碳排放權(quán)交易體系政策效果的評估方法

張海軍 段茂盛

摘要 對碳排放權(quán)交易體系（ETS）的政策效果進行及時和科學(xué)的評估，有助于政策制定者改善體系設(shè)計，從而確保ETS政策目標(biāo)的實現(xiàn)。目前有大量的實證研究評估了國內(nèi)外ETS的政策效果，但是幾乎沒有文章對這些研究所采用的方法進行系統(tǒng)的總結(jié)和分析。本文通過梳理針對ETS的碳減排效果、對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響、對經(jīng)濟產(chǎn)出和競爭力的影響、對企業(yè)經(jīng)營管理的影響以及對協(xié)同減少大氣污染物的影響等五個方面的實證研究，系統(tǒng)總結(jié)分析了這些研究所采用的方法。目前，相關(guān)研究所采用的定量分析方法包括雙重差分法、匹配倍差法、三重差分法等，定性研究的方法包括問卷調(diào)研、訪談、案例分析等。本文對這些方法進行總結(jié)和對比分析，指出其優(yōu)勢、不足以及存在的挑戰(zhàn)，最后指出了對我國試點ETS的政策效果進行評估所面臨的困難，包括數(shù)據(jù)難以獲取、評估方法的應(yīng)用需要改進、事后評估研究的體量不足等，進而對ETS的主管部門、企業(yè)和研究者等各方提出了相關(guān)的建議，為更好地評估試點ETS和即將正式運行的全國ETS提供借鑒。

關(guān)鍵詞 碳排放權(quán)交易;效果;評估;方法

為以比較低的成本實現(xiàn)溫室氣體減排目標(biāo)，很多國家和地區(qū)已經(jīng)實施了或者正在計劃實施碳排放權(quán)交易體系（ETS）。根據(jù)國際碳行動伙伴組織的統(tǒng)計，截至2019年，全球有20個ETS正在運行[1]。中國從2013年開始陸續(xù)啟動了7個試點ETS，又于2017年啟動全國ETS，目前全國體系正處在正式運行前的最后準(zhǔn)備階段。

ETS是一項基于市場的減排政策工具，其基本目標(biāo)是以較低的成本實現(xiàn)既定的溫室氣體排放控制目標(biāo)，同時刺激有助于向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新[2]。然而，從國內(nèi)外碳交易體系的實踐經(jīng)驗來看，很多體系面臨配額過剩、市場碳價長期低迷等問題[3-4]，這使得政策制定者和學(xué)術(shù)界對于ETS的有效性和效果產(chǎn)生疑慮。一方面，由于政府和企業(yè)信息的不對稱，ETS的設(shè)計在初始階段很難完美;另一方面，社會經(jīng)濟環(huán)境的波動、其他碳減排政策的實施也會對ETS的政策效果產(chǎn)生影響[5-6]。因此，對ETS的政策效果進行及時和科學(xué)的評估，有助于政策制定者改善體系設(shè)計，適應(yīng)體系運行所面臨的外部環(huán)境的變動，從而確保ETS政策目標(biāo)的實現(xiàn)。特別是在《巴黎協(xié)定》所針對的后2020時代，許多國家的國家自主貢獻目標(biāo)與其ETS控制目標(biāo)息息相關(guān)，因此ETS實施的效果將對全球能否實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》下的減排目標(biāo)產(chǎn)生重要影響。

