民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控探析

曹玉誠(chéng) 周樹欣

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段步入了高質(zhì)量發(fā)展的新常態(tài)，眾多的民營(yíng)中小企業(yè)在其發(fā)展程中會(huì)面臨不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，受其自身?xiàng)l件的限制，企業(yè)內(nèi)部對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防控能力較弱。本文對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、產(chǎn)生原因和對(duì)策進(jìn)行了分析，以期能為民營(yíng)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供借鑒。

民營(yíng)中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展一支重要力量，它為社會(huì)提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。當(dāng)前，隨著支持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的政策的不斷出臺(tái)，民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著新的機(jī)遇，但在內(nèi)外部因素的影響下，民營(yíng)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)問題，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展極為不利。

一、我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，融資不當(dāng)而導(dǎo)致的使投資者實(shí)際收益偏離與預(yù)期效益，從而使企業(yè)遭受損失的可能性。這種不確定性惡化的后果，短期表現(xiàn)為營(yíng)運(yùn)資金短缺，資金周轉(zhuǎn)困難，長(zhǎng)期則表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)連續(xù)虧損，造成企業(yè)無(wú)法償還到期債務(wù)，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉，造成這種狀況的原因主要有：

（一）企業(yè)片面追求外延擴(kuò)張，盲目投資

我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)大多是從家庭作坊式的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶發(fā)展起來(lái)的，一旦把握了市場(chǎng)機(jī)遇，完成了原始資本的積累，就會(huì)產(chǎn)生規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)，盲目投資，片面追求規(guī)模效益，實(shí)行所謂的多元化經(jīng)營(yíng)，這種過快的外延式發(fā)展給企業(yè)的未來(lái)發(fā)展埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種子，當(dāng)遭遇外面市場(chǎng)變化，內(nèi)部又不能夠作出科學(xué)合理的決策，就會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，經(jīng)營(yíng)陷入困境，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)融資難、融資貴

民營(yíng)中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用記錄不完備等問題，導(dǎo)致它們?cè)诂F(xiàn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系下獲得銀行貸款較為困難，且融資成本較高。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，不可能全都來(lái)源于銀行信貸，即使銀行給予一定貸款，貸款條件也相當(dāng)苛刻，很多民營(yíng)中小企業(yè)為了度過難關(guān)，不得不求助于民間高利貸，這種貸款的利率往往比銀行高得多，昂貴的融資成本，勢(shì)必會(huì)大大增加企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而大幅度提高了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，這種狀況若持續(xù)存在，勢(shì)必會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）企業(yè)面臨的外部環(huán)境復(fù)雜多變

當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的外部環(huán)境因素變化日趨增大，特別是近幾年來(lái)，政府加大了對(duì)環(huán)境保護(hù)的力度、節(jié)能減排指標(biāo)的剛性約束、國(guó)際貿(mào)易摩擦和貿(mào)易壁壘的加劇等，這些都會(huì)增加民營(yíng)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的困難，尤其是在中美貿(mào)易摩擦大背景下，以外貿(mào)業(yè)務(wù)為主的民營(yíng)中小企業(yè)的經(jīng)狀況令人堪憂，對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況將產(chǎn)生重大的負(fù)面影響，但大部分民營(yíng)中小企業(yè)的投資者及其財(cái)務(wù)管理人員，由于受自身專業(yè)能力的限制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不足，意識(shí)缺乏，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不健全，因此很難及時(shí)應(yīng)對(duì)，極易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

二、民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）科學(xué)的決策機(jī)制缺乏，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺失

我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)單一，業(yè)主集企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者于一身，經(jīng)營(yíng)決策權(quán)高度集中，在進(jìn)行企業(yè)重大決策時(shí)，往往缺少科學(xué)的集體決策機(jī)制，而在決策過程中，過度依賴自身的經(jīng)驗(yàn)，往往高估自己的能力、低估了企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)形中放大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)近年來(lái)的高速發(fā)展使企業(yè)對(duì)資金的需求迅速擴(kuò)大，造成企業(yè)過度舉債，因此，負(fù)債經(jīng)營(yíng)成為民營(yíng)中小企業(yè)不可避免的經(jīng)營(yíng)方式，加之負(fù)債融資成本高，這也加大了企業(yè)的資金壓力，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。另一方面民營(yíng)中小企業(yè)大多沒有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不能及時(shí)收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信息，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和有效性大打折扣。

