趙曉光：中國科技浪潮剛剛開始

2月24日，趙曉光在華夏基金春季線上策略會的演講中，全面解析了科技行業(yè)的邏輯，并從4個層面分析了5G帶來的科技發(fā)展，對于這一輪科技未來在不同行業(yè)可能出現(xiàn)的具體應(yīng)用，也給出了明確的分析。趙曉光在2010-2016年連續(xù)7年獲得新財富電子行業(yè)分析師第一名，是新財富電子行業(yè)白金分析師。

科技體系的第一層樓：通訊基礎(chǔ)設(shè)施

科技體系好比是由4層樓構(gòu)成的，我們把它當(dāng)作一個科技大廈。這個樓一層就是從過去到現(xiàn)在表現(xiàn)非常好的，我們把它定義為最底層的，主要有兩部分構(gòu)成。

一個就是由5G構(gòu)成的通訊基礎(chǔ)設(shè)施，因你沒有通訊基礎(chǔ)設(shè)施，就沒有精準(zhǔn)數(shù)據(jù)。什么叫精準(zhǔn)數(shù)據(jù)？精準(zhǔn)數(shù)據(jù)從空間上要非常的準(zhǔn)確，從時間上要非常的及時，要瞬間就可以拿到，從空間上要很準(zhǔn)確的拿到。我們過去各行各業(yè)的發(fā)展，遇到大量的瓶頸，效率不高，無法進(jìn)一步滿足用戶的需求。

所以這個樓的一樓，一部分就是由5G形成的通訊的基礎(chǔ)設(shè)施，這塊從前年開始，就出現(xiàn)了非常好的機(jī)會，像滬電股份、中興通訊，受益整個5G的通信基礎(chǔ)設(shè)施的。

科技行業(yè)先硬后軟，沒有硬件的數(shù)據(jù)，就沒有軟件的應(yīng)用，就沒有軟件的未來。所以上一波在3G到4G階段也是沿著這個順序，2009年2010年開始通訊，2010年到2013年是蘋果帶動智能手機(jī)，2013年到2015年，先是傳媒、游戲、娛樂，后面整個to B的互聯(lián)網(wǎng)，這一個很大的浪潮，造就了無論是像BAT、今日頭條、B站，這些都是上千億的企業(yè)。

我們必須要有一樓，一樓已經(jīng)開始了。打一個比方，這輪科技的浪潮相當(dāng)于上面智能手機(jī)浪潮，大概從2009年到2015年這一波大概7年的行情中，大概是2010年到2011年的狀態(tài)。

所以我們看到一樓應(yīng)該還是有持續(xù)性，比如說今年開始到5G開始換機(jī)，最近加快推動5G的政策非常多，除了智能手機(jī)的換機(jī)之外，各種可穿戴設(shè)備，電視會變成一個社交產(chǎn)品，所有的電視都裝攝像頭，你可以遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療、遠(yuǎn)程購物、遠(yuǎn)程娛樂、遠(yuǎn)程社交。

這是一樓，一樓已經(jīng)掀起一個大潮，但是它還是方興未艾。

科技體系的第二層樓：拿到數(shù)據(jù)的物聯(lián)網(wǎng)

這個樓的二樓是什么？一樓是搭建了基礎(chǔ)設(shè)施，提供了數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，二樓就是如何拿到數(shù)據(jù)。如何拿到數(shù)據(jù)，一個重要的行業(yè)，就是物聯(lián)網(wǎng)。

物聯(lián)網(wǎng)一定要跟各個行業(yè)緊密結(jié)合，你沒有5G，就沒有物聯(lián)網(wǎng)；沒有物聯(lián)網(wǎng)，就沒有人工智能。為什么人工智能過去沒有發(fā)展起來？因?yàn)樗鼪]有一個重要的前提，無法拿到數(shù)據(jù)。如何拿到數(shù)據(jù)？就要靠硬件、靠終端、靠物聯(lián)網(wǎng)。

所以二樓物聯(lián)網(wǎng)，無論是家庭的C端的物聯(lián)網(wǎng)，還是其他，手機(jī)本身也是一個物聯(lián)網(wǎng)，特別是未來到to B行業(yè)，在物聯(lián)網(wǎng)這個過程中，我們會發(fā)現(xiàn)大量的機(jī)會。

不一定是這些做技術(shù)的公司，而是各個行業(yè)的龍頭，各個行業(yè)的公司去應(yīng)用這個行業(yè)，擁抱互聯(lián)網(wǎng)，讓自己行業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)能夠采集數(shù)據(jù)，能夠拿到精準(zhǔn)數(shù)據(jù)的。