目前，許多研究者開展了針對相關(guān)國家和地區(qū)ETS政策效果評估的實證研究，主要關(guān)注的政策效果包括：對碳減排的影響、對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響、對經(jīng)濟產(chǎn)出和競爭力的影響、對企業(yè)經(jīng)營管理的影響以及對協(xié)同減少大氣污染物的影響等。盡管這些研究從不同的角度得出了有見解的結(jié)論，然而，目前幾乎沒有文章對現(xiàn)有相關(guān)研究所采用的方法進行系統(tǒng)的總結(jié)和分析。事實上，針對不同的評估內(nèi)容，其評估方法也存在一定的差別，例如，分析ETS對碳減排的影響多采用客觀的數(shù)據(jù)開展計量分析，而分析ETS對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響則有大量研究通過問卷調(diào)研、訪談等案例分析手段開展。因而，系統(tǒng)地總結(jié)評估ETS政策效果的研究方法不但可以為后續(xù)研究提供非常有益借鑒，而且也有助于ETS主管部門根據(jù)相關(guān)研究需求公開研究必須的信息。本文梳理的研究為事后的、實證評估ETS政策效果的研究，因而事前的、模擬分析ETS潛在影響的研究不在本文分析之列。盡管針對國外體系的研究開展得較早而針對國內(nèi)體系的研究開展得較晚，但在所采用的評估方法上，這些研究具有相通之處。本文嘗試對其進行總結(jié)歸納，指出其優(yōu)勢、不足以及存在的挑戰(zhàn)，最后指出對我國試點ETS的政策效果進行評估所面臨的困難，并提出了相關(guān)的政策建議。

1 ETS政策效果評估的主要方面

1.1 碳減排效果

ETS的碳減排效果一直是ETS政策效果評估的核心議題。從定義上講，一個ETS體系，只要其配額總量設(shè)置得足夠嚴(yán)格，并且納入的排放源的排放總量沒有超過配額總量，即被認(rèn)為是實現(xiàn)了設(shè)定的溫室氣體減排目標(biāo)。然而，這不意味著觀察到的溫室氣體減排可以自動歸因為ETS的貢獻，因為觀察到的減排效果可能是很多減排政策措施共同作用的結(jié)果。只有在ETS使得體系的碳排放低于沒有ETS存在時的排放情況（即對照情景counterfactual，或照常情景Business-as-usual，BAU）時，才可以認(rèn)為ETS在減排方面是有效的[2]。

1.2 對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響

同碳減排效果一樣，ETS對于企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響，同樣備受研究者的關(guān)注。實際上，企業(yè)進行低碳技術(shù)創(chuàng)新是其實現(xiàn)溫室氣體減排的重要舉措之一。企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新，通常被劃分為兩大類：自主研發(fā)和采納。前者是企業(yè)自主針對其產(chǎn)品、生產(chǎn)技術(shù)等進行實驗、開發(fā)和測試等，進行自主技術(shù)創(chuàng)新;后者主要指企業(yè)從其他單位引進新的生產(chǎn)設(shè)備或者翻新已有設(shè)備。前者被視為企業(yè)實現(xiàn)溫室氣體減排的長期策略，而后者則是相應(yīng)的短期策略。

1.3 對經(jīng)濟產(chǎn)出和競爭力的影響

國內(nèi)外研究大都將ETS對于經(jīng)濟產(chǎn)出和競爭力的影響定義為ETS對廣義的經(jīng)濟表現(xiàn)（economic performance）的影響，選取的評估指標(biāo)包括企業(yè)收入、就業(yè)率、增加值、邊際利潤、出口份額、生產(chǎn)率等。ETS對于經(jīng)濟產(chǎn)出和競爭力的影響一直是政策制定者和企業(yè)界關(guān)注的重要問題，對ETS的政治接受度有重大影響。實施ETS產(chǎn)生的履約成本、行政成本等可能增加企業(yè)的成本;生產(chǎn)成本的增加有可能導(dǎo)致納入企業(yè)提高產(chǎn)品價格，從而影響其市場競爭力，甚至導(dǎo)致其搬遷至非ETS覆蓋區(qū)域，引起碳泄露問題[7-8]。

