國(guó)內(nèi)滌綸短纖維產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及市場(chǎng)分析

張 優(yōu) 良

(中國(guó)石化化工銷售有限公司華中分公司，湖北 武漢 430077)

滌綸是合成纖維中最主要的品種之一，其產(chǎn)量約占合成纖維總產(chǎn)量的68%[1-3],由精對(duì)苯二甲酸(PTA)和乙二醇(EG)縮聚而成的聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯(PET)紡絲得到，主要分為長(zhǎng)絲和短纖維兩大類[4-6]，其中滌綸短纖維是由PET通過紡絲紡成絲束后切斷得到的纖維[7]，主要用于棉紡行業(yè)，可單獨(dú)紡紗或與棉、粘膠纖維、麻、毛、維綸等混紡。滌綸短纖維分為直接紡短纖維和回料紡短纖維兩大類，產(chǎn)品價(jià)格及市場(chǎng)受上游原料PTA和EG影響較大，同時(shí)與下游棉紡產(chǎn)業(yè)鏈直至終端紡織品需求密切相關(guān)。滌綸短纖維的下游消費(fèi)行業(yè)主要由紡織品和無(wú)紡布行業(yè)構(gòu)成，用于紡織品行業(yè)約占其總消費(fèi)量的75%，用于無(wú)紡布行業(yè)約占其總消費(fèi)量的25%。

自2017年“禁廢”政策落地以來(lái)，在落實(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷并購(gòu)重組的背景下，我國(guó)滌綸短纖維保持了高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，截止2019年底，直紡滌綸短纖產(chǎn)量已超過 6 000 kt，滌綸短纖維行業(yè)又迎來(lái)了新一輪發(fā)展時(shí)機(jī)。但至2020年初，受突發(fā)新冠肺炎疫情和原油暴跌兩個(gè)因素的影響，滌綸短纖維形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，滌綸短纖維行業(yè)不僅受到了較大地直接經(jīng)濟(jì)損失，而且因下游紡織行業(yè)外貿(mào)訂單銳減影響，需求急劇下降，行業(yè)發(fā)展不確定性增加。因此，重新預(yù)判紡織業(yè)的走勢(shì)，分析我國(guó)滌綸短纖維的市場(chǎng)走勢(shì)顯得尤為必要。

1 國(guó)內(nèi)滌綸短纖維產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

滌綸短纖維作為聚酯產(chǎn)業(yè)的重要產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)的重要原料之一，是下游棉紡的基礎(chǔ)原料，在國(guó)內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)中具有重要地位和影響[8]。自2000年以來(lái)，我國(guó)滌綸短纖維在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、技術(shù)進(jìn)步等方面實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，產(chǎn)能不斷增加，產(chǎn)品差別化率不斷提高，產(chǎn)業(yè)集中化、一體化程度不斷提升。

1.1 產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展和一體化發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)加劇

紡織產(chǎn)業(yè)是支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易增長(zhǎng)的重要產(chǎn)業(yè)之一，但近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局的變化和“一帶一路”倡議的實(shí)施，其發(fā)展形勢(shì)出現(xiàn)了一些新的業(yè)態(tài)[9-11]。

一是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和再布局顯現(xiàn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和出口重心改革開放后一直偏向東南沿海省域，國(guó)內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)空間分布也長(zhǎng)期偏向東南沿海省域，但“一帶一路”倡議提出后，其發(fā)展則顯示出明顯差異性[12]。據(jù)紡織行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展呈現(xiàn)從珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海地區(qū)逐步“北上”“西進(jìn)”的趨勢(shì)，中西部和東北地區(qū)試點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)達(dá)到45個(gè)，有近12萬(wàn)臺(tái)噴水織機(jī)的產(chǎn)能已在中西部地區(qū)擴(kuò)大蔓延。

二是產(chǎn)業(yè)集群初步形成。截至2019年底，國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖維生產(chǎn)能力達(dá)到7 585 kt/a，其中生產(chǎn)能力排名前10位的生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)能力合計(jì)達(dá)4 800 kt/a，約占國(guó)內(nèi)總生產(chǎn)能力的63%，初步形成了以恒力石化股份有限公司、榮盛石化股份有限公司、桐昆集團(tuán)、浙江恒逸集團(tuán)、盛虹石化集團(tuán)有限公司、新鳳鳴集團(tuán)股份有限公司、三房巷集團(tuán)有限公司和中國(guó)石油化工股份有限公司等8家企業(yè)(集團(tuán))為主導(dǎo)、若干中小型企業(yè)為補(bǔ)充的行業(yè)格局，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，見表1。

