力鼎光電(605118) 申購代碼707118 申購日期7.20

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過4，100萬股，占發(fā)行后總股本的10.11%。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，按輕重緩急順序投入以下兩個項目：光學(xué)鏡頭智能制造項目、研發(fā)中心升級項目。

基本面介紹：公司自成立起專注于光學(xué)鏡頭產(chǎn)業(yè)，擁有設(shè)計、生產(chǎn)、銷售完整的業(yè)務(wù)體系和豐富的行業(yè)經(jīng)驗，能夠為安防視頻監(jiān)控、車載鏡頭、機(jī)器視覺、智能家居、視訊會議、無人機(jī)、VR/AR設(shè)備、運(yùn)動DV、動作捕捉、3DSensing、計算機(jī)視覺等下游應(yīng)用領(lǐng)域客戶提供專業(yè)的光學(xué)成像解決方案和高品質(zhì)的光學(xué)鏡頭產(chǎn)品。公司“EVETAR”品牌在國際光學(xué)鏡頭市場已成為高質(zhì)量、高性價比代名詞，擁有較高知名度、美譽(yù)度。

核心競爭力：一方面，公司產(chǎn)品線較為豐富，能夠配套索尼、三星、OmniVision、安森美等主流圖像傳感器廠商，提供像面尺寸從1/9“到1”甚至全畫幅的光學(xué)鏡頭。另一方面，公司能夠針對下游應(yīng)用領(lǐng)域特性以及客戶對產(chǎn)品功能、參數(shù)、特殊應(yīng)用場景等的個性化需求，多角度、全方面快速制定光學(xué)鏡頭產(chǎn)品的設(shè)計方案，甚至能夠協(xié)助終端客戶完成最終產(chǎn)品設(shè)計中的光學(xué)成像方案（包括Sensor、DSP芯片等軟硬件選型），有效幫助客戶提高產(chǎn)品開發(fā)效率，提升最終產(chǎn)品的整體成像質(zhì)量。經(jīng)過多年的經(jīng)營積累，公司形成了一套快速響應(yīng)客戶需求的機(jī)制：公司擁有一支技術(shù)型、顧問式銷售團(tuán)隊，通過內(nèi)部技術(shù)培訓(xùn)、跨部門輪崗以及多年銷售實戰(zhàn)歷練，公司銷售骨干對產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)、性能指標(biāo)、產(chǎn)品開發(fā)周期等方面具有較為完備的知識儲備，在獲取業(yè)務(wù)過程和后續(xù)業(yè)務(wù)溝通中能夠主動、快速、準(zhǔn)確地理解客戶需求，為公司及時響應(yīng)客戶需求提供了基礎(chǔ)。

募投項目匹配性：本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)規(guī)模和每股凈資產(chǎn)將大幅提高，公司資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步得到優(yōu)化，資金實力及償債能力將大幅提升。由于募集資金投資項目實施存在建設(shè)期，短期內(nèi)公司的凈資產(chǎn)收益率可能因凈資產(chǎn)增加而有所下降，但隨著投資項目效益的逐漸顯現(xiàn)，公司的營業(yè)收入和營業(yè)利潤將保持增長，盈利能力將持續(xù)提高，凈資產(chǎn)收益率也將隨之提升。

風(fēng)險因素：受下游行業(yè)波動的影響、出口業(yè)務(wù)風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、主要財務(wù)風(fēng)險、稅收優(yōu)惠政策風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、實際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險、關(guān)于本次發(fā)行上市攤薄即期回報的風(fēng)險、社保和公積金被追繳的風(fēng)險、勞務(wù)價格波動風(fēng)險、主要客戶收入下滑風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至7月17日）