1.4 對企業(yè)經(jīng)營管理的影響

ETS的影響還表現(xiàn)為對企業(yè)經(jīng)營管理的影響。研究中多將這種影響定義為組織創(chuàng)新（organizational change），作為ETS促進企業(yè)創(chuàng)新的一個方面。依據(jù)Oslo Manual[9]的定義，組織創(chuàng)新是“在企業(yè)的業(yè)務(wù)實踐（business practices）、組織實踐（workplace organization）或外部關(guān)系（external relations）中實施一種新的組織方法”。組織創(chuàng)新主要包括企業(yè)在對ETS的重視程度上、組織框架上以及節(jié)能減排能力建設(shè)上所做出的改變[10-14]。企業(yè)對于ETS的重視程度，主要體現(xiàn)在ETS問題最高在公司哪個層級的會議上討論，企業(yè)在投資決策中對于碳成本的態(tài)度等。企業(yè)的組織框架的改變，主要體現(xiàn)在企業(yè)是否成立或指定了新的部門或管理實體負責(zé)ETS相關(guān)問題，是否加強與外部單位的合作等;節(jié)能減排能力建設(shè)的改變則體現(xiàn)在公司是否實施了能源管理，是否針對員工進行了節(jié)能減排培訓(xùn)等。

該方法經(jīng)過Rosenbaum等[31]、Rubin等[32]和Heckman等[33]的奠基性工作，目前已經(jīng)在國內(nèi)外關(guān)于ETS政策效果評估的各個領(lǐng)域中都得到了應(yīng)用[23，26，34-38]。例如，Petrick和Wagner[35]使用一個針對德國生產(chǎn)部門普查的全面面板數(shù)據(jù)，采用基于傾向得分的匹配倍差法，研究了EU ETS對于納入企業(yè)的影響。研究認(rèn)為，EU ETS導(dǎo)致納入企業(yè)相對于非納入企業(yè)減少了1/5的碳排放，同時發(fā)現(xiàn)減排是由于企業(yè)減少了油和氣的使用導(dǎo)致的，而不是因為減少了電力的使用。Calel和Dechezlepretre[39]通過從歐洲專利局（EPO）獲取的納入企業(yè)與非納入企業(yè)的低碳技術(shù)的專利申請數(shù)據(jù)，基于匹配的雙重差分法，分析了EU ETS對低碳創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)相較于未納入企業(yè)，納入企業(yè)的低碳技術(shù)專利增加了10%，同時沒有對納入企業(yè)的其它技術(shù)專利產(chǎn)生擠出效應(yīng)，但對于未納入企業(yè)的專利申請沒有產(chǎn)生顯著影響。Zhang等[26]采用中國分省分工業(yè)子行業(yè)的數(shù)據(jù)，基于雙重差分法和匹配倍差法分析了中國試點ETS的減排效果，認(rèn)為中國試點ETS促進了碳減排，并且政策效果呈現(xiàn)逐漸增強的趨勢，但是對于碳強度的影響不明顯。

匹配倍差法的應(yīng)用需要滿足三個關(guān)鍵的假定。第一為非混淆假定（unconfoundedness assumption）。該假定與雙重差分法的平行趨勢假定相似，即假設(shè)在沒有政策傾向的情況下，處理組和對照組個體具有相似的時間趨勢。第二為共同支撐假定（common support assumption），即要求處理組和控制組的樣本特征分布有一部分重疊，以保證匹配質(zhì)量，否則會影響結(jié)論。第三為穩(wěn)定單元處理值假定（stable unit treatment value assumption， SUTVA），假定政策的實施不會產(chǎn)生“溢出”效應(yīng)，即政策覆蓋個體受到的處理效應(yīng)不會影響到政策未覆蓋的個體。這三個假定中的第一和第三個假定均難以直接檢驗，因而在研究中，學(xué)者們通常采取多種分析策略對其進行間接檢驗。

匹配倍差法應(yīng)用中存在的問題是，一些研究將面板數(shù)據(jù)作為混合數(shù)據(jù)進行處理，那么在政策實施前的傾向得分匹配過程中，可能由于個體-時間的交錯，例如，將“湖北-2011”的觀察值匹配為“湖南-2010”，從而導(dǎo)致該匹配過程無法消除處理組與對照組間的系統(tǒng)性差異。