表1 國(guó)內(nèi)排名前10位直紡滌綸短纖維生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)能力Tab.1 Production capactiy of the top-10 direct spun polyester staple fiber producers in China

三是產(chǎn)業(yè)一體化進(jìn)程加快。自國(guó)內(nèi)煉化窗口打開后，為實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)，民營(yíng)化纖龍頭企業(yè)向上游煉化領(lǐng)域延伸的步伐不斷加快，正加快打通煉油到化纖紡織全產(chǎn)業(yè)鏈[13]，如浙江恒逸集團(tuán)整合江蘇逸達(dá)新材料有限公司、福建逸錦化纖有限公司、收購(gòu)浙江遠(yuǎn)東化纖集團(tuán)有限公司、重組恒逸高新材料有限公司之后，浙江恒逸集團(tuán)的滌綸短纖維生產(chǎn)能力達(dá)到1 050 kt/a，成為國(guó)內(nèi)最大的滌綸短纖維企業(yè)。借助煉油-對(duì)二甲苯(PX)-PTA-PET-滌綸-紡織品產(chǎn)業(yè)鏈一體化帶來(lái)的低成本優(yōu)勢(shì)，以及在PTA期貨市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，自2018年下半年開始化纖龍頭企業(yè)掀起一輪又一輪價(jià)格戰(zhàn)，搶奪國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額?？梢灶A(yù)見，隨著產(chǎn)能擴(kuò)大、邊際成本下降、產(chǎn)業(yè)集中度的提高，小規(guī)模的、缺乏原料配套的滌綸短纖維企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將不斷下降，未來(lái)國(guó)內(nèi)很多小規(guī)模、配套單一的PX和PTA裝置將面臨淘汰，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將由過去的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)不斷向產(chǎn)業(yè)鏈一體化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。

1.2 上游原料產(chǎn)能大幅擴(kuò)增

伴隨國(guó)內(nèi)民營(yíng)煉化能力大幅擴(kuò)增，我國(guó)滌綸短纖維產(chǎn)業(yè)從終端逐步向原料上游推移，PX、PTA行業(yè)進(jìn)入新一輪投擴(kuò)產(chǎn)高峰期。2019 年國(guó)內(nèi)PX產(chǎn)能增長(zhǎng)11 800 kt/a，增速達(dá)65%；PX進(jìn)口依存度從2018年的 58%下降到2019年的49%，預(yù)計(jì)2020 年產(chǎn)能還將再增加3 400 kt/a，且新裝置穩(wěn)定開車的概率較大，PX國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不斷加快的同時(shí)，與國(guó)外PX市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈。除了PX外，PTA新裝置也持續(xù)投產(chǎn)，2019年國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能增長(zhǎng)3 200 kt/a，預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)能還將增長(zhǎng)13 700 kt/a，2019—2020年P(guān)TA新增產(chǎn)能見表2。同時(shí)，隨著石油、甲醇和煤制EG產(chǎn)品的發(fā)展，EG的供應(yīng)也大大增加。原料產(chǎn)能大幅擴(kuò)增是產(chǎn)業(yè)鏈行情變化的主要推動(dòng)因素，供應(yīng)格局變化所引起的原料成本和價(jià)格下行對(duì)滌綸短纖維市場(chǎng)行情將產(chǎn)生巨大影響。

表2 2019—2020年國(guó)內(nèi)PTA新增生產(chǎn)能力Tab.2 New PTA production capacity in China over 2019-2020

1.3 滌綸短纖維擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)激烈

2010年前國(guó)內(nèi)滌綸短纖維產(chǎn)能產(chǎn)量處于快速發(fā)展期，而后因存在需求下降與產(chǎn)能增長(zhǎng)的反差，滌綸短纖維供應(yīng)過剩，價(jià)格下行，行業(yè)進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)期。近年來(lái)，滌綸短纖維逐漸替代棉花，其應(yīng)用領(lǐng)域得到拓寬，其表觀消費(fèi)量也保持一定增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)滌綸短纖維行業(yè)又出現(xiàn)新一輪擴(kuò)產(chǎn)，2020年主要新增產(chǎn)能見表3。