比如說在農(nóng)業(yè)、物流、醫(yī)療、教育、商業(yè)，在各行各業(yè)，通過物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)能夠隨時隨地拿到數(shù)據(jù)，所以二樓就是物聯(lián)網(wǎng)。

科技體系的第三層樓：數(shù)據(jù)處理分析

三樓是拿到數(shù)據(jù)了，進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理和分析，對精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)的運(yùn)算。在這個過程中，主要就是以云計算、云應(yīng)用為核心的人工智能技術(shù)進(jìn)行運(yùn)算。

云一塊從去年開始已經(jīng)大規(guī)模的起來了，去年第一波帶動整個半導(dǎo)體的需求實(shí)際上是云服務(wù)器的需求起來了。這是第三層，處理數(shù)據(jù)。

未來的計算方式，一定是以云的方式，因?yàn)樵频奶幚砟芰Υ蠓^單個終端的處理能力。

這波科技浪潮，大家覺得漲得很多，但是它還沒有結(jié)束。為什么？因?yàn)橐粯沁€沒有結(jié)束，二樓還沒開始，三樓從云到人工智能還沒有開始。

科技體系的第四層樓：數(shù)據(jù)輸出與應(yīng)用結(jié)合

那這個樓的四樓是什么？四樓就是數(shù)據(jù)的輸出。數(shù)據(jù)輸出與各行業(yè)應(yīng)用緊密結(jié)合，實(shí)際上就是行業(yè)應(yīng)用。

疫情短期，很多人擔(dān)心因?yàn)橐咔椴幌M(fèi)了，怎么辦？

現(xiàn)在不消費(fèi)，但壓抑的消費(fèi)力度是更強(qiáng)的，而且很多人在家里反而會更加增強(qiáng)了娛樂的需求。所以我們看到在疫情階段，無線耳機(jī)、智能耳機(jī)的銷量反而是大幅增長，電視的銷量還是不錯的，因?yàn)殡娨暤拈_機(jī)率增加了40%，大眾更加需要娛樂。

同時疫情導(dǎo)致了行業(yè)普遍的去庫存，導(dǎo)致了供給端受到的影響還要大。由于供給減少得更多，需求訂單可能是減少20%，但是估計它庫存減少百分之三四十，各個行業(yè)就開始出現(xiàn)了漲價的狀況。這樣的話，一樓還是沒有結(jié)束，二樓、三樓、四樓應(yīng)該放在一個3～5年的周期里，是剛開始。

中國制造業(yè)過去靠工程師紅利未來靠精準(zhǔn)數(shù)據(jù)

中國的制造業(yè)在過去10年取得了一個長足的進(jìn)步，單以蘋果為代表的這些國際科技巨頭，就培養(yǎng)了中國手機(jī)行業(yè)很強(qiáng)的整個供應(yīng)鏈的能力。

過去中國制造業(yè)的發(fā)展，它主要受益于什么？是整個工程師的紅利。

我們過去為什么靠工程師？因?yàn)楣こ處熡薪?jīng)驗(yàn)，這個經(jīng)驗(yàn)是相對泛數(shù)據(jù)有更大的一個數(shù)據(jù)，有更多的數(shù)據(jù)、更多的經(jīng)驗(yàn)。他看過更多的產(chǎn)品，做過更多的產(chǎn)品研發(fā)，就知道客戶這個產(chǎn)品應(yīng)該怎么做出來，因?yàn)楹芏喈a(chǎn)品是非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。

但是未來的制造業(yè)不是這樣子，未來制造業(yè)首先是一個工業(yè)物料的體系，有大量的傳感器，傳感器可以隨時抓取生產(chǎn)中的產(chǎn)品生產(chǎn)參數(shù)、產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，在知道這個產(chǎn)品是個不良品時，就可以馬上把它拿掉，就不要再生產(chǎn)了，因?yàn)樵缴a(chǎn)，成本就越高。

未來工廠有傳感器，有工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，可以隨時拿到數(shù)據(jù)，隨時的傳輸、隨時的分析。

所以第一步就是工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，第二個就是用大量的機(jī)器人。

而未來的制造業(yè)就變成一個精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系，我精準(zhǔn)地獲取了信息，精準(zhǔn)地研發(fā)了產(chǎn)品，滿足客戶的需求，精準(zhǔn)地獲取了生產(chǎn)上的產(chǎn)品參數(shù)，精準(zhǔn)地設(shè)計出生產(chǎn)最優(yōu)良率產(chǎn)品的方法，精準(zhǔn)地把這個產(chǎn)品生產(chǎn)出來。