)格在500元以上的企業(yè)，可降價(jià)空間比較大。

在中國(guó)水泥協(xié)會(huì)信息中心副主任、數(shù)字水泥網(wǎng)執(zhí)行總裁陳柏林看來(lái)，當(dāng)前水泥價(jià)格下滑也在意料之中。

“目前水泥市場(chǎng)需求還沒(méi)恢復(fù)到正常水平，發(fā)貨量比較低，多數(shù)地區(qū)發(fā)貨量?jī)H有兩成，所以現(xiàn)在價(jià)格處于下行態(tài)勢(shì)?！彼J(rèn)為，雖然近期水泥價(jià)格下行，但價(jià)位比去年同期還是高一些的，目前看預(yù)計(jì)一季度局部區(qū)域水泥價(jià)格還會(huì)下行，不排除一些區(qū)域會(huì)出現(xiàn)第二輪價(jià)格下降的情況。

庫(kù)存激增

據(jù)了解，雖然春節(jié)后市場(chǎng)需求歸零，但有一部分水泥熟料窯線春節(jié)期間保持了生產(chǎn)狀態(tài)，包括湖北地區(qū)有一些企業(yè)承擔(dān)了協(xié)同處置醫(yī)療廢棄物的任務(wù)，窯不能停，這使得整個(gè)市場(chǎng)水泥供應(yīng)量提升壓力較大，帶動(dòng)水泥、熟料價(jià)格下行。

據(jù)悉，水泥窯以其高溫、強(qiáng)堿性環(huán)境、超大處置空間和處置徹底、沒(méi)有二次污染等優(yōu)點(diǎn)，成為應(yīng)急處置各類(lèi)固體廢物、危險(xiǎn)廢物的理想場(chǎng)所。有專(zhuān)家預(yù)測(cè)，由于新冠病毒疫情影響，2020年會(huì)新增廢口罩、防護(hù)服以及其他相關(guān)醫(yī)療廢物17.9萬(wàn)噸，同比增逾25%。為應(yīng)對(duì)處置能力不足尤其是瞬時(shí)不足，不少地方環(huán)境應(yīng)急主管部門(mén)不得不考慮應(yīng)急處置措施，水泥生產(chǎn)線就是較好的選擇之一。

“當(dāng)前水泥企業(yè)庫(kù)存比例確實(shí)較高，有的企業(yè)庫(kù)存達(dá)到80%，更有的企業(yè)是滿(mǎn)庫(kù)狀態(tài)。由于水泥商品的特殊性，賣(mài)不掉的產(chǎn)品質(zhì)量和保存要求較高，庫(kù)存周期一般都在10天左右。庫(kù)滿(mǎn)狀態(tài)時(shí)，價(jià)格下行壓力較大。”陳柏林表示，協(xié)同醫(yī)療廢物處置國(guó)家有相關(guān)政策，近段時(shí)間各級(jí)政府也都在鼓勵(lì)水泥行業(yè)協(xié)同處置醫(yī)療、城市危廢等，目前全國(guó)參與醫(yī)療協(xié)同處置的水泥產(chǎn)線也就100多條，整體對(duì)庫(kù)存影響還是有限的。造成目前水泥庫(kù)存高企的核心問(wèn)題，還是現(xiàn)在需求恢復(fù)偏慢。

“往年水泥市場(chǎng)需求在正月十五以后就慢慢恢復(fù)了，但現(xiàn)在大部分區(qū)域發(fā)貨量很少，北方地區(qū)基本沒(méi)有發(fā)貨量，南方地區(qū)也就20%左右。云南、貴州等個(gè)別區(qū)域重點(diǎn)工程多一些，恢復(fù)情況就好一些，發(fā)貨量能有五六成。不過(guò)，北方地區(qū)目前還處于錯(cuò)峰生產(chǎn)期間，供暖期結(jié)束水泥企業(yè)才能全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，往年北方水泥需求恢復(fù)也要到3月15日以后，所以如果今年北方下游需求到3月15日能有比較好的恢復(fù)狀態(tài)，本次疫情對(duì)北方的影響會(huì)相對(duì)小于南方。”他說(shuō)。

對(duì)于當(dāng)前有水泥企業(yè)庫(kù)存處于高位的問(wèn)題，王琦認(rèn)為，由于水泥的特性，庫(kù)存周期相對(duì)較短，庫(kù)容量大的企業(yè)，熟料的庫(kù)容周期最多也就是一個(gè)月的水平，消化起來(lái)比較快，所以水泥庫(kù)存問(wèn)題會(huì)是短期問(wèn)題。

他表示，水泥市場(chǎng)往年1、2月份也是淡季，價(jià)格下行是正常趨勢(shì)，目前趨勢(shì)和往年相比并沒(méi)有太大不同。但是現(xiàn)在復(fù)工延遲，尤其南方地區(qū)企業(yè)存在需求延后一個(gè)月的情況，銷(xiāo)售啟動(dòng)延遲，2月份甚至3月份銷(xiāo)量上不去，銷(xiāo)售壓力存在。