新時(shí)代背景的B公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探析

張莉娟

2015年政府工作報(bào)告中首次提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的戰(zhàn)略部署，并表達(dá)了“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃的理念。對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)來說，這個(gè)新理念具體表現(xiàn)在將“互聯(lián)網(wǎng)+”項(xiàng)目與傳統(tǒng)行業(yè)相結(jié)合，不斷地學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，時(shí)常對(duì)行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，形成新的業(yè)態(tài)，促進(jìn)傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的多元化，使其在各個(gè)方面都有一個(gè)共同點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的潮流中，傳統(tǒng)行業(yè)也開始不斷地創(chuàng)新，力求改變?cè)械倪\(yùn)營(yíng)模式，正在積極地開發(fā)新的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。B公司作為其中的一員，自轉(zhuǎn)型以來也經(jīng)歷了不少的挑戰(zhàn)，特別是面對(duì)京東、淘寶等的壓力，所以這就要求B公司要采取措施來抵擋這些壓力。而且正因?yàn)槿绱?，在“互?lián)網(wǎng)+”的沖擊下，公司會(huì)存在很多風(fēng)險(xiǎn)因素，其中最重要的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題研究刻不容緩。

一、公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)下滑

隨著經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展、國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易摩擦的影響，各行各業(yè)都出現(xiàn)了發(fā)展的瓶頸，而B公司在轉(zhuǎn)型初期，各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都遭到了巨大的沖擊，波動(dòng)性相對(duì)較大。特別是在2014年之前，B公司的所有盈利指標(biāo)都在下降，因?yàn)樵谵D(zhuǎn)型初期，B公司投資了大量財(cái)力，這無疑會(huì)使公司增加大量成本，又因?yàn)锽公司的轉(zhuǎn)型后的經(jīng)營(yíng)模式尚未形成，所以尚不能明朗地看到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。在新時(shí)代下，面臨復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，B公司利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)的下滑，給B公司管理層帶來巨大的反思，大數(shù)據(jù)、智能化、機(jī)器人、5G等新型技術(shù)的到來，B公司應(yīng)改變工作模式，盡快改革創(chuàng)新自己的經(jīng)營(yíng)模式，提升自己的內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力，以面對(duì)當(dāng)下嚴(yán)峻的局勢(shì)。

（二）忽略核心競(jìng)爭(zhēng)力

B公司與國(guó)內(nèi)其他電子商務(wù)交易平臺(tái)相比，B公司起步相對(duì)來說比較晚，其電子商務(wù)的技術(shù)的發(fā)展還不夠成熟，電子商務(wù)的發(fā)展應(yīng)注重技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)于轉(zhuǎn)型中的B公司來說是一個(gè)短板。自B公司轉(zhuǎn)型以來，一直與JD公司做競(jìng)爭(zhēng)，曾經(jīng)還笑稱“JD公司是一個(gè)孩子”，但如今這個(gè)孩子已經(jīng)成為一個(gè)巨大的網(wǎng)上購物平臺(tái)，業(yè)績(jī)?cè)谝宦凤j升，而B公司的業(yè)績(jī)還處在轉(zhuǎn)型初期的低迷時(shí)期。雖然近年來，B公司的市場(chǎng)份額有所增長(zhǎng)，但是仍然處在在線零售巨頭的壓制之下。這就說明B公司忽略了自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于核心競(jìng)爭(zhēng)力的認(rèn)識(shí)，很多企業(yè)不知道如何維護(hù)或者如何建立，很多企業(yè)在發(fā)展規(guī)劃中也知道核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要意義，把提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力作為未來的工作重點(diǎn)，但是根據(jù)實(shí)際情況，每一個(gè)企業(yè)的核心技術(shù)、核心能力、核心人力是不同的，結(jié)合自身特征，找到自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，并想法去提高和維護(hù)才是企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到的。所以，B公司還是要凝練自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，找到自己的突破口，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

