新形勢下金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

藍(lán)天航 崔晶晶

1.華夏銀行北京分行風(fēng)險(xiǎn)管理部； 2.平安銀行北京分行資管創(chuàng)新金融部

在本質(zhì)上看，金融監(jiān)督與管理主要是政府機(jī)構(gòu)、金融代理機(jī)構(gòu)對金融行業(yè)進(jìn)行的監(jiān)督與管理，牽扯到金融市場準(zhǔn)入機(jī)制、經(jīng)營業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理、市場退出監(jiān)管等，科學(xué)控制金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。針對金融機(jī)構(gòu)而言，追求的目的在于經(jīng)濟(jì)利潤，然而高收益也代表著高風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)加大失敗幾率。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督防控重點(diǎn)在于金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營狀態(tài)，從而導(dǎo)致金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)利潤之間存在沖突矛盾。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足監(jiān)督管理要求，優(yōu)化完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)調(diào)發(fā)展。

一、金融監(jiān)管制度的重要性分析

（一）基于金融監(jiān)管制度，預(yù)防金融危機(jī)。金融危機(jī)已經(jīng)成為國家發(fā)展面臨的重要挑戰(zhàn)，金融危機(jī)具備周期性特點(diǎn)，當(dāng)爆發(fā)危機(jī)事件后，將會(huì)加劇行業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)對國家其他行業(yè)及區(qū)域發(fā)展造成影響，進(jìn)一步危害國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融危機(jī)事件的產(chǎn)生原因：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有發(fā)揮出監(jiān)督與管理作用。從成因分析結(jié)果可知，優(yōu)化創(chuàng)新金融監(jiān)管體制，對行業(yè)發(fā)展的影響非常大。只有確保金融監(jiān)管制度的完整性與科學(xué)性，才能夠落實(shí)到具體行業(yè)領(lǐng)域，以免發(fā)生金融危機(jī)事件。

（二）基于金融監(jiān)管制度，彌補(bǔ)市場失靈。在金融市場發(fā)展過程中，極易受到外部環(huán)境因素、信息不對稱因素影響，無法優(yōu)化配置信息資源。金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程存在大量風(fēng)險(xiǎn)因素，若無法科學(xué)控制風(fēng)險(xiǎn)因素，將會(huì)對金融體系運(yùn)行產(chǎn)生影響，相應(yīng)增加社會(huì)經(jīng)濟(jì)損失。在金融市場體系中，部分人員未遵循標(biāo)準(zhǔn)要求開展操作，造成金融企業(yè)信息不對稱現(xiàn)象。金融產(chǎn)品交易期間，若沒有及時(shí)整理和梳理信息資源，將會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，還會(huì)加劇金融行業(yè)的發(fā)展困境。盡管金融市場具備自我調(diào)節(jié)功能，然而未及時(shí)糾正金融機(jī)制存在的錯(cuò)誤問題，政府機(jī)構(gòu)需要采用金融監(jiān)管制度，發(fā)揮出行政干預(yù)作用，控制風(fēng)險(xiǎn)范圍擴(kuò)散。

