四分五裂的全球化，未來在何處?

原文選自《經(jīng)濟學(xué)人·商論》5月刊，版權(quán)屬于經(jīng)濟學(xué)人集團所有，未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載。如需轉(zhuǎn)載，請聯(lián)系《經(jīng)濟學(xué)人商論》（globalbusinessreview@economist.com）。

對于全球貿(mào)易的支持者來說，過去這10年不怎么讓人高興。盡管對2007年至2009年金融危機后貿(mào)易保護主義加劇的擔(dān)憂并沒有成為現(xiàn)實，但1990年代和2000年代的那種增長也沒能再現(xiàn)。金融部門變得更保守;中國變得更富裕并發(fā)展國內(nèi)市場;運輸成本不再繼續(xù)下降。全球貿(mào)易、外國直接投資和跨境銀行貸款存量占GDP的比例均未回升到2000年代的峰值。

然后，特朗普當(dāng)選總統(tǒng)，對貿(mào)易保護主義的擔(dān)憂終于開花結(jié)果。2018年，特朗普針對中國引發(fā)貿(mào)易摩擦;他以國家安全為名加征關(guān)稅;他的政府讓世界貿(mào)易組織（WTO）的上訴機構(gòu)陷入癱瘓。

樂觀主義者可能以為進入2020年代情況會略有好轉(zhuǎn)。中美在今年1月15日簽署“第一階段”經(jīng)貿(mào)協(xié)議后，關(guān)稅比貿(mào)易摩擦發(fā)生之前高出6倍。但至少這看起來是朝著正確的方向邁出了一步。

之后，新冠肺炎限制了跨太平洋貿(mào)易，很難想象中國如何按照第一階段協(xié)議的要求增加從美國的進口。但這還只是貿(mào)易領(lǐng)域最小的問題。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議預(yù)測，新冠肺炎將導(dǎo)致外國直接投資下降30%至40%;世界銀行預(yù)計匯款規(guī)模將縮減20%;世貿(mào)組織估計全球貿(mào)易降幅可能高達1/3。導(dǎo)致這些慘狀的主要原因是需求暴跌，而不是新的貿(mào)易障礙。但是，疫情確實令國際貿(mào)易雪上加霜。

旅行禁令、隔離措施，以及人們普遍想要待在家里（即使在沒有人要求他們這么做時）導(dǎo)致人員流動戛然而止，而人員流動原本是全球化持續(xù)加強的一個方面。

乘客減少導(dǎo)致航班減少，進而又導(dǎo)致航空貨運空間減少。4月，WTO在預(yù)測新冠肺炎導(dǎo)致的成本時考慮了種種因素，包括航空貨運價格上升、更嚴格的邊境檢查導(dǎo)致貨物運輸時間更長，以及旅行限制讓服務(wù)業(yè)貿(mào)易和需要定制安裝的設(shè)備的交付都更困難?？傮w而言，WTO認為上漲的成本可能相當(dāng)于全球關(guān)稅增加3.4%。而2018年全球的平均關(guān)稅在8%左右。

由于企業(yè)運轉(zhuǎn)困難，人們越來越擔(dān)心受外國政府支持的公司會趁虛而入，大舉收購。歐盟委員會已敦促成員國要“特別警惕”，確保企業(yè)不被拋售。德國、意大利和西班牙政府都收緊了審查外國投資的程序。澳大利亞政府要求所有外國投資須經(jīng)外國投資審查委員會（Foreign Investment Review Board）批準(zhǔn)。印度也出臺了新的限制政策，中國稱這些政策具有“歧視性”。

在全球各地，政府對民眾的響應(yīng)不過是保證他們的基本安全和不破產(chǎn)。滿足公眾需求被等同于國家能自力更生地保證他們的生活。紐約大學(xué)阿布扎比分校的凱文·奧歲克（Kevin ORourke）認為，現(xiàn)在的情況與“二戰(zhàn)”剛結(jié)束的那個階段相似。政策背后的驅(qū)動力不是尋求免于外國競爭的企業(yè)利益，也不是要實施資本管制的災(zāi)難性企圖，而是選民對安全的渴望。這是采取保護性措施的有力依據(jù)。

2017年7月至12月到2019年7月至12月美國進口份額的變化

數(shù)據(jù)來源：美國國際貿(mào)易委員會;《經(jīng)濟學(xué)人》

緩慢的調(diào)整

以醫(yī)療用品為例。2018年，僅中國一國就占了全球個人防護用品出口的約42%。意大利進口的血液稀釋劑近3/4產(chǎn)自中國。日本進口的抗生素原料藥有60%來自中國。對任何國家達到這種程度的依賴似乎都是不明智的。貧窮小國別無選擇，只能建立儲備體系。但富裕大國和國家聯(lián)盟正在想辦法改變現(xiàn)狀。

