淺談金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

季傳鳳

【摘 ?要】論文闡述了金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在含義，詳細(xì)介紹了金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間密不可分、相輔相成的關(guān)系：實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融體系的重要組成部分，金融體系的發(fā)展可以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，其中一方的發(fā)展，可帶動(dòng)另一方水平的提高。唯有兩者融合，才能實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展、共同進(jìn)步。論文在我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上，針對(duì)如何合理對(duì)待金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系，提出相應(yīng)的建議和展望。

【Abstract】The paper expounds the inherent meaning of financial system and real economy， and introduces the inseparable and complementary relationship between financial system and real economy in detail： real economy is an important part of financial system， the development of financial system can improve the level of real economy， and the development of one side can drive the level improvement of the other. Only the integration of the two can achieve coordinated development and common progress. Based on the national conditions of China， this paper puts forward corresponding suggestions and prospects on how to deal with the relationship between financial system and real economy reasonably.

【關(guān)鍵詞】金融體系;實(shí)體經(jīng)濟(jì);關(guān)系

【Keywords】financial system; real economy; relationship

【中圖分類號(hào)】F124;F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2020）04-0080-02

1 引言

實(shí)體經(jīng)濟(jì)靠金融體系來(lái)維持，而金融體系是靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)支撐，兩者之間形成良性循環(huán)，生生不息。兩者之間是相互依托的關(guān)系。金融發(fā)展的根本出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，無(wú)論是金融改革還是金融創(chuàng)新都要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保駕護(hù)航，金融體系的發(fā)展可以很好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)。但是，在特定的歷史階段，雖然金融抑制政策對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的促進(jìn)作用，但發(fā)展效率不高。我國(guó)自改革開放以來(lái)，逐步消除金融抑制政策，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，這也表明了只有放松金融管制，鼓勵(lì)金融自由化，大力支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速和健康發(fā)展[1]。

目前，我國(guó)金融體系的發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在不匹配的問題，本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)之上，就金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系以及兩者如何協(xié)調(diào)發(fā)展提出了一些建議。

2 金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的含義

金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架。在現(xiàn)實(shí)體系中，世界各國(guó)有著不同的金融體系，從一般意義上來(lái)說(shuō)，一個(gè)金融體系一般包括幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的組成部分：金融部門、融資模式與公司治理、監(jiān)管機(jī)制，并不是一定時(shí)期內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的總和。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指人們通過(guò)思想實(shí)用工具在地球上創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)，生產(chǎn)可以增加人類使用價(jià)值、效用和福利的產(chǎn)品或?yàn)槠浞?wù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是人類賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，一個(gè)國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)必須在經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位，否則國(guó)民經(jīng)濟(jì)會(huì)受到很大影響。

3 金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

3.1 金融體系發(fā)展促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

黨的十九大報(bào)告指出，“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”。金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架，金融體系的發(fā)展可以很好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。在現(xiàn)實(shí)生活中，首先，金融中介可以起到降低交易成本的作用，金融中介的存在，改變了投資者投融資的途徑，降低了把資源分配到小型企業(yè)的成本;其次，金融行業(yè)的存在，可以降低資源配置的成本，提高資源配置的效率;最后，金融資源總量和增量的增加，可以正比例地提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速率，金融資源配置結(jié)構(gòu)的多樣化，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。金融體系的發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展減少了一定的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過(guò)利用金融體系的中介功能，積累分散的資金，可以最大限度地提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

3.2 實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐金融體系發(fā)展

金融體系的創(chuàng)立，目的是更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)靠金融體系來(lái)維持，而金融體系是靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)支撐的。目前，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度相對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)而言，呈緩慢趨勢(shì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的萎縮會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展則可以支撐金融體系的發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以調(diào)動(dòng)金融經(jīng)濟(jì)的活力，唯有實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展，金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展才可以長(zhǎng)久。唯有二者協(xié)調(diào)發(fā)展，才能促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

4 合理處理金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系的建議

當(dāng)前，我國(guó)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的發(fā)展情況仍與理想狀態(tài)存在一定的偏頗，為更好地促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，在提升單方面發(fā)展水平的同時(shí)，必須協(xié)調(diào)好二者的關(guān)系。本文提出以下三點(diǎn)建議。