二、金融監(jiān)管制度演變過程

基于歷史發(fā)展角度分析，在確定金融監(jiān)管制度時(shí)，存在兩種風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。首先為內(nèi)部管理制度。此種管理制度是基于市場發(fā)展所產(chǎn)生的壓力管理方式，是一種企業(yè)資產(chǎn)管理方法，主要表現(xiàn)在金屬貨幣的管理與應(yīng)用方面。內(nèi)部管理制度是商業(yè)銀行長期管理思路，可以綁定金融機(jī)構(gòu)的客戶存款及資金來源，通過資產(chǎn)管理方式，保障金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)流通與收益。長期以來，商業(yè)銀行所采用的管理方式主要為貸款控制法，以此提升資產(chǎn)管理效率。其次為內(nèi)部控制制度，此種管理方式基于內(nèi)部牽制，注重內(nèi)部人員管理和操作風(fēng)險(xiǎn)管理。內(nèi)部控制管理機(jī)構(gòu)多采用四眼法則，對所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉式管理，減少舞弊行為，同時(shí)可實(shí)現(xiàn)行為自檢。在金融市場發(fā)展歷程中，極易產(chǎn)生監(jiān)管重點(diǎn)偏差問題，影響金融機(jī)構(gòu)的自我風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)面臨巨大的市場壓力，因此在開展業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，且不同金融機(jī)構(gòu)存在惡性競爭行為，相應(yīng)增加市場風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)面臨的典型風(fēng)險(xiǎn)類型，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度加大，主要體現(xiàn)在便民設(shè)施和交通設(shè)施方面，盡管可以改善群眾生活質(zhì)量，但是也增加了政府負(fù)債。各地區(qū)政府承擔(dān)償債壓力，金融機(jī)構(gòu)作為政府債務(wù)的債權(quán)人，也應(yīng)當(dāng)積極承擔(dān)政府融資平臺(tái)所致違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的提升，房地產(chǎn)市場投資額不斷加大，大量銀行信貸投入到房地產(chǎn)行業(yè)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，金融機(jī)構(gòu)新增房地產(chǎn)貸款約為60000億元，同比增長20000億元，占據(jù)貸款新增總額的45%。當(dāng)前，部分地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格呈現(xiàn)出泡沫化特點(diǎn)，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)所具有的房地產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值，將無法承擔(dān)房價(jià)下降的沖擊。當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格泡沫化特征消失，將會(huì)打破金融體系的穩(wěn)固性，從而引發(fā)整體性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融市場的完善發(fā)展，國家不斷促進(jìn)金融深化改革，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)較多同業(yè)業(yè)務(wù)。盡管同業(yè)業(yè)務(wù)能夠增加商業(yè)銀行的利潤收入，然而也為銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)困境，例如債務(wù)違約所致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)監(jiān)督不到位所致監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（四）債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)范疇，借款人無償還能力所致風(fēng)險(xiǎn)。我國在實(shí)行“三去一降一補(bǔ)”政策后，部分三高企業(yè)和僵尸企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。由于該類企業(yè)的轉(zhuǎn)型力度不足，會(huì)使商業(yè)銀行面臨較高的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，對地區(qū)金融秩序安全性及穩(wěn)定性威脅影響較大。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是金融參與方由于資產(chǎn)流動(dòng)性不足所致風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)常見風(fēng)險(xiǎn)類型，主要是由于資產(chǎn)期限和負(fù)債配置不合理、金融市場主體過度依賴金融流動(dòng)性所致。當(dāng)市場出現(xiàn)變化跡象時(shí)，金融流動(dòng)性的依賴性會(huì)逐漸加強(qiáng)大市場波動(dòng)幅度，從而加劇金融緊張局面，使金融機(jī)構(gòu)面臨巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（六）信貸管理風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍包括貸款發(fā)放和存款管理，因此由于管理不到位、違規(guī)操作所致資金損失風(fēng)險(xiǎn)比較高。但無法及時(shí)控制資金損失風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將會(huì)增加不良資產(chǎn)。按照銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，商業(yè)銀行不良貸款率上升幅度明顯，達(dá)到近年來的最高水平。通過上述分析可知，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)出下降趨勢，金融機(jī)構(gòu)需要通過信貸管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制能力。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）中央與地方監(jiān)管職責(zé)不明確，存在權(quán)責(zé)不對等現(xiàn)象。在長期發(fā)展過程中，國家采用統(tǒng)一監(jiān)管和分級負(fù)責(zé)模式監(jiān)督和管理金融行業(yè)的發(fā)展，基于此種模式指導(dǎo)，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)按照法人原則，統(tǒng)一監(jiān)督和管理金融機(jī)構(gòu)。對于各地區(qū)來說，則由人民銀行分部及地方銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管法人金融機(jī)構(gòu)。在初期實(shí)施中，此種監(jiān)管模式的積極作用比較明顯，然而隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，逐漸顯現(xiàn)出該種監(jiān)管模式的弊端與不足，主要表現(xiàn)在中央統(tǒng)一金融調(diào)控方面，所采取的調(diào)節(jié)控制措施無法滿足地方金融發(fā)展需求，沒有考慮到地域性特點(diǎn)，嚴(yán)重影響了政策實(shí)行效果。

