新形勢下消費金融的特點探析

馬金偉

近年來，我國經濟步入“新常態(tài)”，外貿、投資對經濟的拉動作用逐漸減弱，消費已成為經濟增長的主要動力。宏觀經濟增長和國民收入水平的提升，消費觀念升級和消費方式的改變，消費金融政策帶來的紅利，以及基于互聯(lián)網、大數據、人工智能等新科技的進步，共同推動了消費金融行業(yè)取得決速發(fā)展。

以2016年為起跑線，中國消費金融行業(yè)開啟了“黃金十年”賽道，蘊含著巨大增長潛力。站在消費金融的風口上，面對巨大的市場空間，傳統(tǒng)商業(yè)銀行、電商平臺和分期平臺等紛紛進軍這一領域，上線消費信貸產品，即使是金融業(yè)務基礎薄弱的互聯(lián)網流量平臺，也開始小試牛刀，市場放量型的增長使得各方參與主體呈現百花齊放的態(tài)勢，也使消費金融在經濟社會發(fā)展中的作用呈現新特點。

一、消費金融促進了經濟轉型發(fā)展

首先，拉動宏觀經濟的增長。作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，消費金融通過幫助消費者合理分配信用資源，優(yōu)化當期與未來的儲蓄、消費活動，有效提高了消費水平，擴大社會的消費總需求，進而推動宏觀經濟增長。其次，有利于推動我國經濟增長方式的轉變。自進入“新常態(tài)”以來，消費已經連續(xù)多年充當拉動經濟的“主引擎”，中國已進入由消費主導經濟增長的新階段。第三，利于我國產業(yè)結構的優(yōu)化升級。消費金融的崛起實則是對傳統(tǒng)消費的提質升級，加速凸顯了市場“供需錯位”的矛盾，推動消費供給側改革，加強新消費對新產業(yè)的引導和催化，培育新供給;同時，對那些不能滿足消費需求的產業(yè)加以有效抑制，形成“優(yōu)勝略汰”的良性循環(huán)。第四，有助于實現區(qū)域經濟地位的合理化。金融的本質是資金從供給方流向需求方最終回到供給方的過程，消費金融通過多元化布局和業(yè)務模式創(chuàng)新，將不同區(qū)域的資源重新分配，與傳統(tǒng)金融業(yè)務形成互補，從而推動不同地區(qū)的經濟發(fā)展，實現區(qū)域經濟地位的合理化。

二、消費金融增強了金融服務實體經濟的能力

消費金融行業(yè)通過場景聚焦、跨界合作和精細化運營，洞察和滿足用戶需求、提升用戶體驗，有力地將金融與消費場景結合起來，助推實體經濟發(fā)展。首先，提供普惠金融的服務方式。在新科技背景下，通過互聯(lián)網、大數據、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等金融創(chuàng)新科技的應用，以小額分散、期限較短、無抵押無擔保為原則提供的以消費為目的的貸款，能夠觸及更多用戶，觸及更廣泛及邊遠的區(qū)域，提升效率，降低成本，為廣大消費者帶來更普惠的金融服務。其次，為實體經濟提供更多場景支撐。從單一的滿足“吃、穿、住”到如今人們越來越重視養(yǎng)老家政、健康消費、信息消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費，可以說全面覆蓋了“衣、食、住、行、游、學、玩、美”。消費方式由線下向線上線下融合轉變，消費金融在真正意義上豐富并且實現了實體經濟發(fā)展所需的場景支撐。第三，消費金融正在使金融回歸本質。消費金融正在使金融逐漸回歸其本質，使金融產品和服務延伸至老百姓日常消費，使得消費者具備更高的跨期消費能力。