表3 2020年國(guó)內(nèi)滌綸短纖維新增產(chǎn)能預(yù)測(cè)Tab.3 New production capacity forecast of polyester staple fiber in China in 2020

國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖維2017年生產(chǎn)能力為6 340 kt/a，2018年增至7 055 kt/a，增幅11.3%，2019年繼續(xù)增長(zhǎng)至7 555 kt/a，預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖維產(chǎn)能將進(jìn)一步增加，新增產(chǎn)能約700 kt/a。

1.4 下游需求放緩

滌綸短纖維的下游應(yīng)用主要用于紡織行業(yè)，主要是與棉花等其他纖維混紡，制成紗線用于家用紡織品、服裝等領(lǐng)域。近年來(lái)，因紡織品內(nèi)銷不足，外銷不景氣，紗產(chǎn)量明顯縮減，對(duì)原料滌綸短纖維的需求也相應(yīng)放緩，加劇了滌綸短纖維供過于求的局面。首先，從下游終端的紡織服裝行業(yè)看，我國(guó)服裝零售額雖然逐年增加，但增長(zhǎng)率不大，出口也持續(xù)受阻，特別是中美貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生后，美國(guó)對(duì)一系列中國(guó)商品加征關(guān)稅，而紡織服裝行業(yè)的出口依賴大，影響到紡織行業(yè)對(duì)滌綸短纖維的需求相應(yīng)放緩；其次，從直接需求看，滌綸短纖維下游用于紡紗、無(wú)紡布、填充絮材三個(gè)領(lǐng)域，其中用于紡紗占比約80%，受經(jīng)濟(jì)增速減緩的影響，國(guó)內(nèi)整體棉紡訂單呈減少趨勢(shì)，中小型紗廠限產(chǎn)關(guān)停增多，導(dǎo)致下游紗廠對(duì)滌綸短纖維的需求減少。

2 國(guó)內(nèi)滌綸短纖維市場(chǎng)分析

2.1 價(jià)格走勢(shì)

近5年來(lái)，國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖維市場(chǎng)價(jià)格跌宕起伏，總體表現(xiàn)為“低-高-低”的走勢(shì)。2015年開始，滌綸短纖維因供應(yīng)過剩導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格下跌， 2016年達(dá)到低谷6 100元/t；2017年上半年因EG價(jià)格大幅下跌，滌綸短纖維價(jià)格再度下跌，但隨著禁廢政策的逐步落實(shí)，2017年下半年滌綸短纖維價(jià)格掀起一波上漲行情，一直延續(xù)至2018年，在2018年9月價(jià)格達(dá)11 500元/t，創(chuàng)2016年低谷以來(lái)最高價(jià)格，2019年滌綸短纖維行業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰，價(jià)格波動(dòng)較大，整體呈現(xiàn)過山車走勢(shì)，重心逐步向下，年初直紡滌綸短纖維價(jià)格8 690元/t，年底下跌至7 005元/t，全年跌幅1 685元/t，全年波動(dòng)幅度為2 315元/t。近5年滌綸短纖維的市場(chǎng)價(jià)格變化體現(xiàn)了行業(yè)供需情況。

2.2 供需狀況

2015—2016年，直紡滌綸短纖維行業(yè)長(zhǎng)期處于供過于求的局面，企業(yè)一直處于微利甚至虧損的狀態(tài)，產(chǎn)能利用率持續(xù)偏低。自2017年禁廢政策落地以來(lái)，直紡滌綸短纖維替代了部分再生短纖維，致使行業(yè)需求量有了擴(kuò)大趨勢(shì)，但也吸引了許多新產(chǎn)能的投放。

2019年我國(guó)直紡滌綸短纖維、切片紡滌綸短纖維表觀消費(fèi)量較2018年增加近1 000 kt。整體來(lái)看，2019年度滌綸短纖維市場(chǎng)好于預(yù)期，供應(yīng)較為寬松。2017—2019年直紡滌綸短纖維供需變化見表4。