2.5 三重差分法

雙重差分法的平行趨勢假定在實際研究中有時難以滿足。為了解決這一問題，可以采用三重差分法。該方法的基本思想是，假設(shè)在沒有政策影響時，處于政策實施區(qū)域內(nèi)的處理組和控制組的個體之間在時間趨勢上的差異，可以通過在非政策實施區(qū)域“處理組”和“控制組”之間在時間趨勢上的差異來反映。因此，在一個三重差分法研究設(shè)計中，通常至少需要找到兩個對照組，即處于政策實施區(qū)域的未納入個體和處于非政策實施區(qū)域的個體，而且后者通常與政策實施區(qū)域的所有個體具有相似的分布（如在行業(yè)上的分布）。例如劉曄和張訓(xùn)常[40]結(jié)合中國A股上市公司數(shù)據(jù)，應(yīng)用三重差分法，從微觀層面實證檢驗了ETS對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響。研究認(rèn)為，試點ETS提高了處理組企業(yè)的研發(fā)投資強度，然而只對大規(guī)模企業(yè)的創(chuàng)新投入具有顯著的正向效應(yīng);試點ETS通過增加企業(yè)現(xiàn)金流和提高資產(chǎn)凈收益率對企業(yè)的創(chuàng)新行為產(chǎn)生了直接效應(yīng)和間接效應(yīng)。

可以看出，三重差分法的應(yīng)用條件更為苛刻，如果不能找到兩個合適的控制組樣本，該方法則難以實施。鑒于中國試點ETS只覆蓋了試點地區(qū)的部分行業(yè)/企業(yè)，因而為應(yīng)用三重差分法提供了較好的條件。如果在某些情況下，無法嚴(yán)格區(qū)分政策實施區(qū)域內(nèi)的哪些行業(yè)/企業(yè)受到政策影響，則在方法運用上可以進行一定的靈活處理，如可以認(rèn)為具有不同特征的行業(yè)受到的影響程度不同，從而在雙重差分的交乘項上再乘以反應(yīng)行業(yè)差異的變量，這同樣也是三重差分的思想。

2.6 其他經(jīng)典計量模型方法

除了以上常用的ETS效果評估方法外，其他經(jīng)典的計量模型方法也被廣泛采用。這些方法通常通過構(gòu)造研究者感興趣的變量指標(biāo)，來研究政策或政策的某些特定的方面所產(chǎn)生的影響。這些研究在指標(biāo)選取和研究方法上都具有較大的靈活性。例如，一些研究基于企業(yè)層級數(shù)據(jù)，采用動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的方法，分析了EU ETS在不同階段之間減排效果的差別，分離了經(jīng)濟危機背景下EU ETS的減排貢獻等[41-42]。Abrell等[41]使用企業(yè)層面的交易日志數(shù)據(jù)，基于動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，估算了EU ETS從第一階段進入第二階段過程中因規(guī)則變化導(dǎo)致的碳排放量變化，發(fā)現(xiàn)2007—2008年間的減排量比2005—2006年間的減排量高出3.6%。這個差異是統(tǒng)計顯著的，是配額總量松緊程度的變化導(dǎo)致的，而且在EU ETS第一階段獲得免費配額低于平均水平的企業(yè)在2007—2008年減排最多。一些研究則采用多元回歸模型，分析EU ETS及其配額分配嚴(yán)格程度之間的關(guān)系，EU ETS對于企業(yè)競爭力的影響[36，43-48]。例如，Anger和Oberndorfer[44]的計量分析表明，在EU ETS第一階段，配額分配沒有顯著影響納入德國企業(yè)的業(yè)績和就業(yè)。Bushnell等[48]通過UROSTOXX 指數(shù)考察了552只股票的每日收益，發(fā)現(xiàn)對應(yīng)于2006年4月的EUA價格大幅下降，碳排放密集和電力消費密集企業(yè)的股票價格均下降了，尤其是主要在EU范圍內(nèi)進行銷售的公司。Zhang等[49]收集了2014年7月—2017年6月中國10家上市的熱力企業(yè)每周的股票價值數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)碳價格對公司的股票價值有顯著的負面影響，但是該影響在不同試點間存在差別。