（三）資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，隨著國(guó)家金融和證券市場(chǎng)的不斷完善，新三板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的推出，國(guó)家越來越重視資本市場(chǎng)的發(fā)展，以企業(yè)基礎(chǔ)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，在信用和未來價(jià)值過程中來實(shí)現(xiàn)流動(dòng)交易，該行為方式可以增加企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)透明度，B公司也在改善融資方案中加入了資產(chǎn)證券化，降低了企業(yè)負(fù)債成本，完善了公司資本結(jié)構(gòu)，但同時(shí)也帶來了錯(cuò)綜復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，比如信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。資產(chǎn)證券化讓B公司的財(cái)務(wù)杠桿降低，優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)和業(yè)績(jī)的表面增長(zhǎng)，但是B公司一定要及時(shí)關(guān)注資產(chǎn)證券過程中的風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，完善內(nèi)部管理機(jī)制，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來應(yīng)當(dāng)當(dāng)前的發(fā)展困境。

（四）新信息技術(shù)的操作風(fēng)險(xiǎn)

隨著信息化的發(fā)展，智能化已經(jīng)普遍化，各種信息系統(tǒng)服務(wù)于各行各業(yè)，B公司在發(fā)展中也引進(jìn)了新型的信息系統(tǒng)，由LES系統(tǒng)來代替SAP系統(tǒng)，這一次系統(tǒng)的改革，可能在未來會(huì)為公司的各種工作帶來便利，降低員工的重復(fù)工作量，但也會(huì)帶來以下風(fēng)險(xiǎn)：董事和監(jiān)事會(huì)對(duì)公司新的信息系統(tǒng)認(rèn)識(shí)不足，管理人員對(duì)核心系統(tǒng)掌握不完整，新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，相關(guān)流程與制度不足或者不健全，處處存在著技術(shù)上的操作風(fēng)險(xiǎn)。最重要的是，對(duì)于B公司的用戶來說，這樣導(dǎo)致的后果是非常嚴(yán)重的，比如：會(huì)導(dǎo)致用戶的訪問量會(huì)直接下降，隨之而來的是用戶的體驗(yàn)度也會(huì)下降。相對(duì)于其他國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)來說，B公司面對(duì)問題時(shí)，沒有正確的思路去解決問題，其原因是，它面對(duì)著網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)上的眾多的競(jìng)爭(zhēng)者，有著極大的壓力。其中，天貓、京東、國(guó)美等一線平臺(tái)對(duì)B公司的威脅最大。此外，還有一些新生企業(yè)正在不斷地如春筍般冒出頭來，使得整個(gè)行業(yè)的壓力越來越大，平均利潤(rùn)率也是不斷降低。

二、新時(shí)代下B公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

（一）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1.健全公司內(nèi)部控制制度

作為企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，內(nèi)部環(huán)境管理非常重要，企業(yè)的管理層需要建立完善的內(nèi)部控制制度，如果不能建立良好的內(nèi)部控制制度，那么企業(yè)的其他部門將不能良好的工作。要想建立一個(gè)嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度，需要在工作前、工作中、工作后三大環(huán)節(jié)建立一個(gè)內(nèi)部工作流程，只有這樣做了，才能很好地把握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)中，企業(yè)更應(yīng)該以自身的發(fā)展為基礎(chǔ)，構(gòu)建完成屬于企業(yè)本身專有的內(nèi)部控制制度。面對(duì)企業(yè)發(fā)生的重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司可以定期組織相應(yīng)部門進(jìn)行開會(huì)探討，這樣也能更好地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的管理與控制。此外，要想更好地對(duì)公司內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行控制，公司可以成立內(nèi)部審計(jì)部門，因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)可以發(fā)現(xiàn)其中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且及時(shí)反映，能更加有效地進(jìn)行控制。