4.1 減少國(guó)家干預(yù)，適度提高金融市場(chǎng)自由化程度

金融市場(chǎng)自由化的主要內(nèi)容包括：放寬有關(guān)稅收限制、取消外匯管制、允許資金在國(guó)內(nèi)各部門或各地區(qū)以及各國(guó)間自由流動(dòng)。我國(guó)目前屬于發(fā)展中國(guó)家，金融市場(chǎng)被人為分隔開，是一個(gè)不完全的市場(chǎng)，政府的過(guò)度干預(yù)降低了居民的積極性，投資效益低下。適當(dāng)放松對(duì)金融體系的管制，尤其是對(duì)利率的管制，可以提高資源的利用效率、資金的配置效率。金融市場(chǎng)自由化，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，信息更加公開，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了更多的盈利機(jī)會(huì)。但是過(guò)度的自由化，會(huì)帶來(lái)一定的弊端，引起更大的金融風(fēng)險(xiǎn)，不可將金融自由化過(guò)于理想化，需要用謹(jǐn)慎、積極的態(tài)度去評(píng)估[2]。

4.2 加強(qiáng)宏觀調(diào)控，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是人類賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是社會(huì)生產(chǎn)力的集中體現(xiàn)，穩(wěn)健的實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)社會(huì)和諧健康發(fā)展的保障，其本身是金融體系的重要組成部分。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以創(chuàng)造更加豐富的物質(zhì)財(cái)富、保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、增加就業(yè)促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定、進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力。政府運(yùn)用政策、法規(guī)、計(jì)劃等手段對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)和干預(yù)，以保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)發(fā)展。通過(guò)宏觀調(diào)控，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，可以保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健快速發(fā)展，為人類帶來(lái)更大的益處。通過(guò)政府手段，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)宏觀政策調(diào)節(jié)力度，抓緊研究提出積極的財(cái)政政策和靈活穩(wěn)健的貨幣政策，將實(shí)體經(jīng)濟(jì)擺在突出位置[3]。

4.3 金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互融合、協(xié)調(diào)發(fā)展

金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是相輔相成、密不可分的關(guān)系。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，需要金融體系提供相關(guān)的資金融通等功能，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求，保證企業(yè)能夠有足夠的渠道集聚資金，保障合理的營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融體系的重要組成部分，其發(fā)展也能帶動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展。金融市場(chǎng)能夠促進(jìn)資源的合理配置、提高資金的使用效率，金融市場(chǎng)能夠防范和降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)的多樣化發(fā)展，金融體系的發(fā)展能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)更多的可能性。穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)體系可以抵御外來(lái)危機(jī)，起到防范金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定金融市場(chǎng)發(fā)展的作用。金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合，可以促使經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)。

金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)性會(huì)反作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如果金融能夠更好地發(fā)揮服務(wù)功能，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)，就會(huì)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，否則會(huì)阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，削弱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、價(jià)值創(chuàng)造的根基，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，甚至引發(fā)金融危機(jī)。

但是，目前的金融體系的發(fā)展速度明顯快于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，二者之間存在不匹配、逐漸分離等問題，存在金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效性下降、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)和不平衡的問題，不可避免地對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成一定影響。只有金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互融合、協(xié)調(diào)發(fā)展，才能為我國(guó)的可持續(xù)發(fā)展提供保障。

5 結(jié)論和展望

在現(xiàn)行趨勢(shì)下，出現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與金融體系的發(fā)展相背離的主要原因包括下：一是我國(guó)現(xiàn)行金融體系不夠完善，無(wú)論是貨幣市場(chǎng)還是資本市場(chǎng)都處于發(fā)展階段，市場(chǎng)制度不嚴(yán)謹(jǐn)，存在一定的金融風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，金融行業(yè)存在一定的缺陷;二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，主要由于資金涌向虛擬經(jīng)濟(jì)，而虛擬經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，有較高的投機(jī)性，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，限制了資金的流通性。

我國(guó)現(xiàn)行金融體系背離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，必須采取相應(yīng)的措施促進(jìn)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，這樣才能更好地在各自發(fā)展的同時(shí)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各方各面作出貢獻(xiàn)。

綜上所述，金融體系的發(fā)展離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，二者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展是重中之重。金融體系在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展方面起著不可替代的作用，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，要加大對(duì)金融領(lǐng)域的監(jiān)管力度。但是，本文缺乏對(duì)兩者關(guān)系的深層次理論探索，研究深度有限，未來(lái)的研究應(yīng)從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面來(lái)論證金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，并通過(guò)研究結(jié)論提出相應(yīng)的政策設(shè)計(jì)與安排。

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