表4 2017—2019年國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖維供需狀況 Tab.4 Supply and demand situation of direct spun polyester staple fiber in China over 2017-2019

2.3 進(jìn)出口量

近幾年我國(guó)滌綸短纖維進(jìn)口量并不多，僅有3%左右的進(jìn)口依存度，主要以差別化滌綸短纖維為主，比如高收縮纖維、中空纖維、低熔點(diǎn)纖維、超細(xì)纖維、超短纖維等。2013—2016年，我國(guó)滌綸短纖維進(jìn)口量一直在120～130 kt波動(dòng)，2017年開始市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，進(jìn)口量逐步增加，2019年我國(guó)滌綸短纖維進(jìn)口量增長(zhǎng)至218 kt，較2018年增長(zhǎng)15.6%。從進(jìn)口來(lái)源看，我國(guó)滌綸短纖維進(jìn)口主要來(lái)源于韓國(guó)，品種主要為低熔點(diǎn)滌綸短纖維，但在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能快速擴(kuò)張的擠壓下，進(jìn)口量大幅降低，同時(shí)，由于對(duì)再生滌綸短纖維的進(jìn)口快速擴(kuò)張，來(lái)源于泰國(guó)、越南、印尼等東南亞國(guó)家的進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)。

在滌綸短纖維產(chǎn)能增長(zhǎng)的同時(shí)，我國(guó)不斷積極開拓外銷市場(chǎng)，滌綸短纖維出口量基本維持高位振蕩走勢(shì)，從2016年開始基本進(jìn)入穩(wěn)定期，2019年我國(guó)滌綸短纖維出口量達(dá)到978 kt，越南取代美國(guó)成為國(guó)內(nèi)滌綸短纖維出口量最大的國(guó)家，對(duì)印度的出口量也大幅提升，其他地區(qū)的出口量波動(dòng)幅度較小。

3 國(guó)內(nèi)滌綸短纖維市場(chǎng)展望

新冠肺炎疫情在全球的蔓延還在持續(xù)。盡管中國(guó)已走出疫情的陰霾，但部分國(guó)家仍深陷疫情的泥潭，未來(lái)全球疫情會(huì)怎樣發(fā)展還難以預(yù)料，而其對(duì)滌綸短纖維行業(yè)的影響卻已在多方面顯現(xiàn)，如出口下滑、訂單減少、價(jià)格走低等。在此背景下，滌綸短纖維行業(yè)市場(chǎng)消費(fèi)會(huì)發(fā)生什么變化？企業(yè)該如何在危機(jī)中尋求新的發(fā)展契機(jī)，更好地適應(yīng)疫情過后的新業(yè)態(tài)和新經(jīng)濟(jì)？這考驗(yàn)的不僅僅是每個(gè)企業(yè)的適應(yīng)能力也是整個(gè)行業(yè)的適應(yīng)能力、快速響應(yīng)能力。

根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)、行業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)、價(jià)格走勢(shì)、結(jié)構(gòu)調(diào)整變化以及新冠肺炎疫情等因素綜合分析判斷，2020年后疫情期國(guó)內(nèi)滌綸短纖維行業(yè)有望從疫情影響中逐步得到恢復(fù)，但面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，形勢(shì)會(huì)更加嚴(yán)峻。

