融資紓困助重振

蔣李 胡馨月 陳雯蓓

新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，中國(guó)人民銀行和有關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一系列金融支持政策，其中也包括對(duì)湖北的特殊政策安排。這一背景下，中國(guó)人民銀行武漢分行發(fā)動(dòng)全省金融機(jī)構(gòu)，全力支持湖北疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

“在疫后經(jīng)濟(jì)重振階段，要平衡金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控，在做好融資對(duì)接的同時(shí)，切實(shí)守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線?！敝袊?guó)人民銀行武漢分行行長(zhǎng)王玉玲對(duì)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)記者說(shuō)。

面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外疫情防控和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，如何更好發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用？如何進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)好民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)，營(yíng)造良好金融環(huán)境？針對(duì)以上問(wèn)題，支點(diǎn)財(cái)經(jīng)對(duì)王玉玲進(jìn)行了專訪。

既要促發(fā)展，又要防風(fēng)險(xiǎn)

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)：可否介紹一下目前湖北省金融運(yùn)行的整體情況，尤其是疫情影響下第一季度的情況。

王玉玲：近5年，湖北金融運(yùn)行處于質(zhì)量較好時(shí)期，貸款增長(zhǎng)和資產(chǎn)質(zhì)量匹配較好。2016-2019年，湖北合計(jì)新增貸款2.24萬(wàn)億元，是“十二五”時(shí)期5年總和的1.4倍，同時(shí)不良貸款率保持在低位可控水平。

截至2019年底，湖北金融運(yùn)行呈現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)，社會(huì)融資規(guī)模、存款余額、貸款余額分別突破7萬(wàn)億元、6萬(wàn)億元和5萬(wàn)億元大關(guān)。其中，本外幣貸款余額5.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.1%，高于全國(guó)2.2個(gè)百分點(diǎn)；本外幣存款余額6.05億元，同比增長(zhǎng)8%；信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升，年末金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率比上年降低0.15個(gè)百分點(diǎn)。

2020年初，突如其來(lái)的疫情給湖北經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)陣痛，這一背景下，湖北金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，制造業(yè)貸款大幅增加，貸款利率繼續(xù)下降，有力夯實(shí)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根基。

2020年1-3月，全省制造業(yè)、建筑業(yè)、批零業(yè)、商貿(mào)服務(wù)業(yè)貸款分別增加411億元、134億元、137億元和252億元，分別同比多增295億元、58億元、75億元和32億元。其中，3月新增貸款超過(guò)1000億元。3月末，全省本外幣各項(xiàng)貸款余額5.46萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.1%，比年初增加2349億元。

值得注意的是，3月全省金融機(jī)構(gòu)企業(yè)貸款平均利率4.36%，同比下降1.04個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，普惠小微企業(yè)貸款平均利率5.41%，同比下降1.47個(gè)百分點(diǎn)，比年初下降1.11個(gè)百分點(diǎn)。

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)：如何看待湖北2020年的金融形勢(shì)？

王玉玲：從目前情況看，湖北要完成2020年全年金融目標(biāo)任務(wù)，雖然面臨需求減弱等不利因素，但仍然具備諸多有利條件。

中央研究確定了支持湖北經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一些政策，從金融信貸、投資外貿(mào)等方面明確了具體措施，湖北經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ?、韌性足、活力強(qiáng)的基本特征沒(méi)有根本性變化。

全省金融機(jī)構(gòu)需秉持危機(jī)思維主動(dòng)應(yīng)對(duì)，主動(dòng)融入全省經(jīng)濟(jì)一盤(pán)棋，通過(guò)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，針對(duì)企業(yè)融資的難點(diǎn)、“痛點(diǎn)”，因地制宜深化金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，擴(kuò)大信貸投放和社會(huì)融資規(guī)模，爭(zhēng)取早投放、早受益。

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)：湖北經(jīng)濟(jì)總量大、信貸投放量大，如何平衡促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題？

王玉玲：隨著新冠肺炎疫情在全球蔓延，多國(guó)央行采用寬松貨幣政策加以應(yīng)對(duì)。3月初，美聯(lián)儲(chǔ)重啟零利率和量化寬松貨幣政策，之后又以無(wú)限量的量化寬松對(duì)沖疫情影響，歐盟、日本等其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體也隨之放松銀根。

為應(yīng)對(duì)疫情變化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的新挑戰(zhàn)，人民銀行也積極運(yùn)用降準(zhǔn)、降息、專項(xiàng)再貸款再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