3 定性分析方法

3.1 問卷調(diào)研法

除了定量分析方法外，還有很多學(xué)者通過對市場參與者進行調(diào)研的方法，定性分析ETS的政策影響，為定量分析提供補充參考[45，50-51]。特別是在低碳技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)經(jīng)營管理等與企業(yè)決策行為密切相關(guān)的研究領(lǐng)域，該方法得到廣泛應(yīng)用[5，13-14，52-55]。通過問卷調(diào)研，可以從多個角度、多個環(huán)節(jié)審視ETS的政策影響。相關(guān)研究中問卷調(diào)研的對象也較為廣泛，既包括ETS納入企業(yè)，也包括非納入企業(yè)，還包括一些企業(yè)的供應(yīng)商和顧客等。如Deng等[13]基于問卷調(diào)研，對我國七個試點ETS的運行有效性進行了評估。研究發(fā)現(xiàn)，試點目前仍然缺乏約束力度，企業(yè)對于ETS缺乏認(rèn)識，但是大部分企業(yè)在長期投資決策中考慮了碳價;大部分企業(yè)均參與了市場交易，但市場存在比較明顯的“惜售”情況。Pontoglio[52]對38家意大利造紙企業(yè)進行了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)企業(yè)（66%）處于配額短缺狀態(tài)，并且它們中的72%通過借貸配額的方式來解決這一問題;一半的企業(yè)沒有采取措施減排，而另一半的企業(yè)采取了措施或計劃采取措施。與設(shè)備供應(yīng)商的訪談反映出，沒有人把能源或者碳效率作為他們設(shè)備的賣點。

基于問卷調(diào)研獲取的數(shù)據(jù)，一些學(xué)者進一步通過計量分析的方法評估政策的影響[56-61]，但所采用的計量方法取決于可獲取數(shù)據(jù)的類型。一些研究依靠官方的、大范圍的創(chuàng)新調(diào)研，如Borghesi等[57]應(yīng)用2006—2008年意大利社區(qū)創(chuàng)新調(diào)研（Italian Community Innovation Survey， CIS）研究了EU ETS對于減排和能效提高類創(chuàng)新的影響。通過應(yīng)用計量經(jīng)濟學(xué)模型，研究發(fā)現(xiàn)，ETS納入行業(yè)比非納入行業(yè)更可能創(chuàng)新，但是行業(yè)的政策嚴(yán)格程度卻與其創(chuàng)新負相關(guān)。作者認(rèn)為這可能是由于一些公司提前采取了創(chuàng)新措施以及行業(yè)的不同特點所致。更多的此類研究則是依靠學(xué)者們自主調(diào)研的數(shù)據(jù)。在調(diào)研過程中，學(xué)者們可以根據(jù)個人對于問題的理解，定義相應(yīng)的因變量和自變量，控制的變量包括公司內(nèi)部特征、公司與其它單位的合作關(guān)系、政策組合、市場因素等外部要素對企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響等。例如，Schmidt等[56]基于調(diào)研的7個EU國家電力企業(yè)的數(shù)據(jù)，建立多元回歸模型分析了EU ETS對于創(chuàng)新的影響，并認(rèn)為EU ETS對于企業(yè)創(chuàng)新有非常有限的甚至有爭議的影響，長期減排目標(biāo)是企業(yè)創(chuàng)新活動的更重要決定因素。Liu和Wang[60]通過對中國六個重點行業(yè)的問卷調(diào)研，認(rèn)為基于市場的政策工具促進了企業(yè)進行低碳技術(shù)的研發(fā)和對先進技術(shù)的采納。

3.2 訪談及案例分析法

除了問卷調(diào)研法之外，選取有代表性的企業(yè)進行案例研究（case study）也是深入分析政策影響的一種可靠的方法。其常用的手段是通過對代表性企業(yè)的深入訪談，獲取更為深入、詳實的信息。如，Hoffmann[10]、Rogge和Hoffmann[11]、Rogge等[12]進行了一系列與德國電力生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)理（和專家）的訪談。通過對訪談內(nèi)容的分析，他們認(rèn)為，EU ETS對于企業(yè)的創(chuàng)新活動有影響，特別是對生產(chǎn)技術(shù);EU ETS對于加速研究化石燃料技術(shù)的效率改進、促進碳捕集與封存研究的開展同樣非常重要;但是EU ETS對可再生能源開發(fā)的激勵較小，上網(wǎng)電價補貼政策比較低的碳價提供了更強的激勵。