2.建立大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

公司發(fā)展中最大的困境是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是給公司帶來資金鏈的斷裂，更主要的是可能會(huì)面臨訴訟和破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，一般企業(yè)債務(wù)多來自于金融機(jī)構(gòu)，如若公司無法按時(shí)償還債務(wù)，銀行等金融機(jī)構(gòu)立刻就會(huì)通過司法程序進(jìn)行解決，這無疑是雪上加霜。財(cái)務(wù)困境是發(fā)展中很難解決的難點(diǎn)，那公司就應(yīng)該設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，防范其發(fā)生，當(dāng)出現(xiàn)有可能發(fā)生的跡象時(shí)，就給予解決。當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展，數(shù)據(jù)化、云計(jì)算、機(jī)器人、5G等新名詞出現(xiàn)在我們眼前，所以B公司面對(duì)新型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立大數(shù)據(jù)型的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，充分利用當(dāng)前發(fā)達(dá)的科技技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，從事前分析公司可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，事中通過信息系統(tǒng)予以自動(dòng)化解，事后在系統(tǒng)中留下痕跡，并予以反饋，通過系統(tǒng)化、信息化的程序來防范風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)全程監(jiān)督監(jiān)管

要想成功地完成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全程監(jiān)督監(jiān)管，我們要做的可以分為兩部分，第一步，先建立一個(gè)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)；第二步，就是對(duì)這個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行及時(shí)的更新與維護(hù)。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)是建立企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)監(jiān)控系統(tǒng)，在公司內(nèi)外部環(huán)境工作下的風(fēng)險(xiǎn)因素是在時(shí)刻變化著的，所以，要想時(shí)刻對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)，公司應(yīng)該制定與其相適應(yīng)的監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，將其監(jiān)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)因子轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)存到系統(tǒng)中。要想成功完成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的建立，企業(yè)需要將導(dǎo)致公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的設(shè)計(jì)方法添加到系統(tǒng)中，此外，公司也要成立專門的數(shù)據(jù)分析監(jiān)控部門，專門對(duì)這些現(xiàn)象數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，還要經(jīng)常對(duì)這個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)，并定期接受內(nèi)部審計(jì)部門的檢查，向管理層及時(shí)報(bào)告數(shù)據(jù)分析情況與結(jié)論，以便更好地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）增強(qiáng)管理層風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

1.引進(jìn)大數(shù)據(jù)思維管控

大數(shù)據(jù)中存在著大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)具有很多優(yōu)勢(shì)，比如：有龐大的數(shù)據(jù)、有豐富的種類、其數(shù)據(jù)密度比較低、其時(shí)效性比較強(qiáng)。要想通過大數(shù)據(jù)思維實(shí)施對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，需要我們放棄只有財(cái)務(wù)部門才能帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的想法，把整個(gè)公司和整個(gè)內(nèi)外環(huán)境作為一個(gè)整體，對(duì)這個(gè)整體進(jìn)行數(shù)據(jù)化分析。首先，我們應(yīng)該談?wù)勶L(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，然后直接將風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)管理。數(shù)據(jù)管理的風(fēng)險(xiǎn)通常由兩部分組成，第一部分是把風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)，第二部分是整理數(shù)據(jù)。

2.引進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才

精通財(cái)務(wù)知識(shí)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人員越來越多，這些人才公司已經(jīng)儲(chǔ)備足夠，但是互聯(lián)網(wǎng)+新時(shí)代下，智能化的財(cái)務(wù)人員較少，尤其是精通計(jì)算機(jī)編程知識(shí)的財(cái)務(wù)管理人員，建議公司招募智能會(huì)計(jì)專業(yè)的學(xué)生或者招聘學(xué)歷提升過程中有機(jī)算計(jì)背景的學(xué)生來參與公司管理。不懂?dāng)?shù)據(jù)技術(shù)的專業(yè)人員已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的發(fā)展需求，實(shí)際生活很多工作已經(jīng)離不開信息系統(tǒng)，所有的流程都是建立在信息系統(tǒng)之上，信息技術(shù)和專業(yè)業(yè)務(wù)之間的溝通交流顯得尤為重要。而數(shù)據(jù)技術(shù)人員不能像財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員那樣對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，財(cái)務(wù)管理人員不能像數(shù)據(jù)技術(shù)人員那樣了解數(shù)據(jù)技術(shù)，術(shù)業(yè)有專攻。基于此，公司需引進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，或者自身培養(yǎng)此類人才，這樣才能讓兩者結(jié)合起來，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