(1)供需壓力增大

在供給端，2020年國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖維新增產(chǎn)能約760 kt/a，其中含部分2019年延期投產(chǎn)及2020年新增產(chǎn)能，預(yù)計(jì)實(shí)際有效新增產(chǎn)能在600 kt/a左右，供應(yīng)持續(xù)增加。而在需求端，棉型滌綸短纖維會(huì)進(jìn)一步擠占棉花市場(chǎng)，受疫情的影響，醫(yī)用簾布、手術(shù)服、手術(shù)罩布、醫(yī)用包扎材料、傷口敷料、醫(yī)用紗布及濕巾紙等醫(yī)用衛(wèi)材用非織造滌綸短纖維的需求預(yù)計(jì)也會(huì)大幅增加，這對(duì)整個(gè)滌綸短纖維行業(yè)的市場(chǎng)行情有一定支撐。但服裝用滌綸短纖維需求則會(huì)因紡織品服裝出口下滑而明顯減弱。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，近年我國(guó)紡織品服裝對(duì)新興市場(chǎng)的出口表現(xiàn)好于美國(guó)、歐盟、日本三大傳統(tǒng)市場(chǎng)，但是剛需有限，短時(shí)間內(nèi)新興市場(chǎng)難以取代三大傳統(tǒng)出口市場(chǎng)在中國(guó)服裝出口領(lǐng)域的地位。三大傳統(tǒng)市場(chǎng)占據(jù)中國(guó)總出口額40%以上，這將意味著我國(guó)紡織品服裝領(lǐng)域因中美貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)疊加新冠肺炎公共衛(wèi)生事件，將會(huì)受到更大的沖擊，而化學(xué)纖維產(chǎn)品中出口量占比較高的滌綸短纖維受影響將會(huì)比較明顯。所以，綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)2020年后疫情期國(guó)內(nèi)滌綸短纖維供需壓力較大，市場(chǎng)較為低迷，市場(chǎng)恢復(fù)除依賴大環(huán)境支撐外，更要靠行業(yè)內(nèi)自身的調(diào)整。

(2)價(jià)格處于低位

從上游原料端來(lái)看，目前國(guó)際原油價(jià)格低迷，再加上國(guó)內(nèi)聚酯產(chǎn)能仍處于高增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2020年后疫情期滌綸短纖維價(jià)格處于低位，上漲風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。雖然受疫情引發(fā)口罩需求急增的影響，國(guó)內(nèi)非織造纖維料原料爆炒爆漲局面仍會(huì)持續(xù)一定時(shí)間，水刺型滌綸短纖維和可替代低熔點(diǎn)短纖維的1.56 mm×51 mm等中長(zhǎng)型滌綸短纖維價(jià)格仍有上行可能，但此類短纖維份額較少，不會(huì)撼動(dòng)滌綸短纖維市場(chǎng)格局，長(zhǎng)期市場(chǎng)價(jià)格勢(shì)必將回歸理性。

(3)產(chǎn)品差別化率提升

當(dāng)前世界發(fā)達(dá)國(guó)家差別化滌綸短纖維的生產(chǎn)能力已占總產(chǎn)能的60%，而我國(guó)僅占40%左右，還有較大發(fā)展空間，預(yù)計(jì)受疫情進(jìn)出口貿(mào)易受阻影響，2020年后疫情期國(guó)內(nèi)差別化滌綸短纖維進(jìn)口量較多的縫紉線用纖維、高收縮纖維、中空纖維、低熔點(diǎn)纖維、超細(xì)纖維、再生料纖維等產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程會(huì)進(jìn)一步加快，滌綸短纖維差別化率會(huì)進(jìn)一步提升，尤其是再生料纖維，目前歐盟等紡織品高端市場(chǎng)，正大力推進(jìn)再生料纖維，宜家家居、耐克、阿迪達(dá)斯、迪卡儂等知名品牌要求所有的滌綸產(chǎn)品使用100%取得GRS認(rèn)證的再生滌綸，這必將推動(dòng)國(guó)內(nèi)再生滌綸短纖維的發(fā)展。因2020年新投產(chǎn)裝置以生產(chǎn)直紡中空滌綸短纖維為主，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)中空滌綸短纖維市場(chǎng)將進(jìn)入激烈競(jìng)爭(zhēng)格局。

滌綸短纖維行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展依然是大趨勢(shì)，雖然目前受疫情蔓延影響，短期內(nèi)紡織服裝市場(chǎng)還難以對(duì)滌綸短纖維需求增長(zhǎng)提供支撐，但有關(guān)健康護(hù)理和具有保護(hù)功能的相關(guān)終端產(chǎn)品則為行業(yè)提供了新的機(jī)遇。建議滌綸短纖企業(yè)一方面努力提升科技創(chuàng)新能力、加快綠色發(fā)展，著力化解風(fēng)險(xiǎn)，避免不良競(jìng)爭(zhēng)，集中精力把自己的事情做好，把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)做好，把外部壓力變?yōu)槠髽I(yè)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力；另一方面把握好產(chǎn)業(yè)鏈全球化開始向區(qū)域化轉(zhuǎn)變之機(jī)遇，充分利用“一帶一路”倡議，布局好企業(yè)在國(guó)內(nèi)外的產(chǎn)能和接單機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。