（二）金融監(jiān)管創(chuàng)新力不足，市場發(fā)展脫節(jié)嚴(yán)重。金融行業(yè)發(fā)展速度日益提升，開始出現(xiàn)大量新模式與新產(chǎn)品，然而金融監(jiān)督與管理采用傳統(tǒng)監(jiān)管模式與方法，多數(shù)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)只能夠監(jiān)測表內(nèi)業(yè)務(wù)，無法作用于表外業(yè)務(wù)，所以此種監(jiān)管模式的科學(xué)水平比較低，極易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。

（三）監(jiān)管部門數(shù)據(jù)信息共享不足，交流溝通不暢?；诜謽I(yè)監(jiān)管模式指導(dǎo)，不同監(jiān)管部門都具備獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)不同時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)來源、監(jiān)測對象與主要指標(biāo)存在明顯差異，在判斷風(fēng)險(xiǎn)程度時(shí)會(huì)出現(xiàn)矛盾沖突問題。立足于地方發(fā)展角度，不同監(jiān)管部門數(shù)據(jù)無法實(shí)時(shí)共享，未建立系統(tǒng)性的數(shù)據(jù)分析體系，在預(yù)測和判斷金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)由于信息滯后、數(shù)據(jù)采集不完善所致潛在風(fēng)險(xiǎn)，無法在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)并處理。

（四）金融監(jiān)管效率低下。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)采用混業(yè)經(jīng)營模式，無法清晰劃分監(jiān)管職責(zé)，相應(yīng)增加監(jiān)管工作的開展難度?；诨鞓I(yè)經(jīng)營模式，地方金融辦、“一行三會(huì)”監(jiān)管職責(zé)存在交叉現(xiàn)象，交叉部位會(huì)加劇監(jiān)督管理的混亂局面，從而出現(xiàn)偏重審批與重復(fù)審批問題，影響管理效率與效益，阻礙了金融行業(yè)的發(fā)展。此外，監(jiān)管職責(zé)劃分不明朗，會(huì)影響市場監(jiān)管部門的公信力與權(quán)威性，嚴(yán)重?fù)p害行政部門的社會(huì)形象。

（五）缺乏完善的金融法制體系。在金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中，業(yè)務(wù)交融性特點(diǎn)日益凸顯，混業(yè)經(jīng)營模式將會(huì)成為金融行業(yè)的發(fā)展趨勢。然而對于金融監(jiān)管領(lǐng)域而言，政策層面的金融改革與市場發(fā)展存在脫節(jié)現(xiàn)象，監(jiān)管雙方都沒有正確認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)問題，因此采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施不科學(xué)。此外，金融監(jiān)管法規(guī)存在滯后性特點(diǎn)，在發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)事件之后，才提出相應(yīng)的解決措施，事后處理機(jī)制會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避時(shí)機(jī)。

五、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）注重國際合作，優(yōu)化完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在新時(shí)代背景下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)面臨較多風(fēng)險(xiǎn)因素，且風(fēng)險(xiǎn)因子會(huì)存在于多方面。由于金融風(fēng)險(xiǎn)無法徹底規(guī)避和消除，因此需要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在出現(xiàn)金融安全隱患時(shí)，能夠及時(shí)防控和處理，以免引發(fā)更加嚴(yán)重的金融危機(jī)事件。由于我國監(jiān)管法規(guī)不完善，因此必須按照基本國情，借鑒和學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以此優(yōu)化和完善金融監(jiān)管體系，同時(shí)建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過國際合作方式提升金融監(jiān)管效果。