（三）推進(jìn)行業(yè)規(guī)則和相關(guān)法律的建立與完善

1.加強(qiáng)實(shí)名制認(rèn)證檢驗(yàn)

雖然，B公司已經(jīng)在網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)上實(shí)行實(shí)名制有段時(shí)間了，也已經(jīng)基本建立完成了用戶實(shí)名制制度，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這個(gè)制度還存在一定的隱患，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，B公司交易平臺(tái)上有時(shí)需要上傳公司資料和本人信息，在辦理業(yè)務(wù)過程中也要求用戶上傳本人身份證和人臉同時(shí)出現(xiàn)的照片，而為了確定用戶信息的真實(shí)性，需要平臺(tái)建立一套算法能夠辨識(shí)出照片是用戶自己實(shí)地拍攝或是通過修圖軟件將照片合成。面對(duì)這些用戶的個(gè)人信息，平臺(tái)必須保證其準(zhǔn)確性，所以，B公司要定期對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)更新，特別是對(duì)用戶常用交易地點(diǎn)、交易習(xí)慣、密碼更改頻率和指紋，一定要杜絕用戶不是本人這種現(xiàn)象在平臺(tái)上發(fā)生。

2.對(duì)可變利益實(shí)體進(jìn)行規(guī)范

可變利益實(shí)體是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司的一種常見的組織結(jié)構(gòu)，到現(xiàn)在為止，在中國(guó)，沒有法律對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和管理。所以我們可以借鑒國(guó)外對(duì)可變利益實(shí)體的研究經(jīng)驗(yàn)。通過研究，得出以下兩個(gè)特點(diǎn)，第一，股票投資者通常以經(jīng)濟(jì)實(shí)體預(yù)期的損失小于或等于預(yù)期損失為假設(shè)來分析。第二，核心利益不存在于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)投資者中，股權(quán)投資者沒有權(quán)利參加任何實(shí)體決策。要想對(duì)可變利益實(shí)體進(jìn)行規(guī)范，我們應(yīng)結(jié)合它的兩個(gè)主要特點(diǎn)，提出相適應(yīng)的戰(zhàn)略。

3.制定合理科學(xué)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

因?yàn)锽公司業(yè)務(wù)非常多，所以B公司本身具有多重性，它的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)也不同，每種業(yè)務(wù)有它自己的特點(diǎn)。要想更好地規(guī)范B公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要我們制定合理科學(xué)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)需要包括以下幾個(gè)方面：一是對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程和風(fēng)險(xiǎn)體系的規(guī)范，二是對(duì)產(chǎn)品說明書的規(guī)范，對(duì)產(chǎn)品要素、投資管理、費(fèi)用、收益說明、發(fā)行、運(yùn)行、到期等階段需要公開的信息進(jìn)行明確。三是對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制的規(guī)范。特別是在當(dāng)今傳統(tǒng)行業(yè)被互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)覆蓋的情況下，我們應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)渠道，來對(duì)自己公司的產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，此外，我們應(yīng)在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，進(jìn)行進(jìn)一步延伸和發(fā)展。

“互聯(lián)網(wǎng)+”作為一把雙刃劍，不僅給傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來了機(jī)遇，而且也帶來了危機(jī)和挑戰(zhàn)。在這個(gè)無法改變的“互聯(lián)網(wǎng)+”的潮流中，對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)來說，必須適應(yīng)潮流，B公司要想持久的發(fā)展，必須從自身做起，適應(yīng)新的發(fā)展觀念，出臺(tái)新的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，只有這樣才不至于在科技高速發(fā)展的當(dāng)今社會(huì)中被淘汰。此篇文章，以研究互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，以B公司作為具體典型案例分析，發(fā)現(xiàn)并闡述了了B公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下存在的問題，最后，通過深入研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題，提出了相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略建議。