此次疫情，從供給、需求兩端對(duì)經(jīng)濟(jì)造成了沖擊，雖然金融部門(mén)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)給予了較為充足的資金支持，但若終端需求偏弱，居民消費(fèi)、企業(yè)投資信心不足，可能導(dǎo)致資金淤積，出現(xiàn)資金空轉(zhuǎn)套利現(xiàn)象。同時(shí)，也需警惕違規(guī)利用銀行或債券市場(chǎng)等低成本資金進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)“炒房”苗頭。

在全省疫后經(jīng)濟(jì)重振階段，我們將加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，為湖北經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇重振注入強(qiáng)大動(dòng)力和活力，同時(shí)也會(huì)平衡金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控，盯緊、抓牢、管好重點(diǎn)領(lǐng)域突出風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。

一是加強(qiáng)金融政策引導(dǎo)，確保風(fēng)險(xiǎn)可防可控。

對(duì)受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲等行業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸。對(duì)受疫情影響嚴(yán)重，到期還款確有困難的中小微企業(yè)予以貸款展期或續(xù)貸，通過(guò)適當(dāng)下調(diào)貸款利率、增加信用貸款和中長(zhǎng)期貸款等方式，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)可控。

完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系，依托銀行業(yè)壓力測(cè)試、央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、存款保險(xiǎn)真實(shí)性核查、重大事項(xiàng)報(bào)告等制度，督促金融機(jī)構(gòu)第一時(shí)間報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)事件和隱患。

三是加強(qiáng)重大風(fēng)險(xiǎn)化解，確保風(fēng)險(xiǎn)“精準(zhǔn)拆彈”。

積極運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)、常備借貸便利、準(zhǔn)備金等工具化解問(wèn)題機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；認(rèn)真落實(shí)宏觀審慎評(píng)估、房地產(chǎn)金融、跨境資金流動(dòng)等宏觀審慎政策，完善應(yīng)急儲(chǔ)備預(yù)案，實(shí)施早期糾偏措施；有序推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)退出、非法集資等違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處置等專項(xiàng)工作。

四是加強(qiáng)工作機(jī)制協(xié)調(diào)，確保風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控。

繼續(xù)發(fā)揮好金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制作用、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)指揮部等牽頭作用，加強(qiáng)與成員單位溝通協(xié)調(diào)，堅(jiān)持疫情防控與防范金融風(fēng)險(xiǎn)兩手抓，加大金融支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)和潛在金融風(fēng)險(xiǎn)化解力度，堅(jiān)決防止涉金融風(fēng)險(xiǎn)與疫情風(fēng)險(xiǎn)疊加，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控，為全省金融安全穩(wěn)定運(yùn)行保駕護(hù)航。

四是加大縣域經(jīng)濟(jì)支持力度。截至2019年末，湖北縣域貸款余額10437億元，比年初增加1295億元，同比多增141億元，余額貸存比54.9%，連續(xù)8年穩(wěn)步提高。

五是在融資總量擴(kuò)張的同時(shí)，逐步降低企業(yè)融資成本。2019年12月，全省金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放企業(yè)貸款利率5.15%，同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，新發(fā)放小微企業(yè)貸款利率5.58%，同比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月公司債、短期融資券和中期票據(jù)的發(fā)行價(jià)格分別為4.4%、2.9%、4.4%，分別同比回落1.3個(gè)、1.2個(gè)、0.8個(gè)百分點(diǎn)。

2020年，自人民銀行設(shè)立3000億元疫情防控專項(xiàng)再貸款以來(lái)，截至2020年4月15日，湖北轄內(nèi)12家銀行合計(jì)發(fā)放貸款340億元，經(jīng)財(cái)政貼息后，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率為1.32%。

多措并舉緩解融資難、融資貴

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)：湖北金融在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面是否有“冷熱不均”的情況，如是否存在民營(yíng)和小微企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象？

王玉玲：民營(yíng)和小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康穩(wěn)定運(yùn)行的重要載體。近年來(lái)，人民銀行等多個(gè)部門(mén)出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施著力解決民營(yíng)和小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，取得了積極成效，但部分民營(yíng)和小微企業(yè)關(guān)于融資難融資貴的反映一直存在。

針對(duì)上述現(xiàn)象，我們要厘清概念，正確區(qū)分這幾種情況。

一是正確區(qū)分正規(guī)金融融資難和非正規(guī)金融融資貴。民營(yíng)、小微企業(yè)由于本身的弱質(zhì)性特征，使其在傳統(tǒng)銀行等正規(guī)金融部門(mén)獲貸的難度較大。融資貴，則更多來(lái)自一些非正規(guī)金融渠道。