歐洲議會國際貿(mào)易委員會主席博納德·蘭格（Bernd Lange）4月27日建議，可以強制要求企業(yè)從幾個國家采購某些中間產(chǎn)品，或者與企業(yè)制定戰(zhàn)略協(xié)議，讓它們在發(fā)生危機時迅速調(diào)整裝配線。或者，歐盟可以創(chuàng)建一個戰(zhàn)略產(chǎn)品清單，歐洲必須生產(chǎn)這些產(chǎn)品。

特朗普的貿(mào)易顧問彼得·納瓦羅（Peter Navarro）顯然摩拳擦掌地想要制定采購規(guī)則，迫使醫(yī)療機構(gòu)購買美國的產(chǎn)品。據(jù)報道，特朗普政府還在說服芯片制造領(lǐng)域的兩家龍頭公司英特爾和臺積電在美國建設(shè)新工廠，以彌補他們認為美國存在的一個戰(zhàn)略漏洞。5月11日，針對在美國投資的企業(yè)組成的全球商業(yè)聯(lián)盟（Global Business Alliance）成員的調(diào)查顯示，77%的成員企業(yè)預(yù)計，因疫情影響，美國在跨境并購、政府采購和貿(mào)易方面的保護主義傾向?qū)⒓訌姟?/p>

這些成員企業(yè)及其同行目前正處于危機管理模式中。塵埃落定后，它們需要實施一些結(jié)構(gòu)性改革。調(diào)整供應(yīng)鏈可能會加速區(qū)域化的趨勢，特別是在產(chǎn)品組裝需要多次跨境的復(fù)雜情形中。這將產(chǎn)生某些國家希望看到的中國中心地位被削弱的連鎖反應(yīng)。

先看區(qū)域化。在從座椅皮革到儀表盤顯示芯片的汽車供應(yīng)鏈中，已經(jīng)有59%的貿(mào)易在區(qū)域內(nèi)完成。這種整合會自我強化：用更鄰近的供應(yīng)商取代更遙遠的供應(yīng)商變得越來越容易，也越發(fā)有吸引力。與2017年下半年相比，2019年下半年美國進口的汽車零部件中，中國所占份額下降了2.2個百分點。來自北美其他地區(qū)的零部件增加了2.8個百分點。

但是，在汽車供應(yīng)鏈中行得通的做法并不適用于其他所有行業(yè)。把家具、玩具和服裝改為近岸進口可能并不值得費事。2017年至2019年間，中國在美國的服裝、玩具和家具進口中所占的（可觀）份額有所下降，但北美所占份額并沒有什么變化。美國從中國進口的電子產(chǎn)品數(shù)量下降，其中大部分被其他亞洲國家的供應(yīng)商填補，而不是較近的供應(yīng)商。

這表明了企業(yè)正在發(fā)展的另一個戰(zhàn)略：較少中國特色的全球化。去年10月一項對美國跨國公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大約40%的公司正在考慮或正在將制造、采購轉(zhuǎn)移到中國境外。更近期的一項調(diào)查表明，由于新冠疫情的影響，有24%的公司計劃把采購調(diào)整到中國境外。

對于某些公司而言，這并不是簡單的緊縮開支，而是要擁抱所謂的“中國+1”戰(zhàn)略。也就是說，它們?nèi)詫⒈Ａ糁袊?yīng)商，這樣不僅能繼續(xù)為非常有吸引力的中國市場服務(wù)，還能在出現(xiàn)問題時鼓勵其他地方的供應(yīng)商填補空白。據(jù)悉Google將在越南投資生產(chǎn)Pixel智能手機，微軟也將在越南投資生產(chǎn)Surface平板電腦。游說團體美中全國貿(mào)易委員會（US-China Business Council）的杰克·帕克（Jake Parker）認為，要獲得這種戰(zhàn)略聲稱會帶來的好處得付出不小的代價。任何重新配置的供應(yīng)鏈都需要5年時間才能讓成本降到以中國為基地時的水平。在此期間價格將不得不上漲。

長遠來看，一旦公司有了更多的可支配現(xiàn)金，它們可能就會嘗試建立新的生產(chǎn)集群。供應(yīng)鏈咨詢公司GEP的邁克·耶特（Mike Jette）稱，他聽說一些電子制造商希望把供應(yīng)鏈的30%至40%轉(zhuǎn)移到客戶所在的地區(qū)，只留一半在中國。