除了訪談之外，也有學(xué)者結(jié)合其他方面可獲取的信息進一步對企業(yè)進行案例分析。例如，有學(xué)者通過對中國上市公司在年報、社會責(zé)任報告和公司網(wǎng)站等披露的碳管理措施進行分析，認(rèn)為我國企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中提高對節(jié)能減排的重視[62]。

在進行案例分析過程中，選取的企業(yè)樣本不必特別多，但是應(yīng)具有代表性。在訪談之前，應(yīng)有詳細的、具有邏輯性的訪談提綱，并能夠接觸到可以提供有效信息的企業(yè)管理者。因而，盡管該方法看起來實施簡單，但是想得到高質(zhì)量的案例分析成果，則需要投入大量的精力和資源，需要事先進行充分的準(zhǔn)備。另外，通過技術(shù)手段，從公開渠道獲取有效信息不失為一種很好的研究策略，如文本分析、輿情分析等。

4 我國試點ETS政策效果評估中存在的問題

我國的試點ETS已經(jīng)完整運行了6～7個周期，積累了大量的實際運行數(shù)據(jù)，為運行分析試點體系的政策效果奠定了良好的基礎(chǔ)。這個分析不但對于繼續(xù)完善試點ETS的設(shè)計非常有益，對于即將運行的全國體系的設(shè)計也非常必要。而且，將來全國體系正式運行之后，對其進行政策效果評估也是必須開展的工作。但目前對我國試點ETS的評估中還存在如下幾個方面的問題。

4.1 評估所需的數(shù)據(jù)難以獲取

對ETS政策效果進行定量評估的方法以計量分析方法為主，最為常用的包括雙重差分法、匹配倍差法、三重差分法等。然而，在關(guān)于國內(nèi)試點ETS的評估工作中，由于評估所需的數(shù)據(jù)不可公開獲得，這些方法的應(yīng)用面臨很大的困難。

首先，為了進行定量的計量分析，需要獲取一定樣本量的企業(yè)層面的數(shù)據(jù)。在統(tǒng)計學(xué)上通常將樣本量大于30的分析視為大樣本分析。然而，我國試點ETS主管部門公布的體系信息非常有限，所公布的少數(shù)定量信息主要局限于體系層面的設(shè)計數(shù)據(jù)，比如體系的年度配額總量及其構(gòu)成，所有試點均沒有公布體系的實際排放數(shù)據(jù)，更不用說企業(yè)層面的數(shù)據(jù)。雖然可以通過調(diào)研獲取企業(yè)層面的數(shù)據(jù)，但由于企業(yè)和試點主管部門的配合意愿不高，調(diào)研可獲取的樣本量常常難以滿足要求，特別是對于單個試點，樣本量不足的問題更加嚴(yán)重。

其次，為了進行ETS政策效果的歸因分析，除了需要獲取納入企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)之外，還需要一定量的與納入企業(yè)類似的未納入企業(yè)的數(shù)據(jù)以建立對照組，但這部分未納入企業(yè)往往是沒有義務(wù)提交其碳排放等相關(guān)數(shù)據(jù)的，這同樣給計量分析帶來了很大的困難。另外，除了碳排放、碳強度、主要產(chǎn)品產(chǎn)量等主要關(guān)注的結(jié)果變量數(shù)據(jù)外，分析還需要企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)等用于控制企業(yè)的特征，以避免在分析過程中因遺漏變量而產(chǎn)生嚴(yán)重的內(nèi)生性問題，而這部分?jǐn)?shù)據(jù)對于企業(yè)來說是機密信息，除了上市企業(yè)外，很難通過公開材料獲取[24，63]。