（二）注重監(jiān)督和管理金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在金融監(jiān)管過程中，應(yīng)當(dāng)收集全方位信息，全面保障監(jiān)督管理效果。然而基于發(fā)展現(xiàn)狀可知，我國多數(shù)金融機(jī)構(gòu)無法掌握信息資源，相應(yīng)影響監(jiān)管效率與效益。為了處理該類問題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)自身建設(shè)，能夠打破環(huán)境限制與約束，充分調(diào)動(dòng)群眾參與度，能夠積極參與到金融監(jiān)管部門與監(jiān)管人員的監(jiān)督中。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展期間，金融政策發(fā)生明顯變化，監(jiān)管部門也必須緊跟時(shí)代發(fā)展，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)監(jiān)督管理模式，建立多元化監(jiān)管方式。有效結(jié)合法律手段和行政手段，減少過度行政干預(yù)所致金融市場發(fā)展不良問題，建立金融監(jiān)管新模式。此外，注重金融部門的管理，做好自我控制與調(diào)節(jié)，減少部門內(nèi)部的違規(guī)行為，積極維護(hù)金融市場秩序。金融行業(yè)不僅要加大監(jiān)督管理力度，還應(yīng)當(dāng)充分利用中介機(jī)構(gòu)，全面提升金融市場監(jiān)督管理的實(shí)效性。

（三）基于國情構(gòu)建監(jiān)管模式。第一，建立四位一體監(jiān)管機(jī)制?，F(xiàn)階段，我國部分金融產(chǎn)品存在監(jiān)管空白問題，因此必須建立四位一體監(jiān)管機(jī)制，全面發(fā)揮出監(jiān)督管理的作用。從本質(zhì)上看，四位一體監(jiān)管機(jī)制屬于新型管理方式，不僅能夠加強(qiáng)監(jiān)督管理效果，還可以優(yōu)化完善金融監(jiān)控體制。因此，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部落實(shí)授權(quán)審批制度，嚴(yán)格審查所有交易活動(dòng)，由不同人員負(fù)責(zé)不同審查項(xiàng)目的審批工作。積極學(xué)習(xí)和借鑒國外金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，按照我國基本國情，建立全新的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，明確劃分職責(zé)義務(wù)，確保各部門的獨(dú)立性，形成互相監(jiān)督的工作氛圍。同時(shí)注重強(qiáng)化金融人員的內(nèi)控意識(shí)，全面落實(shí)和執(zhí)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)。

第二，實(shí)行功能性監(jiān)管模式。該類監(jiān)管模式主要是金融產(chǎn)品交易時(shí)，針對不同產(chǎn)品特點(diǎn)，采取高效監(jiān)督管理方式。在經(jīng)濟(jì)體制快速發(fā)展背景下，功能性監(jiān)管模式的應(yīng)用與作用發(fā)揮所面臨的障礙比較多，例如金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、交易規(guī)則差異明顯等。只有切實(shí)處理好以上問題，才能夠全面發(fā)揮出功能性監(jiān)管模式的作用和價(jià)值。

（四）完善金融監(jiān)管法規(guī)。第一，加快制定相關(guān)法律法規(guī)，全面提升金融產(chǎn)品交易的權(quán)威性。第二，加大金融創(chuàng)新產(chǎn)品法規(guī)的系統(tǒng)化，消除法律政策對于金融產(chǎn)品交易的限制，制定詳盡的法律條款，高效監(jiān)管不同金融創(chuàng)新產(chǎn)品，以此確保交易活動(dòng)的合法性與規(guī)范性。第三，注重提升金融交易的法制性，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的健康發(fā)展。建立相關(guān)稅收制度與財(cái)務(wù)制度，修訂和完善法律法規(guī)。第四，金融部門參與國際金融服務(wù)制定中將金融服務(wù)條款作為參考依據(jù)，確保金融服務(wù)活動(dòng)開展的有效性。

六、結(jié)束語

綜上所述，在新形勢下，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較多，需要提升監(jiān)督管理力度，注重優(yōu)化完善金融監(jiān)管制度。基于發(fā)展現(xiàn)狀可知，金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理中存在較多現(xiàn)實(shí)問題，因此在后續(xù)發(fā)展中必須全面處理好各類問題，以此提升監(jiān)管效率與質(zhì)量，確保金融機(jī)構(gòu)能夠更好的預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)問題。