（二）企業(yè)融資能力偏弱，資金管理水平有待提高

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民營(yíng)中小企業(yè)面臨廣闊的發(fā)展空間，雖然政府出臺(tái)了金融支持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展方面相關(guān)的政策，但由于長(zhǎng)期以來(lái)形成的對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的偏見，使得民營(yíng)中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，民營(yíng)中小企業(yè)融資難、融資貴的問題依然沒有得到有效解決。另一方面對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理力度不夠，資金使用的有效性大打折扣。還有的民營(yíng)中小企業(yè)為擴(kuò)大銷售，在對(duì)客戶的信用缺乏調(diào)查了解的情況下，隨意制定賒銷政策，致使應(yīng)收賬款的回收緩慢，呆賬和壞賬問題時(shí)常發(fā)生，因此造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，這些問題的存在都極易引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）財(cái)務(wù)管理觀念陳舊，高層次的管理人才短缺

在眾多的民營(yíng)中小企業(yè)中，企業(yè)的決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)高度集中，企業(yè)中層管理人員又缺少專業(yè)背景和職業(yè)能力，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的給企業(yè)發(fā)展的帶來(lái)的破壞性沒有充分的認(rèn)識(shí)，缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作長(zhǎng)期處于低水平運(yùn)行狀態(tài)，最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。另外，由于民營(yíng)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，加之受傳統(tǒng)就業(yè)觀念的影響等原因，民營(yíng)中小企業(yè)很難引進(jìn)具有專業(yè)背景的高層次的管理人才，這就造成了財(cái)務(wù)管理職能的缺失，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是缺乏分析和預(yù)警，增加了民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展過程中的不確定性。

三、民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

（一）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)如何對(duì)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范和控制，取決于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的結(jié)果，更取決于企業(yè)財(cái)務(wù)管理者應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，依賴于建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，形成有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，準(zhǔn)確評(píng)估確定風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別及其發(fā)生的概率大小，進(jìn)而為企業(yè)應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)的依據(jù)。由此可見，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。

（二）加強(qiáng)資金管理，拓寬企業(yè)融資渠道

合理籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金，避免民營(yíng)中小企業(yè)過度舉債，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。在進(jìn)行投資項(xiàng)目過程中，要進(jìn)行嚴(yán)格的項(xiàng)目投資可行性分析，選擇合理的籌資方式和籌資渠道，最大限度降低資金成本。企業(yè)管理者還應(yīng)當(dāng)充分了解和掌握資金運(yùn)用的詳細(xì)情況，調(diào)查收集客戶的信用資料，通過制定恰當(dāng)?shù)男庞脳l件和合理的應(yīng)收賬款的收賬政策，防止呆賬和壞賬的頻繁發(fā)生。另一方面，在當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系下，解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問題，除了要依靠政府的政策推動(dòng)和觀念轉(zhuǎn)變外，金融機(jī)構(gòu)也主動(dòng)作為，要充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等新興科技，促進(jìn)金融科技和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，提高金融供給的適應(yīng)性，為民營(yíng)中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)的金融服務(wù)。政府還應(yīng)該聚焦民營(yíng)中小企業(yè)的融資需求，設(shè)立各種科技創(chuàng)新基金以及構(gòu)建專門的信用擔(dān)保機(jī)制，建立適合民營(yíng)中小企業(yè)的資本市場(chǎng)，進(jìn)一步拓寬民營(yíng)中小企業(yè)融資渠道，為民營(yíng)中小企業(yè)融資提供便利條件。

（三）招才引智，加強(qiáng)高層次管理人才隊(duì)伍的建設(shè)

伴隨著民營(yíng)中小企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，對(duì)高層次財(cái)務(wù)管理人才的需求也越來(lái)越迫切。但就當(dāng)前的實(shí)際狀況而言，民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)普遍偏低，收集和處理財(cái)務(wù)信息的能力不高。所以，組建一支既具備現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念、又具有較高的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、并且能夠?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供及時(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息的高層次人才隊(duì)伍顯得至關(guān)重要。為此，企業(yè)可制定相關(guān)的招才引智的優(yōu)惠政策，引進(jìn)進(jìn)高層次專業(yè)人才，優(yōu)化現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理人員隊(duì)伍;另一方面應(yīng)采取各種方式，對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行專業(yè)素質(zhì)提升，引導(dǎo)和鼓勵(lì)他們提升學(xué)歷、積極參加各種專業(yè)培訓(xùn)和專題講座等，逐步建成一支適應(yīng)民營(yíng)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍。（作者單位：濰坊職業(yè)學(xué)院）