正是由于難以獲取企業(yè)層面的數(shù)據(jù)，因而目前針對中國試點ETS政策效果評估的研究主要基于省級總量或省級工業(yè)行業(yè)的總量數(shù)據(jù)開展。然而，由于試點ETS均只納入了碳排放達到一定門檻的重點排放企業(yè)[26，64]，因此基于總量數(shù)據(jù)的研究無疑會導(dǎo)致過大估計納入體系范圍的問題，研究結(jié)果可能存在一定偏差。

4.2 評估方法的應(yīng)用需要改進

如前所述，目前的評估研究中，所采用的定量評估方法以經(jīng)典計量模型、雙重差分法、匹配倍差法等為主。然而，采用雙重差分法時，對照組的選擇具有主觀性和隨意性，特別是在處理組與對照組之間存在系統(tǒng)性差異時，評估結(jié)果可能存在偏差。而匹配倍差法可以在一定程度上緩解以上問題。但是一些研究將面板數(shù)據(jù)作為個體形成混合數(shù)據(jù)，在匹配過程中個體與年份的交錯將會導(dǎo)致結(jié)果的偏差。

在關(guān)于我國試點ETS政策效果的研究中，研究者過度依賴量化分析方法，對問卷調(diào)研、訪談、案例分析等定性的分析方法重視不夠。事實上，對于低碳技術(shù)創(chuàng)新、組織管理等與企業(yè)自身行為決策密切相關(guān)的研究中，定性的方法更能夠關(guān)注微觀個體在想法和行動上的變化，因而可以為定量研究補充更多的細節(jié)，有可能得出更有建設(shè)性和針對性的研究結(jié)論。

除此之外，國內(nèi)很多單位發(fā)布的試點ETS的運行報告或分析報告中所采用的比較因變量在不同年度間變化趨勢的方法，并不是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臍w因分析，即不能有效地說明在多種混雜因素的影響下，觀察到的因變量的變化是否可以歸因為ETS的影響[2，19]，這種認(rèn)識上的誤區(qū)應(yīng)予以糾正，否則很可能誤導(dǎo)決策者。

4.3 事后評估研究的體量不足

可能由于評估所需的數(shù)據(jù)難以獲得以及所應(yīng)用評估方法的局限性等，目前，關(guān)于我國試點ETS政策效果評估研究的體量明顯不足，這也在一定程度上阻礙了全面了解我國試點ETS的政策效果，并據(jù)此對試點體系設(shè)計進行完善以及對全國體系設(shè)計提供有針對性的建議。

在國外的一些主要ETS中，主管部門一般會成立專門的工作團隊，系統(tǒng)評估體系的政策效果，所用的方法包括對現(xiàn)有的學(xué)術(shù)研究、權(quán)威報告等進行系統(tǒng)性的梳理、總結(jié)、提煉，以期全面客觀地評估和認(rèn)識體系的政策效果。如在2016年，EU發(fā)布的《EU ETS指令評估》（Evaluation of the EU ETS Directive）中，研究團隊即對160余篇評估EU ETS的主要文獻進行了綜述，比較分析了不同研究的結(jié)論，對體系的效果及機制設(shè)計進行了系統(tǒng)的評估[65]。2016年，新西蘭環(huán)境部在所發(fā)布《2016年新西蘭ETS評估》（The New Zealand Emissions Trading Scheme Evaluation 2016）[66]的編寫過程中，采用了類似的方式。

對現(xiàn)有文獻進行全面的綜述，有助于保證分析結(jié)論的客觀性;同時，對于主管部門來說，采取這種評估方式也有助于保證評估工作的成本有效性。而目前對于我國試點ETS政策效果的評估研究還非常零散、不成體系，而且由于所用的研究方法的不同和數(shù)據(jù)的差異，相關(guān)研究結(jié)論甚至存在相悖的情況。目前情況下，主管部門很難通過對現(xiàn)有評估文獻的系統(tǒng)梳理得出令人信服的結(jié)論。而試點相關(guān)部門發(fā)布的運行報告和分析報告，一方面存在理論上的缺陷，另一方面也沒有深入挖掘體系的政策效果，大多是對其運行表現(xiàn)進行一般性的分析，對于體系設(shè)計改進的參考作用相對比較有限。