二是正確區(qū)分正常風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和不正當(dāng)收費(fèi)行為。部分金融機(jī)構(gòu)在早先貸款過(guò)程中存在一些不規(guī)范收費(fèi)行為，不過(guò)，隨著近年一系列規(guī)范舉措的出臺(tái)，此類現(xiàn)象已基本得到遏制。

從銀行風(fēng)控角度考慮，民營(yíng)和小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平高于大中型企業(yè)，這與不當(dāng)收費(fèi)存在本質(zhì)差異，不應(yīng)混為一談。

三是正確區(qū)分小微企業(yè)金融體系融資難和經(jīng)營(yíng)資金緊張。企業(yè)融資包括內(nèi)源性融資和外源性融資兩種情況，如果小微企業(yè)由于市場(chǎng)需求變化引發(fā)上下游企業(yè)賬款擠壓、銷(xiāo)售回款減少，造成內(nèi)源性融資和商業(yè)信用融資不足，就容易引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金緊張，引發(fā)融資難、融資貴的呼聲高漲。

應(yīng)該看到，小微企業(yè)融資難、融資貴是長(zhǎng)期以來(lái)多種因素累積造成的，有著深刻的經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)性矛盾和體制機(jī)制性成因，是融資結(jié)構(gòu)不匹配、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理需求與社會(huì)信用信息供給之間不匹配、新經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)的新特點(diǎn)與既有金融供給模式之間不匹配、大銀行為主的金融結(jié)構(gòu)和小微企業(yè)為主的企業(yè)結(jié)構(gòu)不匹配等復(fù)雜因素共同作用的結(jié)果。

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)：如何解決上述問(wèn)題？

王玉玲：解決民營(yíng)和小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題不能一蹴而就，而是長(zhǎng)期、漸進(jìn)的過(guò)程。近年來(lái)，中國(guó)人民銀行武漢分行對(duì)這一工作高度重視，并調(diào)動(dòng)全省金融機(jī)構(gòu)力量，采取了一系列舉措。

第一，推進(jìn)“三個(gè)六”工作舉措。包括票據(jù)業(yè)務(wù)、貸款審批、貸款管理、專營(yíng)服務(wù)、服務(wù)創(chuàng)新、宣傳培訓(xùn)等6個(gè)“綠色通道”；新增一批首次融資、鞏固一批抵押擔(dān)保融資、推廣一批質(zhì)押融資、拓寬一批直接融資、加快一批大數(shù)據(jù)融資、引導(dǎo)一批低利率融資等6個(gè)“一批融資”；打通公共綜合服務(wù)、貨幣信貸政策傳導(dǎo)、差異化監(jiān)管考核、財(cái)稅政策撬動(dòng)、信用信息共享、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部考核等6個(gè)“最后一公里”。

第二，在落實(shí)縣域農(nóng)商行定向降準(zhǔn)政策支持民營(yíng)、小微企業(yè)發(fā)展方面，推動(dòng)湖北省農(nóng)信聯(lián)社出臺(tái)針對(duì)定向降準(zhǔn)資金用于發(fā)放小微企業(yè)貸款的“七單工作”機(jī)制，更好服務(wù)縣域地區(qū)民營(yíng)、小微企業(yè)發(fā)展。

第三，聯(lián)合財(cái)政、經(jīng)信等八部門(mén)開(kāi)展民營(yíng)、小微企業(yè)首次貸款專項(xiàng)行動(dòng)，明確責(zé)任目標(biāo)，建立重點(diǎn)及后備民營(yíng)和小微企業(yè)名冊(cè)庫(kù)，優(yōu)化服務(wù)對(duì)接，著力破解民營(yíng)、小微企業(yè)貸款“開(kāi)頭難”。

第四，開(kāi)展“湖北省民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)年”活動(dòng)，從幫助企業(yè)培信、增信、用信入手，采取“培訓(xùn)+培植”“增信+分險(xiǎn)”“對(duì)接+甄別”等舉措，推動(dòng)湖北省民營(yíng)和小微企業(yè)融資的獲得感和金融服務(wù)滿意度明顯提升。

第五，組織推動(dòng)民營(yíng)小微企業(yè)宣傳專項(xiàng)活動(dòng)，做到湖北金融機(jī)構(gòu)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、全部市州四個(gè)“全覆蓋”。通過(guò)發(fā)揮政策合力，打好政策組合拳，較好實(shí)現(xiàn)了民營(yíng)和小微企業(yè)融資“量增、價(jià)減、面擴(kuò)”的目標(biāo)。

截至2019年末，全省普惠小微貸款余額及普惠小微客戶數(shù)分別比年初增長(zhǎng)19.4%、21.5%，普惠小微貸款加權(quán)平均利率6.12%，同比下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。