如果它們的客戶在亞洲，那就相當(dāng)容易。但如果客戶在其他地區(qū)，就比較難了。即便這些客戶正在積極嘗試鼓勵來自其他地區(qū)的挑戰(zhàn)者，但亞洲的電子產(chǎn)品供應(yīng)商之間擁有歷史和地理上的連結(jié)，這使得它們結(jié)成的網(wǎng)絡(luò)與其他地方相對孤立的企業(yè)相比具有巨大的優(yōu)勢。亞洲的優(yōu)勢將難以撼動。

如果企業(yè)真要尋找新的安全供應(yīng)來源，它們會牢記各國應(yīng)對新冠肺炎時的表現(xiàn)。汽車研究中心（Centre for Automotive Research）的克里斯汀·齊澤克（Kristin Dziczek）說，墨西哥政府應(yīng)對疫情毫無章法，給汽車企業(yè)帶來了巨大的不確定性，讓人們質(zhì)疑依靠墨西哥供應(yīng)是否可靠。

數(shù)字化管理的機會

這類擔(dān)憂會被拿來和各國的其他優(yōu)勢做權(quán)衡，比如貿(mào)易協(xié)議、現(xiàn)有的先進制造能力和具有競爭力的勞動力成本。以墨西哥為例，它與美國和加拿大即將生效的貿(mào)易協(xié)定將推動企業(yè)從該地區(qū)內(nèi)部采購汽車零件。世界銀行的皮埃爾·索維（Pierre Sauve）認為，與美國和/或歐盟達成的協(xié)定意味著哥倫比亞、哥斯達黎加、摩洛哥和突尼斯等國也可以從供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移中受益，與日本和韓國有著廣泛而穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系的馬來西亞和越南也一樣。

這些國家不必將自己的目標(biāo)局限于削弱中國在制造業(yè)中的地位。嘗試提供數(shù)字化服務(wù)可能是一種更好的長期戰(zhàn)略，而新冠疫情可能讓這一戰(zhàn)略更易實現(xiàn)。公司人工作突然間基本實現(xiàn)了數(shù)字化。如果管理者慢慢習(xí)慣于遠程監(jiān)督員工，還有什么理由會不習(xí)慣于管理更多的海外員工呢？在日內(nèi)瓦國際研究所（Graduate Institute in Geneva）任職的理查德·鮑德溫（Richard Baldwin）指出，疫情導(dǎo)致的停工過后，企業(yè)將會積極節(jié)省成本。

即便如此，貿(mào)易也不是節(jié)流的唯一途徑。歐洲大學(xué)學(xué)院（European University Institute）的伯納德·霍克曼（Bernard Hoekman）警告說，企業(yè)可能選擇將服務(wù)自動化，而不是轉(zhuǎn)往海外。反過來，同樣的警告也適用于希望工廠回遷國內(nèi)能帶來更多就業(yè)機會的人。對工程師來說機會可能是多了，但對餐廳服務(wù)員沒有影響。

捍衛(wèi)現(xiàn)狀的人試圖解釋開放的優(yōu)勢，批評者則抱怨全球化已經(jīng)走得太遠，現(xiàn)實是兩者都有可能如愿以償。在有足夠的影響力來布署調(diào)整的國家，醫(yī)療和制藥行業(yè)預(yù)計會面臨把更多的生產(chǎn)本地化的壓力。那些希望利用全球創(chuàng)意市場的中國企業(yè)會發(fā)現(xiàn)要進入這樣的市場更難了。外資收購將受到猜疑。美國對其供應(yīng)商的審查將使得全球貿(mào)易更加困難。

但是，一旦可以重新開始投資，許多企業(yè)都會繼續(xù)以追尋下一個增長點的方式構(gòu)建自己的供應(yīng)鏈。當(dāng)然，需要留意那些傾向于在企業(yè)和它們偏愛的供應(yīng)商之間設(shè)置障礙的政府。在這方面全球性企業(yè)都頗為擅長。奧羅克說：“如果要我給‘達沃斯人提建議，我會建議他們少發(fā)表意見，忍氣吞聲。”他補充說，對歷史的研究教會了他萬事保持溫和中庸的好處。

如果政治領(lǐng)導(dǎo)人認為滿足公眾對安全的渴望就要對過去的做法全盤否定，那么回歸常態(tài)就可能受阻。法國總統(tǒng)馬克龍近期接受了《金融時報》專訪，談?wù)撔鹿诜窝椎慕逃?xùn)及其可能帶來的緊縮，他說：“很明顯，這種全球化已經(jīng)走到了其周期的盡頭?！比艄嫒绱?，更好的辦法就是全球開始建立一個不再以單一主要出口國為中心、重新平衡的新周期，而不是完全放棄全球化。