5 建 議

為了可以更加有效、系統(tǒng)和可靠地對我國試點ETS的政策效果進行評估，以根據(jù)評估效果不斷完善試點ETS的設(shè)計，并為未來評估全國ETS的政策效果奠定良好的基礎(chǔ)，ETS的主管部門、企業(yè)和研究者等各方需要從多個方面共同作出努力。

首先，ETS的主管部門應(yīng)該加大評估ETS政策效果所必須的數(shù)據(jù)的公開力度，包括體系層面的宏觀數(shù)據(jù)和企業(yè)/設(shè)施層面的微觀數(shù)據(jù)。宏觀數(shù)據(jù)包括體系的配額總量及其構(gòu)成、配額的年度免費分配和有償分配數(shù)量、覆蓋企業(yè)分行業(yè)的年度排放總量、用于履約目的的配額和抵消指標(biāo)的使用量、配額的年度剩余量等。微觀層面的數(shù)據(jù)則包括企業(yè)/設(shè)施的免費配額、年度排放、主營業(yè)務(wù)和配額交易等方面的信息?？紤]到有些信息屬于企業(yè)的商業(yè)機密，可以考慮通過一定的技術(shù)手段對企業(yè)數(shù)據(jù)進行脫敏處理，或通過適當(dāng)?shù)姆墒侄蝸硪?guī)范數(shù)據(jù)的使用。公布數(shù)據(jù)的前提是主管部門掌握相關(guān)的信息，因此，在體系的設(shè)計過程中，應(yīng)該對相關(guān)信息的收集有充分的實現(xiàn)考慮。微觀層面信息的公布可以遵循一個循序漸進的過程，給相關(guān)行業(yè)和企業(yè)一個逐漸適應(yīng)的時間。例如，交易信息的公布可以參考EU ETS下要求公布每一筆3年之前交易信息的規(guī)定。

其次，對于企業(yè)來說，除了履行其在ETS下的信息報告義務(wù)，根據(jù)主管部門的要求準(zhǔn)確上報相關(guān)信息外，也應(yīng)該更加主動公布屬于環(huán)境或者社會責(zé)任領(lǐng)域的相關(guān)碳減排信息，如企業(yè)的減排投資、減排技術(shù)創(chuàng)新以及管理方面的努力等。這些信息的公布不但對評估ETS實施的有效性非常必要，而且有助于向社會展示更加積極和負責(zé)任的企業(yè)形象。

再次，學(xué)術(shù)研究者應(yīng)結(jié)合可獲取數(shù)據(jù)的狀況，開發(fā)或采用更為先進的、多樣的分析手段，這可能為ETS政策效果的評估工作提供新的見解。如在樣本較少且只關(guān)注政策干預(yù)對一些加總指標(biāo)的影響時，可以考慮采用比較研究中合成控制法、回歸合成控制法等;在研究ETS對企業(yè)自身行為決策的影響的研究中，可以更多地采用問卷調(diào)研、訪談等定性的分析手段;在大數(shù)據(jù)的背景下，嘗試通過文本分析、輿情分析等新技術(shù)手段對體系的風(fēng)險、企業(yè)的行為、公眾的態(tài)度等進行分析。政府應(yīng)增加對于ETS政策效果評估工作的重視和支持力度，使得評估研究能夠百家爭鳴，百花齊放，從而形成較為多方面和客觀的認(rèn)識，進而支持科學(xué)決策。

最后，應(yīng)該設(shè)立針對ETS政策效果評估的明確規(guī)則，包括評估的頻率、評估的負責(zé)主體、評估方法、評估結(jié)果的發(fā)布和應(yīng)用等，為我國ETS設(shè)計的不斷完善奠定堅實的規(guī)則基礎(chǔ)。

（編輯：劉照勝 ）

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