三、消費金融完善了金融基礎設施建設

有助于構建完整的金融法律體系。消費金融推動金融業(yè)進入一個新發(fā)展階段。2015以來，相關部門陸續(xù)出臺文件、政策，鼓勵消費金融發(fā)展，同時加強網絡借貸監(jiān)管，使問題平臺逐漸退出，既鼓勵消費金融行業(yè)創(chuàng)新，又實現風險的有效防范，相對應的監(jiān)管政策進一步完善。推動了征信體系的建設。近年來，各類消費金融的風險表現形式愈發(fā)復雜多樣，對征信產品和服務的需求更為迫切，征信是互聯(lián)網金融健康發(fā)展的重要基石，全面完善的個人征信服務有效降低消費金融信貸壞賬率。

四、消費金融激發(fā)了參與主體業(yè)務創(chuàng)新的動力

消費金融是在我國經濟向高質量轉型的背景下發(fā)展起來的，市場形成初期就按照需求運行，呈現出商業(yè)銀行、消費金融公司、互聯(lián)網金融平臺等多頭崛起、共同參與態(tài)勢，促進行業(yè)良性競爭與發(fā)展。?? 首先，商業(yè)銀行利率市場化改革和不斷加劇的同業(yè)競爭，導致銀行利差收緊，倒逼商業(yè)銀行發(fā)展消費金融業(yè)務，加快零售轉型步伐。多數銀行從信用卡、一般性消費信貸等領域發(fā)力，充分挖掘當前市場環(huán)境下的客戶需求，提升業(yè)務收人，增強客戶粘性，并借助金融科技手段進行全面數字化轉型和生態(tài)圈打造。其次，消費金融公司。目前我國消費金融市場中，銀行業(yè)金融機構基于其資金優(yōu)勢、網點優(yōu)勢、風控等優(yōu)勢占據市場主導地位，相對于其他市場參與者千億規(guī)模，銀行業(yè)金融機構仍處于主導市場地位，但在市場與金融雙重監(jiān)管的共同作用下，消費金融公司得以快速發(fā)展。第三，互聯(lián)網金融平臺。開展消費金融的公司如雨后春筍般涌現，其股東背景涵蓋了銀行、互聯(lián)網、實體商業(yè)、通信業(yè)等領域，使得行業(yè)參與主體不斷多元化，產品日趨互聯(lián)網化，市場競爭程度日益激烈。利用線上場景優(yōu)勢、線上客戶的觸達優(yōu)勢和長期積累的數據資源優(yōu)勢，以百度、阿里、騰訊、京東為代表的互聯(lián)網企業(yè)不斷滲透消費信貸業(yè)務，圍繞以第三方支付、電子商務為核心的互聯(lián)網消費平臺，大力變革傳統(tǒng)消費信貸產品設計、業(yè)務發(fā)展和風控理念，成為推動消費金融行業(yè)的整體發(fā)展不可忽視的推動力。

五、消費金融滿足了人民對美好生活的向往

借助消費金融產品，人們得以實現對個人收入的跨期配置，從而顯著擴大了當期的消費能力，有力推動居民個人的消費升級，滿足人們對美好生活的需求，具體體現在以下三個方面。首先，豐富消費者的選擇。當前消費金融嵌入更多元的消費場景，以短期、小額、無擔保、無抵押為特點，降低了門檻，手續(xù)更方便決捷。消費金融的發(fā)展，讓以前的個人消費信貸以房貸為主，向其他能提高生活水平的消費貸款項目轉變;使用范圍從單筆金額較高的場景拓展到小額消費領域以及線下。其次，改變傳統(tǒng)的消費習慣。越來越多的消費者正在通過消費金融產品，享受著“先購物后買單”的便利。借助消費金融產品提前消費，在短期內幫助中低收入人群提高生活質量，應對未來可能的貨幣貶值。第三，滿足美好生活的需要。我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。這個主要矛盾體現在金融領域，就是有大量無征信客戶、弱勢群體、低收入人群等得不到較好的現代金融服務?，F代化經濟體系，要求有更平衡的區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展格局，而消費金融的發(fā)展正好適應了時代的需要，將受眾群體涵蓋至中低收入的三、四線城市年輕人，促進他們的消費結構從生存型消費向享受型消費轉變，進而提高生活水平。